¿Las métricas en cadena sugieren que los compradores institucionales todavía tienen BTC?

Descripción general del mercado de Bitcoin Esta semana, el mercado de Bitcoin volvió a alcanzar un ATH, y el precio se recuperó desde el punto más bajo de $55 664 hasta un máximo semanal de $61 235, que está a solo $448 del pico establecido a mediados de marzo. El mercado también está viendo un entusiasmo creciente en torno a la cotización directa de Coinbase, programada para el 14 de abril, y las intenciones de Grayscale de convertir los fideicomisos GBTC en EFT. Los datos de la cadena continúan mostrando elasticidad en muchos indicadores. Muchas monedas han alcanzado gradualmente el estado de retención durante mucho tiempo. La oferta de monedas estables continúa expandiéndose. Los indicadores cíclicos aún están mejorando, pero aún no se han sobrecalentado. . La moneda de Rick Astley Willy Woo ha ampliado el plazo del mercado de bitcoins al presentar un comprador de 'Rick Astley'. Estas personas son tenedores firmes, nunca renunciarán a la moneda [siempre mantendrán la moneda] y nunca dejarán que su saldo de tenencia de moneda disminuya. El indicador de cambio de posición líquida mencionado por Willy indica la velocidad a la que una moneda se mueve de un estado líquido a un umbral ilíquido. Este indicador considera las monedas en los últimos días 30. Estas monedas tienen más de 155 días de vencimiento o se han transferido a la billetera y no se han gastado. Informe: Los indicadores clave en cadena de Bitcoin muestran tendencias positivas: Jinse Finance informó que, según el último informe semanal publicado por Glassnode, aunque Bitcoin se ha mantenido en un rango estrecho de volatilidad durante las últimas semanas, varios indicadores clave en cadena son ahora muestra una tendencia positiva Tendencia general positiva. Los investigadores de Glassnode notaron que comenzaba a sentirse como la calma antes de la tormenta, ya que la actividad de métricas al contado, derivados y en cadena parecía estar tranquila. Glassnode señaló los primeros signos de recuperación en el hashrate de bitcoin después de que China tomara medidas enérgicas contra la minería de bitcoin. La velocidad a la que se recupera el poder de cómputo de la red Bitcoin puede determinar si el sentimiento general del mercado es bajista o alcista, señalaron los investigadores. Además, a medida que la volatilidad de Bitcoin se reduce, cada vez más titulares de Bitcoin retiran su Bitcoin de los intercambios sin la amenaza de ventas de pánico. Mientras tanto, la actividad en los mercados de criptoderivados, como futuros y opciones, continúa disminuyendo. Glassnode señaló que el volumen de comercio al contado de BTC está reanudando gradualmente su papel como la principal fuerza impulsora detrás de los movimientos de precios de Bitcoin, en lugar de "apretones cortos/largos o liquidaciones apalancadas". [2021/7/14 0:49:46] Otro indicador fuerte es el cambio de posición de los titulares de Bitcoin, que presenta el cambio general en el balance global de Rick Astley. Este indicador es: Los indicadores en cadena muestran que Bitcoin puede enfrentar un fuerte nivel de resistencia en $ 9,600: Los datos del indicador "Inflow / Outflow" de IntoTheBlock muestran que Bitcoin enfrenta una resistencia seria cuando supera los niveles de precios actuales. En un tuit reciente, la plataforma de análisis explicó que 2,03 millones de direcciones habían acumulado $9602 en bitcoin. Dado que los compradores pueden estar inclinados a salir de sus posiciones para preservar su capital, Bitcoin podría verse sometido a una gran presión de venta si se alcanza este nivel de precios. Habiendo dicho eso, el mismo indicador también muestra que el próximo nivel de soporte para Bitcoin está entre $9,172 y $9,442, con aproximadamente 805,000 direcciones comprando 509,000 BTC. (CryptoSlate) [2020/6/14] El rojo indica una tendencia a la baja, lo que indica que la acumulación de monedas retenidas durante más de 155 días es menor que el consumo. El verde indica una tendencia al alza, lo que indica que la cantidad de monedas retenidas durante más de 155 días es mayor que cuando se están consumiendo. Hace 155 días, a mediados de noviembre de 2020, el precio de BTC subió de $16 000 a $18 000. Esto fue después de las dos adquisiciones iniciales de BTC de Microstrategy ($ 250 millones en agosto y $ 175 millones en septiembre), y cuando los saldos de intercambio de Coinbase comenzaron a agotarse. Esto sugiere que ha llegado una demanda institucional real. Como resultado, es probable que las monedas compradas por instituciones a fines de 2020 y principios de 2021 comiencen a madurar más allá del umbral de 155 días (suponiendo que se mantengan, al más puro estilo Rick Astley). Como resultado, el cambio en el indicador de hodlers actualmente tiene una tendencia al alza, y si estos compradores institucionales se mantienen firmes, es probable que continúen en esta trayectoria durante los próximos meses (recuerde, el tiempo entre las compras y Bitcoin eventualmente en su frío final). billetera, habrá una diferencia horaria). Dinámica | Si bien el precio de BSV se disparó en