Mercurial en Solana Ecología

El número de proyectos ecológicos de Solana ha ido aumentando paulatinamente, y los acuerdos como credito, DEX y derivados han comenzado a enriquecerse. Mercurial es también uno de los proyectos ecológicos de Solana. Proporciona servicios de intercambio de activos estables, lo que no suena muy diferente de Curve en el ecosistema Ethereum actual. Sin embargo, como recién llegado, tiene más oportunidades de aprender algunas ventajas de los protocolos DeFi anteriores. Esto se puede ver en su diseño, que ha realizado una cierta optimización iterativa en términos de deslizamiento de transacciones, ingresos de LP y utilización de activos que más preocupan a los usuarios. Mercurial parte del grupo de fondos de la moneda estable AMM y proporciona USDC, USDT, wUSDC, wUSDT y otros servicios de intercambio de monedas estables para el ecosistema de Solana Con la comprensión de las necesidades de los usuarios y el desarrollo de la ecología, Solana también planea proporcionar liquidez para activos más estables servicios sexuales. Entonces, ¿qué iteraciones de Mercurial vale la pena ver? Comencemos con su marco general. Para comprender el marco de Mercurial, podemos mirar el diagrama del marco de Mercurial: (la parte central de Mercurial, de Mercurial) podemos ver que hay varios núcleos: Vault (grupo de fondos), Yield (agricultura o minería), dinámico tarifas, gobierno DAO. Chingari, una plataforma para compartir videos cortos basada en Solana, lanzó una billetera encriptada: El 15 de febrero, Chingari, una plataforma para compartir videos cortos basada en Solana, anunció el lanzamiento de una billetera encriptada para ayudar a sus usuarios a transferir su plataforma Token GARI dentro de la plataforma. . Se informa que los usuarios pueden ganar GARI viendo videos cortos y usar GARI como consejos para recompensar a sus creadores de videos cortos favoritos o comprar productos dentro de la plataforma. En la actualidad, los usuarios activos mensuales de la plataforma Chingari han alcanzado los 35 millones. Como se informó anteriormente, la plataforma para compartir videos cortos Chingari anunció en octubre de 2021 que había completado un financiamiento de US$19 millones. [2022/2/15 9:53:17] Mercurial tiene un grupo de fondos de creación de mercado dinámico. Su tesorería proporciona creación de mercado automática para el intercambio de activos estables. Los LP pueden depositar sus activos estables en la tesorería de Mercurial, luego proporcionar liquidez para el intercambio de activos estables y obtener ingresos de acuerdos externos a través de la agricultura o la minería. , como participar en préstamos, préstamos flash y agregación de ingresos. Además, los ingresos por tarifas de LP no son fijos, sino que cambian dinámicamente, lo que también es un diseño único. A partir de un desglose específico, hay varios aspectos que son la clave para comprender Mercurial: El diseño de Mercurial para reducir el deslizamiento Sabemos que en la actualidad, una gran cantidad de intercambio en AMM a menudo conduce a un mayor deslizamiento. Esto es cierto incluso para los intercambios de activos estables. Kirobo, la empresa emergente de criptomonedas, recibió una inversión estratégica de Solana LATAM Fund: según las noticias del 28 de diciembre, la empresa emergente de cifrado Kirobo recibió una inversión estratégica de Solana LATAM Fund, con un monto total de inversión no revelado. Se informa que el Fondo Solana LATAM es la institución de inversión regional de la Fundación Solana. (Finance Magnates) Según noticias anteriores, la startup de encriptación Kirobo completó una inversión estratégica de US$5 millones, y el inversionista es DigiCrypts, un proveedor de soluciones de tecnología de encriptación e inteligencia artificial. [2021/12/29 8:10:27] Mercurial es diferente del modelo habitual de creación de mercado X*Y=Z AMM. Su principal diferencia es la siguiente: (Cambio de deslizamiento de creación de mercado de Mercurial, de Mercurial) La línea roja son los cambios de deslizamiento tradicionales en el modo de creación de mercado de AMM, la línea azul es el cambio de deslizamiento en el modo de creación de mercado de Mercurial. Esto parece un deslizamiento bajo. ¿Cómo está diseñado? Hay dos aspectos principales: en primer lugar, al proporcionar activos de tokens de liquidez, Mercurial no requiere que los pares de tokens de liquidez deban configurarse en 1:1 y pueden configurarse de manera flexible. En segundo lugar, Mercurial utiliza la curva de precios ampliada para concentrar la liquidez dentro del rango deseado. Si la transacción del usuario excede el rango de tasa de transacción, recibirá menos respaldo de liquidez. CoinShares: Solana se ha convertido en un fuerte competidor de Ethereum: el 24 de agosto, la plataforma europea de inversión en activos digitales CoinShares publicó recientemente un informe de flujo de activos digitales, que mencionó que los productos de inversión relacionados con Solana atrajeron a inversores institucionales para invertir 7,1 millones de