¿Cuáles son los factores que determinan y afectan el precio de Bitcoin?

Dado que el precio de Bitcoin "se redujo a la mitad" de su precio histórico alto la semana pasada, Bitcoin ha aumentado inesperadamente en un porcentaje de dos dígitos esta semana. Desde la llegada de Bitcoin, el mercado ha fluctuado considerablemente. Para los inversores que creen que pueden manejar la volatilidad de las criptomonedas, la experiencia de las últimas semanas es sin duda la mejor piedra de toque. Este artículo analiza y explora principalmente los factores que determinan el precio de Bitcoin y lo que le da valor a Bitcoin.

1. Oferta y demanda Todos sabemos que, a diferencia de las monedas tradicionales, Bitcoin no es emitido por el banco central y no cuenta con el respaldo del gobierno. Por lo tanto, la política monetaria, las tasas de inflación y las medidas de crecimiento económico que generalmente afectan el valor de una moneda no se aplican a Bitcoin. Un país sin un tipo de cambio fijo puede controlar la cantidad de una parte de su moneda en circulación ajustando la tasa de descuento, cambiando los requisitos de reserva o participando en operaciones de mercado abierto. Con estas opciones, es posible que el banco central influya en el tipo de cambio de la moneda. El suministro de Bitcoin se ve afectado de dos maneras diferentes:

Primero, el protocolo Bitcoin permite la creación de nuevos Bitcoins a una tasa fija. A medida que los mineros procesan bloques de transacciones, se generan nuevos bitcoins en el mercado, pero la velocidad a la que se introducen en el mercado se ralentiza con el tiempo.

La SEC de EE. UU. pospone la fecha límite para decidir sobre el ETF de bitcoin al contado ARK 21Shares hasta enero de 2023: Golden Finance informa que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha extendido la decisión sobre si el ETF de bitcoin al contado ARK 21Shares puede negociarse en Chicago Board Options Exchange BZX Las ventanas enumeradas. La subsecretaria de la SEC, Sherry Haywood, declaró: "La Comisión cree que es apropiado especificar un período más largo para emitir una orden aprobando o desaprobando un cambio de regla propuesto para que tenga tiempo suficiente para considerar el cambio de regla propuesto y las cuestiones propuestas en él. pregunta ". “Como tal, la Comisión designó el 27 de enero de 2023 como la fecha en la que la Comisión debería aprobar o desaprobar el cambio de regla propuesto.” (Cointelegraph) [2022/11/16 13:10:35]

Por ejemplo, la tasa de crecimiento de Bitcoin ha disminuido del 6,9 % (2016) al 4,4 % (2017) al 4,0 % (2018). Esto podría hacer que la demanda de Bitcoin crezca más rápido que la oferta, lo que también haría subir el precio. La desaceleración en el crecimiento de la circulación de bitcoin se debe a la reducción a la mitad de las recompensas en bloque que se ofrecen a los mineros de bitcoin, lo que también puede considerarse “inflación artificial” del ecosistema de criptomonedas.

Aleph Finance, el protocolo de ingresos pasivos de Avalanche, decidió disolverse: El 21 de junio, Aleph Finance, el protocolo de ingresos pasivos de Avalanche, anunció que se disolvería. Aleph Finance dijo que la razón principal del acuerdo fue el entorno deficiente del mercado y el nicho del nodo siendo destruido por la mala gestión del bloque fuerte y el sentimiento del público sobre el bloqueo y el staking de productos, etc. (finanzas aleph) [2022/6/22 4:43:46]

En segundo lugar, el suministro también puede verse afectado por la cantidad de bitcoins. La cantidad total de bitcoins tiene un tope de 21 millones, una vez que se alcanza este número, las actividades mineras ya no producirán nuevos bitcoins. Por ejemplo, en diciembre de 2020, la oferta de Bitcoin alcanzó los 18.587 millones, lo que supondrá el 88,5% de la oferta final de Bitcoin disponible. Una vez que 21 millones de bitcoins están en circulación, el precio depende de si se considera útil (utilizable para transacciones), cumplimiento y demanda, lo que depende de la popularidad de otras criptomonedas.

En ese momento, la "inflación artificial" de la reducción a la mitad de la recompensa del bloque ya no tendrá un impacto en el precio de la criptomoneda. Sin embargo, con la tasa de ajuste actual de la recompensa del bloque, el último bitcoin no se extraerá hasta alrededor de 2140.

