Derivados de criptomonedas que mapean todo el mundo financiero ¿Quién se convertirá en un unicornio más grande que Uniswap?

En el último año, las criptomonedas, que han atravesado el momento más oscuro, han liberado liquidez por completo en varios experimentos de innovación DeFi, convirtiéndose en el campo emergente más destacado de todo el mundo financiero. En comparación con las "finanzas clásicas" cuyo patrón se ha escrito durante mucho tiempo, el patrón del campo de las criptomonedas en rápida expansión está lejos de ser claro. Solo se puede decir que el patrón actual de comercio al contado de criptomonedas se determina inicialmente, ya sea un intercambio centralizado como Binance, Coinbase, OKEx, Huobi, etc., o un intercambio descentralizado como Uniswap, Sushiswap, Curve, etc. ., el líder absoluto en el futuro Hay una alta probabilidad de que sigan compitiendo desde aquí. En cualquier mercado financiero maduro, al final, la escala de transacción de los derivados debe ser mucho mayor que la de las transacciones al contado. Vale la pena señalar que la escala de las transacciones de derivados en el campo de las criptomonedas sigue siendo mucho menor que la de las transacciones al contado. Por lo tanto, en el campo de las criptomonedas, el océano azul lleno de incertidumbre y posibilidades está reservado para el mercado de negociación de derivados que aún no ha explotado. A continuación, veremos cómo el mercado de derivados se pone al día, hasta liderar finalmente todo el mercado de criptomonedas para dar un salto cualitativo. Esto también atrae a los recién llegados ansiosos por ingresar al mercado de comercio de derivados de criptomonedas, entonces, ¿quién tiene más probabilidades de convertirse en el unicornio más grande al final? Mapeo de todo el mundo financiero: redefinición de los derivados de criptomonedas Aunque todos sabemos que el volumen de derivados debe ser mayor que el spot, al evaluar el potencial de desarrollo de los derivados de criptomonedas, no debemos evaluarlos a la manera de las finanzas tradicionales, como Según el escala de transacciones al contado del mercado de criptomonedas, multiplíquelo por varios múltiplos, para inferir qué rango debe ser la escala de derivados. El 88% del DOT (Polkadot) recientemente mapeado fluye hacia Huobi: según los datos de CoinMarketCap, en las últimas 24 horas, el volumen total de transacciones de DOT (Polkadot Polkadot) fue de 39,33 millones de USDT, de los cuales el volumen de transacciones de DOT en la estación global de Huobi alcanzó los 16,52 millones de USDT, lo que representa el 42% del volumen de transacciones de toda la red, es el intercambio con el mayor volumen de transacciones de DOT. Según el sitio web oficial de Polkadot, a las 9:00 horas del 18 de julio, el número total de tokens no mapeados en toda la red era de 1,39 millones; a las 9:00 horas del 19 de julio, se agregaron un total de 60 000 nuevas asignaciones, de las cuales 53 000 fluyó hacia Huobi, representando el 88%. Los analistas de mercado creen que en la actualidad, Huobi se ha convertido en un importante intercambio que refleja recientemente las entradas de DOT y el principal mercado para las transacciones de DOT. Las ventajas de Huobi en términos de volumen comercial general, liquidez y seguridad son las principales razones por las que se ha convertido en el intercambio preferido para el mapeo y el comercio DOT. [2020/7/19] Debido a que los derivados de criptomonedas pueden introducir productos financieros tradicionales (como acciones, bonos, etc.), la valoración de los derivados de criptomonedas no debe limitarse a los activos cifrados originales, sino que debe compararse con todo el mundo financiero. En el último año, hemos visto muy intuitivamente que las criptomonedas han entrado en el mercado financiero tradicional (el más conocido es el Grayscale Fund), y la entrada masiva de fondos de liquidez del mundo financiero tradicional ha promovido directamente la prosperidad sin precedentes de las criptomonedas. Esta ronda del mercado alcista también se denomina "alcista en escala de grises". Pero el impacto de mayor alcance es que las finanzas tradicionales han ingresado al mercado de criptomonedas, es decir, los productos financieros tradicionales se empaquetan en derivados de criptomonedas, y luego se pueden negociar 7 × 24 horas sin interrupción, y los activos también se pueden dividir en infinitos granularidad MXC Matcha es compatible con el intercambio rápido DOT: según el anuncio oficial de MXC Matcha, desde las 23:00 del 10 de julio hasta las 24:00 del 22 de julio, participar