dólares estadounidenses la semana pasada. fondos, mientras que solo US$ 3,2 millones ingresan en productos de inversión relacionados con Ethereum. CoinShares enfatizó que Solana se ha convertido en un fuerte competidor de Ethereum, que proporciona una infraestructura más flexible y una liquidación de transacciones más rápida en comparación con Ethereum. (Financemagnates) [2021/8/24 22:34:15] Puede explicarse simplemente por las dos fórmulas propuestas por Mercurial: hay dos tokens que forman un par de tokens para proporcionar liquidez, asumiendo que los tokens son X1 y X2; El rango de fluctuación de la tasa es p1, p2 En el modo de creación de mercado de productos constantes, la fórmula se expresa como: (de Mercurial) Sobre esta base, Mercurial agrega algunos factores de amplificación a, luego se obtiene la siguiente fórmula: Monedero cifrado Fantasma 0.9.La versión 0 admite el envío y la recepción de nombres de dominio de Solana: el 10 de agosto, la billetera cifrada Phantom tuiteó que la versión 0.9.0 ahora admite el envío y la recepción de nombres de dominio de Solana. [2021/8/10 1:45:30] En esta fórmula, si el coeficiente a es infinito, entonces toda su liquidez se concentra en el rango de precios p1-p2; si el coeficiente a es infinitamente cercano a 0, entonces el fórmula es equivalente al modo de creación de mercado de producto constante. A través del diseño anterior, Mercurial intenta reducir el deslizamiento del intercambio de usuarios. Hemos visto pensamientos similares sobre balancer y dodo para estas ideas de diseño, pero Mercurial actualmente se enfoca en el intercambio de activos estables. El diseño de Mercurial para aumentar los ingresos de LP En los AMM tradicionales, los ingresos por comisiones de LP generalmente son fijos. Por ejemplo, Curve es generalmente 0,04 %; en Uniswap V2, el valor predeterminado es 0,3 %; en Uniswap V3, hay tarifas opcionales: 0,05 %, 0,3 % y 1 %. A diferencia de estos diseños de tarifas relativamente fijas, Mercurial utiliza un diseño de tarifas dinámicas. En Mercurial, todas las tesorerías de pares de tokens comparten el mismo mecanismo dinámico de tarifas. La motivación para adoptar el mecanismo de tarifa dinámica es proporcionar a LP ingresos más razonables. Cuando aumenta la demanda de intercambio, la tarifa de intercambio también aumentará en consecuencia. Especialmente cuando el mercado es volátil, a través de tarifas de manejo más altas, las pérdidas temporales de LP se pueden reducir y se pueden obtener mayores rendimientos. Si las fluctuaciones del mercado son pequeñas, la demanda de intercambio del usuario es pequeña y la tarifa de manejo también disminuirá, lo que incentiva a los usuarios a comerciar. Solana destruirá 11,36 millones de tokens del mercado para reducir el suministro circulante: Solana anunció oficialmente que planea eliminar 11 365 067 tokens SOL del mercado en los próximos 30 días para reducir el suministro circulante. Después de eliminar esta parte del suministro, el objetivo es destruir esta parte Token. Además, Solana contribuirá a las transacciones SOL en Binance proporcionalmente en función del volumen total de transacciones entre el 9 de abril de 2020 a las 4:00 a. m. (UTC) y el 28 de abril de 2020 a las 4:00 a. m. (UTC) Los usuarios lanzan $100 000 en BNB. Todas estas operaciones serán auditadas por Binance. Solana continuará discutiendo y desarrollando pasos para este plan de acción con el equipo de Binance. Solana también afirmó que reorganizará el acuerdo de creación de mercado de una manera más transparente. Como se informó anteriormente, en respuesta a las dudas de los poseedores de tokens sobre la circulación del proyecto de cadena pública Solana, el equipo de Solana emitió un anuncio en el que confirma que la Fundación Solana ha prestado 11,36 millones de tokens a creadores de mercado, y estos tokens se prestaron a creadores de mercado " Do no bloquear". [2020/4/29] Cuando Mercurial determine sus tarifas, utilizará la ventana a largo plazo y la ventana a corto plazo para medir el volumen de negociación, y utilizará EMA (promedio móvil exponencial) para calcular, y sus tarifas se actualizarán según sobre el índice de volumen de negociación. El siguiente gráfico representa actualizaciones de tarifas basadas en cambios en la volatilidad del mercado. El diseño de Mercurial para mejorar la rentabilidad de los activos Además de reducir el deslizamiento y proporcionar ingresos por tarifas dinámicas para la generación de LP, Mercurial también tiene un diseño diferente en el sentido de que realizará una gestión de asignación dinámica de los activos en la tesorería y se configurará con el protocolo externo. Y su algoritmo de asignación se gestiona a través del algoritmo de la cadena. Además de la asignación de activos, la gestión de activos de Mercurial también incluye el cobro de intereses e ingresos, la salida de plataformas específicas y el producto de la liquidación. (Parte de los fondos en la tesorería de Mercurial se utilizan para la agricultura, de Mercurial) Estos planes de ingresos solo