Restaurar la verdad: la estrategia de cobertura del CEO de FTX detrás de la "pérdida flotante de diez millones de dólares"

Hoy, una noticia sobre "El CEO de FTX (Sam) tiene una posición de pérdida flotante de $ 13 millones en Bitfinex" se extendió por toda la industria de las criptomonedas. El fundador de RenrenBit, Zhao Dong, le preguntó a Sam en Twitter si los fondos para las transacciones del contrato eran fondos personales o Financiamiento para FTX. Sam respondió en el Twitter de Zhao Dong: "Son fondos personales, y es una operación de cobertura, que se ha puesto en corto en otro lugar. (Elija Bitfinex para operar en largo porque) En comparación con otras plataformas comerciales, Bitfinex tiene un descuento mayor".

Entonces, ¿cuáles son los hechos?

La empresa de custodia encriptada Metaco coopera con el fabricante de vehículos blindados Brink's para garantizar el almacenamiento seguro de claves privadas: según las noticias del 5 de mayo, el fabricante de vehículos blindados Brink's cooperó con la empresa suiza de custodia de criptomonedas Metaco para proporcionar medidas de protección para la custodia de activos digitales a nivel físico. Metaco almacenará copias de seguridad físicas de las claves privadas de su cuenta de forma distribuida en varias bóvedas de Brink.

En caso de una falla catastrófica, debe haber una copia de seguridad, generalmente en forma de tarjeta inteligente HSM (módulo de seguridad de hardware), dijo Seamus Donoghue, vicepresidente de alianzas estratégicas de Metaco. Las instituciones que invierten miles de millones en nombre de los clientes pueden dividir y almacenar claves maestras de respaldo en varias tarjetas inteligentes, que se pueden volver a ensamblar y cargar en un HSM para recuperar claves privadas en caso de accidente. (CoinDesk) [2022/5/5 2:52:45]

Dado que es imposible consultar todas las posiciones de los datos de transacciones, Block Beats no puede restaurar completamente los detalles de la transacción, pero al menos podemos especular a partir de algunas apariencias.

El volumen de transacciones de 24 horas del proyecto NFT Doodles alcanzó los 1,09 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 65,05 %. Según las noticias del 1 de marzo, según datos de NFTGO.io, el volumen de transacciones de 24 horas del proyecto NFT Doodles alcanzó 1,09 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 65,05 % El precio mínimo actual es de 11,99 ETH.

Como se informó anteriormente, Doodles está a punto de lanzar Space Doodle NFT. Los titulares de Doodle NFT pueden empaquetar el NFT a través del contrato inteligente Doodle Bot. La nave espacial generada aleatoriamente se combinará con el Doodle original para formar un Space Doodle NFT. El Doodle NFT original del usuario se alojará en la bóveda oficial de Space Doodles. [2022/3/1 13:30:15]

En primer lugar, debemos saber que la Tabla de clasificación de Bitfinex (tabla de clasificación) es una lista de todos los comerciantes con grandes ganancias o con pérdidas. Los usuarios pueden mostrar de forma anónima o revelar sus cuentas sociales de Twitter. Asimismo, BitMex, la mayor plataforma de comercio de derivados de bitcoin, tiene una clasificación similar.

Las primeras 300 copias de obras NFT de Nayuki están todas agotadas: según las noticias oficiales, Nayuki anunció oficialmente al embajador de la marca NAYUKI y se unió al equipo de desarrollo de colecciones digitales de China Cocafe Technology (cocafe) para lanzar obras de arte digitales NFT en línea.

Nayuki debutó con 300 copias de obras de NFT, incluidos 7 tipos, incluidas las ocultas, que se vendieron en línea en forma de cajas ciegas, y todas se agotaron en un segundo de apertura. Naixue, como la primera marca de té en lanzar NFT, creará experiencias más hermosas a partir de múltiples universos hermosos. [2021/12/7 12:56:16]

Lo que muchas personas no notan es que antes de la llamada pérdida flotante en Bitfinex, Sam ocupó el primer lugar en las ganancias de Bitfinex en las últimas dos semanas, entonces, ¿por qué hay una gran pérdida flotante esta semana?

(Nota de BlockBeats: la imagen de arriba es la tabla de clasificación de Bitfinex del 10 al 17 de febrero)

(Nota de BlockBeats: la imagen de arriba es la tabla de clasificación de Bitfinex del 17 al 24 de febrero)

Y descubrimos que la cuenta de Alameda Research en BitMex se encuentra actualmente en una posición corta. En combinación con la tasa de financiación a largo plazo deformada en el mercado de contratos reciente, no es difícil para nosotros sacar una conclusión: es probable que se trate de una estrategia de cobertura para el arbitraje de la tasa de financiación. Es decir, elija vender en corto BitMex, que tiene una tasa de financiamiento más alta para posiciones largas, y comprar en Bitfinex, que tiene una tasa más alta de tasas de préstamo a largo plazo, para construir una cartera de inversión neutral a Delta. , bajo esta estrategia, los comerciantes pueden ignorar El aumento y la caída del precio del activo subyacente de BTC solo toma la diferencia en la tasa de financiación entre las dos plataformas.

En el arbitraje entre mercados, los inversores se benefician de la diferencia de precio del mismo activo subyacente entre diferentes plataformas debido a las diferencias de liquidez;

En el arbitraje intertemporal, los inversores se benefician de los cambios en la diferencia de precio del mismo activo subyacente en diferentes períodos de entrega;

En el arbitraje al contado de futuros, los inversores se benefician a través de la devolución de primas y descuentos a través de la convergencia final de la diferencia de base entre los lados de futuros y al contado del mismo activo subyacente;

El arbitraje de la tasa de financiación en este ejemplo se debe a que la tasa de interés del mercado finalmente convergerá y los inversores pueden beneficiarse de la diferencia en la tasa de financiación del mismo activo subyacente en diferentes plataformas.

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