Identifique, reproduzca y explore eventos de mercado a través de datos en cadena

1. El mercado de divisas digitales suele ser volátil. Aunque recientemente, la razón de la volatilidad del mercado en marzo es muy obvia, a saber, la afluencia sin precedentes de monedas digitales en los intercambios debido a la propagación de COVID-19. Pero a menudo es difícil determinar la causa de las fluctuaciones, incluso con una gran cantidad de datos disponibles. 2. Desarrollamos un algoritmo para identificar eventos en cadena que, aunque de corta duración, tuvieron un impacto significativo en el flujo de BTC en los intercambios. Suele asociarse a grandes movimientos de precios que no tienen explicación externa. Creemos que este tipo de análisis será clave para tomar las decisiones correctas a medida que el mercado se recupere gradualmente. 3. Investigamos uno de estos incidentes comparando el sentimiento del mercado en BitMEX y los fondos en cadena que fluyen hacia el intercambio. 4. Descubrimos una serie de eventos interesantes. Primero, se envió una gran cantidad de BTC al intercambio al contado a través de varias transferencias, y luego apareció una gran cantidad de posiciones cortas anormales contra la tendencia en BitMEX, y luego el precio de BTC cayó bruscamente. 5. Finalmente, mostramos cómo identificar automáticamente el primer intercambio que recibe un aumento sostenido en el tráfico, que es el comercio con mayor probabilidad de iniciar un cambio de precio. Identificación de eventos del mercado Las causas de los eventos extremos del mercado en monedas digitales pueden ser bastante misteriosas, a pesar de la gran cantidad de datos relevantes a los que tenemos acceso del mercado. A diferencia de los mercados tradicionales que solo brindan actividades comerciales, podemos ver tanto las transacciones de moneda digital dentro del intercambio como el flujo de capital en cadena dentro y fuera del intercambio. Reunimos datos que pueden ayudarnos a comprender si los eventos del mercado son causados ​​por un pequeño número de personas que mueven grandes cantidades de activos dentro y fuera de los intercambios, o si son impulsados ​​por otras noticias, como el anuncio de Libra, y necesitamos para comprender Estos eventos se investigan con más detalle para comprender completamente la causa. La aplicación móvil Bitfinex admite depósitos por transferencia bancaria a través de OpenPayd: el 14 de junio, la aplicación móvil Bitfinex lanzó la versión V5.7.0, que se actualizó para admitir depósitos por transferencia bancaria a través del procesador de pagos OpenPayd. [2022/6/15 4:26:54] Para investigar las causas de los eventos del mercado, primero debemos determinar el momento en que la tendencia cambia para la tendencia actual, en lugar de buscar una fluctuación inadvertida. Aplicamos un algoritmo de detección de puntos de cambio a los cientos de intercambios encuestados por Chainalysis para estudiar las entradas de BTC en la cadena. Las entradas en cadena aumentan la cantidad de monedas digitales disponibles para negociar en los intercambios. Por lo tanto, si la tendencia actual cambia, las condiciones comerciales se ajustarán en consecuencia, es decir, si la entrada de BTC aumenta, el mercado puede vender más moneda digital, y si la entrada disminuye, la cantidad disponible para la venta también aumentará. Precisamente porque los comerciantes necesitan tiempo para adaptarse a estos cambios, el precio de BTC fluctúa enormemente. En 2019, el algoritmo detectó ocho cambios extremos en la tendencia de BTC que fluye hacia los intercambios, como se muestra en la Figura 1 a continuación. Cuando estos eventos están cerca uno del otro, indica que ocurrió un evento extremo en la cadena, que se muestra en tonos de gris, después de lo cual las entradas en la cadena reanudaron su tendencia normal. Estos eventos en cadena a menudo, pero no siempre, coinciden con cambios importantes en los precios. No todos los cambios de flujo de entrada en la cadena se pueden definir como eventos de mercado. Parece haber un ciclo natural para la entrada de fondos en la cadena, probablemente porque, por un lado, los comerciantes transfieren activos entre intercambios para lograr el arbitraje y, por otro lado, transfieren el BTC comprado en el intercambio a su propio para seguridad billetera Además, una vez que BTC se deposita en un intercambio, no significa que se pueda vender de inmediato. Los