Buscar nuevo | Financiamiento teórico: Préstamo a tasa fija

"Find New" es un proyecto de observación de proyectos de blockchain lanzado por Jinse Finance. Cubre el desarrollo de proyectos en varios campos de la industria, y el diseño específico incluye una descripción general del proyecto, el progreso tecnológico, la situación de recaudación de fondos, etc., y se esfuerza por presentarle una colección de proyectos populares y de moda. . Esta traducción ha sido autorizada por VeradiVerdict. Ayer, mi amigo me preguntó qué plataforma es mejor para depositar BTC y Ethereum. ¿Dónde puedo pedir prestadas monedas estables con tasa y plazo fijos? Este artículo explicará cómo pedir prestadas y tomar prestadas criptomonedas a una tasa fija. Recientemente, Pantera lideró el financiamiento de la Serie A de Notional Finance, el acuerdo está resolviendo este problema, a través de Notional Finance, especialmente durante el mercado bajista, las personas no tienen que vender sus criptomonedas y no necesitan renunciar a la exposición al riesgo. al tiempo que puede pedir prestado fondos para los gastos diarios. 1. La tasa de interés de la mayoría de los préstamos de acuerdo de préstamo DeFi existentes fluctuará hacia arriba y hacia abajo, lo que significa que durante el período de préstamo, la tasa de interés cambiará. En diciembre de 2020, la tasa de interés del USDC ofrecida por el principal protocolo de préstamos DeFi, Aave, fluctuó entre el 2 y el 65 %. Las tasas de interés son altas y volátiles, y los usuarios desconfían de las tasas de interés, ya que piensan que los préstamos a tasa variable generalmente conllevan riesgos. 2. Por el contrario, una gran parte del mercado de deuda global se basa en tasas de interés fijas, donde la tasa de interés permanece sin cambios durante la duración del préstamo. Las tasas fijas son atractivas para muchos casos de uso a largo plazo y de bajo riesgo porque las tasas se fijan por adelantado y se consideran menos riesgosas. JPMorgan Chase completó la primera transacción transfronteriza utilizando Polygon: Jinse Finance informó que JPMorgan Chase completó la primera transacción transfronteriza utilizando Polygon, que ocurrió en el campo DeFi. [2022/12/17 21:49:49] 3. Notional Finance es un protocolo de préstamo de criptomonedas descentralizado en Ethereum, que proporciona préstamos a plazo fijo. Los usuarios pueden pedir prestado, prestar y proporcionar liquidez al acuerdo en forma de DAI y USDC. Para un préstamo de 6 meses, el acuerdo generalmente ofrece alrededor de 6-7% APR, que es muy competitivo en el mercado. 4. El núcleo del protocolo Notional Finance es el token fCash, que representa la criptomoneda prestada y tiene una fecha de vencimiento. Esencialmente, entre fCash y los activos de respaldo, Notional Finance utilizará varios grupos de liquidez y un AMM personalizado para permitir préstamos a tasa fija. 5. Después de que el prestatario retire activos de Notional Finance, recibirá tokens fCash con saldo negativo y una tasa de interés fija. En la fecha de vencimiento, el prestatario devolverá una cantidad equivalente de criptomonedas al acuerdo en función del saldo de fCash. 6. Los prestamistas pueden depositar activos en Notional Finance y recibir tokens fCash que representen criptomonedas relevantes, con una tasa de depósito fija. En la fecha de vencimiento, el prestamista puede canjear la criptomoneda correspondiente a través de tokens fCash. 7. En el campo de DeFi, Notional Finance ha abierto un nuevo escenario de uso de tasa fija, que está especialmente dirigido a usuarios de préstamos a largo plazo con aversión al riesgo. Notional Finance está explorando aplicaciones de préstamos de tasa fija, que incluyen financiar estrategias comerciales de bajo riesgo y bajo rendimiento, continuar brindando liquidez temprana para nuevos proyectos DeFi e incluso usar activos de moneda encriptada para fines personales, como pagar hipotecas de viviendas. El volumen total bloqueado de Ethereum Layer 2 cayó a 4380 millones de dólares estadounidenses, una caída del 1,88 % el día 7: Jinse Finance informó que el 8 de diciembre, según datos de L2BEAT, el volumen total bloqueado actual de Ethereum Layer 2 aumentó a 4380 millones