Análisis económico de Ethereum 2.0 PoS: tres variables, como la cantidad de ETH comprometida, determinan la seguridad de la red: el 17 de julio, Tanner Hoban y Tom Borgers de ConsenSys publicaron un informe de investigación independiente sobre los problemas económicos de la red Ethereum 2.0. Según la investigación, la seguridad de la red Ethereum 2.0 depende de tres variables clave: el monto de compromiso de ETH, el precio de ETH y la volatilidad, y cuando la tasa de compromiso de ETH alcanza el 13,8 %, la red Ethereum 2.0 puede brindar una seguridad similar a la de Ethereum 1.0. Finalmente, el informe también recomienda aumentar el factor de recompensa base de Ethereum 2.0 del actual 64 a al menos 128 para garantizar la seguridad de la red. Para este informe de investigación, V God dijo esta mañana que el informe es muy bueno, pero también le preocupa que el análisis haya sobreestimado el costo de ataque de PoW. Por lo tanto, cree que incluso si la tasa de compromiso de ETH de Ethereum 2.0 es inferior al 13,8%, la seguridad de la red es más alta de lo esperado, por lo que no cree que sea necesario aumentar las recompensas. [2020/7/17]

2. Competencia

Si bien Bitcoin puede ser la criptomoneda más conocida, hay cientos de otras monedas que compiten por la atención de los usuarios. Entre ellas, las principales monedas, como ETH, USDT, ADA y DOT, son competidores de Bitcoin. La competencia intensa puede ser una buena noticia para los inversores, ya que la competencia generalizada puede hacer bajar el precio de bitcoin. Pero afortunadamente, el alto perfil de Bitcoin lo distingue de sus competidores.

Miembro fundador de la Fundación Bitcoin: La estructura inherente de Bitcoin determina que su valor seguirá aumentando: El 17 de mayo, Charlie Shrem, miembro fundador de la Fundación Bitcoin, señaló recientemente la propuesta de valor de Bitcoin como una reserva de valor en un podcast, y solo aumentará su valor a medida que la oferta se ajuste y la demanda crezca infinitamente. Shrem enfatizó que la estructura inherente de Bitcoin determina que su valor seguirá aumentando. Él dijo: "Bitcoin está hecho para apreciar su valor, y creo que si no continúa apreciándose, morirá. Sin embargo, obviamente, la apreciación no es tan rápida. Puede continuar apreciándose lentamente con el tiempo, como lo hemos hecho. visto a lo largo de los años. "Llegó". (AMBCrypto) [2020/5/17]

3. Costo de producción

Aunque Bitcoin es virtual, sigue siendo un producto fabricado e incurre en costos de producción reales. El consumo de energía es, con mucho, el factor más dominante. La "minería" de Bitcoin se basa en un problema de criptografía complejo, y los mineros compiten para resolver este problema, y ​​el primer minero que lo resuelva obtendrá el nuevo bloque de Bitcoin y la cantidad de bloques descubiertos desde el bloque anterior. recompensas

Bitcoin es único en el sentido de que, a diferencia de otras mercancías producidas, su algoritmo solo puede encontrar, en promedio, un bloque de bitcoin cada diez minutos. Esto significa que más mineros que participen en la minería competitiva solo harán que este problema computacional sea más difícil y costoso de resolver. Los estudios han demostrado que el precio de mercado de Bitcoin está estrechamente relacionado con su costo marginal de producción.

Dinámica | La Oficina del Fiscal del Distrito de Tokio de Japón ha decidido suspender la apelación contra la sentencia del caso del intercambio de cifrado Mt.GOX: según Kyodo News, personas familiarizadas con el asunto revelaron que el juicio contra el ex director ejecutivo del intercambio de cifrado Mt. .GOX Mark Karpeles, distrito de Tokio de Japón La oficina del fiscal decidió posponer la apelación. El período de apelación de esta sentencia es de 29 días y la defensa está discutiendo actualmente si apelar. Según noticias anteriores, el 15 de marzo, el Tribunal de Distrito de Tokio de Japón condenó a Mark Karpeles, ex director ejecutivo de la bolsa de criptomonedas Mt.GOX, por el robo de una gran cantidad de bitcoins y corrupción comercial de la bolsa de criptomonedas Mt.GOX. El tribunal lo condenó a 2,5 años de prisión, suspensión de cuatro años y absolvió a parte de la acusación. [2019/3/29]

4. Disponibilidad de plataformas de negociación de criptomonedas

Así como los inversionistas en acciones negocian acciones a través de índices como NYSE, NASDAQ y FTSE, los inversionistas en criptomonedas negocian criptomonedas a través de Coinbase, GDAX, OKEx y otros intercambios. Al igual que los intercambios de divisas tradicionales, estas plataformas permiten a los inversores intercambiar criptomonedas y pares (como BTC/USD).

Cuanto más popular es una transacción, más fácil es atraer a más participantes, creando un efecto de red. Al usar su influencia en el mercado, puede crear reglas que rijan cómo se agregan otras monedas. La presencia de Bitcoin en estos intercambios implica un nivel de cumplimiento normativo independiente del área gris legal en la que operan las criptomonedas.

5. Cuestiones normativas y legales

La rápida popularidad de bitcoin y otras criptomonedas tiene a los reguladores debatiendo cómo clasificar dichos activos digitales. Mientras que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) clasifica las criptomonedas como valores, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) considera que Bitcoin es una mercancía. Esta confusión sobre lo que los reguladores establecerán las reglas ha creado incertidumbre en el mercado a pesar del aumento en la capitalización de mercado de las criptomonedas.

