Mirando la tendencia futura de Bitcoin a partir de los datos de las 6 cadenas

¿Ha terminado el mercado de reducción a la mitad de una vez cada cuatro años? Esta es la pregunta más importante que enfrentan actualmente los usuarios que invierten, extraen y juegan DeFi. Desde que el precio de Bitcoin alcanzó un máximo de más de $64 000 en abril de este año, el precio de Bitcoin se ha reducido a la mitad. El 17 de mayo, el valor de mercado de Bitcoin cayó por debajo del 40 % del valor de mercado de todas las criptomonedas. A los ojos de algunos inversores, este es un carnaval de altcoins, una señal de que el mercado alcista ha alcanzado su punto máximo. La supervisión nacional vuelve a aumentar: los tres departamentos emitieron conjuntamente un anuncio para recordar a los inversores que deben protegerse contra el riesgo de especulación en las transacciones de moneda virtual; Mongolia Interior redactó las "Ocho medidas para combatir y castigar resueltamente los comportamientos de minería de moneda virtual (Borrador para comentario )". Al mismo tiempo, las empresas que cotizan en bolsa como MicroStrategy y los fondos de inversión como ARK siguen siendo firmemente optimistas sobre Bitcoin. ARK Fund continúa comprando acciones en el intercambio de criptomonedas Coinbase. La fundadora, Cathie Wood, cree que Bitcoin se encuentra actualmente en la etapa a corto plazo y puede aumentar a $ 500,000 en el futuro. El número de bitcoins comprados por MicroStrategy ha superado los 110.000, e incluso la empresa sigue acumulando chips de bitcoin mediante la emisión de deuda (bonos convertibles). Los usuarios están confundidos: ¿ha terminado la tercera ronda del efecto de reducción a la mitad? ¿Habrá una subida más violenta tras el retroceso? Si no lo aguantas esta vez, ¿perderás otra oportunidad? Beep News ha clasificado y analizado algunos indicadores de mercado en este artículo, con la esperanza de brindar a los lectores ideas para una mejor comprensión del mercado. Informe financiero del tercer trimestre de la empresa minera Bitcoin Tera Wulf: la liquidez es de solo 4,5 millones de dólares estadounidenses, el principal del préstamo pendiente alcanza los 138,5 millones de dólares estadounidenses: Noticias del 15 de noviembre, la empresa minera Bitcoin Tera Wulf publicó su informe financiero del tercer trimestre, al 30 de septiembre de 2022 Su la posición de liquidez fue de solo $ 4,5 millones, con $ 138,5 millones en capital pendiente de préstamo. El costo de los ingresos de Tera Wulf aumentó considerablemente en el tercer trimestre a medida que los precios de la energía se dispararon en el estado de Nueva York, donde se encuentra su negocio principal, y aumentó la demanda de energía a través de nuevos negocios, pagando un 134 % por cada dólar de ingresos, frente a solo un 43 %. . Como se informó anteriormente, el 10 de octubre, la compañía minera de Bitcoin, Tera Wulf, anunció que había recaudado $17 millones en capital y deuda. Eso incluyó la venta de $ 9,5 millones de acciones ordinarias a través de transacciones no intermediadas con inversores existentes y $ 7,5 millones adicionales extraídos de un préstamo existente de $ 50 millones que se cerró en julio para ayudar a completar la expansión de las plantas de TeraWulf en Nueva York y Pensilvania. [2022/11/15 13:06:23] S2F (Stock-to-Flow) Circulación de BTC / cantidad de BTC recién extraído S2F es un modelo propuesto por el analista PlanB (no creado por él), este modelo Argumenta que la escasez de un el activo impulsa el valor. Por tanto, este modelo valora los activos encontrando la relación entre su oferta actual y la producción anual. Los datos de Glassnode muestran que, en general, la tendencia del precio de Bitcoin es básicamente consistente con la curva S2F. Sin embargo, el modelo S2F no es indiscutible y, en muchos casos, existe una gran discrepancia entre el modelo y los precios reales. Tomando como ejemplo el 31 de mayo, el precio de Bitcoin estimado por el modelo es de $64 503, mientras que el precio real de Bitcoin es de solo $37 313. Nexo anuncia la adquisición de una participación minoritaria en el Summit National Bank de EE. UU.: Jinse Finance informó que la plataforma de préstamos en criptomonedas Nexo dijo que había adquirido menos del 50 % del Summit National Bank, con sede en EE. UU., que está regulado por la Oficina del Contralor de