dólares estadounidenses, una caída de 7 días 1,88%. Entre ellos, las cinco principales posiciones bloqueadas son: ArbitrumOne ($2280 millones, un 2,84% menos el día 7); Optimism ($1220 millones, un 2,16% menos el día 7); dYdX ($439 millones, un 4,23% más el día 7); Loopring ($095,15 millones, un 2,15 % menos que el día 7); Metis Andromeda ($88,98 millones, un 6,25 % menos que el día 7). [2022/12/10 21:36:25] 8. En última instancia, en el ecosistema financiero global, para permitir que el campo DeFi ocupe más acciones, proporcionar plataformas de préstamos encriptados de tasa fija jugará un papel vital. Notional Finance proporciona un modelo muy prometedor de cómo debería funcionar un mercado de préstamos a tasa fija en Ethereum, lo que permite a los usuarios pedir prestado y prestar criptomonedas con menor riesgo que nunca, lo que también ha ampliado en gran medida el uso del alcance de DeFi. ¿Qué son las finanzas nocionales? Notional Finance es un protocolo de préstamo de criptomonedas descentralizado en Ethereum, que proporciona préstamos a plazo fijo a tasa fija. Desde que se puso en marcha el otoño pasado, el protocolo ha acumulado más de $19,5 millones en valor bloqueado y préstamos procesados ​​por valor de $9,5 millones. Al construir una plataforma de mercado de deuda de tasa fija en Ethereum, Notional Finance tiene como objetivo introducir nuevos casos de uso financiero en el mundo DeFi, como préstamos minoristas para las masas.   La red de blockchain modular Celestia lanzó un plan de soporte de becarios modulares: el 11 de agosto, la red de blockchain modular Celestia lanzó un plan de soporte de becarios modulares (Modular Fellows). Los Modular Fellows recibirán soporte técnico y un estipendio durante tres meses para construir un proyecto de su elección. Las ideas de proyectos potenciales actuales incluyen nuevas capas de ejecución, infraestructura acumulada, versiones modulares de los protocolos DeFi, plataformas NFT y servicios de nombres de dominio. Los investigadores modulares deben ser ingenieros con un conocimiento profundo de blockchain modular y experiencia en desarrollo. Hay 10 plazas en la primera tanda. [2022/8/11 12:18:19] Actualmente, Notional Finance admite monedas estables como DAI y USDC para prestar y proporcionar liquidez. La tasa de interés es fija durante la duración del préstamo, pero varía según el monto, la moneda estable subyacente y el plazo. Para un préstamo de 6 meses, el acuerdo generalmente ofrece una tasa de interés anual fija de alrededor del 6-7%. Escenarios de préstamos a tasa fija en DeFi Al momento de escribir este artículo, la deuda pendiente total en los protocolos de préstamos DeFi es de aproximadamente $ 19 mil millones. En comparación, el tamaño total del mercado de deuda de EE. UU. se estima en $ 46 billones, y el mercado global se estima en $ 128 billones. Con la excepción de DeFi, la mayoría de los mercados de deuda se basan en préstamos a tasa fija. Por lo general, los préstamos de tasa fija son menos riesgosos, lo que permite que tanto los prestamistas como los prestatarios tengan más confianza en el contrato de préstamo, lo que permite estrategias de inversión a largo plazo y posiciones comerciales apalancadas. Esta es la razón por la cual los préstamos a tasa fija dominan en innumerables aplicaciones financieras clásicas, como hipotecas para viviendas, préstamos corporativos y bonos públicos. La red PoS blockchain Sui lanzó una billetera de extensión de Chrome para probar: El 17 de julio, la red PoS blockchain Sui anunció el lanzamiento de una billetera de extensión de Chrome para fines de prueba.Las funciones incluyen crear una cuenta o importar una billetera existente, transferir códigos de monedas y NFT, ver el historial de transacciones, etc. Sui es una red blockchain que será lanzada por MystenLabs, una empresa emergente de infraestructura Web3 fundada por cuatro ex ingenieros de Meta. Según fuentes citadas por The Information, MystenLabs está negociando una ronda de financiación de al menos US$200 millones liderada por FTXVentures. Con una valoración objetivo de $ 2 mil millones, los inversores han comprometido al menos $ 140 millones en la ronda hasta el momento. [2022/7/17 