Los datos no mienten: ¿Cómo está funcionando Uniswap V3?

Para responder a esta pregunta, comparé y analicé las transacciones de Uniswap V2 y Uniswap V3 según el volumen total de transacciones y el valor total de transacciones en USD. Realmente quiero saber más sobre el volumen de transacciones en USD de Uniswap V3, pero dado que el enfoque aquí está en el indicador de "uso" y el valor en USD fluctúa, centrémonos primero en el indicador de "volumen de transacciones":

Arriba: Volumen de negociación—Izquierda: Volumen total de negociación; Derecha: Volumen total de negociación (gráfico horario)

Como podemos ver, Uniswap V3 se lanzó oficialmente el 5 de mayo y el volumen de transacciones aumentó el día del lanzamiento y luego comenzó a crecer de manera constante, con una participación cada vez mayor. Al final del día 5 de mayo, Uniswap V3 representó el 10 % del volumen total de transacciones de Uniswap. Pero al momento de escribir (8 de mayo), esa cifra ha aumentado al 25%.

Arriba: volumen de operaciones en USD - Nota: el precio del par de operaciones ETH-USD ha aumentado aproximadamente un 7 % desde el lanzamiento de Uniswap V3

Decano del Instituto de Investigación de Desarrollo de la Industria de Blockchain Estándar de Ningbo: Valor La era de Internet enfrenta desafíos como datos no confiables y bajo valor: El 26 de noviembre, organizado por el Instituto de Investigación de Desarrollo de la Industria de Cadena de Bloques Estándar de Ningbo, el Comité Profesional de Cadena de Bloques de la Asociación de Información de China En la primera "Alianza de Crédito de China Day" coorganizado por Liancheng Digital Technology Co., Ltd., Yin Keting, decano del Instituto de Investigación de Desarrollo de la Industria Blockchain Estándar de Ningbo y subdirector ejecutivo del Centro de Investigación Blockchain de la Facultad de Software de la Universidad de Zhejiang, dijo que la sociedad actual Experimentó los grandes cambios de la era de Internet de la información a la era de Internet de valor, enfrentó desafíos como datos no confiables, bajo valor de datos y difícil intercambio de seguridad de datos. La cadena de confianza es propicia para construir una base de confianza para el valor de Internet y el mundo digital. En la actualidad, la cadena de confianza ha creado escenarios de aplicación innovadores para datos confiables en los campos de notarización, innovación comercial, supervisión del mercado y aplicación de la ley, protección de la propiedad intelectual. y vigilancia de la seguridad de los edificios. (Diario comercial de Pekín) [2021/11/26 22:19:51]

Esta es probablemente la pregunta más apremiante que he hecho.

Una de las principales innovaciones de Uniswap v3 es permitir que los proveedores de liquidez (LP) especifiquen el rango en el que desean proporcionar fondos, en lugar de ir de 0 a infinito como en el pasado. Si todo va bien, este innovador mecanismo puede ayudar a los usuarios a obtener mejores precios en Uniswap, especialmente para pares comerciales similares con tipos de cambio consistentes y predecibles (como DAI/USDC, ETH/stETH, etc.). En el pasado, si deseaba obtener servicios comerciales a pedido para pares comerciales, solo podía pasar por algunos protocolos DeFi diseñados específicamente para dichos servicios, como Curve.

Es posible que Swarm mining no necesite prometer BZZ, y la red principal y los datos de la red de prueba no se comparten: el 19 de junio, el fundador e ingeniero del proyecto Swarm realizó una transmisión en vivo, que respondió algunas preguntas preocupantes para la comunidad. 1. La red principal lanzada el día 21 es una red completamente nueva. La red de prueba está separada de la red principal y los datos no se comparten, por lo que es necesario reconstruir la red principal.

2. No se requiere que BZZ se comprometa a minar cuando la red principal está en línea.

3. La configuración de nodo recomendada oficialmente es la mínima: CPU de 2 núcleos, memoria de 3 GB y disco duro de 55 GB.

4. La sugerencia oficial es que los nodos recarguen Dai en el estado inicial para el procesamiento de cheques y otros fines. La tarifa de gas de un solo nodo será muy baja, y unos pocos centavos a decenas de centavos son suficientes para mantener el nodo funcionando normalmente.

5. No hay diferencia técnica entre los nodos en la nube y las máquinas de minería física. Desde un punto de vista subjetivo, el lado del proyecto siente que los nodos en la nube como Amazon (AWS) se cerrarán (el servicio caduca) y se volverán inestables. Esta es su preocupación. . (Babbitt) [2021/6/19 23:50:02]

Ahora, la interfaz de usuario de la aplicación de Uniswap se ha configurado en V3 de forma predeterminada, pero si los usuarios sienten que pueden obtener mejores precios en V2, también pueden cambiar a la versión anterior con un solo clic. Como tal, deberíamos ver un flujo de volumen natural hacia la versión de mejor precio de Uniswap. Si los usuarios pueden obtener mejores precios en "pares similares", también deberíamos ver una mayor demanda de dichos pares comerciales en Uniswap en comparación con los productos de la competencia.