la Moneda ( OCC). La transacción es en efectivo y la transacción se ha completado. El acuerdo ampliará su presencia en EE. UU., lo que permitirá a la empresa ofrecer cuentas bancarias, préstamos y tarjetas de crédito a clientes minoristas e institucionales. Los clientes del banco podrán acceder a los servicios encriptados de Nexo, dijo la compañía. Jinse Finance informó anteriormente que ocho estados de EE. UU. presentaron demandas contra Nexo por sus productos de rendimiento. [2022/9/27 22:34:25] La tendencia del precio de Bitcoin básicamente coincide con la curva S2F. Fuente: GlassnodePlanB también dejó en claro que debemos tener cuidado de no considerar la escasez relativa de Bitcoin como la única razón de su valor para aumentar la razón. La simplicidad de S2F también impide que tenga en cuenta factores extrínsecos y eventos de cisne negro, como el impulso acelerado que recibió Bitcoin en respuesta a la respuesta del gobierno a la nueva epidemia de la corona. A partir de los datos de S2F, PlanB es muy optimista sobre la tendencia futura de Bitcoin. Tuiteó el 5 de mayo que "no puedo esperar a ver la segunda ola del mercado alcista de Bitcoin". También predijo que el precio de Bitcoin alcanzará los $100 000 o un promedio de $288 000 este año. Uniswap: no admitirá la bifurcación de Ethereum y funcionará normalmente durante la fusión: el 8 de septiembre, Uniswap emitió un anuncio sobre la fusión de Ethereum, diciendo que admitirá la fusión de Ethereum y no tiene planes de admitir Ethereum en su aplicación web Bifurcación de colmillo. Además, durante la fusión, el protocolo Uniswap y la Web App seguirán funcionando con normalidad. [2022/9/8 13:16:26]NVT Golden Cross (Valor de red para transacciones Golden Cross) NVT = valor de mercado/volumen de negociación diario NVT Golden Cross = NVT tendencia a corto plazo/NVT tendencia a largo plazo NVT y NVT Golden Cruce estos dos indicadores Basado en la teoría de la reversión a la media, es decir, el precio de un activo volverá al nivel de precio promedio con el tiempo. NVT divide el valor de mercado del activo por el volumen diario de negociación denominado en dólares estadounidenses para determinar si el valor del activo está sobrevaluado o subvaluado (si se desvía del nivel promedio). La cruz dorada de NVT es una mejora de NVT. Obtiene una relación al comparar el cambio promedio de NVT en un período corto de tiempo con el cambio promedio de NVT en un período de tiempo más largo para juzgar si la tendencia actual se desvía de la tendencia promedio. . Se puede ver que el indicador de cruz dorada NVT puede predecir la tendencia del precio hasta cierto punto. Cuando el valor es superior a 2,2 (entrando en la zona roja), a menudo indica un riesgo a la baja. Por el contrario, cuando el valor es inferior a -1,6 (entrando en la zona verde), la posibilidad de un movimiento alcista del precio es relativamente alta. Wang Zhijun, Ministerio de Industria y Tecnología de la Información: El Comité de Estandarización de Blockchain debe centrarse en proporcionar soporte estándar para la tecnología de blockchain y la innovación y el desarrollo industrial: El 29 de octubre, la primera Conferencia Inaugural del Comité Técnico Nacional de Estandarización de Tecnología de Contabilidad Distribuida y Blockchain Nacional y la primera Conferencia Inaugural reunión del comité se llevó a cabo en Beijing en una combinación de en línea y fuera de línea. Tian Shihong, subdirector de la Administración Estatal para la Regulación del Mercado y director del Comité Nacional de Estándares, y Wang Zhijun, viceministro del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y presidente del Comité de Estándares de Blockchain, asistieron a la conferencia y pronunciaron discursos. Wang Zhijun enfatizó que el comité de estándares de blockchain debe centrarse en los puntos clave y brindar soporte estándar para la tecnología de blockchain y la innovación y el desarrollo industrial. Aprovechar al máximo el papel rector de las normas y mejorar el sistema de normas; crear un lote de normas de alta calidad en torno a las necesidades de la aplicación; fortalecer la interacción entre la normalización y la industria para promover la aplicación e implementación de las normas; participar activamente en el trabajo de normalización internacional y potenciar el poder del discurso internacional. (Prensa