2:19:01] Por el contrario, la tasa de interés del préstamo de la mayoría de los acuerdos de préstamo en DeFi cambiará, y la tasa de interés cambiará durante el período del préstamo. Dado que los activos negociados y retenidos por estos acuerdos de préstamo son casi todos monedas encriptadas, el mercado encriptado en general tiene una alta volatilidad, por lo que las tasas de interés también tendrán una alta volatilidad.Para la realización de objetivos financieros a largo plazo, las tasas de interés de alta volatilidad son extremadamente arriesgado y poco fiable. Aave es uno de los protocolos de préstamo DeFi más grandes, y solo en diciembre, la tasa de interés anual de su préstamo USDC fluctuó entre el 2% y el 70%. Las tasas de interés altamente volátiles generalmente están mal vistas por los inversionistas que buscan capital confiable y de bajo riesgo. El gráfico anterior muestra la tasa de interés anual del préstamo USDC de Aave en diciembre de 2020. Xinwang Bank: La solicitud para la calificación de proveedor de servicios RMB digital ha sido aprobada por el banco central: Jinse Finance informó que, como uno de los pocos bancos de Internet en el país, Xinwang Bank ha alcanzado intenciones de cooperación con varios bancos operadores para acceder a servicios digitales. RMB: El desarrollo y las pruebas del acceso al renminbi digital avanzan sin problemas, y el banco central aprobó la solicitud para la calificación de proveedor de servicios. En el futuro, Xinwang Bank explorará activamente la aplicación del renminbi digital junto con varios escenarios de aplicación, incluidas las cadenas de supermercados. Además del Sichuan Xinwang Bank, dos bancos de Internet, WeBank y MYbank, se han sumado a las filas de los operadores de monederos digitales en RMB. [2022/2/19 10:02:40] Por lo tanto, para que las criptomonedas capturen completamente el mercado de deuda, los protocolos de préstamo de criptomonedas deben ofrecer préstamos a tasa fija, lo que aumenta su atractivo para escenarios de uso más tradicionales, que en su mayoría no son criptográficos. -nativo Algunos proyectos proporcionan préstamos encriptados de tasa fija a través de CeFi. La institución crediticia es en realidad como un banco central, excepto que los activos mantenidos y negociados son monedas encriptadas en lugar de monedas fiduciarias. Uno de esos protocolos de préstamos es BlockFi, que actualmente administra más de $15 mil millones en activos, lo que muestra una gran demanda de préstamos en criptomonedas. Sin embargo, al igual que la mayoría de los bancos tradicionales, estos acuerdos de préstamo encriptados CeFi tienen varias desventajas obvias, incluido el bajo uso, la poca transparencia y un riesgo de contraparte significativo, lo que lleva a posibles incumplimientos en las transacciones financieras. En 2020, el prestamista de criptomonedas Cred quebró después de que una serie de apuestas falsas y transacciones fraudulentas acabaran con más de $100 millones en criptomonedas de los proveedores de liquidez. Por el contrario, DeFi puede reducir significativamente el riesgo porque todo el protocolo es transparente, automatizado y descentralizado, capaz de absorber liquidez de miles de usuarios. Los prestamistas y los prestatarios pueden prever completamente cómo se utilizarán los fondos, y las tasas y los parámetros de los préstamos generalmente son administrados por la comunidad de usuarios en lugar de una institución centralizada. A través del mercado de préstamos a tasa fija en Ethereum, Notional Finance puede proporcionar préstamos a tasa fija, lo que hace que los préstamos sean más convenientes y reduce los riesgos, mientras disfruta de la conveniencia, la eficiencia y la seguridad de DeFi. ¿Cómo funciona Notional Finance? La clave del protocolo Notional Finance es el token fCash. Cada token representa una criptomoneda de préstamo diferente y tiene una fecha de vencimiento. Los titulares de tokens fCash pueden cambiarlo por la misma cantidad de la moneda correspondiente en la fecha de vencimiento o después. Después de depositar activos en Notional Finance, el prestamista recibe tokens fCash que representan la criptomoneda relevante, con una fecha de vencimiento específica