Los documentos y las páginas de blog de Deribit quedaron inactivos debido al incendio en el centro de datos del proveedor de servicios en la nube OVH, y las aplicaciones comerciales y los datos no se vieron afectados: el 11 de marzo, el intercambio de derivados de criptomonedas Deribit declaró que "debido a OVH en Estrasburgo, Francia, Deribit Las páginas de documentación y blog (insights.deribit.com) ahora están en mantenimiento debido a que el centro de datos fue destruido por un incendio. Como los datos comerciales y las aplicaciones comerciales de Deribit se trasladaron a EquinixLD4 en 2020, no se verán afectados". del día 10, el centro de datos de OVH en Estrasburgo, Francia, fue destruido por un incendio, lo que provocó la paralización de un gran número de sitios de clientes. OVH es el mayor proveedor de alojamiento y servicios en la nube de Europa y el tercer proveedor de alojamiento más grande del mundo.La empresa de computación en la nube proporciona VPS, servidores dedicados y otros servicios web. [2021/3/11 18:34:58]

Arriba: interfaz comercial Uniswap V3: guía a los usuarios para "obtener mejores precios en V2" (la tasa de deslizamiento en V3 es 1.92%)

Entonces, si compara los pares comerciales con el mayor volumen comercial, ¿hay alguna diferencia entre Uniswap V3 y Uniswap V2?

State Grid Qinghai Xie Anrui: Los datos de la cadena de bloques no se pueden manipular y otras características hacen posible el almacenamiento de energía compartida: Qinghai y Ningxia se han conectado recientemente a la plataforma de servicio público de cadena de bloques "State Grid Chain", que ha promovido el desarrollo de nuevos locales desarrollo de la infraestructura digital energética. Xie Anrui, jefe del nuevo proyecto de energía de State Grid Qinghai Electric Power Co., Ltd., dijo: "Con las características de los datos en la cadena de bloques que no se pueden manipular y rastrear, el almacenamiento de energía compartido se vuelve posible. Por lo tanto, los propietarios de nuevas centrales eléctricas de energía y almacenamiento de energía pueden comprar y vender acciones, realizar transacciones de licitación de manera fácil y conveniente ". (Red de referencia económica) [2020/6/1]

Francamente, existen algunas diferencias entre Uniswap V3 y Uniswap V2 en algunos de los pares más negociados.

Desde el lanzamiento de Uniswap V3, los 10 pares comerciales con el mayor volumen comercial denominado en USD en Uniswap V2 son todos "pares comerciales ETH", como ETH/USDT, ETH/WBTC, etc. En Uniswap V3, tres de los 10 pares comerciales con el mayor volumen comercial denominado en USD son pares comerciales de monedas estables, a saber:

USDC/USDT, en cuarto lugar

En vivo | Yi Huanhuan: Big data no puede vivir sin blockchain: informe en vivo de Jinse Finance, dirigido por el Comité de Administración del Parque Científico y Tecnológico de Zhongguancun, Asociación de Información de China, organizado por el Instituto de Investigación para el Desarrollo de Tecnologías de la Información de China, el Comité Especial de Cadena de Bloques de la Asociación de la Industria de las Comunicaciones de China The Blockchain & El Foro de la Cumbre de la Economía Digital y el 8.° Día de Big Data de Zhongguancun 2019 se llevaron a cabo en Zhongguancun, Beijing, el 12 de diciembre. Yi Huanhuan, decano del Instituto de Investigación de la Asociación de Finanzas de Internet de Beijing, pronunció un discurso de apertura sobre "Blockchain: Shangganling de la economía digital". Dijo que blockchain es una aplicación asesina y una moneda digital nacional en el contexto de la competencia por la hegemonía. Blockchain puede existir sin big data, pero big data no puede existir sin blockchain. El modo de aplicación de la tecnología blockchain: modo de sincronización, modo de confianza mutua, modo de trazabilidad, moneda digital. Diez predicciones en el campo de blockchain: 1. Habrá un departamento especial para rastrear este campo, 2. Se establecerá una asociación nacional de blockchain, 3. Habrá una serie de proyectos piloto en varias industrias, y la industria financiera y la industria de asuntos gubernamentales será la primera en crecer 4. La moneda digital de China desempeñará un papel importante en el mundo 5. Habrá bancos digitales nacionales, intercambios de activos digitales, bancos de inversión digitales y gestión de activos digitales 6. El mundo el estándar blockchain estará dominado por China en el futuro 7. Habrá una gran cantidad de blockchains de clase mundial en China Líderes, empresarios y académicos en el campo de blockchain de alto nivel 8. El rendimiento de blockchain será grande mejorará en los próximos tres a cinco años 9. Las matemáticas, la criptografía y la teoría informática se convertirán en las materias más populares 10. Blockchain se convertirá en un importante punto de acceso en el mercado de capitales[2019/12/12]

DAI/USDC, clasificado sexto

DAI/USDT, en el noveno lugar

Uniswap V3 debería ser más adecuado para el comercio de pares de monedas estables, al menos hasta ahora, lo ha hecho con éxito.

