Cómo los 'Micro Bitcoin Futures' de CME Group podrían afectar los criptomercados

El 4 de mayo, hora de Beijing, el Chicago Mercantile Exchange Group (CME), un mercado de negociación de derivados, anunció el lanzamiento de "micro Bitcoin Futures" (Futuros de micro Bitcoin). El tamaño de la transacción es solo una décima parte de un Bitcoin. Atrayendo más inversores minoristas e inversores institucionales que buscan flexibilidad comercial, también proporciona a los inversores una nueva forma eficiente y rentable de ajustar la exposición de Bitcoin para mejorar las estrategias comerciales.

Al precio actual de bitcoin en el mercado de criptomonedas, significa que el inversionista promedio puede comprar un contrato de futuros de bitcoin en CME Group por tan solo $ 6,660. Antes del lanzamiento de los "micro futuros de bitcoin", los inversores tendrían que pagar al menos unos 290 000 dólares si querían comprar productos de futuros de bitcoin a través de CME Group.

CEO de CME Group: No detendrá el comercio de futuros criptográficos debido a SBF: Noticias del 19 de noviembre, aunque FTX quebró, el intercambio de futuros no se dio por vencido con las criptomonedas. El CEO de CME Group, Terry Duffy, ha sido un crítico de SBF, pero después del colapso de FTX, enfatizó que CME Group no dejará de operar con futuros criptográficos solo por un mal actor. Además, Cboe Global Markets y el proveedor de software Trading Technologies también han indicado que seguirán respaldando los activos digitales. (Bloomberg) [2022/11/20 22:07:42]

Tim McCourt, jefe de índices de acciones globales y productos de inversión alternativos de CME Group, dijo:

Noticias | CME Group anunció que lanzará opciones de Bitcoin el 13 de enero de 2020: Según el sitio web oficial, CME Group (CME) anunció que lanzará opciones de Bitcoin el 13 de enero de 2020. [2019/11/12]

Cuando observa el precio actual de Bitcoin y cuánto se ha apreciado en los últimos meses, sabe que los contratos de futuros podrían ser prohibitivamente caros. "

Un contrato de futuros es una "obligación" que permite a los comerciantes comprar o vender activos a un precio determinado dentro de una fecha determinada en el futuro. Por ejemplo, si planea comprar 1 BTC al precio actual de $ 56,660 en los próximos meses, puede asegurar ese precio a través de un contrato de futuros, que es un gran modelo de inversión para los coberturistas que buscan cubrir los riesgos.

Voz | CME Group: Los inversores institucionales que tienen una gran cantidad de posiciones abiertas en futuros de BTC establecieron un récord en el tercer trimestre: el funcionario de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) acaba de twittear que en el tercer trimestre, el interés de los inversores institucionales en los futuros de Bitcoin de CME Interés continúa creciendo, con un número récord de inversores institucionales con interés abierto en futuros de Bitcoin (más de 25 BTC). [2019/10/12]

Los contratos de futuros, por otro lado, también son buenos para los especuladores de criptomonedas, ya que pueden negociar, comprar y vender activos como cualquier otro mercado, ganando una apuesta sobre la diferencia entre el precio del contrato en el momento de la firma y el precio real del mercado. en una fecha futura determinada. Para los arbitrajistas, apostar por el diferencial puede ser lucrativo si se hace correctamente.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que si desea ingresar al "juego de futuros", debe tener cierta capacidad para asumir riesgos. En diciembre de 2017, CME Group lanzó el contrato de futuros de Bitcoin por primera vez. En ese momento, la participación mínima de compra del contrato era de 5 BTC; en 2017, el precio de cinco Bitcoins no era demasiado alto, pero cuando llegamos a cuatro años después, en 2021, el valor de estos cinco bitcoins se ha disparado hasta los 290.000 dólares. En este caso, el "contrato de futuros de bitcoin en miniatura" puede reducir efectivamente el umbral de inversión, porque los inversores solo necesitan gastar alrededor de $ 6,000 para explorar el "juego de futuros".