en el intercambio rápido DOT y el comercio en MXC Matcha puede compartir 50,000 MX. Los usuarios que mapean DOT a MXC matcha con no menos de 0.1 DOT pueden disfrutar de recompensas MX del 5% del monto del mapeo, y un solo usuario puede obtener hasta 1,000 MX. Durante este período, los usuarios que negocian DOT/USDT o DOT/BTC en MXC Matcha, y el volumen de negociación DOT acumulado no es inferior a 1 DOT, pueden participar compartiendo 15 000 MX de acuerdo con la clasificación del volumen de negociación. puede obtener 5000, 3000 y 1000 MX respectivamente. Por favor lea el anuncio relevante para más detalles. [11/7/2020] Por ejemplo, el certificado de acciones de Tesla lanzado por FTX permite que más personas inviertan en Tesla convenientemente, por lo que impulsa directamente el aumento en la cantidad de usuarios de FTX y el volumen de transacciones. En cuanto a la introducción de productos financieros tradicionales, la etapa actual de los derivados de criptomonedas solo ha verificado la viabilidad en términos de tecnología y lógica de mercado, y su efectividad está lejos de realizarse por completo. Por supuesto, esta también es la oportunidad en el campo de las criptomonedas. derivados. Con todo, la imaginación del campo de los derivados de criptomonedas es que puede mapear todo el mercado de valores, divisas, bonos, materias primas, oro y otros mercados financieros tradicionales, formando otro mundo espejo con más inclusión financiera. CEX está a la cabeza: ¿quién puede bailar con el riesgo? Actualmente, las transacciones de derivados de criptomonedas se concentran en intercambios al contado centralizados, o más precisamente, los módulos de derivados de los intercambios al contado que se concentran en la parte superior. Voz | OKEx Xu Kun: Destrucción, recompra, mapeo, OKB devuelve los derechos a los usuarios: el 10 de febrero, se lanzó la red de prueba OKChain y OKEx también anunció que destruiría 700 millones de OKB sin circular. En este sentido, Xu Kun dijo que la red de prueba OKChain se preparó a nivel técnico en noviembre del año pasado y no se ha lanzado en mucho tiempo. Lo más importante es considerar cómo diseñar este mecanismo económico más perfecto. , de modo que la ecología de la cadena pública y la ecología de The OKB puedan tener un cierto grado de independencia e integración orgánica al mismo tiempo. Desde la perspectiva de OKChain, el modelo de token independiente proporciona un mayor grado de libertad para su desarrollo. En lo que respecta a OKB, siempre hemos hecho hincapié en devolver los derechos a los usuarios. Ahora que OKB se ha convertido en una moneda de plataforma de circulación total, el equipo no tiene retención y continuará comprando y destruyendo del mercado secundario en el futuro. y todos los tokens en el bloque de génesis de OKChain Todos se asignarán a los titulares de OKB, y los titulares de OKB también tendrán la oportunidad de convertirse en el súper nodo de OKChain. Esperamos ir más allá con OKEx. [2020/2/10] Por ejemplo, Binance, Huobi y OKEx representan más de la mitad del volumen de negociación de derivados. Para sus usuarios, es muy conveniente transferir activos al módulo de derivados para negociar. De hecho, lo que merece más atención son algunos intercambios centralizados que se enfocan en derivados, como BitMEX, FTX y Bybit. En comparación con las transacciones al contado, las transacciones de derivados bailan con riesgos, lo que significa que se deben diseñar productos financieros más complejos para controlar los riesgos financieros de manera eficiente y precisa a un costo menor. Yunbi anunció que no admitirá el mapeo de la red principal de EOS: Yunbi anunció que, según las noticias oficiales de EOS, la red principal de EOS se lanzará en junio de 2018. Una vez que se lanza la red principal, la versión ERC20 actual de los tokens EOS debe mapearse y convertirse en blockchain en la red principal de EOS. Dado que Yunbi.com cerró su servicio en septiembre de 2017, Yunbi.com no puede admitir el mapeo de red principal de EOS. Para garantizar que el EOS del usuario no se vea afectado por el reemplazo de la cadena de bloques, se solicita al usuario que retire los tokens EOS a Yunbi.com antes del 30 de mayo. Debido al complejo proceso de operación involucrado en el proceso de mapeo, las operaciones personales pueden conllevar ciertos riesgos, por lo tanto, se recomienda que recargue EOS a la plataforma comercial y la billetera que admiten el mapeo de EOS. [2018/5/24] Entonces, a largo plazo, el factor decisivo para el desarrollo de los intercambios de derivados deben ser las