asociada financiera) [2021/10/29 6:20:21] Tomando la situación del año pasado y este año como ejemplo, de agosto a septiembre de 2020, el índice de cruz dorada NVT entró en el área por debajo de -1.6, y luego comenzó a partir de septiembre de 2020 Hasta enero de 2021, el precio de Bitcoin mostró una clara tendencia general al alza. De febrero a marzo de este año, la cruz dorada de NVT rompió bruscamente el límite de 2.2, y luego, desde abril hasta ahora, hemos experimentado una fuerte corrección de Bitcoin. Bitcoin NVT Golden Cross Index, fuente: CryptoQuant El número total de transacciones Loot del proyecto NFT superó las 10 000: Jinse Finance informó que, según los últimos datos, el número total de transacciones del proyecto NFT Loot (para aventureros) superó las 10 000, que era 10,040 al momento de escribir, el número de comerciantes era 4475 y el valor total de la transacción era 262.38 millones de dólares estadounidenses. El LootBox lanzado por Loot es un archivo TXT con fondo negro, que consiste en un grupo de botín de aventurero generado aleatoriamente, que se puede obtener a través de códigos de contrato.El proyecto creció rápidamente cuando se inició, pero su desarrollo se ha estancado. [2021/11/30 12:40:11] La línea roja es la curva de índice, y la línea gris es la curva de precios de BTC. En la actualidad, desde el 22 de abril hasta el 6 de mayo, y desde el 21 de mayo hasta ahora, el oro NVT El índice cruzado ha estado rondando por debajo de -1.6, el valor una vez fue tan bajo como alrededor de -3, lo que puede significar que el futuro puede subir. SSR (Stablecoin Supply Ratio) Valor de mercado de BTC / valor de mercado de todas las divisas estables SSR Este indicador se puede utilizar para medir el poder adquisitivo de Bitcoin en el mercado denominado en dólares. Se calcula calculando la relación entre el valor de mercado de Bitcoin y el valor de mercado de todas las monedas estables. Cuanto menor sea el valor, mayor será la oferta de monedas estables en relación con Bitcoin y mayor será la capacidad para aumentar el precio de Bitcoin. Messari se refiere al suministro relativo de esta moneda estable como "polvo seco". La línea roja es la curva SSR y la línea gris es la curva de precios de BTC Fuente: CryptoQuant El indicador SSR actual está en un nivel bajo. En un análisis reciente, Messari señaló que la relación SSR ha caído a un mínimo histórico de 7.5x, lo que representa el mayor poder adquisitivo de dólares nativos criptográficos en la historia. Pero, ¿es esta una señal alcista? tal vez. Recientemente, la moneda estable representada por USDT se encuentra en un estado de prima negativa evidente, lo que demuestra que los usuarios no tienen la demanda de cobertura para lidiar con las violentas fluctuaciones de precios ni el fuerte sentimiento de entrada. Es posible que el mercado deba dejar que los inversores vean primero algunas tendencias al alza, de modo que el papel de "pólvora seca" de las monedas estables pueda entrar en juego y, finalmente, provocar el efecto de la promoción. Tasas de financiación (tasas de financiación) Los alcistas de contratos perpetuos pagan/cobran tarifas regularmente a los vendedores en corto Hay un fenómeno en el mercado de contratos no perpetuos: los usuarios a menudo necesitan renovar posiciones antes de que expire el contrato (lo que puede entenderse como una renovación), para que Extienda la exposición de la inversión. Cuando el usuario compra el contrato, la contraparte es el creador de mercado.Para compensar el riesgo asumido por el creador de mercado, el usuario tiene que pagar al creador de mercado. Como sugiere el nombre, el contrato perpetuo no tiene fecha de vencimiento, por lo que no existe una posición móvil, por lo que no es necesario pagar tarifas continuamente al creador de mercado. Sin embargo, en la operación real del contrato perpetuo, el lado largo debe pagar una tarifa al lado corto (el precio de transacción del contrato perpetuo, el precio al contado del objeto subyacente) de manera regular. Esto tiene dos ventajas: una es convertir las tarifas pagadas a los creadores de mercado en pagos a usuarios con pérdidas contables, lo que actúa como un amortiguador para el mercado; la otra es permitir que el precio del contrato perpetuo converja al precio spot de el subyacente Si el precio del contrato perpetuo es mucho más alto