Golden Depth丨 "Big Bull" se acerca Cómo el capital de riesgo tradicional puede comprender la estrategia de inversión en cifrado

Jinse Finance Blockchain 22 de febrero Bitcoin nació hace más de 10 años, entonces, ¿cómo será la industria del cifrado dentro de 10 años? Por lo menos, las criptomonedas también pueden integrarse en las cadenas de valor digitales existentes, mientras nacerá un conjunto completamente nuevo de aplicaciones. Con el desarrollo de la industria cada vez más maduro, ¿cómo debería posicionarse el capital de riesgo en la industria del cifrado y cómo deberían comprender la estrategia de inversión en el mercado alcista que se avecina y generar rendimientos superiores para ellos y sus socios limitados? En términos generales, el capital de riesgo tradicional invierte en función de los fundamentos, pero la industria de las criptomonedas es diferente del círculo de capital de riesgo tradicional. De hecho, el método de inversión en el campo de las criptomonedas es diferente al de las acciones tradicionales y el capital de riesgo, y su ecosistema es más volátil y más dinámico. Los administradores de fondos de capital de riesgo deben reinvertir en función de los atributos originales únicos y las características del mercado de la industria del cifrado Considere los principios de inversión y encuentre los mejores empresarios y las oportunidades de inversión más atractivas. Sin embargo, se espera que el rápido desarrollo de la industria de las criptomonedas se convierta en una parte clave de la infraestructura pública global en los próximos cinco a diez años, e incluso conduzca a una nueva generación de servicios de Internet basados ​​en la web, lo que también brinda a las empresas de capital de riesgo una vislumbrar Gran oportunidad. Transmisión de datos de minería de Jinse Finance: la potencia informática total de la red de ETH cayó un 1,2 % hoy: Jinse Finance informó que, según los datos del grupo de minería araña: la potencia informática total de la red de BTC es de 179,994 EH/s, la dificultad de la minería es de 20,61 T y la la altura actual del bloque es 683374. El ingreso teórico es 0.00000653/T/día. El poder de cómputo de toda la red ETH es 601.339 TH/s, la dificultad de minería es 7618.67T, la altura actual del bloque es 12423296 y el ingreso teórico es 0.00679325/100MH/día. La potencia informática de la red BSV es de 0,925 EH/s, la dificultad de extracción es de 0,12 T, la altura del bloque actual es de 686985 y el ingreso teórico es de 0,00097340/T/día. La potencia informática de la red BCH es de 3,446 EH/s, la dificultad de extracción es de 0,50 T, la altura actual del bloque es de 687677 y el ingreso teórico es de 0,00026115 /T/día. [2021/5/13 21:56:54] El capital de riesgo puede centrarse en dos tipos de inversión en cifrado, uno es la red de cifrado y el otro es el ecosistema de cifrado/la infraestructura de cifrado. La red encriptada es algo nuevo, que se puede dividir en inversión de token, inversión de capital e inversión SAFT. Los tokens incluyen tokens de emisión inicial de tokens, tokens vendidos en el mercado secundario y tokens de minería. Incluyendo tokens propiedad de empresas y reclamos futuros sobre tokens, SAFT es un acuerdo simple para futuros tokens, y los usuarios pueden convertirlos en tokens cuando la red blockchain se conecte. Transmisión de datos de minería de Jinse Finance: la potencia informática de la red de ETH aumentó un 1,22% hoy: Jinse Finance informó que, según los datos de Spider Mining Pool: la potencia informática de la red total de BTC es 152.256EH/s, la dificultad de la minería es 20.60T y el bloque actual la altura es 665669. El ingreso teórico es 0.00000695/T/día. El poder de cómputo de toda la red ETH es 321.643TH/s, la dificultad de minería es 4139.00T, la altura actual del bloque es 11637590 y el ingreso teórico es 0.01020432/100MH/día. La potencia informática de la red BSV es 0.837EH/s, la dificultad de extracción es 0.10T, la altura actual del bloque es 669637 y el ingreso teórico es 0.00107472/T/día. El poder de cómputo de la red BCH es 1.513EH/s, la dificultad de minería es 0.26, la altura actual del bloque es 669985 y el ingreso teórico es 0.00059466/T/día. [2021/1/12 15:57:16] El ecosistema de cifrado/la infraestructura de cifrado se parece al capital de riesgo tradicional, la inversión en el ecosistema incluye la inversión directa en criptomoneda nativa, la inversión en la criptomoneda con mejor rendimiento en la última década Hay Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB) y proyectos descentralizados como Chainlink, BAT, OmiseGO, 0x, Tezos, EOS, Cosmos y Polkadot. Además, la infraestructura del ecosistema de mejor rendimiento en la industria de las criptomonedas son principalmente las empresas de intercambio y análisis de cadenas de bloques, como Coinbase, Kraken, Chainalysis y CryptoFacilities.   