Modo de bóveda única: placa base de bloques

La innovación en el espacio del creador de mercado automatizado (AMM) ha impulsado el crecimiento de los intercambios descentralizados (DEX) en los últimos meses. Uniswap lanzó su producto V3, que introdujo el concepto de "liquidez centralizada". En comparación con su producto V2, la tasa de utilización de capital se puede aumentar hasta 4000 veces; y Bancor V2.1 también agregó un modelo de economía de fichas interesante para resolver el pérdida impermanente, para que los usuarios puedan inyectar liquidez unilateral. Otros DEX también han estado explorando en diferentes direcciones, y uno de los componentes que se está adoptando cada vez más es el "modelo de bóveda única". En marzo de 2021, SushiSwap lanzó su tesorería única "BentoBox", posicionada como una "Tienda de aplicaciones (App Store)" descentralizada, todos los usuarios pueden depositar cualquier activo en esta caja, y esta caja se puede conectar Muchas aplicaciones diferentes. Por ejemplo, los fondos en BentoBox se pueden usar no solo para proporcionar préstamos rápidos, sino también para participar en la minería de liquidez en Onsen al mismo tiempo y, en el futuro, incluso para proporcionar liquidez para AMM de SushiSwap. De manera similar, Balancer también aprovechó el lanzamiento de su producto V2 para habilitar un solo modelo de bóveda. La bóveda de protocolos de Balancer reúne todos los tokens de todos los grupos de Balancer y los administra de forma centralizada. La lógica del creador de mercado automatizado está separada de la gestión de fichas y la contabilidad. La tesorería realiza la gestión de tokens y la contabilidad, y la lógica de AMM es independiente de cada grupo. Comisionado de la CFTC: La supervisión de la criptomoneda no debe ser realizada por una sola agencia: Jinse Finance informó que el Comisionado Mersinger de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), cuando se le preguntó sobre el impacto regulatorio de la quiebra de FTX y BlockFi en la criptomoneda, dijo: "Esto no debería ser hecho por una sola agencia". Agencias completas", "Es posible que tengamos que trabajar más de cerca con la Comisión de Bolsa y Valores". Mersinger agregó que esto podría significar que la agencia independiente también recibe aportes de los comités del Congreso, incluido el Comité de Agricultura y Servicios Bancarios. Esta también es una oportunidad para que la CFTC comience a trabajar a nivel estatal con jurisdicciones que pueden estar familiarizadas con la supervisión regulatoria, dijo Mersinger. Dado el alcance del tema, también es posible un diálogo con los reguladores globales. El ex comisionado de la CFTC, Timothy Massad, sugirió que la agencia y la SEC unan sus fuerzas para formar una organización autorreguladora (SRO) en un esfuerzo por desarrollar pautas claras sobre qué agencia debe supervisar las criptomonedas. [2022/11/29 21:08:54] Una sola tesorería puede considerarse como el piso de un bloque de construcción, en el que se pueden colocar otros bloques de construcción (diferentes aplicaciones DeFi). Los protocolos como Uniswap se comprometen a hacer que un bloque de construcción sea bueno, mientras que otros protocolos como SushiSwap y Balancer adoptan un enfoque diferente: sintetizar estos bloques de construcción. Backplane almacena tokens de forma segura y genera automáticamente una tasa de retorno para ellos, lo que reduce el costo de oportunidad. Los desarrolladores pueden desarrollar directamente en la placa base y sus dApps pueden aprovechar los activos subyacentes, al tiempo que atraen a más usuarios para que acepten el protocolo en su conjunto. El santo grial de DEX es maximizar la eficiencia de la utilización del capital y brindar la tasa de rendimiento más alta a los proveedores de liquidez. En este artículo, tratamos de explicar por qué el patrón de tesorería única puede cumplir este objetivo. Fundador de Compound: la cadena de Compound se convertirá en una única red de liquidez global: el fundador de Compound, Robert Leshner, dijo hoy en Twitter que si se emiten más activos fuera de Ethereum (como CBDC, libros de contabilidad específicos para casos de uso de activos, etc.), la cadena de Compound puede traer ese valor al sistema y regresar al lugar donde nació DeFi (Ethereum). Incluso si no puede, la cadena Compound es una forma económica de usar Compound con activos de Ethereum. La visión de la cadena Compound no es crear un Compound en todos los L1, sino conectar una única red de liquidez global. [2020/12/18 15:38:47] Omakase, el principal desarrollador front-end de SushiSwap, llamó a BentoBox "una solución de capa 1.5 donde todo se puede colocar en una bóveda de fichas". Una sola tesorería brinda una infraestructura más eficiente en el consumo de gas al reducir las transferencias innecesarias de tokens, ya que los usuarios pueden mantener directamente el saldo de tokens en la tesorería. Hoy en día, se desperdician muchas tarifas de gas en múltiples autorizaciones del mismo token. Con Single Vault, cosas como esta nunca volverán a suceder. Siempre que autorice la tesorería una vez, puede permitir que los fondos accedan a todos los