El futuro de la liquidez de los activos digitales: ¿centralizado o descentralizado?

El frenesí por el mercado de las criptomonedas se vio subrayado por el precio del bitcoin que superó los 60.000 dólares el mes pasado. Después de BTC, el resto de las altcoins también han visto aumentos masivos de valor.

La noticia constituye una señal de un "mercado alcista histórico" para los inversores que buscan aumentar las ganancias a largo plazo, así como los alcistas a corto plazo, incluso con Bitcoin actualmente rondando los $ 40,000. el

Sin embargo, independientemente del concepto de mercado alcista, la falta de liquidez de los activos digitales sigue siendo un gran desafío para los intercambios, las partes del proyecto y los creadores de mercado.

Además, para los comerciantes de criptomonedas a largo plazo, también les resulta difícil utilizar de manera efectiva la liquidez global y encontrar el mejor precio para obtener ganancias.

Para los emisores de TKOEN, con el fin de llegar a un grupo de clientes objetivo más amplio, deben incluir su propio TKOEN en muchos intercambios centralizados, lo que también ha aumentado considerablemente el costo del desarrollo comercial.

La plataforma de activos digitales Bakkt registró una pérdida neta de USD 27,6 millones en el segundo trimestre: Jinse Finance informó que la plataforma de activos digitales Bakkt (BKKT) redujo su pérdida neta trimestral a USD 27,6 millones en el segundo trimestre, en comparación con la pérdida de USD 31,9 millones. registrado en el mismo período del año anterior, una mejora cercana al 13%. Los ingresos netos de la compañía aumentaron un 60% a $13,6 millones de $8,5 millones en el segundo trimestre del año pasado.

La plataforma de activos digitales ahora espera que los ingresos netos crezcan de $ 57 millones a $ 62 millones en 2022, en comparación con la guía anterior de $ 60 millones a $ 80 millones. También espera usar $135 millones a $140 millones en efectivo este año, por debajo de un pronóstico anterior de $150 millones a $170 millones. [2022/8/12 12:19:40]

Para que el mercado de divisas digitales continúe desarrollándose mejor, es muy importante comprender los siguientes puntos.

Plataforma de activos digitales y derivados de ALPEX Divisas principales en 24 horas: Plataforma de activos digitales y derivados de ALPEX Las principales divisas en 24 horas son: CHZ (+7,12 %), ENJ (+5,81 %), COMP (+3,36 %); Las principales divisas son : ETC (-4,45%), MATIC (-4,40%), ENLACE (-4,02%). Además, ETH ha subido un 5% en 24 horas. [2021/7/15 0:54:26]

Fragmentación y fuerzas del mercado

Un mercado excesivamente fragmentado es una de las principales razones de la actual falta de liquidez en los activos digitales. Hay muchas ideas detrás de la compra de activos digitales. No es solo una inversión en acciones, sino más bien una nueva forma de administrar el dinero.

Sin embargo, debido a la gran variedad de activos digitales y transacciones muy limitadas, los usuarios que poseen criptomonedas no han disfrutado de los beneficios de esta nueva tecnología como se esperaba.

BitGo anunció la provisión de servicios institucionales de préstamo de activos digitales: el 5 de marzo, el proveedor de servicios de custodia de criptomonedas BitGo anunció la provisión de servicios institucionales de préstamo de activos digitales. BitGo comenzó a probar el nuevo servicio con grandes inversores hace unos meses y ha recibido alrededor de 150 millones de dólares en préstamos públicos, según Nick Carni, exejecutivo de Deutsche Bank. (CoinDesk)[2020/3/5]

Además, las consecuencias negativas son inevitables, como la falta de liquidez, la alta volatilidad de los precios, etc., ya que el precio de Bitcoin ha cambiado drásticamente en los últimos dos años.

Imagínese, con las constantes fluctuaciones en los precios de las divisas, ¿cómo puede un consumidor usar una billetera digital móvil para hacer compras de $500 al mismo tiempo?

la respuesta es negativa. Más importante aún, la fragmentación del mercado significa que los novatos en este campo enfrentarán un umbral de aprendizaje muy alto.

Si desea aprender cómo funciona todo el mercado y poder cotizar con precisión varios TKOEN, debe tener muchas cuentas comerciales y tener una comprensión más profunda de la industria.