ventajas de los derivados en sí (en lugar de la base de usuarios o el efecto de marca), por lo que los intercambios que se enfocan en derivados son sin duda más profesionales. Sexo y espíritu exploratorio, como FTX, que actualmente es el impulso de desarrollo más vigoroso. Lo más notable del intercambio centralizado de derivados FTX es el lanzamiento de Tesla Equity Token, que está respaldado por las acciones de corredores y corredores, y emite tokens 1: 1, para que los inversores puedan negociar acciones de Tesla de manera más conveniente e ininterrumpida. Más tarde, FTX, que probó la dulzura, lanzó sucesivamente una serie de certificados de acciones de empresas populares y también lanzó productos Pre-IPO, que empaquetaron acciones que aún no se han incluido en contratos de negociación. FTX, que sigue probando varias formas de jugar y romper el círculo, desempeña el papel de bagre en la pista de intercambio centralizado.. El fundador SBF es incluso una estrella superior en el campo de la criptomoneda. Recientemente, Binance también ha lanzado el Tesla Equity Token, no podemos ignorar el papel que juega FTX. BtcTrade.im publicó un anuncio sobre la compatibilidad con el mapeo de EOS: según el sitio web oficial de EOS, se lanzó la red de prueba de EOS y comenzaron los preparativos para el mapeo de tokens EOS ERC20 a la red principal. BtcTrade tomará instantáneas y conversiones de mapas para los usuarios lo antes posible de acuerdo con el punto de tiempo oficial de EOS. [2018/3/14] Aunque el intercambio centralizado tiene una base de usuarios más amplia y una experiencia más fluida, las transacciones de derivados pueden tocar problemas de regulación financiera, por lo que el intercambio tiene que asumir riesgos legales. Por ejemplo, BitMEX, el intercambio de derivados de criptomonedas más antiguo, se vio afectado el año pasado. DEX se está poniendo al día apuntando a la forma futura de los intercambios. En todo el campo de las criptomonedas, los intercambios descentralizados aún no son la corriente principal, sin mencionar el segmento de comercio de derivados a pequeña escala. Pero ya sea por la lógica del intercambio o la lógica de los derivados de criptomonedas, la forma futura de los intercambios de derivados de criptomonedas finalmente apunta a DEX. En primer lugar, a partir de la lógica de evolución del intercambio, el modelo comercial de AMM basado en el fondo de liquidez ha subvertido por completo el modelo tradicional de libro de pedidos: cualquiera puede proporcionar sus propios fondos al fondo de liquidez para participar en la creación de mercado de AMM. La tecnología Blockchain ha nivelado directamente el umbral del monopolio construido por las élites del mundo de las "finanzas clásicas". Esta tendencia tecnológica no se puede detener, solo es cuestión de acelerar o retrasar en el tiempo. Por lo tanto, desde la perspectiva del desarrollo, los intercambios descentralizados basados ​​en AMM sin duda irán más allá. Además, aquí también se mencionan los DEX basados ​​en modelos de cartera de pedidos (como dYdX) y vAMM (como Perpetual). Estrictamente hablando, el modelo de libro de pedidos no puede llamarse DEX en sentido estricto, y el modelo de libro de pedidos carece de entusiasmo por la participación de la comunidad (por el contrario, el entusiasmo de los proveedores de liquidez por los intercambios basados ​​en el modelo AMM es muy alto). Se puede decir que cualquier proyecto DeFi que no se dé cuenta de "dejar que los agricultores se conviertan en capitalistas" no es un proyecto DeFi en sentido estricto. Por otro lado, vAMM ha configurado un AMM virtual para generar precios, pero al final, es necesario confiar en el mecanismo de arbitraje para establecer el precio generado por este AMM virtual al precio dado por Oracle, que es puramente superfluo. . El núcleo de AMM es permitir que el grupo de liquidez sirva como contraparte del comerciante. Perpetual no tiene un grupo de liquidez, por lo que no se da cuenta de "dejar que los agricultores se conviertan en capitalistas", y no es un proyecto DeFi en sentido estricto. En segundo lugar, a partir de la lógica de evolución de los derivados de criptomonedas, DEX también se convertirá en el intercambio de derivados de criptomonedas más convencional. Los derivados de criptomonedas pueden conectarse sin problemas a todos los productos financieros en el mercado financiero tradicional, lo que parece superfluo, porque los inversores pueden ir directamente al mercado financiero tradicional para transacciones sin transacciones indirectas a través de derivados de