comerciantes deben esperar un tiempo y es posible que deban esperar la confirmación en muchas cadenas de bloques antes de vender. POA Network logra una operación de cadena cruzada con xDai a través de OmniBridge: el 23 de octubre, POA Network declaró en Twitter que ha establecido un enlace con xDai a través de OmniBridge, lo que permite a los usuarios transferir tokens POA o xDai entre cadenas. [2021/10/23 6:09:27] Algunos cambios de precios no coinciden con los eventos en cadena identificados por el algoritmo. Dichas noticias cambian principalmente la percepción de las personas sobre las perspectivas a largo plazo de las monedas digitales, lo que resulta en rápidos cambios de precios impulsados ​​por la demanda. Si bien la noticia ha desencadenado una reacción en cadena, con un aumento de las entradas después del anuncio, es posible que haya algunos deseosos de vender al nuevo precio más alto. Pero esto no parece haber tenido un impacto significativo en las entradas de capital en cadena, que a menudo solo parecen estar relacionadas con cambios a corto plazo en el mercado. Reproducción de eventos de mercado Sin embargo, la coincidencia de eventos en cadena con cambios de precios significativos es lógica y frecuente. Para investigar esto más a fondo, realizaremos un estudio más detallado durante un período de cuatro meses, desde junio de 2019 hasta septiembre de 2019, que contiene dos eventos en cadena. El primer evento coincidió con la caída del precio de BTC luego del anuncio de Libra el 18 de junio, creando un período de volatilidad en la cadena y volatilidad de precios que duró 24 días. El segundo evento coincidió con una caída del precio de BTC de más de $1,000 el 24 de septiembre. Como se muestra en la Figura 2, observamos aumentos y disminuciones en las entradas (representadas por un promedio móvil de 9 horas) durante los cuatro meses y calculamos el porcentaje de entradas que diferían en más de tres desviaciones estándar del punto medio en el tiempo. Los puntos de tiempo identificados como eventos accionables por el algoritmo de detección de puntos de cambio incluyen esos cambios extremos. Esto ayuda a explicar por qué estos períodos de tiempo se identifican algorítmicamente como eventos en cadena. Debido a que estas entradas son tan raras, tiene que suceder algo muy diferente de lo normal. Shanda Diwei pasó la evaluación especial de todas las tecnologías de la cadena de bloques de confianza: noticias el 22 de noviembre, recientemente, los resultados del sexto lote de evaluaciones de cadenas de bloques de confianza anunciadas por la Academia de Tecnología de la Información y las Comunicaciones de China, la "Plataforma básica de la cadena de bloques de la Alianza" de Shanda Diwei una vez Pasó con éxito las cinco pruebas del proyecto de tecnología de cadena de bloques de confianza, convirtiéndose en el único producto de cadena de bloques de este lote que pasó todas las evaluaciones técnicas especiales al mismo tiempo, y el único entre los seis lotes de evaluaciones de cadena de bloques de confianza que pasó todas las pruebas en una vez Productos para evaluación técnica. La "Evaluación de la serie Trusted Blockchain" organizada por la Academia de Tecnología de la Información y las Comunicaciones de China es uno de los sistemas de evaluación de cadenas de bloques con mayor autoridad en el país y el primer sistema de evaluación en el país y en el extranjero que cubre completamente la integración de aplicaciones de tecnología de cadenas de bloques. más de 20 estándares internacionales y nacionales relacionados con las pruebas y la evaluación de blockchain, que se han convertido en la paleta del desarrollo de la industria de blockchain. (Sina Finance) [2021/11/22 22:08:56] Para comprender las razones de este comportamiento anormal, estudiamos si el cambio en la entrada de capital fue causado por un cambio anormal en la demanda, o si el cambio en la demanda fue causado por cambios anormales en el flujo de entrada. Para estudiar esto, en la Figura 3, el lapso de tiempo de los datos son los dos días antes del evento el 20 de junio y el intervalo de tiempo es de minutos 30. Nos enfocamos en los siguientes puntos: 1. BitMEX intercambia cambios largos y cortos en la posición de liquidez, que es el mejor indicador del sentimiento del mercado. 2. Si estos cambios son causados ​​por una pequeña cantidad de actividades comerciales. 