¿Cómo jugar contratos para reducir el riesgo de liquidación? Hay que leer este nuevo reglamento

Con la llegada del mercado de reducción a la mitad, el mercado de activos digitales también se ha vuelto activo. En particular, el mercado de derivados, que está dominado por los contratos de entrega, también ha dado paso a una prosperidad continua. Según las estadísticas de la agencia, el volumen global de negociación de contratos en 2019 superó los 3 billones de dólares estadounidenses, con un promedio diario de 8500 millones de dólares estadounidenses, y se espera que el tamaño del mercado de derivados de activos digitales este año se duplique con respecto al año pasado.

Fuente de datos: TokenInsight

En la actualidad, el sistema de productos de derivados de activos digitales también tiende a perfeccionarse, y los principales intercambios se esfuerzan constantemente por optimizar el rendimiento del sistema de productos de contrato. Debido a las grandes fluctuaciones en el mercado de contratos, con el fin de reducir en gran medida la liquidación y compartir el riesgo, muchos intercambios importantes prestan especial atención al ajuste de las reglas de liquidación.

Celsius exige que Prime Trust devuelva USD 17 millones en criptoactivos: Golden Finance informó que Celsius demandó a la firma de custodia de criptomonedas Prime Trust el martes en un intento de recuperar USD 17 millones en criptomonedas en poder de esta última. La demanda surgió de una disputa relacionada con los productos de rendimiento Celsius. Celsius dijo que cuando las dos partes rescindan el acuerdo en junio de 2021, Prime Trust devolverá a Celsius $ 119 millones en activos cifrados.

Pero Celsius dijo que Prime Trust se negó a cumplir con sus obligaciones de transferir 398 BTC, 196 268 tokens CEL, 3740 ETH y 2,2 millones de USDC, valorando las criptomonedas en 17 millones de dólares. (CoinDesk) [2022/8/24 12:44:10]

Entre las reglas de liquidación forzosa de las principales plataformas, el mecanismo de liquidación en escalera/liquidación aislada es más común en la industria. Entre ellos, BitMEX ayuda a los usuarios a reducir el riesgo de liquidación forzosa mediante liquidación parcial; OKEX lanzó la liquidación gradual el año pasado; mecanismo de nivelación.

Helium cambió el nombre de su empresa matriz a Nova Labs después de recaudar $ 200 millones: Jinse Finance informó que Helium cambió su nombre a Nova Labs después de recaudar $ 200 millones. El director de operaciones, Frank Mong, dijo que la empresa quería distinguir claramente entre la empresa matriz y la red blockchain.

Anteriormente se informó el 19 de febrero que Helium completó un financiamiento Serie D de $ 200 millones con una valoración de $ 1.2 mil millones. (CoinDesk)[2022/3/31 14:28:07]

Entonces, ¿qué es exactamente una escalera de nivelación? La denominada liquidación forzada ladder significa que cuando el usuario activa la liquidación forzada, el sistema liquidará parte de las posiciones de acuerdo con la posición neta total del usuario y el engranaje del coeficiente de ajuste ladder hasta el límite superior de la posición neta para reducir se calcula la posición a un cierto engranaje Si la relación es mayor que 0, la posición se liquidará a este nivel, y las posiciones restantes no se liquidarán. Si la tasa de margen sigue siendo menor o igual a 0 cuando se calcula el límite superior de la posición neta del primer tramo, se liquidarán todas las posiciones.

La plataforma DeFi Beta Finance recibió USD 5,75 millones en financiamiento, liderada por Sequoia Capital India: Nov. Investment, ParaFi Capital, DeFiance Capital, Spartan Group, GSR, Delphi Digital y Multicoin Capital participaron en la inversión. Beta Finance brinda a los usuarios soluciones de préstamo y venta corta de criptomonedas, y se compromete a brindarles a los usuarios una forma más fácil de cubrir los riesgos. (Techcrunch) [2021/11/1 21:15:08]

Puede parecer complicado. En pocas palabras, una vez que la posición toca la línea de liquidación, Huobi Futures ya no liquidará todas sus posiciones, sino que primero reducirá la posición y reducirá, liquidará algunas posiciones de alto riesgo y mantendrá las posiciones que cumplan con la tasa de margen superior a 0. Por supuesto, Huobi Futures calcula las posiciones y los coeficientes de ajuste correspondientes en función de las posiciones netas.

Tomando el contrato BTC como ejemplo, un usuario tiene una posición neta total de 15,000 contratos BTC con un apalancamiento de 20 veces, y el nivel de coeficiente de ajuste correspondiente es el tercer nivel.

Tabla de engranajes del coeficiente de ajuste de escalera del contrato de entrega de Huobi BTC

(Tasa de margen de mantenimiento = Factor de ajuste / Múltiplo de apalancamiento correspondiente)

Cuando la tasa de margen de la posición del usuario es menor o igual a 0, se utiliza el sistema de liquidación de escalera en este momento:

Si el sistema calcula que la tasa de margen es mayor a 0 cuando la posición del usuario se reduce al límite superior del segundo nivel, la posición del usuario se liquidará por 5001 contratos y las posiciones restantes serán 9999 contratos;

Si el sistema calcula que la tasa de margen es menor o igual a 0 cuando la posición del usuario se reduce al límite superior del segundo nivel, el cálculo continúa al siguiente nivel. Cuando la posición del usuario se reduce al primer nivel, el la tasa de margen es mayor que 0, y la posición del usuario será liquidada por 14001 Zhang, la posición restante es 999;

Si el sistema calcula que la posición del usuario se reduce hasta que el factor de ajuste está en el nivel 1, y la tasa de margen aún no es mayor a 0, entonces se liquidarán todas las posiciones del usuario, es decir, 15.000 contratos.

Vale la pena señalar que, a diferencia de otras plataformas en la industria que cobran tarifas adicionales cuando los usuarios se ven obligados a liquidar, Huobi Futures implementa "cargos de manejo cero para la liquidación forzada escalonada", es decir, si la posición de un usuario desencadena una liquidación forzada escalonada, Huobi Los futuros no cobrarán por todo el proceso, se cobrará una tarifa de liquidación. Esto significa que Huobi Futures deja más derechos residuales a los usuarios.

A través de las reglas de liquidación forzada de Huobi Futures, podemos ver que el sistema de liquidación forzada en escalera puede ayudar a los usuarios a reducir todos los riesgos de liquidación forzada y reducir la liquidación innecesaria, lo cual es extremadamente fácil de usar.

Un día en el círculo monetario, un año en el mundo. Lo más inaceptable de invertir es, naturalmente, la liquidación y la reducción a cero. Desde 2019, el mercado ha experimentado ola tras ola de gran mercado. Algunos mecanismos para compartir plataformas han causado muchas pérdidas a los usuarios, y los usuarios también han criticado problemas como la falta de liquidez, los pines de la plataforma e incluso los retrocesos.

También se puede ver en el control de riesgos y el rendimiento del sistema que plataformas como Huobi Futures están constantemente explorando e innovando para reducir el riesgo de liquidación forzosa y proteger a los usuarios. Huobi Futures aún ha mantenido la "asignación cero" para todas las variedades hasta el momento, y su liquidez y profundidad también han mantenido el liderazgo del mercado, lo que de hecho demuestra que su mecanismo de control de riesgos consistentemente riguroso ha sido reconocido por el mercado. Ahora que el lanzamiento de Huobi Futures se ha aplanado y el coeficiente de ajuste se reducirá en su totalidad la próxima semana, se cree que estas excelentes innovaciones y prácticas traerán una perspectiva industrial más sólida y dinámica a la industria de activos digitales.

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