Voz | Chen Weixing: Se espera que en 2019, los modelos regulatorios legales y de cumplimiento de los activos digitales en varios países se aclaren gradualmente: Chen Weixing publicó en Weibo: En 2018, nuestra suposición sobre los países que compiten para emitir licencias para intercambios de activos digitales , básicamente en Estados Unidos, Japón, Canadá, Europa y una serie de pequeños países y regiones ya cuentan con licencias de cumplimiento o licencias de cumplimiento indirecto. Hasta ahora, la liquidez de los 50 principales activos digitales encriptados es mucho mayor que la de los activos bursátiles generales de Hong Kong; en 2019, esperamos que haya métodos de aplicación de blockchain gradualmente claros, el mercado se recuperará gradualmente y los países comenzarán a sancionarlos de acuerdo con sus propias leyes Defraudadores, el modelo regulatorio legal y conforme se irá aclarando gradualmente; en 2020, comenzará a surgir un modelo factible en cuanto a la confirmación, transacción y uso de datos de valor en la cadena de bloques; en 2021, suponemos, la mayoría de las instituciones financieras del mundo considerarán la cadena de bloques como la tecnología más importante, incluidas las empresas de tecnología financiera como Alipay y Paypal, verán claramente la amenaza de la cadena de bloques para ellos mismos, y es imparable. [2019/1/19]

Muchos recién llegados a la inversión en moneda digital simplemente comprarán y mantendrán, rezando para que TKOEN les brinde beneficios más rápido.

¿Es factible la centralización?

La complejidad de un mercado descentralizado obliga a las personas a buscar diferentes soluciones y algunos sugieren un enfoque centralizado para resolver el problema de liquidez.

Al centralizar las criptomonedas y estandarizar el mercado, los inversores no tienen que enfrentarse a la molestia de tratar con diferentes monedas y diferentes precios.

Sin estos problemas de diversificación excesiva, los inversores estarían más dispuestos a operar de forma rápida y frecuente, en lugar de aferrarse a la espera de un mayor diferencial entre oferta y demanda.

Aunque parece que el enfoque de intercambio centralizado es factible, no lo es. Debido a que la centralización va en contra de la intención original de las criptomonedas, es difícil que esta solución gane la aceptación de la industria.

En segundo lugar, si el mercado adopta una política de centralización, los problemas que enfrentan las instituciones financieras tradicionales, como tiempos de procesamiento lentos, falta de transparencia y seguridad, tarifas altas, etc., eventualmente ocurrirán en el mercado de moneda digital: solo repetir los mismos errores El fracaso del actual sistema financiero.

Finalmente, incluso con un sistema aparentemente descentralizado, donde toda la liquidez del mercado se concentra efectivamente en unos pocos intercambios descentralizados, los inversores seguirán estando limitados.

El estanque de fluidez sigue creciendo, pero la fluidez del estanque sigue reduciéndose. De esta manera, el resultado inevitable es volver al sistema financiero original de moneda fiduciaria.

Soluciones descentralizadas

Dado que las soluciones centralizadas van en contra de la naturaleza del mercado de divisas digitales, es necesario encontrar una solución más adecuada para resolver los problemas causados ​​por la fragmentación del mercado.

Los mercados descentralizados se ajustan a la visión de las criptomonedas y, en última instancia, generan estabilidad. Sin embargo, simplemente gritar la consigna de descentralización no es una solución fuerte.

Para las criptomonedas, la clave de la liquidez es "descentralizada y conectada". Este eslogan reúne lo mejor de ambos mundos. La descentralización es la razón fundamental por la que la tecnología de encriptación es tan revolucionaria.

Además, cuanto más fragmentado esté el mercado, más intacto será el propósito original de la moneda digital. En los próximos tres a cinco años, el mercado se desarrollará en esta dirección.

Hacia DeFi

A medida que se desarrolla el mercado de criptomonedas, el mercado solo se volverá más activo y promoverá la explosión de DeFi.

DeFi ofrece lo mejor de ambos mundos: conectividad verdaderamente descentralizada. Esto protegerá el mercado de divisas digitales y mitigará la fragmentación del mercado.

La mayoría de los intercambios de criptomonedas funcionan de la misma manera que los bancos tradicionales o las bolsas de valores, es decir, los compradores y vendedores deben contribuir con una gran tarifa al intercambio.

Sin embargo, en el grupo de transacciones de DeFi, los beneficios y los costos están equilibrados entre todas las partes. Al contribuir al grupo de negociación, los proveedores de liquidez recibirán ciertas recompensas.

Además, de acuerdo con los diferentes índices de tenencia, a los proveedores de liquidez también se les cobrarán diferentes montos de tarifas de transacción.

En este sistema descentralizado, las personas no solo pueden proporcionar criptomonedas a los grupos DeFi, sino también monedas fiduciarias, lo que también proporciona una forma de comercio para los inversores conservadores.

En términos de promoción del mercado, en comparación con las instituciones de inversión profesionales, la contribución más destacada es la moneda digital (CBDC) proporcionada por el banco central.

La decisión del gobierno de emitir CBDC proporciona un punto de entrada más conveniente para los inversores que desean ingresar a DeFi.

Por un lado, esto reduce las barreras para que los usuarios operen con la "moneda legal-criptomoneda". Por otro lado, la aparición de CBDC también ha facilitado el flujo de fondos internacionales.

Con todo, el nacimiento de CBDC y la creciente voluntad de participar en DeFi de todo el mundo promoverán conjuntamente este cambio, y los futuros inversores se beneficiarán aún más de él.

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