se pueden implementar en plataformas externas después de ser aprobados por la DAO. El DAO determina la proporción de cada tesorería que se puede implementar en protocolos externos. Las plataformas de ingresos externos incluyen préstamos flash, plataformas de préstamos, préstamos de monedas estables apalancadas u otros grupos de ingresos. La plataforma elegirá de acuerdo a la situación de ingresos, riesgo y liquidez. A través del plan de ingresos, se mejora la tasa de utilización de activos de los creadores de mercado. Mecanismo del token MER El token de Mercurial es MER. Los tokens MER tienen la oportunidad de capturar los siguientes valores: Tarifas de intercambio Los titulares de tokens MER tienen la oportunidad de ganar tarifas de transacción en la plataforma Mercurail. La forma en que MER captura las tarifas de transacción, ya sea para recomprar y destruir MER, o distribuir MER, se determinará a través del gobierno de DAO. Comisiones por ingresos agropecuarios Los titulares de MER tienen la oportunidad de recibir comisiones por ingresos "agrícolas" o "mineros". De acuerdo con la gobernanza de DAO, los tokens MER se pueden comprar y destruir, o los tokens MER se pueden comprometer para obtener la distribución correspondiente. Colateral para activos sintéticos MER se utilizará como token de garantía principal al generar activos sintéticos u otros activos estables. Si aumenta la demanda de activos sintéticos, habrá una demanda de más tokens MER. Esto es similar a la función de replanteo del token SNX de Synthetix. Valor de la gobernanza En la gobernanza DAO de Mercurial, su principal herramienta es el token MER. A través de él, puedes participar en la gobernanza de DAO. Y la gobernanza de DAO puede determinar algunos parámetros y resoluciones importantes del protocolo. Por ejemplo, determine las tarifas y comisiones básicas para transacciones y beneficios de tesorería; si las tarifas se utilizan para destrucción o distribución; en qué protocolos se pueden implementar los activos de tesorería; la proporción de tesorería utilizada para la agricultura o la minería; qué nuevos activos sintéticos se deben lanzado; LP y mecanismo de recompensa de los pignoradores; cuánto dinero se inyecta en el fondo común de seguros para hacer frente al riesgo de desvinculación de activos, etc. Esto significa que el propio MER también tiene valor de gobernanza, y si Mercurial tiene la oportunidad de crecer, se revelará la importancia de su gobernanza. Además, los proveedores de liquidez de Mercurial pueden obtener tokens LP mediante el depósito de activos. Los tokens LP: 1) se pueden comprometer para la extracción de liquidez de los tokens MER; 2) se pueden reinvertir en la tesorería de Mercurial; 3) se pueden usar como garantía en otras plataformas de préstamos; 4) se pueden usar para generar activos sintéticos. Plan de arranque en frío de Mercurial Para lograr un arranque en frío, Mercurial intenta partir de los siguientes aspectos: en la interfaz de usuario, diseñe lo más posible en línea con la experiencia del usuario de CEX y EVM (usuarios de Ethereum), para reducir la fricción ; fomentar la participación de la comunidad Kyber, Kyber tiene más de 100.000 usuarios token, a través de la comunidad Kyber, Mercurail está tratando de completar la acumulación de usuarios iniciales. El punto de entrada de Mercurial A juzgar por lo anterior, Mercurial en sí es más como un acuerdo de gestión de activos estable. A través de la construcción de su tesorería estable, brinda a los comerciantes servicios de intercambio de activos estables y brinda a los proveedores de liquidez ingresos de creación de mercado, agricultura o minería y otros ingresos de gestión de activos. Desde esta perspectiva, su núcleo radica en la gestión de activos estables. Por lo tanto, el éxito de Mercurial depende principalmente del éxito de su gestión estable de activos. El éxito de la gestión de activos estables depende principalmente de su intercambio de activos estables, ingresos de minería de liquidez/agricultura de activos estables, etc. Desde esta perspectiva, el primer punto de entrada de Mercurial es la actualización y la iteración del protocolo DEX, que se centra en proporcionar a los operadores de activos estables un menor deslizamiento, atrayendo así a los usuarios comerciales. Y los usuarios comerciales a mayor escala atraerán más proveedores de liquidez. Los proveedores de liquidez son los inyectores de la tesorería de Mercurial y esperan tener mayores rendimientos, que pueden provenir de la provisión de liquidez, la agricultura o la minería, etc. Además, además del diseño del mecanismo del propio protocolo, Mercurial también tiene un punto de entrada, no entra desde el ecosistema Ethereum, ni desde cadenas como Polkadot, BSC o HECO, sino desde Solana. Esto significa que servirá principalmente a los usuarios ecológicos de Solana en la etapa inicial, y su éxito inicial también está estrechamente relacionado con el desarrollo general de la ecología de Solana

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