Modelo de bóveda única: la base de DeFi Lego

Las innovaciones en el espacio del creador de mercado automatizado (AMM) han impulsado el crecimiento de los intercambios descentralizados (DEX) en los últimos meses. Uniswap lanzó su versión V3, que introdujo liquidez centralizada, lo que aumentó la eficiencia del capital en 4000 veces en comparación con su diseño V2, mientras que Bancor V2.1 introdujo un modelo económico simbólico interesante para resolver el punto de dolor de la pérdida impermanente y realizar una oferta sexual de flujo unilateral. . Otros DEX han ido innovando en diferentes direcciones, entre las que se ha adoptado cada vez más el Modelo de Bóveda Única. En marzo de 2021, SushiSwap lanzó su BentoBox de bóveda única, todos los usuarios pueden depositar sus tokens en esta caja (Box), una "tienda de aplicaciones" descentralizada, esta caja puede ser utilizada por muchas aplicaciones diferentes para acceder a programas. Por ejemplo, los fondos en BentoBox pueden proporcionar préstamos instantáneos mientras se realiza la agricultura de ingresos en Onsen, e incluso proporcionar liquidez en el AMM de SushiSwap en el futuro. Asimismo, Balancer lanzó su bóveda única en su anuncio V2. La tesorería del protocolo de Balancer agrega y administra los tokens agregados a cada grupo de Balancer. La lógica del creador de mercado automatizado (AMM) está separada de la administración y contabilidad de tokens. La tesorería realiza la gestión de tokens y el conteo contable, mientras que la lógica AMM la realiza cada grupo individualmente. Se lanza oficialmente Bancor V3 y la nueva versión integra la liquidez en una sola bóveda a través de la arquitectura Omnipool: El 12 de mayo se lanzó oficialmente Bancor V3 y la nueva versión integra la liquidez en una sola bóveda virtual a través de la arquitectura Omnipool para reducir Gas y Mejorar la eficiencia y la facilidad de uso. Las características de la nueva versión también incluyen soporte para apuestas en una sola moneda y protección contra pérdidas por impermanencia en tiempo real, tarifas de transacción e incentivos para el cálculo automático de interés compuesto. Los socios que brindan incentivos en la nueva versión incluyen Polygon, Brave, Flexa, Synthetix, Enjin, Nexus Mutual y WOO Network. [2022/5/12 3:08:53] Un solo tesoro puede verse como una base de Lego, lo que permite construir otras partes de Lego (diferentes aplicaciones DeFi) encima de él. Protocolos como Uniswap se enfocan en construir un bloque de Lego, mientras que protocolos como SushiSwap y Balancer adoptan un enfoque diferente: sintetizan estos bloques de Lego. La base almacena tokens de forma segura y produce automáticamente activos infrautilizados para reducir el costo de oportunidad. Los desarrolladores pueden desarrollar directamente sobre la base, y las DApps que desarrollan pueden aprovechar los activos subyacentes y atraer a más usuarios para aumentar la adopción general del protocolo. El santo grial de los DEX es proporcionar LP con la máxima eficiencia de capital y rendimiento. En este artículo, intentaremos explicar cómo el patrón de bóveda única optimiza este objetivo. El proyecto DeFi OIN Finance lanzará un nuevo contrato de compromiso v1.5, y se puede comprometer un solo token para obtener múltiples recompensas de token: Noticias oficiales, el proyecto DeFi OIN Finance publicó su informe mensual de marzo, indicando que el nuevo contrato de compromiso v1. 5 se lanzará pronto, los usuarios podrán apostar un solo token, pero serán recompensados ​​​​con múltiples tokens. [2021/4/4 19:45:08] eficiencia de gas Omakase, el principal desarrollador front-end de SushiSwap, describió a BentoBox como . "Una solución de capa 1.5 con todo en una base de tokens". Una sola bóveda permite mantener los saldos internos de fichas dentro de la bóveda, lo que reduce las transferencias de fichas innecesarias y garantiza la eficiencia del gas. Hoy en día, las tarifas de gas se desperdician en múltiples aprobaciones para el mismo token. Esta situación no ocurre en una sola bóveda. Una vez que se aprueba un token para su uso en la bóveda, se puede usar en todos los protocolos creados en la bóveda. Anteriormente, los ahorros potenciales de los impactos de precios más bajos se habían visto superados por mayores costos de gasolina debido a la complejidad de los algoritmos de enrutamiento de pedidos inteligentes de Balancer. El nuevo modelo soluciona por completo este problema y optimiza el precio. Con las nuevas bóvedas de Balancer, las transacciones se pueden ejecutar contra múltiples grupos y solo el monto neto final del token se transfiere de un lado a otro entre las bóvedas. Esto reducirá la cantidad de transacciones ocultas y ahorrará mucha gasolina a los usuarios. Cofundador de Casa: Invertir todos sus activos en una sola clase de activos es muy irresponsable: Jameson Lopp, cofundador de Casa y CTO tuiteó: "Es muy irresponsable invertir todos sus activos en una sola clase de activos. Responsabilidad, porque esto conducirá a un punto de riesgo potencial de perder todo en su cartera de inversiones". [2020/8/29] Los