y una tasa de depósito fija. La cantidad de tokens fCash recibidos inicialmente por el prestamista es proporcional al valor del depósito del prestamista al vencimiento. Por lo tanto, luego de la fecha de vencimiento, a través del token fCash, el prestamista puede canjear la criptomoneda original en una proporción de 1:1 y obtener un interés fijo. Los prestatarios que retiren préstamos de Notional Finance recibirán tokens fCash con un saldo negativo y una tasa de interés fija. Para el prestatario, el monto del saldo negativo de fCash se basará en una tasa de interés fija, proporcional al monto que debe pagar al vencimiento. Después del vencimiento, el prestatario debe pagar la criptomoneda equivalente al saldo del token fCash. Además, la acuñación de fCash siempre se realiza en pares, porque los tokens se emiten tanto para prestatarios como para prestamistas por separado, por lo que la diferencia entre depósitos y préstamos en todo el ecosistema es cero.  El diagrama anterior muestra activos y préstamos expresados ​​en fCash. Para facilitar el flujo más rápido de tokens fCash, Notional Finance utiliza múltiples fondos de liquidez. Cada grupo de liquidez contiene fCash y su criptomoneda asociada, lo que significa que cada grupo de liquidez corresponderá a una criptomoneda específica y una fecha de vencimiento específica. La participación de fCash y criptomonedas en el fondo de liquidez cambia a medida que se acerca la fecha de vencimiento para igualar la proporción correspondiente a la tasa fija. Para administrar el fondo de liquidez, Notional Finance tiene su propio AMM con sensibilidad de curva dinámica, lo que ayuda a estabilizar las tasas de interés y reducir el deslizamiento, porque los depósitos o retiros tendrán un impacto en las tasas de interés reales. Escenarios de uso ricos en potencial Desde una perspectiva macro, en el campo de DeFi, Notional Finance ha desbloqueado una gran cantidad de nuevos escenarios de uso de préstamos, especialmente para usuarios de préstamos a largo plazo con aversión al riesgo. Notional Finance ha desarrollado los siguientes escenarios típicos de uso de tasas de interés fijas en DeFi: 1. Las empresas comerciales a menudo prefieren pedir prestado con tasas de interés fijas en lugar de tasas de interés flotantes para proporcionar fondos para estrategias comerciales confiables de bajo rendimiento. las tasas de interés altamente volátiles pueden ser riesgos para los márgenes de utilidad de estas empresas. 2. Los prestamistas tradicionales por lo general tienden a pedir prestado a una tasa fija porque les pagan a los clientes una tasa fija. Los préstamos a tasa variable pueden amenazar los márgenes de ganancias y presentar riesgos significativos para los modelos comerciales. 3. Los titulares de criptomonedas pueden preferir pedir prestado a una tasa fija. Estos titulares de divisas necesitan activos líquidos, pero no quieren vender tokens y perder sus posiciones. Con base en préstamos de tasa fija, los poseedores de fichas pueden aprovechar más criptomonedas para financiar decisiones financieras más importantes porque el riesgo se reduce significativamente. Un usuario incluso obtuvo un préstamo de tasa fija a través de Notional Finance para pagar su préstamo hipotecario. 4. Algunos proyectos DeFi necesitan liquidez con urgencia Estos proyectos quieren buscar préstamos a tasa fija en lugar de minería líquida. Si se adopta la minería de liquidez, los proyectos a menudo tienen que proporcionar grandes retornos a los proveedores de liquidez en el corto plazo, lo que puede hacer que el proyecto sea insostenible o no rentable si fracasa. Los préstamos a tasa fija pueden proporcionar seguridad para los préstamos a largo plazo de los proyectos. ¿Cuál es el objetivo futuro de Notional Finance? Notional Finance V1 no solo introduce préstamos a tasa fija. El equipo está trabajando arduamente para construir V2, y V2 tendrá muchas mejoras, como períodos de préstamo más largos, más tipos de hipotecas, rendimientos más generosos para los proveedores de liquidez y más. Durante las próximas semanas, muchas actualizaciones se harán públicas y se aplicarán al protocolo.

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