mayo, otros indicadores en la cadena correspondiente también aumentaron significativamente: según las noticias de LongHash, los datos de CMC mostraron que a principios de mayo, el precio de BSV era de aproximadamente 52,95 dólares estadounidenses y su precio aumentó en 247 % dentro de un mes. Al analizar la cantidad de direcciones activas, la cantidad de transacciones diarias y el valor de transacción medio de la cadena de bloques de BSV, se puede encontrar que: 1. Número de direcciones activas: según los datos de BitInfoCharts, el 1 de mayo, BSV tenía aproximadamente 6679 direcciones activas. direcciones independientes, El 31 de mayo, las direcciones independientes activas del BSV alcanzaron las 15.978, lo que muestra que este indicador ha aumentado significativamente. 2. Número de transacciones diarias: En mayo, el número de transacciones diarias de BSV mostró un aumento significativo. Los datos de BitInfoCharts muestran que hubo alrededor de 39 793 transacciones BSV en las últimas 24 horas, y la cantidad de transacciones diarias BSV el 1 de mayo fue solo un poco más de 10 000 transacciones, un aumento de alrededor del 298 %. 3. Valor medio de transacción: según los datos de BitInfoCharts, el valor medio de transacción de BSV fue tan bajo como $0,33 el 1 de mayo, pero el 30 de mayo, el valor medio de transacción de BSV aumentó a $6,63. Las tres métricas en cadena de BSV anteriores experimentaron un crecimiento significativo en mayo. Sin embargo, BSV todavía tiene un largo camino por recorrer para ponerse al día con las cadenas de bloques de las que se deriva (BTC, BCH). En cuanto a lo que sucede detrás de escena, muchos se muestran escépticos sobre el crecimiento reciente de BSV. En general, el drama reciente de BSV parece estar atrayendo la atención, lo que podría ser positivo para Bitcoin. [2019/6/2] Noticias | La semana pasada, los indicadores en la cadena Bitcoin subieron y la parte inferior siguió subiendo: los datos de Tokenview muestran que la semana pasada (2019.5.13-5.19) los indicadores de transacciones en la cadena Bitcoin continuaron subiendo , y la cantidad promedio de direcciones activas diarias fue de 861 474 , un aumento del 9,02 % con respecto a la semana pasada; la cantidad promedio de direcciones nuevas por día fue de 425 864, un aumento del 5,60 % con respecto a la semana pasada. El número de transacciones en la cadena se mantiene estable en el rango de 345.000 a 390.000, que también es un aumento con respecto a la semana pasada. La cantidad de transacciones y direcciones de bitcoin sigue aumentando, lo que muestra una clara correlación positiva con el precio de la moneda, lo que puede significar que el fondo general de bitcoin está aumentando. [2019/5/20] Hay un nuevo indicador en el gráfico en tiempo real de los cambios de posición del titular en Glassnode Studio, que es el número de años de Bitcoin reducidos (CYD). Esta métrica rastrea la cantidad de años bitcoin perdidos en los últimos 365 días. Proporciona un indicador cíclico de si Rick Astley ha estado gastando o ha seguido manteniendo durante el último año. La tendencia alta/alza en CYD significa que Rick gastó muchas monedas antiguas el año pasado, lo que puede decepcionarlo. La tendencia baja/a la baja en CYD significa que Rick se ha estado acumulando o manteniendo firmemente durante el último año. Si bien el CYD tiene una tendencia al alza, vale la pena señalar que nuestros niveles actuales de CYD son similares al máximo de 2013, pero muy por debajo del máximo de 2017. Dado que la red de Bitcoin es más antigua y las monedas en oferta han tenido más tiempo para acumular monedas, esperaríamos lecturas de CYD relativamente grandes si muchos titulares están gastando sus monedas. Dinámico | El índice de la cadena ETH ha aumentado ligeramente y las nuevas direcciones siguen siendo lentas: según los datos de Tokenview.com, el volumen de transacciones en la cadena ETH en las últimas 24 horas fue de 1822176.14ETH, un aumento del 5,6% en comparación con el 24 horas anteriores y el volumen de transacciones en la cadena ETH en las últimas 24 horas El número de transacciones fue de 579414, un aumento interanual del 7,37% hace 24 horas. El número de direcciones activas de ETH ayer fue de 347.710, un aumento del 10,76 % con respecto al día anterior y un aumento del 16,57 % con respecto al número medio de direcciones activas diarias de ETH en los últimos 7 días; el número de direcciones ETH nuevas ayer fue de 50.464 , una disminución del 43,76 % con respecto al día anterior y una disminución del 43,76 % con respecto al día anterior. El número promedio de direcciones nuevas por día disminuyó en un 40,39 %. [2019/1/22] Esto demuestra que Rick Astley no ha tenido un comportamiento de consumo extremo. Gráfico de realidad de los años en declive de monedas ajustadas por oferta Comportamiento de compradores y vendedores Glassnode se asoció recientemente con Ark Invest y David Puell para producir la segunda parte del informe de investigación "Análisis de los fundamentos de Bitcoin". Esto proporciona un marco para analizar el rendimiento de la red Bitcoin y el comportamiento de gasto de sus usuarios a través