operadores de alta frecuencia también pueden evitar publicar cualquier transacción ERC20 con posiciones a corto plazo, lo que es beneficioso para los agregadores DEX Muy útil. Además, mediante el uso de préstamos relámpago, los arbitrajistas pueden realizar transacciones de información entre grupos de fondos para lograr el arbitraje incluso sin tener tokens, mejorando así la eficiencia del proceso y reduciendo las operaciones intensivas en capital. Fuente: Balancer Medium En general, los desarrolladores pueden crear dApps sin preocuparse por los gastos generales. Al mismo tiempo, los comerciantes también optarán por operar en estas plataformas porque las tarifas de gas tienen menos impacto en sus ganancias. Al separar la lógica AMM del grupo de la gestión y contabilidad de tokens, el modelo de tesorería única proporciona una base sólida para que los desarrolladores trabajen. Las minucias de bajo nivel se pueden delegar a la bóveda, eliminando cualquier sobrecarga técnica para los desarrolladores. Esta arquitectura modular permite que los equipos se vuelvan más enfocados y eficientes. La primera dApp de SushiSwap basada en BentoBox es Kashi, que utiliza activos en BentoBox para préstamos y operaciones apalancadas con un solo clic. Dado que todos los tokens se almacenan en una bóveda central, se puede reducir la cantidad de transacciones y las tarifas generales de gas para las transferencias internas de tokens. Por ejemplo, a través de BentoBox y Kashi, se pueden realizar ventas en corto con un apalancamiento de más de 1 vez en una sola transacción. Se lanzó el Sistema de Financiamiento de Ventanilla Única de Comercio Internacional de China (Fujian) basado en blockchain: El 7 de mayo, se lanzó por primera vez en todo el país el Sistema de Financiamiento de Ventanilla Única de Comercio Internacional de China (Fujian). En la tarde del mismo día, las dos empresas en Fuqing y Changle completaron la solicitud para el negocio de financiamiento comercial en el Banco Agrícola de China a través del sistema de financiamiento de ventanilla única, realizando el seguimiento en línea en tiempo real del progreso del negocio de financiamiento comercial. . El sistema de financiación de ventanilla única es una innovación audaz y una exploración beneficiosa de la ventanilla única y el Banco Agrícola de China en el campo de los servicios financieros. Aprovecha al máximo las características de la tecnología blockchain para conectar instituciones financieras, empresas, impuestos, aduanas y otras cadenas de importación y exportación en serie. (CCTV) [2020/5/9] MISO también se construirá en BentoBox. Es una plataforma de lanzamiento para que los fundadores de proyectos lancen nuevos proyectos en SushiSwap. MISO ha creado un conjunto de contratos inteligentes para que los fundadores no técnicos puedan iniciar la liquidez a través de MISO y migrar a SushiSwap para lanzar fácilmente sus nuevos tokens. Los contratos inteligentes contienen estas funciones: creación de nuevos tokens para el proyecto, una opción de bóveda para bloquear tokens a lo largo del tiempo, ofertas iniciales de monedas y ventas colectivas, y una granja minera para nuevos tokens. Balancer La biblioteca de tokens de Balancer ahora puede servir como la estrategia de innovación AMM del equipo y una plataforma de lanzamiento para DApps. Ya cuenta con 2 socios oficiales: Element Finance, un acuerdo de interés de tasa fija, creará una curva de transacción personalizada en Balancer V2 para evitar molestias. de bifurcar o construir un AMM desde cero. Noticias | Un solo usuario del "arbitraje de movimiento de ladrillos" de Telegram una vez más fue defraudado por 739 ETH: según el monitoreo de CoinHunter.io, a las 10:50:17 hora de Beijing el 17 de julio, el "arbitraje de movimiento de ladrillos" de Telegram La estafa apareció nuevamente, y un solo usuario fue defraudado. Un máximo de 739 ETH, por un valor de más de un millón de RMB. Los delincuentes afirmaron falsamente que ETH se puede cambiar por HT en una proporción de 1:88 y engañaron a los usuarios de "Xiaobai" para que transfirieran ETH a la cuenta 0xD2e3305... del estafador para cambiar por HT falso (dirección de contrato de HT falsa: 0xaf5f1da9fd6a6b210e1d02c8046aee36d51379fd). Actualmente, el estafador ha transferido fondos a una nueva dirección que comienza con 0x931ca95..., y CoinHunter continuará monitoreando y rastreando el flujo de fondos adicional. Se entiende que Huobi ha emitido anuncios relevantes para recordar a los usuarios que se protejan contra los riesgos de diversas formas de fraude, como el "arbitraje con ladrillos", pero todavía hay usuarios que continúan siendo engañados. [2019/7/22] Balancer-Gnosis-Protocol, una colaboración entre Balancer y Gnosis, traerá al mercado el agregador DEX y la subasta por lotes de Gnosis, con el objetivo de aliviar el valor que los mineros pueden extraer. Tanto las bóvedas de BentoBox como las de Balancer permitirán que las dApps integradas en la bóveda se conecten entre sí, proporcionando así una sinergia entre estas dApps y aprovechando el valor de los efectos de red. Al mismo tiempo, las