Informe del mercado financiero de Jinse｜BTC fluctuó después de subir, y el centro de gravedad de la plataforma se movió hacia abajo: según el mercado de Huobi, BTC alcanzó un mínimo de 8,841 USDT ayer y luego comenzó a rebotar y subir. Alcanzó un máximo de 9.191,09 USDT en la madrugada de esta mañana, y luego mantuvo una ligera conmoción. El MA5 promedio en el gráfico diario constituye una supresión, y la plataforma está parcialmente construida alrededor de 9130 USDT. Sin embargo, en comparación con la plataforma anterior construida alrededor de 9400 USDT, el centro de gravedad se ha desplazado hacia abajo. Esta situación es particularmente evidente en el gráfico semanal, y ha iniciado una tendencia a la baja desde finales de mayo. El promedio móvil MA5 en el gráfico de 4 horas constituye soporte, y el canal alcista de corto plazo aún no ha terminado. El gráfico de 1 hora tiene ligeras fluctuaciones locales. Con la ayuda de la tendencia alcista de ayer, puede haber una posibilidad de golpear 9200 USDT de nuevo. A partir de las 10:00, el rendimiento específico de las principales monedas en la plataforma Huobi es el siguiente. [2020/6/29] Vale la pena mencionar que la mayoría de las principales transacciones de criptoinversión del mundo provienen de Silicon Valley, Nueva York, Londres, Berlín, París, Tel Aviv y Singapur. Si los capitalistas de riesgo quieren obtener un alto retorno de la inversión en la industria del cifrado, tienen que participar en esos financiamientos de etapa temprana a pequeña escala. La escala de inversión de capital de cifrado de mejor rendimiento suele estar entre $ 3 millones y $ 9 millones, y la industria del cifrado rara vez ve Después de todo, toda la industria se encuentra todavía en su etapa inicial, por lo que la escala de inversión es relativamente pequeña. Transmisión de datos de contratos de Jinse Finance 丨 BTC no pudo explorar $ 7,000 y osciló por debajo del nivel de presión: según el mercado de contratos trimestrales de Huobi BTC, a las 16:00 (GMT + 8), el precio de BTC se informó temporalmente en $ 6,591 (-1.32% ), La facturación del contrato trimestral de 24 horas fue de US$ 2.178 millones (-6,46%). Ayer por la tarde, el contrato trimestral de BTC alcanzó una medida al alza de 7.000 dólares estadounidenses, y se suprimió rápidamente a 6.500 dólares estadounidenses, y el volumen de negociación continuó disminuyendo. Según los datos del contrato de Huobi, las posiciones totales de BTC aumentaron un 7,29 %, y el aumento de las posiciones largas de los grandes inversores fue mayor que el de las posiciones cortas. La tasa base de contrato trimestral se mantuvo estable. BTC está en un estado de espera y oscilando bajo presión. El precio del USDT en Huobi Global OTC es de $7,23, con una prima del 1,91%. La tarifa premium se mantiene básicamente. [2020/3/26] 1. En esta etapa de la "Ley de Asesores de Inversiones" de 1940, el capital de riesgo estadounidense básicamente está "aprovechando" la exención del asesor de fondos de capital de riesgo de la "Ley de Asesores de Inversiones" de 1940 (regla 203(l)- 1) bajo las Regulaciones de Asesores de Informes Exentos (ERA). En virtud de esta cláusula de exención, las empresas de capital de riesgo no tienen que implementar una supervisión estricta de las inversiones, la divulgación de información ni soportar los costos de gestión administrativa, pero las actividades de inversión deben limitarse a los inversores institucionales y las personas físicas de alto poder adquisitivo. El ejemplo más típico aquí es a16z, que previamente anunció que reorganizaría su asesor de inversiones registrado (RIA) para evitar más del 20% de la cotización y brindar más flexibilidad