3. La cantidad total de fondos que ingresan al intercambio. Frax Finance de moneda estable algorítmica: las recompensas del pool de Curve se distribuyen directamente a través de Curve Gauge: Frax Finance, un proyecto de moneda estable algorítmica, tuiteó que las recompensas del pool de Curve ahora se distribuyen directamente a través de Gauge de Curve Finance, por lo que los usuarios pueden ganar CRV y FXS al mismo tiempo . [2021/5/23 22:35:26] 4. Si estas entradas de capital son causadas por la transferencia de fondos en la cadena. El primer gráfico de la Figura 3 muestra que la apertura de nuevas posiciones netas en los contratos de intercambio perpetuo más populares de BitMEX generalmente coincide con su precio. Una posición neta suele ser corta cuando los precios caen y viceversa. Visto en intervalos de 30 minutos, esto muestra que las percepciones de los precios del mercado de swaps perpetuos están estrechamente vinculadas a los precios del mercado al contado, que se pagan a las 04:00, 12:00 y 20:00 UTC (es decir, cada 8 horas pagadas). Sin embargo, a las 17:00 UTC del 26 de junio fue un momento interesante, aunque la posición neta era corta de 76 millones de contratos, mientras el precio subía, antes de que el precio cayera 3 horas antes de las 20:00, el precio cayó alrededor de $1,600, o más del 10%. Golden Morning News | Se aprobó la "Ley de servicios de pago" de Singapur. Las transacciones deben solicitar operaciones de cumplimiento de licencia: 1. V Dios: la bifurcación dura de Constantinopla no afectará el proceso Casper/Sharding/Serenity. 2. Singapur: las transacciones de moneda digital deben solicitar una licencia para operar de conformidad. 3. Gobernador de Gangwon-do, Corea del Sur: Cultivar Gangwon-do en una zona económica especial mundial de blockchain. 4. El "sistema de gestión de circulación de baterías de desecho" de blockchain fue seleccionado como un proyecto piloto público en la provincia de Jeju, Corea del Sur. 5. El gobierno provincial de Sichuan está implementando activamente blockchain y otras economías digitales. 6. Secretario del Comité del Partido de la Asociación de Valores de China: La industria de valores debe mantenerse al día con las oportunidades históricas de cambios tecnológicos como blockchain. 7. Huobi obtuvo una licencia comercial de la Autoridad de Supervisión Financiera de Japón. 8. La empresa australiana de cajeros automáticos Bitcoin tiene un volumen de transacciones semanal de 500.000 dólares australianos. 9. Darling Think Tank: El actual mercado de derivados de activos encriptados aún está en pañales. [2019/1/21] El segundo gráfico en la Figura 3 muestra que el 3 % más grande de las órdenes comerciales representó el 48 % del volumen total de contratos de intercambio perpetuo negociados en BitMEX en promedio, mientras que las 100 órdenes comerciales más grandes representaron el volumen total de negociación 14%, lo que demuestra que no hay un participante en el mercado que pueda controlar el mercado. En la práctica, esto muestra la concentración relativamente baja de monedas digitales, con solo un (muy) pequeño número de personas que generalmente realizan la mayor parte de la actividad comercial. Además, la concentración es relativamente constante en el tiempo, lo que sugiere que los participantes rara vez realizan transacciones muy grandes. Sin embargo, la concentración de transacciones es el límite inferior de la concentración del mercado, porque un solo comerciante puede realizar múltiples transacciones y el tamaño de la transacción debe estar limitado por la profundidad del libro de órdenes. El tercer gráfico de la Figura 3 muestra la entrada de BTC en la cadena a todos los intercambios. Durante un período de tres días, las entradas en intervalos de 30 minutos oscilaron entre 350 y 8440 BTC, con un promedio de 2560 BTC. Un momento interesante llegó el 26 de junio: a las 15:00 UTC, dos horas antes de la posición corta inversa antes mencionada, el intercambio recibió 8100 BTC en 30 minutos, más del triple del promedio. El cuarto gráfico de la Figura 3 muestra las entradas en cadena como porcentaje de las transferencias máximas y es similar al segundo gráfico, pero para transferencias en cadena en lugar de transacciones. El 5 % más grande de las transferencias representó un promedio del 85 % de las entradas en la cadena, mientras que las 5 transferencias principales representaron el 33 %. Aparentemente está muy concentrado y, a veces, se vuelve aún más concentrado. El resultado es que un pequeño número de participantes del mercado tiene una gran influencia sobre el mercado. Este también es un límite inferior, porque una transferencia es una transferencia de valor de una dirección a otra, y una persona puede controlar varias direcciones. Uno de los momentos más concentrados fue a las 15:00 UTC del 26 de junio, cuando el 70% de los 8.100 BTC se depositaron en los intercambios a través de las cinco transferencias más grandes. Los datos muestran una serie de eventos: 1. 