¿Bitcoin romperá los máximos anteriores después de consolidarse?

Resumen: Los precios de Bitcoin continuaron subiendo esta semana, rebotando desde un mínimo de $53 333 hasta un máximo intradiario de $59 454. Los precios se mantienen en el rango de "billones de dólares" establecido desde principios de febrero

El precio de Bitcoin siguió subiendo esta semana, rebotando desde un mínimo de $53 333 hasta un máximo intradiario de $59 454. Los precios se mantuvieron dentro del rango de "billones de dólares" establecido desde principios de febrero.

Las señales en cadena continúan respaldando la fuerte demanda de HODLing de los mineros y los tenedores a largo plazo, ya que los patrones generales de gasto siguen siendo alcistas. Sin embargo, también hay señales de que una parte de los fondos de BTC están dentro de un rango limitado, mientras que Ethereum gana en general.

Después de caer por debajo del nivel de capitalización de mercado de $ 1 billón (~ $ 53,475) durante el último retroceso, el precio del mercado de Bitcoin está nuevamente por encima de los principales niveles de soporte en cadena. Podemos ver esto en el indicador URPD, que está diseñado para mostrar el volumen en diferentes zonas de precios.

Podemos pensar en esto como el nivel de precio en el que BTC cambia de manos, creando una nueva base de costos para los compradores, y el nivel en el que se obtienen ganancias y pérdidas para los vendedores. La región de precios por encima del umbral de $ 1 billón es el soporte en cadena más importante desde $ 1 billón, y el mercado se encuentra actualmente en el extremo superior de ese rango.

Binance dijo que el error en la cotización de bitcoin se debió a un error de algoritmo del comerciante: según las noticias del 22 de octubre, a las 19:34 hora de Beijing del jueves por la noche, la cotización de bitcoin en la plataforma de negociación Binance se desplomó un 87 %, de $65 000 a $8 200, y luego Inmediatamente vuelve al nivel original. En otras plataformas, el precio de Bitcoin no mostró movimientos tan extremos. La verificación encontró que las cotizaciones de bitcoin en muchas otras plataformas cayeron en casi 2000 dólares estadounidenses a las 19:34, lo que puede haber sido afectado por el incidente. Binance US dijo en un correo electrónico que uno de nuestros comerciantes institucionales afirmó que había un error en su algoritmo comercial, que parecía ser la causa de la caída de Bitcoin. Continuamos investigando el asunto y hemos escuchado del comerciante que ahora corrigieron el error y el problema parece estar resuelto. (Diez de oro) [2021/10/22 20:47:23]

El volumen de BTC equivalente al 12,1% del suministro circulante (2,93 millones de BTC) ahora forma un soporte en cadena por debajo del precio actual. Una pequeña cantidad de 6.778 millones de BTC (3,63% de la oferta) se movió por encima del precio actual, lo que podría actuar como resistencia.

El dólar estadounidense representó el 70,24 % de las transacciones de bitcoin a moneda fiduciaria: según los datos de Coinhills, el dólar estadounidense representó el 70,24 % de las transacciones actuales de bitcoin a moneda fiduciaria, y aún ocupa el primer lugar; el segundo fue el yen japonés, que representa 19,75%; el won surcoreano ocupó el tercer lugar con un 4,61%; el cuarto y quinto lugar fueron el euro (2,81%) y la libra esterlina (1,07%). [2021/1/10 15:46:56]

A lo largo de abril y mayo, la mayoría de los mineros han pasado a almacenar monedas y el cambio neto en los saldos de los mineros es verde. Esta métrica se calcula observando el cambio neto en los saldos de los mineros durante un período de 30 días.

La métrica actualmente muestra que los mineros no solo están acumulando fondos netos, sino que están acumulando fondos a un ritmo creciente, lo que sugiere una fuerte creencia y optimismo.

Si nos alejamos y aplicamos un promedio móvil de 14 días (igual al período de ajuste de dificultad), podemos ver que la tasa actual de acumulación de mineros es históricamente significativa. El cambio actual en la posición neta en comparación con tres instancias en los últimos cinco años.

A una tasa de acumulación de 6000 BTC por mes (después de la reducción a la mitad), esto sugiere que los mineros están acumulando alrededor del 22 % de la emisión de subsidios en bloque durante el mismo período (900 BTC/día x 30 días = 27 000 BTC/mes).

3 indicadores clave sugieren que el precio de Bitcoin se está preparando para volver a probar los USD 11 000: a corto plazo, hay tres factores que podrían impulsar el sentimiento alcista y llevar los precios por encima de los USD 11 000, según un artículo de análisis de Cointelegraph. Los catalizadores probables son la inversión de Square en Bitcoin por valor de 50 millones de dólares, una fase de acumulación a largo plazo y un aumento reciente en la actividad en cadena. [2020/10/9]

Dado que los mineros a menudo están estrechamente asociados con los intercambios OTC que distribuyen criptomonedas, podemos revisar las tendencias OTC para estimar la demanda de compra de los grandes compradores.

El saldo total en poder de los tres escritorios OTC que rastreamos ha seguido disminuyendo a lo largo de 2021, alcanzando un mínimo de solo 6000 BTC esta semana. Esto sugiere que la demanda de los compradores más grandes supera la oferta disponible en estos mostradores OTC. Además, la tendencia aparentemente comenzó en diciembre de 2020 cuando los mineros estaban muy distribuidos. Esto coincide con un fuerte aumento del interés institucional en el activo como macroinversión.