para inversiones posteriores en el campo de las criptomonedas, pero esto Puede haber regulaciones adicionales. costos de supervisión bajo el marco, y el costo anual de cumplimiento puede ser ocho veces mayor. El análisis exclusivo de Jinse Finance de blockchain + caridad ha obtenido solicitudes: según un informe de The Herald, un medio local escocés, se presentó un proyecto de ley nacional de criptomoneda Scotcoin al parlamento local, con el objetivo de convertirla en la moneda digital oficial del país. El promotor David Low dijo que presentó un proyecto de ley al secretario del gabinete escocés Keith Brown MSP, con la esperanza de usar la criptomoneda para resolver la pobreza en Escocia y financiar causas benéficas. Según el análisis exclusivo de Jinse Finance, Escocia espera usar criptomonedas para ayudar a la caridad, y la combinación de blockchain y la caridad tiene un precedente.La caridad más criticada es el paradero desconocido de las donaciones, la no divulgación de información y los proyectos de bienestar público. Cada donación representa el amor y la buena voluntad del público hacia los necesitados. Una vez que se expongan la corrupción y otros actos ilegales, el ataque será casi devastador. Las características de la propia tecnología blockchain bien pueden suplir esta falta de confianza, y ya se ha aplicado en el entorno real. Alice, una empresa emergente de tecnología social en Londres, Inglaterra, aplicó la tecnología blockchain a St Mungo's, un proyecto de rescate de personas sin hogar por primera vez. La British Start Network, compuesta por 42 organizaciones donantes líderes como Save the Children, ha cooperado con la empresa emergente Disberse para probar la tecnología blockchain para reducir la pérdida de donaciones debido a factores como las tarifas bancarias, las tasas de cambio y el precio de la moneda. fluctuaciones, y mejorar la eficiencia y la velocidad del uso de fondos Rastree el uso de fondos. [2018/4/10] 2. "Exención de asesor de fondos privados" y "Exención de administrador de fondos extranjeros" "Exención de asesor de fondos privados" (Regla 203(m)-1) se aplica a fondos pequeños con activos totales bajo administración de menos de EE. UU. $150 millones Reguladores, la Exención de Administradores de Fondos Extranjeros (Sección 202(a)(30)) se aplica a los administradores de fondos extranjeros que operan en los Estados Unidos con menos de $25 millones en activos. En esta etapa, los reguladores, incluida la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU., no han proporcionado un marco regulatorio claro para la industria del cifrado, lo que lleva a muchos fondos de cifrado a esperar transferir su negocio a otros reguladores. regímenes que son más claros, jurisdicciones más amigables con las criptomonedas.  3.Regulación DD Regulaciones (Regulación D): formuladas por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) e implementadas en 1982, las reglas sobre la venta de valores de colocación privada, también conocidas como "puerto seguro". Existen regulaciones detalladas sobre varios comportamientos y calificaciones en el proceso de colocación privada, como no solicitación o publicidad general; el emisor debe tener un cuidado razonable para asegurarse de que el comprador de los valores no sea un "suscriptor"; el emisor Dentro de los 15 días de la primera venta de valores, un aviso de emisión de Formulario D, etc. debe informarse a la Comisión de Bolsa y Valores, y los valores emitidos de conformidad con esta regulación pueden estar exentos del registro en virtud de la Ley de Valores de 1933. Bajo este marco regulatorio, dividimos las instituciones de capital de riesgo en tres tipos: fondos de criptomonedas en etapa inicial, fondos de inversión a largo plazo y socios limitados de capital de riesgo. (1) La mayoría de los primeros fondos de criptomonedas eligieron el modelo de fondo de cobertura para eludir las limitaciones de inversión, y también siguieron los fondos 3(c)(1) de la Regulación D bajo la Sección 4(a)(2) de la Ley de Valores de 1940 y 3(c)(7) Se requiere que los fondos operen y luego realicen algunas inversiones de "tipo de inversión de riesgo" fuera de la estructura de fondos de cobertura a través de cuentas de bolsillo lateral; (2) Administradores de fondos