dApps traen nuevos usuarios a la tesorería, lo que permite el crecimiento de TVL y protocolos. Los fondos de eficiencia de capital tienen control total sobre los tokens subyacentes que agregan a sus bóvedas. Esto abre un amplio espacio de diseño para la eficiencia del capital, los administradores de activos y las dApps se pueden construir sobre la tesorería. Una vez designados por el grupo, los contratos inteligentes externos que tienen control total sobre los tokens del grupo pueden funcionar utilizando los tokens subyacentes para otros fines, como votar, cultivar rendimiento y prestar. Los activos en BentoBox se pueden usar para proporcionar préstamos rápidos, aunque los mismos tokens se usan para minar en Onsen. Incluso si los activos no se prestan, los usuarios aún pueden usar sus tokens para obtener rendimiento o tarifas de LP. Esto permite al usuario obtener el máximo beneficio en cualquier momento. La utilización objetivo de Kashi está entre el 70 y el 80 %. Esta tasa de utilización se refiere al porcentaje del suministro total de un activo que se encuentra actualmente en préstamo. Intentará lograr esto con una tarifa flexible que fluctúe según los cambios en la utilización. Fuente: SushiSwap, blog de BoringCrypto Balancer es similar a BentoBox, y los activos en la bóveda de Balancer también se pueden usar para préstamos rápidos. Además, Balancer cooperó con Aave para construir el primer administrador de activos Balancer V2, lo que permitió que los activos inactivos en el grupo V2 obtuvieran ingresos en Aave. El siguiente diagrama GIF describe una situación de este tipo: solo se negocia una pequeña parte de los activos del fondo de liquidez y la mayoría de los activos del fondo de liquidez han estado inactivos. A través del administrador de activos, estos activos se pueden depositar mediante programación en el grupo de Aave en función de ciertos umbrales. A medida que pasa el tiempo, la proporción de activos en el conjunto de activos se vuelve más desequilibrada y las transacciones grandes pueden fallar. Cuando esto suceda, la empresa de gestión de activos repondrá automáticamente el fondo común con DAI y enviará más WETH a Aave para maximizar el rendimiento. Actualmente, solo una fracción del TVL en AMM genera ingresos. Podemos esperar que la métrica de utilización de liquidez (porcentaje de activos que generan rendimiento) mejore drásticamente con la implementación de administradores de activos en una sola bóveda. Fuente: Balancer Dashboard Cuando todos los activos están en una bóveda, el riesgo de contratos inteligentes aumenta debido a la complejidad. Si bien los equipos de Balancer y SushiSwap han realizado un gran esfuerzo para garantizar la seguridad de los fondos, esta innovación también representa un grado de riesgo. En particular, las dApps y los administradores de activos tienen muchos privilegios en los activos de Vault y pueden representar otros vectores de ataque, y la lógica compleja involucrada debe revisarse cuidadosamente. Un factor importante a considerar, además de los diversos beneficios tangibles de la tesorería, es que trae una enorme competencia al protocolo de integración. Tales ventajas son difíciles de obtener en DeFi, y hará que la complejidad del protocolo sea casi imposible de bifurcar y copiar. Imagina que Yearn está en la misma bóveda que SushiSwap y que Aave también está unido a Balancer. Estos complejos de protocolos se convertirán efectivamente en el punto de entrada para participar en DeFi y crear beneficios sostenibles para los activos de los usuarios. Esto también aumentará las barreras de entrada y evitará que otros DEX próximos erosionen la participación de mercado de SushiSwap y Balancer. En esta transición, se puede ver que SushiSwap y Balancer apuntan a proveedores de liquidez pasivos, ya que los proveedores de liquidez más activos acuden en masa a Uniswap después de la actualización V3 de Uniswap. Para los proveedores minoristas de liquidez que buscan administrar pasivamente su liquidez, SushiSwap y Balancer son buenas opciones, mientras que Uniswap ofrecerá una estrategia más activa para atraer a jugadores más establecidos al espacio. Si el modelo de bóveda única cumple su objetivo de ser el punto de referencia para los proveedores de liquidez pasiva, no sería sorprendente una migración masiva de activos. Los castillos DeFi estarán hechos de Money Legos. Fuente: TwistedSifter Volviendo a la analogía de Lego, SushiSwap y Balancer ven los AMM como una pieza de Lego de su ecosistema. Copie la tarea del juego de Polygon: fomente activamente que los protocolos DeFi maduros, como Aave y Curve, se implementen en su plataforma L2, el siguiente paso será alentar a que se construyan más ladrillos de Lego en la base de Lego y llenar Lego con innumerables placas inferiores de ladrillos de Lego. . Con el tiempo, esta estructura puede volverse más compleja a medida que se integra el protocolo, creando un foso infranqueable para Sushiswap y Balancer. La base de Lego será una base sólida para construir un enorme castillo DeFi.

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