Dinámico | El precio de BTC ha aumentado en más de $ 1,000 desde que Bakkt anunció el lanzamiento de futuros de Bitcoin: desde que Bakkt anunció el 23 de septiembre que lanzará futuros de Bitcoin con liquidación física, Bitcoin ha aumentado en $ 1,000. El análisis de CoinDesk cree que el aumento de precios compensó el sentimiento bajista en el gráfico intradiario de la semana pasada. El gráfico horario muestra un patrón de continuación alcista, lo que significa que la tendencia alcista podría extenderse más hacia los $11 000. Pero el gráfico semanal continúa apuntando a un retroceso adicional a $ 9,000, con el promedio móvil clave (MAS) haciendo un cruce bajista por primera vez desde febrero. Se necesita un cierre semanal por encima de $ 12,000 para reanudar completamente el mercado alcista. [2019/8/19]

El alcance actual de consolidación tiene muchas similitudes en la cadena con 2020 en el mercado, y este es en gran medida un período de acumulación. El indicador CDD binario (promedio móvil de 7 días) muestra la tendencia y el comportamiento de gasto de las monedas más antiguas, proporcionando una estimación aproximada de lo que está haciendo la generación de contratos inteligentes.

Resumen de los últimos 12 meses:

Junio-octubre de 2020: el CDD binario se negocia lateralmente, lo que indica que las monedas más antiguas generalmente están inactivas y se acumulan.

Octubre-diciembre de 2020: el CDD binario tiene una tendencia al alza, lo que demuestra que las monedas más antiguas gastan a una tasa más alta para obtener ganancias después de romper el ATH de $ 20,000.

Noticias | El precio de Bitcoin rebota un 12 % en 72 horas: según CriptomonedaseICO, desde el 8 de diciembre, el precio de Bitcoin ha subido de $3210 a $3588, un aumento de alrededor del 12 % frente al dólar estadounidense. Al mismo tiempo, la valoración del mercado de criptomonedas aumentó en $ 11 mil millones, evitando una mayor caída por debajo de la marca de $ 100 mil millones, que es crucial para la dirección a corto plazo del mercado. [2018/12/10]

Enero-marzo de 2021: a medida que regresa la confianza y la confianza del mercado, las tendencias binarias de CDD bajan y los tokens heredados reducen sus pagos.

Marzo-mayo de 2021: el CDD binario vuelve a cotizar lateralmente, lo que indica que las monedas antiguas están relativamente inactivas y el mercado ha vuelto al modo HODLing y de reacumulación.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el CDD binario se cotizaba a un precio más alto a mediados de 2020, lo que sugiere que todavía se está gastando la moneda anterior.

La métrica de criptomoneda HODLed o Lost cuenta una historia similar, pero explica más sobre el período actual. Esta métrica mide el suministro estimado asignado o perdido, podemos ver:

En las etapas media y tardía de 2020, la acumulación y el crecimiento equilibrado son muy evidentes,

El gasto fue fuerte a finales de 2020,

El gasto se ralentiza a principios de 2021.

Estas observaciones concuerdan muy bien con las observaciones CDD binarias anteriores.

Sin embargo, en el período actual (marzo de 2021-presente), este saldo de HODLed se ha negociado lateralmente (sin acumular tanto como se esperaba) con pagos cortos. Si bien esto confirma que el BTC más antiguo generalmente está inactivo y mantiene la confianza del mercado alcista, la acumulación continua se ve compensada por distribuciones ligeramente más grandes.

Si observamos los saldos de BTC en los dos intercambios más grandes, Coinbase y Binance, queda claro a dónde van estos BTC gastados.

Los saldos de Coinbase continúan con una tendencia de "intensificación", lo que sugiere que los intereses institucionales de EE. UU. todavía están en juego.

Los saldos de Binance han estado creciendo a lo largo de 2021 y, de hecho, comenzaron a crecer más rápido desde principios de abril, antes de que se agotara Coinbase.

Dado que Binance es el intercambio más grande y tiene algunos de los mercados de altcoin más líquidos, ya que los comerciantes aprovechan la volatilidad de altcoin mientras el precio de Bitcoin se consolida, existe una buena posibilidad de que el gasto reciente de BTC sea indicativo de un movimiento de ronda de capital.

Como si no fuera ya obvio, Ethereum (... y DOGE) ha sido el principal receptor de la mayor parte del flujo de capital, habiendo tenido un buen desempeño durante las últimas tres semanas. Para demostrar este efecto, podemos trazar el comportamiento de gasto de UTXO de Bitcoin antiguos plausibles entre 6 meses y 3 años y compararlo con el gráfico de precios de ETH.

Si bien esto es solo una observación empírica (correlación> causalidad), presenta un caso convincente para un aumento significativo en estos BTC más antiguos que vuelven a circular después de una retención prolongada. Esta vez, el precio de Ethereum casi se duplicó de $2200 a un ATH de $4000.

Podemos ver la magnitud relativa de esta rotación de capital en la banda de la "Era de la producción agotada", donde desde mediados de abril hubo un marcado repunte en el antiguo comportamiento de gasto de BTC a medida que los precios de BTC se consolidaron.

La actividad en la cadena Ethereum ha aumentado significativamente en las últimas semanas, lo que sugiere que los flujos económicos en la cadena respaldan las ganancias de precios. Muchas métricas en cadena experimentaron un fuerte crecimiento, incluidos los tipos de cambio de transacciones totales y el USD liquidado en transferencias ETH, por nombrar algunos.

Finalmente, el volumen diario de transacciones de la cadena Ethereum alcanzó otro ATH en la cadena ya que el aumento del límite de gas aumentó el rendimiento máximo de transacciones. El ATH de esta semana alcanzó 1,63 millones de transacciones por día, un 22,5% más que el pico anterior establecido antes del tope macro en 2017.

jaque mate Autor

Traducido por Zheng Qirui

Editor Zheng Qirui

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