protocolos creados en esta tesorería. Anteriormente, debido a la complejidad del "algoritmo de enrutamiento de pedidos inteligente" de Balancer, el aumento en las tarifas de gas que generaba a menudo no era suficiente para igualar los beneficios que los usuarios obtenían de la caída de precios más bajos. Una sola tesorería soluciona completamente este problema, por lo que pueden aparecer mejores precios en el mercado. Con las nuevas bóvedas de Balancer, las transacciones se pueden ejecutar contra múltiples grupos al mismo tiempo, y solo la cantidad neta final de tokens se transferirá desde/hacia la bóveda. Esto reducirá la cantidad de transacciones que deben cargarse en la cadena y ahorrará mucho gas a los usuarios. Noticias | Washington Post: La razón por la que el gobierno tiene "temor" a Libra es que no está supervisada por una sola agencia: Según el análisis del Washington Post, una de las principales razones por las que los gobiernos globales tienen "temor" a Facebook criptomoneda Libra es que Libra no está sujeta a ninguna supervisión única. La supervisión de las instituciones no está dentro del ámbito de competencia de la Junta de la Reserva Federal, que supervisa los bancos, y no hay ninguna agencia en los Estados Unidos ni en ningún otro lugar que pueda supervisar de manera centralizada una entidad financiera privada. red como Libra. [2019/7/13] Los operadores de alta frecuencia también pueden evitar el envío de transacciones ERC20 para posiciones a corto plazo. Esto es especialmente útil para los agregadores DEX. Además, mediante el uso de préstamos flash, los arbitrajistas pueden arbitrar sin capital y solo necesitan transferir información entre diferentes grupos de fondos. Al final, la eficiencia de todo el proceso será mayor y las operaciones intensivas en capital serán menores. - Fuente: Blog de Blancer -En general, los desarrolladores ahora pueden desarrollar audazmente dApps sin preocuparse por la carga de la optimización de Gas. Al mismo tiempo, los comerciantes también pueden estar seguros de operar en estas plataformas, porque la tarifa del gas es más baja y la ganancia está más garantizada. Al desvincular la lógica AMM y la gestión de tokens del conjunto de fondos, el modelo de tesorería única proporciona una base sólida para los desarrolladores. Los detalles subyacentes se pueden confiar a la tesorería, liberando a los desarrolladores de parte de la carga técnica. Esta arquitectura modular permite que los equipos de desarrollo estén más centrados y sean más eficientes. La primera aplicación de SushiSwap creada en la bóveda de BentoBox es Kashi, que puede usar fondos en BentoBox para participar en préstamos y transacciones apalancadas con un solo clic. Debido a que todos los fondos se colocan en una tesorería centralizada, puede usar transferencias internas de tokens para reducir la cantidad de transacciones en la cadena y la tarifa general del gas. Por ejemplo, con BentoBox y Kashi, se puede lograr más del doble de apalancamiento con una sola transacción en cadena. Dinámica | Los think tanks belgas piden a la UE que desarrolle un estándar único para las criptomonedas: según Coindesk citando un informe de Reuters el miércoles, Bruegel, un think tank con sede en Bélgica, dijo en un informe a los ministros de finanzas que las criptomonedas deberían ser La regla establece un solo estándar. La UE necesita "reglas comunes" para las criptomonedas y cómo se distribuyen y comercializan los tokens. El informe enfatiza que cualquier regulación debe aplicarse a las bolsas u otras empresas relacionadas. Los legisladores del Parlamento Europeo se reunieron ayer para discutir si regular las ICO bajo las regulaciones de crowdfunding. Según informes anteriores, los ministros de finanzas de los 28 estados miembros de la UE discutirán una serie de desafíos provocados por la creciente popularidad de los activos digitales y si las regulaciones deben endurecerse el 7 y 8 de septiembre. [2018/9/6] MISO también se desarrollará en base a BentoBox. Este es un comienzo para que los fundadores de proyectos comiencen nuevos proyectos en SushiSwap. MISO ha creado un conjunto de contratos inteligentes, por lo que los fundadores sin experiencia técnica también pueden emitir nuevos tokens a través del iniciador y migrar a SushSwap. Este conjunto de contratos inteligentes incluye las siguientes funciones: creación de nuevos tokens para el proyecto, funciones de tesorería que bloquean tokens durante un cierto período de tiempo, emisión inicial de tokens y crowdfunding, y extracción de liquidez para nuevas monedas. Balancer La bóveda de fichas de Balancer ahora es un campo de pruebas para diferentes equipos que inventan estrategias AMM y dApps. El equipo ha anunciado oficialmente dos socios. Element Finance es un protocolo de tasa fija que desarrollará una curva de transacción personalizada en Balancer V2 para evitar la molestia de crear AMM y copiar los AMM de otros de principio a fin. "Element Finance necesita implementar un invariante personalizado o una curva de transacción, pero no quiere soportar la sobrecarga técnica de copiar o crear AMM desde cero. Por lo tanto, elegimos