15:00 UTC: una pequeña transferencia genera una gran cantidad de BTC en el intercambio. 2. 17:00 UTC: BitMEX tiene una posición corta neta inversa de 76 millones de contratos 3. Antes de las 20:00 UTC: el precio de BTC cae un 12% a medida que se paga el intercambio perpetuo En este caso, vemos comercio Ha habido cambios anormales en el oferta de intercambios, desde un gran número de entradas de capital concentradas hasta cambios inusuales en la demanda, para revertir las ventas en corto y luego hasta una caída repentina y pronunciada de los precios. Esto puede ser sólo una coincidencia. Pero el mercado de divisas digitales está descentralizado e inmaduro, y los datos a menudo deben interpretarse junto con lo que realmente sucedió. Sin embargo, ha habido preocupaciones en el pasado acerca de las grandes concentraciones de comerciantes que operan en el mercado al contado que forma parte del índice de precios utilizado en las bolsas de derivados. Es posible que estén haciendo esto para beneficiarse de las apuestas apalancadas de que los precios de BTC caerán. Cuando se venden grandes cantidades de BTC en mercados al contado relativamente poco líquidos, apostar por la caída de los precios es casi un hecho. Profundizar en los intercambios y el alcance de las transferencias de activos Los datos en cadena pueden ayudar a probar si estas preocupaciones son válidas al observar las entradas a intercambios específicos. Pero existe el desafío de que las entradas de BTC a todos los intercambios aumentan cuando hay un cambio de precio significativo. Por lo tanto, queremos encontrar intercambios que experimenten flujos de entrada anormales antes que otros intercambios. Para hacer esto, analizamos las entradas de cada intercambio por separado durante el período de tiempo objetivo y encontramos el intercambio con el mayor cambio en los flujos de entrada lo antes posible. La Figura 4 muestra que el 26 de junio, el único intercambio que conforma el índice de precios de BitMEX experimentó un aumento temprano sustancial en las entradas en relación con todos los demás intercambios. Pero no es seguro que esta serie de eventos ocurriera simultáneamente. Por ejemplo, las entradas de intercambio aumentan sin un aumento correspondiente en el precio de BTC. Con el aumento en el número de todos los intercambios de derivados incluidos en el índice de precios de BitMEX, este fenómeno no debería volver a ocurrir en el futuro. Podemos ir más lejos. Especialmente algunas de las direcciones de transferencia estudiadas en Chainalysis Reactor. La figura 3 muestra que desde las 15:00 UTC hasta las 15:30 UTC del 26 de junio, el intercambio recibió 8100 BTC en 30 minutos, el 70 % de los cuales se depositaron en el intercambio a través de las cinco direcciones de transferencia más grandes. La Figura 5 muestra que si estudiamos las cinco direcciones de transferencia, las tres direcciones de transferencia más grandes envían casi simultáneamente a dos intercambios, los cuales forman parte del índice de precios de BitMEX. Es probable que estén controlados por una sola entidad, lo que sugiere que este evento de mercado fue orquestado. Los datos en cadena brindan información única sobre el mercado de divisas digitales que los mercados tradicionales no tienen. En los criptomercados, no tiene que depender únicamente de los datos de las transacciones, ya que pueden ser inexactos. Los patrones exhibidos por los datos en cadena pueden ser analizados por algoritmos para identificar cuándo ocurren los eventos del mercado. En un mercado tan volátil, esta es una guía valiosa y podemos usar datos en cadena para recrear eventos de mercado para determinar las posibles causas de los eventos. A medida que los mercados se recuperen, creemos que esta información será clave para tomar las decisiones correctas

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