Sorpresa de WBTC: Me sorprendió el volumen de transacciones del par comercial WBTC/stablecoin en Uniswap V3 (nota de noticias de la cadena: WBTC = BTC envuelto). Desde el lanzamiento de V3, hasta el 99,95 % del volumen de transacciones en USD del par comercial WBTC/USDT ha fluido a Uniswap V3, por un total de aproximadamente 7,5 millones de USD (que representan el 83,4 % del volumen total de transacciones), mientras que las transacciones en USD volumen del par comercial WBTC/USDC De esta cantidad, el 88,5% se destinó a Uniswap V3, totalizando alrededor de $7,6 millones (51,8% del volumen total de transacciones). ¿Uniswap V3 ha lanzado una señal de "capturar WBTC"? En comparación con otras altcoins, los usuarios de Uniswap V3 parecen preferir las monedas ancladas en Bitcoin, o quizás los usuarios de Uniswap V3 tienen una gran demanda tanto de monedas ancladas en Bitcoin como de altcoins.

Los pares comerciales de ETH siguen enfocados en Uniswap V2: ¿oportunidad de valor? : El par de comercio de divisas estable/ETH tiene el mayor volumen de transacciones en Uniswap, pero en comparación con WBTC, las transacciones del par de comercio ETH todavía se concentran en Uniswapv2, y ETH/USDT representa solo el 27 % del volumen de transacciones en USD en Uniswap V3. representó una proporción ligeramente mayor de transacciones en USD en Uniswap V3, pero solo el 36 %. Aunque el par de negociación de divisas estable/ETH tiene un volumen de negociación relativamente grande en Uniswap V3, Uniswap V2 todavía tiene una gran ventaja en términos de volumen de negociación. En términos generales, donde está el par comercial ETH, los fondos están ahí, pero si observamos cuánto volumen comercial del proveedor de liquidez se puede capturar en Uniswap V3, el resultado puede ser sorprendente.

"Ventaja de dominio del mercado V3": la relación entre el volumen de negociación de Uniswap de un par comercial hasta V3 y el volumen total de negociación.

Arriba: comparación del volumen de operaciones de Uniswap V2 y Uniswap V3, y "ventaja de dominio del mercado de V3": volumen de operaciones de un par de operaciones a través de Uniswap V3 / (volumen de operaciones de Uniswap V2 + volumen de operaciones de Uniswap V3) * 100 %

Arriba: Pares comerciales más populares en Uniswap V2: todos los pares comerciales ETH

Arriba: Los pares comerciales más populares en Uniswap V3: tres de los 10 pares comerciales principales en términos de USD son pares comerciales de monedas estables

Ya hemos explorado qué pares comerciales prefieren usar Uniswap V3, para hacer una mejor comparación, a continuación, centraremos el análisis en la captura de valor y veremos qué pares comerciales "menos gustan" usar Uniswap V3.

A partir de ahora, la cantidad de pares comerciales "menos favoritos" que usan Uniswap V3 no parece ser mucha, por lo que puede haber otras razones por las que estos pares comerciales aún eligen operar en Uniswap V2, el ejemplo más típico de los cuales es BADGER / Comercio WBTC Sí, este par comercial se utiliza principalmente para proporcionar incentivos BadgerDAO, con el objetivo de otorgar recompensas simbólicas a quienes brindan liquidez al fondo común. Por lo tanto, la no opción de BadgerDAO a Uniswap V3 probablemente esté relacionada con sus incentivos de liquidez, por lo que antes de cambiar los incentivos del proveedor de liquidez a Uniswap V3, esperamos que se aseguren de que el statu quo sigue siendo el mismo.

Todavía no sabemos por qué otros pares comerciales no han elegido Uniswap V3, pero vale la pena señalar un punto: los usuarios necesitan más esfuerzo para iniciar una nueva bóveda Uniswap V3, así que para aquellos que están tratando de aprovechar algunas oportunidades para el arbitraje Dicho esto, el costo puede llegar a ser bastante alto.

Arriba: algunos de los pares comerciales Uniswap V2 más populares que actualmente no utilizan Uniswap V3

De hecho, el análisis en este artículo es puramente por curiosidad personal, sin embargo, cuando la investigación relevante comenzó a desarrollarse en profundidad, una serie de preguntas comenzaron a inquietarme. En la actualidad, las transacciones en Uniswap V3 solo representan alrededor del 10-20% del total de transacciones Sé que Uniswap V3 acaba de lanzarse hace unos días, pero una proporción tan pequeña de transacciones parece merecer atención. En otras palabras, han pasado varios días, ¿es realmente bueno tener todavía una proporción tan pequeña? ¿Cómo debo evaluar este fenómeno? Luego, vi un tweet del fundador de Uniswap, Hayden Adams, diciendo esto sobre Uniswap V3:

"Me gusta mucho Uniswap V3, así que veamos cómo se verá en el futuro. Encontré datos de análisis, es decir, comparé la tendencia del volumen de transacciones en dólares de cada versión de Uniswap después de su lanzamiento por día". la figura de abajo)

A partir de la imagen de arriba, ¿qué piensa del rendimiento de Uniswap V3 después de que esté en línea?

Escrito por: Michael Silberling Traducido por: Lu Jiangfei

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