de herramientas y datos en cadena. Consulte la Parte II: Comportamiento del comprador y del vendedor. Análisis de los fundamentos de Bitcoin https://ark-invest.com/articles/analyst-research/bitcoin-buyer-and-seller/ La oferta estable de divisas continúa creciendo En comparación con los ciclos de mercado anteriores, esta ronda del ciclo de mercado tiene dos estructuras principales cambios. Explosivo crecimiento de los derivados para especulación y cobertura. Las monedas estables proliferan como monedas comerciales de referencia y garantía DeFi. Las tres principales monedas estables USDT, USDC y BUSD han crecido enormemente en los últimos 6 meses, con una capitalización de mercado total de $60,250 millones (estas tres monedas estables representan el 92,75 % del mercado total de monedas estables). El siguiente gráfico muestra el crecimiento de la oferta de estas principales monedas estables frente a la capitalización de mercado de Bitcoin, mostrando el crecimiento relativo de la demanda de ambos activos. Solo el suministro de USDT ha aumentado en $ 3.36 mil millones en las últimas dos semanas, incluso cuando los precios de BTC se negocian lateralmente. Gráfico en tiempo real de la oferta de USDT, USDC y BUSD A medida que fluye más valor hacia la moneda estable, se crean más "dólares digitales" nativos que se pueden transferir en cualquier momento a través del mercado de criptomonedas. Esto mejora la liquidez y la profundidad del mercado y crea oportunidades para intercambios centralizados y productos DeFi. La relación de suministro de Stablecoin (SSR) presenta la relación entre la capitalización de mercado de Bitcoin y el suministro total de Stablecoin. Esta métrica se puede utilizar para estimar el "poder de compra" global de las monedas estables en el ecosistema. Si el precio de Bitcoin es bajo, entonces el suministro de moneda estable puede comprar una porción más grande del suministro de BTC en circulación, lo que eleva el precio, lo que indica un alto poder adquisitivo [y un SSR bajo]. A medida que aumenta el precio de BTC, el suministro de la moneda estable puede comprar cada vez menos BTC en el mercado, lo que reduce su capacidad para aumentar los precios: el poder adquisitivo es bajo [mientras que SSR es alto]. El crecimiento en el suministro de monedas estables a lo largo de 2020-21 ha mantenido el indicador SSR cerca de mínimos históricos, lo que indica el poder adquisitivo relativamente alto del dólar nativo digital. La demanda de dólares digitales parece estar sincronizada con la demanda de bitcoins y criptomonedas en general. Gráfico en tiempo real de la proporción de suministro de monedas estables Tema semanal: Indicadores cíclicos Bitcoin es conocido por sus ciclos programáticos de reducción a la mitad Aunque cada ciclo tiene una estructura de mercado única, los máximos del mercado tienden a tener características similares históricamente. Muchos lectores buscarán naturalmente algunos indicadores de cuándo la especulación se ha vuelto tan candente. NOTA IMPORTANTE: Recuerde que a pesar de los mejores esfuerzos humanos, ningún indicador puede predecir el futuro. Considere siempre las siguientes métricas en el contexto del mercado más amplio y la estructura en cadena. Reserve Risk Reserve Risk es un oscilador que mide el "costo de oportunidad" de los tenedores de monedas, y tendrá una tendencia ascendente cuando el precio suba o cuando los tenedores comiencen a vender sus monedas (obteniendo una ganancia). Históricamente, el techo del mercado se producía cuando el valor del riesgo de la reserva era > 0,02, pero a menudo superaba este valor, por ejemplo, alcanzó más del 65 % en 2013. Calentamiento: valor de riesgo de reserva > 0,02 Sobrecalentamiento: riesgo de reserva > 0,025 Gráfico en tiempo real de riesgo de reserva MVRV Z-Score estándar MVRV ratio utiliza la relación entre el valor de mercado y el valor de mercado realizado como indicador total de "almacenamiento de ganancias" en la red de la cadena. El MVRV Z-Score aplica la normalización estadística para dar cuenta de la desviación estándar de la capitalización de mercado por encima o por debajo de la capitalización de mercado promedio realizada. Históricamente, los máximos del mercado han ocurrido cuando el MVRV Z-Score era superior a 7,0, pero ha sido superior a 11,0 en todos los ciclos anteriores. Calentamiento: MVRV-Z > 7.0 Sobrecalentamiento: MVRV-Z > 10.0 MVRV Z-Score Gráfico en vivo Pérdidas y ganancias netas no realizadas (NUPL) El indicador NUPL toma la diferencia entre la capitalización de mercado y la capitalización de mercado realizada y la divide por la capitalización de mercado. Esto estima la cantidad de ganancia o pérdida en el sistema en múltiplos de capitalización de mercado. En otras palabras, un valor NUPL de +0,5 significa que el valor de la ganancia total de los bitcoins no gastados es igual al 50 % de la capitalización de mercado. Históricamente, los máximos del mercado se han producido cuando los valores de NUPL son > 0,75, lo que indica que la ganancia total no realizada en el sistema es superior al 75 % del valor de mercado

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