Además, el mercado ha sido testigo del lanzamiento de muchos productos financieros que utilizan Bitcoin como activo subyacente, como fondos cotizados en bolsa (ETF), futuros y otros instrumentos derivados. Estos productos afectan los precios de bitcoin de dos maneras principales: primero, aumenta la demanda al brindar acceso a bitcoins a los inversores que no pueden permitirse comprar bitcoins reales. En segundo lugar, permite a los inversores institucionales que creen que el precio de Bitcoin está sobrevaluado o subvaluado usar sus recursos sustanciales para apostar a que el precio de Bitcoin se moverá en la dirección opuesta. 6. Estabilidad de bifurcación y gobernanza

Dado que Bitcoin no está regulado por una autoridad central, depende de los desarrolladores y mineros para procesar transacciones y mantener segura la cadena de bloques. Los cambios de software de Bitcoin están impulsados ​​por el consenso, lo que a menudo frustra a la comunidad de Bitcoin porque los problemas fundamentales a menudo tardan mucho en solucionarse.

Los problemas de escalabilidad siempre han sido un punto de dolor particular para Bitcoin. La cantidad de transacciones que se pueden procesar depende del tamaño del bloque, y el software de Bitcoin actualmente solo puede procesar unas tres transacciones por segundo. Si bien esto no es un problema cuando no hay mucha demanda de la criptomoneda, a muchos les preocupa que las velocidades de transacción lentas empujen a los inversores hacia las criptomonedas competidoras.

Si bien la comunidad no está de acuerdo sobre la mejor manera de aumentar la cantidad de transacciones, los cambios en las reglas que rigen el uso del software subyacente se conocen como "bifurcaciones". Una "bifurcación suave" implica cambios en las reglas que no dan como resultado una nueva criptomoneda, mientras que una "bifurcación dura" puede dar como resultado una nueva criptomoneda. Las "bifurcaciones duras" anteriores de bitcoin incluyen bitcoin cash y bitcoin gold.

1. ¿Cómo se calcula el valor de Bitcoin?

El valor de Bitcoin está determinado en gran medida por la oferta y la demanda del mercado. Su valor también se atribuye a otros factores, como la disponibilidad de criptomonedas alternativas (incluido su suministro y precio) y las recompensas mineras. El valor intrínseco también se puede estimar calculando el costo marginal promedio de la producción de bitcoins en un momento dado en función de las recompensas por bloque, los precios de la electricidad, la eficiencia energética del hardware de minería y la dificultad de la minería.

2. ¿Cómo aumenta el valor de Bitcoin?

Cuando Bitcoin se acerca a su límite máximo, la demanda aumenta. El aumento de la demanda y la oferta limitada elevan el precio de Bitcoin. Al mismo tiempo, cada vez más instituciones invierten en Bitcoin y lo aceptan como forma de pago, aumentando su utilidad y convirtiéndolo en el medio de intercambio preferido entre los consumidores.

Debido a la criptografía y un protocolo sólido, Bitcoin es relativamente seguro y está disponible a través de varios intercambios. Además, no necesita comprar bitcoins completos para tomar posesión. Su atractivo y valor se pueden aumentar manteniendo cualquier unidad de Bitcoin. 3. ¿Cómo gana dinero Bitcoin?

A diferencia de las acciones, los bitcoins no representan propiedad en empresas o entidades. Poseer bitcoin es poseer criptomoneda, al igual que poseer $ 1 posee papel moneda. Los mineros de Bitcoin son recompensados ​​por completar transacciones verificadas, mientras que los propietarios de Bitcoin ganan dinero a medida que aumenta el precio de cada moneda.

4. ¿Por qué Bitcoin es tan valioso?

La demanda del mercado de Bitcoin está aumentando, mientras que la oferta está disminuyendo. El tamaño de cada bloque producido se reduce a la mitad cada cuatro años en promedio, y los bitcoins finales se extraerán alrededor de 2140. De hecho, a diferencia de la mayoría de los demás bienes producidos, la tasa de suministro de Bitcoin no puede aumentar a medida que aumenta la demanda.

Un desequilibrio entre la oferta y la demanda hace que los precios suban. Algunos consumidores, empresas e inversores prefieren bitcoin debido a su potencial como cobertura contra la inflación, y su popularidad conduce a una mayor demanda, lo que conduce a precios más altos.

5. ¿Qué hace que el precio de Bitcoin suba o baje?

El precio de Bitcoin fluctúa por una variedad de razones, incluida la cobertura de los medios, la especulación y la disponibilidad. Impulsados ​​por las noticias negativas, algunos poseedores de Bitcoin entraron en pánico y vendieron, lo que redujo el precio.

Asimismo, cuando aumente la cantidad de Bitcoins vendidos en el mercado, el precio también disminuirá. Y a medida que más instituciones adopten Bitcoin como inversión y medio de intercambio, su precio aumentará.

Además, la confianza de muchas personas en su moneda fiduciaria se debilita y buscarán otras fuentes para almacenar su moneda. Dado que Bitcoin está descentralizado y no regulado, se convierte en una buena alternativa, lo que eleva su precio.

Autor | ANDREW BLOOMENTHAL

Compilar | Beibei

Fuente | Investopedia

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