desarrollar en Balancer V2". - Element Finance, abril de 2021 Según un Informe de CNBC del día 7 (hora local) en los Estados Unidos, Daniele Nouy, ​​director del Mecanismo Único de Supervisión (SSM) del Banco Central Europeo, dijo que la moneda virtual no es un banco europeo (BCE)) en la parte superior ( superior) de la lista de supervisión. "El BCE está investigando las monedas virtuales desde una perspectiva regulatoria y tomará las medidas apropiadas si es necesario", dijo, y agregó que "hasta ahora no ha habido mucho que hacer para regular las monedas virtuales". [2/8/2018] Balancer -Gnosis-Protocol es un proyecto cooperativo entre Balancer y Gnosis, que combina el agregador DEX de Gnosis con la subasta por lotes para aliviar el problema de MEV. Tanto las bóvedas BentoBox como Balancer permiten que las dApps que integran bóvedas funcionen entre sí, lo que proporciona efectos de red y sinergia de dApp. Al mismo tiempo, los nuevos usuarios traídos por dApp también generarán un aumento en TVL (Valor bloqueado total). El grupo (lógica) tiene control total sobre los activos que deposita en la bóveda. Esto abre el espacio de diseño para mejorar la utilización del capital. Después de ser designado por el grupo de fondos, el contrato inteligente externo puede controlar completamente los activos controlados por el grupo y utilizar estos fondos para otros fines, como votar, extraer y prestar. Los activos en BentoBox se pueden usar para proporcionar préstamos instantáneos, incluso si estos fondos también se extraen en Onsen al mismo tiempo. Incluso si estos fondos no se prestan, los usuarios pueden obtener la tasa de rendimiento (o los ingresos por comisiones del proveedor de liquidez). Esto maximiza los beneficios del usuario en cualquier momento. Kashi tiene una tasa de utilización objetivo de entre 70% y 80%. El índice de utilización es la relación entre los fondos actualmente prestados y el total de fondos suministrados. Kashi logra el objetivo usando una tasa de interés que varía elásticamente con la utilización. - Fuente: SushiSwap, blog de BoringCrypto - De manera similar a BentoBox, los activos en las bóvedas de Balancer también se pueden usar para préstamos rápidos. Además, Balancer también cooperó con Aave para desarrollar el primer administrador de activos Balancer V2, que permite que los activos inactivos en el grupo de fondos V2 se coloquen en Aave para obtener ingresos. - Fuente: Blog de Blancer - Esta animación significa que solo una pequeña parte de los activos en el grupo de liquidez se utilizará para el intercambio, mientras que la mayoría de los activos están inactivos. Con la función de "administrador de activos", estos activos pueden obedecer al despliegue del programa y depositarse en el protocolo Aave según un umbral específico. A medida que pasa el tiempo, los activos en el grupo se desequilibran más y los intercambios de gran volumen pueden fallar. En este punto, el administrador de activos llenará automáticamente el grupo de fondos con DAI y enviará WETH a Aave para maximizar el retorno de los fondos del usuario. Actualmente, solo una pequeña fracción del TVL de AMM está impulsada por la productividad. Esperamos que la utilización de liquidez (el porcentaje de activos generadores de rendimiento en un grupo) aumente sustancialmente a medida que se implemente una única bóveda y administrador de activos. - Fuente: Blancer Dashboard - Si todos los activos se colocan en un solo lugar, el riesgo de contratos inteligentes aumenta debido a su complejidad. Si bien no hay duda de que los equipos de Balancer y SushiSwap han hecho todo lo posible para garantizar la seguridad de los fondos, tales innovaciones aún conllevan ciertos riesgos. De hecho, las dApps y los administradores de activos tienen un alto nivel de autoridad sobre los activos de la bóveda y, por lo tanto, podría decirse que representan un factor de ataque adicional. La lógica compleja asociada debe evaluarse en detalle. "La creatividad de BentoBox radica en su diseño escalable ligero y elegante. Este diseño escalable permite que BentoBox se use como la infraestructura del protocolo DeFi que aterrizará en Sushi en el futuro. A diferencia de otros protocolos, crea una fuente unificada de liquidez que cualquier usuario puede Se puede llegar a todos con la menor cantidad de autorizaciones y la menor cantidad de uso de gas, y la eficiencia de capital es la más alta". —— SushiSwap, mayo de 2021 Además de obtener varios beneficios visibles del tesoro, un factor importante Vale la pena considerar que proporciona un foso competitivo sostenible para los protocolos integrados. Tal ventaja es difícil de obtener en el mundo DeFi, e incluso hará que el acuerdo final sea demasiado complicado para ser copiado. Imagine Yearn construido en la misma bóveda que SushiSwap, junto con Aave y Balancer. Estos acuerdos complejos se convertirán fundamentalmente en la entrada para participar en el mundo DeFi y traer beneficios sostenibles a los activos de los usuarios. También aumentará las barreras de entrada y evitará que futuros DEX canibalicen SushiSwap y Balancer.

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