Golden Watch | Por qué estos inversores están dispuestos a comprar Ethereum con una prima de casi el 400 %

Ahora (Nota: 10:00 del 12 de marzo al momento de la publicación), el precio de mercado de Ethereum es de aproximadamente 190 dólares estadounidenses. Si le pidieran comprar con una prima de casi el 400 %, es decir, 912 dólares estadounidenses por moneda, ¿lo compras? Ciertamente no.

Sin embargo, hay un grupo de inversores que invierten de esta manera.

Estos inversores compraron el Ethereum Trust Fund bajo Grayscale Investment, cuyo código comercial en OTC Markets es ETHE. El valor de mercado de cada ETHE tiene una gran prima en relación con su valor liquidativo subyacente correspondiente (cada ETHE contiene 0,09456 ETH), y la prima llega al 380 %. En otras palabras, el 11 de marzo de 2020 (hora de EE. UU.), estos inversores estaban dispuestos a comprar $18,3 en Ethereum por $88,5.

Golden Evening News | Lista de eventos importantes en la tarde del 7 de marzo: 12:00-21:00 Palabras clave: Fujian, Yang Anze, Bakkt, ICOBox, fundador de IOTA

1. Fujian emitió 23 medidas para promover la construcción de grandes proyectos, centrándose en nuevos formatos como blockchain.

2. El excandidato presidencial de los EE. UU., Yang Anze, estableció una organización sin fines de lucro que se enfoca en la privacidad de los datos.

3. Informe de tendencias tecnológicas de Deloitte 2020: las instituciones financieras y los departamentos gubernamentales liderarán el desarrollo de blockchain.

4. La facturación de un solo día del contrato de futuros mensual de Bakkt Bitcoin fue de US$3,88 millones, un nuevo mínimo en casi un mes.

5. El tribunal de California de EE. UU. aprobó la demanda de la SEC contra la venta ilegal de tokens de ICOBox.

6. Fundador de IOTA: utilizará activos personales para resolver el robo de la billetera Trinity.

7. BTC se encuentra actualmente en $ 9,113, un 0,05% más en las últimas 24 horas, con un valor de mercado de $ 166,298 mil millones. [2020/3/7]

Golden Evening News | Lista de noticias importantes en la tarde del 25 de diciembre: 12:00-21:00 Palabras clave: Comisión de Supervisión y Administración de Activos Estatales, Oficina Financiera de Guangzhou, Ministerio de Agricultura y Asuntos Rurales, Biger

1: Qiu Yitong, Director de la Oficina Financiera de Guangzhou: Todas las plataformas de moneda virtual en Guangzhou se han retirado del mercado normalmente;

2: la ciudad de Chongqing emitió una advertencia de riesgo sobre la prevención de la recaudación de fondos ilegal en nombre de blockchain;

3: Secretario del Comité del Partido de la Comisión de Supervisión y Administración de Activos Estatales: Las empresas centrales deben aumentar su diseño en blockchain y otros campos;

4: Ministerio de Agricultura y Asuntos Rurales: promover enérgicamente la construcción de la agricultura digital y acelerar la aplicación de blockchain y otras tecnologías;

5: Libro blanco de finanzas distribuidas: Blockchain marcará el comienzo de un período de desarrollo vigoroso;

6: Biger Exchange dijo que respondió a la salida positiva de la política y dejó de retirar monedas después del 27 de diciembre;

7: Se lanzó la primera "Prueba de capacidad de tecnología Blockchain (principal)" a nivel nacional;

8: La Zona de Libre Comercio Piloto de Guangxi recompensará a las empresas calificadas en blockchain y otros campos. [2019/12/25]

Informe de inversión en escala de grises para el 11 de marzo Fuente: Escala de grises

Informe en vivo de Jinse Finance Wu Kezhong, presidente de Advantage Capital: blockchain rompe el monopolio crediticio y el monopolio de datos de la industria financiera: Informe en vivo de Jinse Finance, en el Foro de la Cumbre de Blockchain de China 2018, Wu Kezhong, presidente de Advantage Capital, dijo: "Información Internet rompe el monopolio de la información comercial y el monopolio del canal, la economía compartida de Internet rompe el monopolio de los recursos y el monopolio de la capacidad de producción de la agricultura y la industria, y la cadena de bloques rompe el monopolio del crédito y el monopolio de los datos de la industria financiera.” [2018/5/19]

Según los datos históricos del Grayscale Investment Ethereum Trust Fund, la prima de ETHE es un fenómeno a largo plazo. Dado que ETHE fue aprobado por FINRA para comenzar a cotizar en junio de 2019, su nivel de prima fue una vez tan alto como 1800% y luego disminuyó a alrededor del 100%. Enero de 2020 comenzó a dispararse nuevamente.

Gráfico de precio de mercado y valor neto de ETHE Fuente: escala de grises

A través de las tendencias de búsqueda de Google de ETH y Ethereum, se puede encontrar que la prima de ETHE está básicamente sincronizada con la atención de búsqueda de las personas hacia ellos.

Tendencias de búsqueda de Google para ETH y Ethereum Fuente: Google

No solo ETHE, sino también los fondos fiduciarios de criptomonedas bajo Grayscale Investment Fund han visto una prima relativamente alta.

Además del fondo fiduciario de Ethereum mencionado anteriormente, el precio de negociación del fondo fiduciario de Bitcoin GBTC bajo Grayscale Investments también es más alto que el valor del activo neto subyacente correspondiente. Bitcoin con un valor neto de $7.57. .

Sin embargo, existe una gran brecha entre el tamaño de GBTC y ETHE. Los activos de GBTC alcanzan los 2.360 millones de dólares estadounidenses, mientras que los activos de ETHE son solo 169,7 millones de dólares estadounidenses.

Jinse Finance analizó el informe anual de 2019 de Grayscale Investments el mes pasado y descubrió que los inversores invirtieron USD 600 millones en Grayscale Investments en 2019, el 71 % de los cuales provino de inversores institucionales. De los $600 millones en nuevas inversiones, los nuevos inversionistas invirtieron $147 millones, lo que representa el 24 %, y el otro 73 % (alrededor de $460 millones) provino de la reinversión de inversionistas existentes. Tanto como el 86% de los $225 millones en fondos en el cuarto trimestre se invirtió en Bitcoin Trust.

La opinión general actual es que las instituciones de inversión tradicionales como las cuentas IRA y 401K con beneficios fiscales no pueden comprar directamente activos cifrados en intercambios de divisas cifradas, ni pueden ingresar al mercado de divisas cifradas a través de canales formales como Bitcoin ETF. Y estos fondos de inversión fiduciarios bajo Grayscale Investment pueden permitirles ingresar al mercado de criptomonedas en una custodia institucional profesional y compatible (los activos cifrados de Grayscale Investment están alojados en Coinbase) y más conveniente, por lo que estos inversores están dispuestos a pagar por ello. .

Además, muchos de estos inversores institucionales son fondos de cobertura. La existencia de primas les brinda oportunidades de arbitraje. Por ejemplo, pueden pedir prestadas acciones a precios superiores y venderlas, y volver a comprarlas cuando las primas son bajas, arbitrando así la diferencia.

Sin embargo, muchos inversores también dijeron que el riesgo de inversión del fondo fiduciario de criptomonedas invertido por Grayscale es demasiado alto y no vale la pena participar.

En cualquier caso, el nivel premium de ETHE es demasiado alto.

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