que invierten en fundamentos a largo plazo en tecnología temprana Cerrado Las estructuras de capital de riesgo son más adecuadas en la industria de la criptografía. Desde la perspectiva del costo, el capital de riesgo cerrado elimina la complejidad de la cartera y la gestión de la liquidez, y puede reducir la presión sobre los administradores de fondos para desplegar capital rápidamente; (3) los socios limitados del capital de riesgo no son adecuados para el capital de riesgo cerrado , y Es una actitud de inversión más abierta la que debe intentarse. Los activos cifrados se refieren a monedas nativas que se ejecutan en redes cifradas. Estos tokens de cadena de bloques son muy importantes para garantizar la integridad de la red. Una vez que la red se pone en producción, estos activos se pueden comercializar. Aunque la red encriptada continúa desarrollándose y la escala de los usuarios de la red cambia, los precios de los activos encriptados correspondientes también fluctuarán mucho. Bajo esta premisa, los administradores de fondos de inversión encriptados pueden no ser capaces de aplicar el concepto de ciclo de inversión tradicional, porque la vida útil de los fondos tradicionales es muy pobre y algunos pueden llegar a los 5, 7 o incluso 10 años. Pero al mismo tiempo, el capital de riesgo debe dar suficiente tiempo para que los proyectos criptográficos se desarrollen y crezcan. Por ejemplo, Bitcoin tardó hasta 10 años en desarrollarse hasta su escala actual. Por lo tanto, sobre el tema del ciclo de retorno de la inversión de criptomonedas, podría ser hora de que los capitalistas de riesgo piensen detenidamente y echen un segundo vistazo. De hecho, dado que el ciclo de retorno de la criptoinversión no es tan largo como el del capital de riesgo tradicional, los administradores de fondos pueden haber obtenido el rendimiento esperado en los primeros años, pero de hecho no devolverán los fondos a los inversores individuales a tiempo. pero considerará reinvertir. A diferencia del capital de riesgo tradicional, incluso si los activos encriptados se incluyen con éxito en el intercambio de criptomonedas, no significa que se haya obtenido suficiente liquidez. Los factores que afectan la liquidez de las criptomonedas incluyen la transacción, el margen y el monto de la orden, y el precio puede ser solo uno de los factores de la liquidez, por lo que encontrará que incluso si el precio de cierta criptomoneda aumenta, no significa que su liquidez mejorará. . Por lo tanto, incluso cuando la liquidez parece ser buena, los capitalistas de riesgo aún deben prestar atención a las siguientes tres preguntas al invertir en criptomonedas: 1. ¿Deberían reequilibrar regularmente su cartera de inversiones? 2. ¿Se deben vender posiciones en redes de bajo rendimiento y concentrar los fondos en criptoactivos de mejor rendimiento? 3. ¿Deben tratarse razonablemente la inversión de reserva y la inversión de recuperación? Debido al rápido desarrollo de la industria de las criptomonedas en los últimos años, el capital de riesgo también cambiará en consecuencia. Hemos visto el surgimiento de nuevos métodos de financiación, como las finanzas descentralizadas, las ofertas iniciales de monedas y las IEO, por lo que el capital de riesgo también debe renovarse. Piensa en cómo inviertes. Además de brindar ayuda, como conexiones personales y apoyo financiero, el capital de riesgo tradicional también puede brindar mucho apoyo adicional a su cartera de inversiones, que incluye: 1. Legal: apoyo regulatorio y de cumplimiento 2. Tecnología: auditoría de seguridad de contratos inteligentes, código revisión 3. Economía: diseño económico de encriptación, mecanismo de distribución de tokens 4. Finanzas: gestión de tesorería, socios extrabursátiles (OTC) 5. Desarrollo comercial: establecer conexiones con intercambios u otros proyectos para lograr sinergias potenciales ;6. Marketing: contratación de desarrolladores, gestión comunitaria, relaciones públicas 7. Recursos humanos: gobierno del equipo, contratación, formación de ejecutivos. Durante los últimos veinticuatro meses, hemos visto cómo la industria de las criptomonedas ha evolucionado drásticamente y esperamos que este ritmo de cambio continúe

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