Se lanza oficialmente el índice de referencia de Bitcoin de CME Group: se lanzaron la tasa de referencia de Bitcoin (BRR) del índice de referencia de Bitcoin de CME Group y el índice en tiempo real de Bitcoin Real Time Index (BRTI), y las fuentes de datos son Bitstamp, GDAX, itBit y Kraken cuatro intercambios Lugar. [2017/12/1]

Francamente, los "contratos de futuros de micro bitcoins" atraen principalmente a los comerciantes minoristas que valoran las cotizaciones sin procesar, que a menudo son menos asequibles. Es probable que los usuarios institucionales, incluidas las empresas comerciales nativas de criptomonedas, también estén interesados ​​​​en este producto comercial "micro", dijo Tim McCourt, ya que dichos usuarios también quieren más libertad de acción en sus estrategias comerciales. En lugar de tener que invertir en incrementos de $290,000, tienen la opción de $6,000.

Sin embargo, si el precio de Bitcoin continúa subiendo, e incluso alcanza precios más altos, entonces el propietario actual del "contrato de futuros de Bitcoin en miniatura" también puede desanimar a muchas personas en el futuro. Sin embargo, CME Group también tendrá contramedidas en ese momento.Según Tim McCourt, si esto sucede, CME Group considerará ofrecer contratos de diferentes tamaños.

En febrero, CME Group lanzó futuros de ethereum y, según datos relevantes, el volumen de contratos en abril alcanzó un récord de 5.500 contratos. Tim McCourt explicó que el tamaño de la transacción del contrato de futuros de Ethereum es de 50 ETH, lo que parece apropiado. El tamaño del contrato relativamente pequeño significa que la "sensibilidad" al precio no será demasiado alta. Por ejemplo, el precio actual de Ethereum ha aumentado. Más de cinco veces, incluso a los precios actuales, el valor de cada contrato es de solo unos 115 000 dólares estadounidenses, lo que es realmente pequeño en comparación con el tamaño de los contratos de futuros de Bitcoin. Sin embargo, si continúa el precio vertiginoso de ethereum, es probable que CME Group también lance un "contrato de futuros de micro ethereum".

Según Tim McCourt, después del lanzamiento del "mini contrato de futuros de bitcoin", atrajo 6241 transacciones de bitcoin en el mismo día. A juzgar por los números, este nuevo producto ha logrado buenos resultados.

Durante la llamada de ganancias de CME Group Inc. en marzo, Sean Tully, director gerente sénior de la bolsa, dijo que CME Group recibió $ 4.7 millones en ofertas de contratos de futuros de bitcoin en el primer trimestre de 2021. Ingresos en dólares estadounidenses, más altos que el año completo del año pasado . Pero continuó señalando que a pesar del éxito del producto, sus características limitaban el número de clientes. Sean Tully explicó que actualmente su producto de futuros de bitcoin contiene 5 bitcoins, y el requisito de margen para un contrato generalmente supera los $ 105,000, lo que obviamente limita la cantidad y el tipo de participantes. Sean Tully cree que con los nuevos contratos de futuros de micro-bitcoin, los márgenes serán 1/50 de lo que eran, o alrededor de $2,000. Por lo tanto, esto abrirá una base de clientes potenciales más amplia para el producto. Además, el tamaño nominal del contrato es 1/50 del contrato grande, es decir, 1/10 de bitcoin, pero la tasa de la tarifa es la mitad del contrato de futuros de bitcoin existente, y la tarifa en comparación con otros intercambios también será ser mucho menor.

Es innegable que si el "contrato de futuros de micro-bitcoin" se desarrolla sin problemas, es probable que genere mayores ganancias para CME Group en el futuro, y también tendrá un gran impacto en todo el mercado de futuros de criptomonedas.

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