que el precio al contado del objeto subyacente, los largos tienen que pagar altas tarifas de financiación a los cortos, lo que obliga a los largos a vender el contrato perpetuo y bajar su precio, y viceversa. Debido a que el comercio de contratos tiene un gran margen de beneficio, incluso si hay una tasa de financiación, los usuarios aún configurarán posiciones largas o cortas según su propio juicio. Por lo tanto, a través de la tasa de financiación, podemos juzgar el sentimiento general alcista y bajista en el mercado. El 19 de mayo de este año, el mercado de criptomonedas se desplomó. Al mismo tiempo, las tasas de financiación de contratos perpetuos de todos los intercambios marcaron el comienzo de un mínimo de casi un año. Del 19 al 24 de mayo, la tasa de fondeo ha estado en valor negativo, es decir, el beneficio contable corto se tiene que pagar al lado largo. Esto también muestra que el pánico causado por la caída ha hecho que el mercado sea bajista en su conjunto. En la actualidad, la tasa de financiación ha vuelto a un valor positivo. Todas las tasas de financiación de intercambio, fuente: tasa premium de CryptoQuant GBTC (precio de mercado secundario de GBTC - precio de compra) / precio de compra Grayscale Bitcoin Trust GBTC se consideró una vez como la fuerza clave que impulsaba el precio de Bitcoin. Los inversores calificados invierten en efectivo o Bitcoin para obtener una parte del fondo fiduciario GBTC con Bitcoin como objeto subyacente. Estos GBTC se pueden vender a un grupo más amplio de inversores en el mercado después de estar bloqueados durante 6 meses. Una prima positiva solía ser la norma para GBTC, es decir, el precio de venta era más alto que el precio de compra. Esto una vez llevó a más y más inversionistas calificados a transferir Bitcoin a Grayscale Fund. Debido a la irremisibilidad de GBTC, la oferta de mercado de Bitcoin se ha reducido y el precio de Bitcoin y la tasa premium de GBTC se han elevado aún más. . Pero desde febrero de este año, esta tendencia se ha invertido. GBTC ha mantenido una prima negativa desde el 26 de febrero, y la tasa de prima mínima es inferior al -20 % La cantidad de Bitcoins en poder de GBTC también ha ido disminuyendo. Situación premium de GBTC, fuente: CryptoQuant Los fondos ETF de Bitcoin similares a GBTC también han experimentado una disminución en el interés institucional. Del 4 al 18 de mayo, los bitcoins en el Canadian Bitcoin ETF Fund Purpose Bitcoin ETF fueron principalmente salidas. Otro fondo ETF canadiense de Bitcoin, QBTC, ha estado oscilando en un rango premium negativo desde febrero. Se puede ver que el reciente impulso de crecimiento de los precios de las divisas de instituciones e inversores calificados se ha debilitado. Salida de MPI (Índice de posición de mineros) de BTC/promedio móvil de un año de las billeteras de todos los mineros Las instituciones y los inversores calificados son débiles en las tenencias de Bitcoin, mientras que es probable que los mineros acumulen Bitcoin. MPI consiste en dividir la cantidad de bitcoins transferidos de las billeteras por todos los mineros en un período de tiempo determinado (como el 2 de junio) por el valor promedio del año, para juzgar la posibilidad de que los mineros vendan o acumulen en el corto plazo. La información de CryptoQuant muestra que desde marzo de este año, el MPI se ha concentrado en el área negativa. En vista del hecho de que los mineros tienen que vender bitcoins para obtener fondos de costos como electricidad y máquinas, el promedio móvil de un año en las billeteras de los mineros debería ser positivo, y el valor negativo de MPI indica que es probable que los mineros acumulen bitcoins. , es decir, transferir La cantidad de salida es menor que la salida minera. Curva MPI, fuente: CryptoQuant El MPI actual se encuentra en un nivel bajo por debajo de -0,7, lo que indica que los mineros pueden estar esperando un precio de venta más alto, lo que significa que, a corto plazo, la presión de venta de los mineros en el mercado de Bitcoin puede ser menor . Los anteriores son solo algunos indicadores y pueden no reflejar completamente las condiciones del mercado. Además, en cualquier momento, puede ser mejor observar este mercado en constante cambio desde una perspectiva dinámica que tratar de encontrar la misma ley.

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