criptomonedas. Pero para la gran mayoría de los inversores, los derivados basados ​​en criptomonedas tienen un gran atractivo. El trabajo y el resto del mercado financiero tradicional aún permanece en el modo inicial de hace 400 años. Los intercambios en todo el mundo abren y cierran según la hora local. Como resultado, el mercado financiero global que ya se ha sincronizado es en realidad asíncrono. Bitcoin es la primera red financiera global sincronizada por el estado. La red de cadena de bloques y las criptomonedas derivadas de Bitcoin se pueden negociar las 24 horas del día, los 7 días de la semana sin interrupción, y usted puede negociar productos financieros en cualquier momento y en cualquier lugar, formando así realmente un mercado financiero mundial. Más importante aún, el proceso de asignación de activos financieros al mundo digital implicará inevitablemente la propiedad, y la red blockchain es actualmente la solución óptima. Por lo tanto, aunque casi todos los intercambios centralizados han lanzado módulos de comercio de derivados, teóricamente DEX es la forma definitiva de intercambios de derivados de criptomonedas. Contrato perpetuo - tipo de derivados de criptomonedas El mercado de derivados es muy complejo y puede clasificarse en diferentes dimensiones. Desde el formulario del producto, se puede dividir en cuatro categorías: forwards, futuros, opciones y swaps, entre los cuales los forwards y swaps no son aplicables al mercado de criptomonedas. A partir de los activos originales, se puede dividir en criptomonedas nativas, acciones, bonos, divisas, materias primas, etc., mientras que los derivados de criptomonedas pueden cubrir casi todo tipo de activos. Desde el método de negociación, se puede dividir en transacciones en bolsa y transacciones extrabursátiles, pero la aparición de DEX ha erosionado el espacio vital de las transacciones fuera de bolsa. En general, en el mercado de derivados de criptomonedas, el tipo de derivado más común es el contrato de futuros, seguido del contrato de opciones. Entre ellos, los contratos de futuros se dividen en contratos de entrega y contratos perpetuos. El contrato de entrega son los futuros tradicionales, con diferentes fechas de vencimiento, como la semana actual y la temporada actual, por lo que existe un problema: dividirá la liquidez, y la liquidez se llama "la sangre del mercado", lo que respalda el funcionamiento del mecanismo de mercado, pero el contrato perpetuo no tiene este problema. El contrato perpetuo es un producto comercial innovador único en el campo de las criptomonedas. El contrato perpetuo es un contrato sin fecha de entrega, y luego la tasa de financiación se liquida cada 8 horas, de modo que el precio del contrato perpetuo es básicamente consistente con el precio. del objetivo puntual. Para los inversores, el contrato perpetuo es casi igual al spot que se puede apalancar y vender en corto, por lo que el contrato perpetuo se ha convertido en la forma más popular de derivados. Si desea convertirse en un comerciante de acciones de Coinbase, las barreras de entrada del mercado de valores mantendrán fuera a la mayoría de las personas, pero puede intercambiar tokens libremente en función del capital de Coinbase, y puede dividir los activos con una granularidad infinita. Si tiene un juicio muy cierto sobre la tendencia de las acciones de Coinbase, también puede ir en largo o en corto sin ningún umbral, para aumentar los ingresos varias veces (por supuesto, si el juicio es incorrecto, el riesgo aumentará). En la actualidad, no hay muchos intercambios de derivados descentralizados. Deri, Hegic, dFuture, etc. se basan en el modelo AMM. Entre ellos, Deri ha hecho un buen trabajo en contratos perpetuos y actualmente admite contratos perpetuos COIN en BSC. Y de acuerdo con el mecanismo de Oracle de Deri, el alcance de las transacciones puede extenderse a cualquier objetivo de transacción que Oracle pueda admitir. En otras palabras, Deri puede agregar casi cualquier producto financiero tradicional. El diseño adicional del producto de Deri es tokenizar las posiciones de los usuarios, de modo que estos activos puedan importarse fácilmente a otros proyectos DeFi. Para los comerciantes ordinarios, la liquidez sin duda se libera más completamente. Más importante aún, para otros proyectos de DeFi, cuando se necesita negociar una cierta exposición al riesgo (exposición al riesgo), Deri se puede usar como su componente básico (use el token de posición de Deri para construir sus propios bloques de construcción Lego) ..{ }

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