¿Qué puede salvarlo de la liquidación en serie?

1. Liquidación en serie De hecho, he estado pensando en el tema de la "liquidación en serie" durante mucho tiempo, pero nunca lo he escrito. Como resultado, al ponerse al día con la caída histórica del 20% de Bitcoin de hoy, el mercado se lamentaba y se decía que los fondos de liquidación excedían los 10 mil millones. Si es cierto que la reducción a la mitad traerá un mercado alcista como todos dijeron, entonces los fondos de 10 mil millones básicamente caerán antes del amanecer, al igual que los 480,000 hermanos en ese momento, lo cual es una lástima. Si cree que la fuerte caída de Bitcoin esta vez es solo accidental, entonces también podríamos retroceder a la noche del 25 de septiembre de 2019, hace medio año. Bitcoin también cayó bruscamente esa noche, aunque solo cerró. en alrededor del 13%. Sin embargo, la mayor caída una vez superó el 20%, y fue solo en unas pocas horas. Se estima que decenas de miles de millones de fondos se liquidaron esa noche, y muchas monedas de valor de mercado pequeño y mediano incluso cayeron más del 50% en un día. En ambas ocasiones, he experimentado todo el proceso. Este método de caída es muy aterrador, lo cual es inimaginable en los mercados financieros tradicionales. ¿Por qué siempre hay una ola de fuertes caídas en el mercado de divisas digitales de vez en cuando? ¿Es esto accidental o inevitable? ¿Es un evento de pequeña probabilidad o hay alguna razón profunda? Personalmente, creo que esto no es accidental, ¡sino inevitable! ¡No es un evento de pequeña probabilidad, sino algo que sucederá uno tras otro! Porque hay una razón muy aterradora detrás de esto: ¡la liquidación en serie! 2. El volumen de transacciones de la serie NFT de BTS BAKC ha aumentado en más del 200 % en las últimas 24 horas: Jinse Finance informó que, según los datos de OpenSea, el volumen de transacciones de la serie NFT de Bored Ape Kennel Club (BAKC) en las últimas 24 horas fue de 107 ETH, un aumento del 214% El volumen de transacciones ocupa el sexto lugar en OpenSea. [2022/11/7 12:23:46] La liquidación en serie no es nada nuevo. El término apareció hace unos años, y apareció en el ecosistema BTS BitShares en ese momento. BitShares es el primer proyecto de BM, y también fue el proyecto estrella del año. Una vez fue llamado "BTS es el Bitcoin real" por el mercado. También quería crear una nueva ecología financiera, y la función principal era hipoteca BTS Genere varios activos, varias monedas estables, y luego los activos hipotecados se pueden hipotecar en el siguiente paso, y luego los activos hipotecados se pueden continuar hipotecando. La ventaja de esto es que la eficiencia de utilización de los fondos es muy alta, y si el mercado es bueno, las ganancias serán muy considerables. BitShares también ha confiado en esta función durante mucho tiempo, pero BTS se ha ido desvaneciendo gradualmente. Aunque hay varias razones, como luchas internas en la comunidad, hay una razón técnica más importante, que es la liquidación en serie. Aunque la eficiencia de utilización del capital es muy alta cuando el mercado es bueno, una vez que el mercado va en la dirección opuesta y la caída es muy profunda, el sistema se encontrará con el problema de la liquidación en serie. La liquidación forzada de una pequeña posición conducirá a una grande La posición se cierra a la fuerza, y una posición grande se cierra a la fuerza, lo que conducirá a que una posición más grande se cierre a la fuerza, lo que forma una reacción en cadena y conduce a una caída muy profunda. El volumen de transacciones de la serie NFT de Gangster All Star Evolution ha aumentado en más del 300 % en las últimas 24 horas: según Jinse Finance, los datos de OpenSea muestran que el volumen de transacciones de la serie NFT de Gangster All Star Evolution en las últimas 24 horas es de 147 ETH , y el volumen de transacciones en 24 horas ha aumentado en más del 300 % El volumen de transacciones ocupa el puesto número 9 en OpenSea. [2022/10/21 16:33:48] Después de una serie de liquidaciones de este tipo varias veces, la confianza del mercado en él se vio muy afectada. Este tipo de liquidación en cadena es lo mismo que la liquidación en cadena que encontramos hoy. Hoy en día, a muchas personas les gusta jugar contratos, y el apalancamiento sigue siendo muy alto, especialmente a aquellos con posiciones relativamente pesadas también les gusta jugar contratos. Tal vez sus múltiplos de contrato Es relativamente bajo, como 2-3 veces, pero una vez que Bitcoin cae demasiado, incluso un apalancamiento de 2-3 veces se cerrará en este momento. Después de que el mecanismo de liquidación forzosa del intercambio se haga cargo de la gran cantidad de liquidación, se venderá inmediatamente en el mercado sin importar el costo. Este tipo de venta provocará una mayor caída en el mercado en un corto período de tiempo, lo que resultará en una serie de liquidaciones. 3. Motivos de la liquidación en serie El mercado de capitales tradicional también tiene muchos préstamos hipotecarios para reinversión ¿Por qué no se han encontrado con la liquidación en serie? 1. La volatilidad de la moneda digital En comparación con el mercado de capitales tradicional, la primera característica de la moneda digital es que es demasiado volátil y no existen medidas de protección como límites de precios. BridgeCoin se incluyó oficialmente en el sitio web del mercado mundial de criptomonedas CoinGecko: según las noticias oficiales, BridgeCoin, un proyecto de pago descentralizado basado en Ethereum, se incluyó oficialmente en el sitio web mundial del mercado de criptomonedas CoinGecko el 20 de septiembre. En el futuro, los usuarios pueden aprender sobre BridgeCoin mercado a través de CoinGecko Información dinámica y básica. Se informa que BridgeCoin es una moneda cifrada internacional para la Web 3.0 A través de la bendición de la tecnología blockchain, crea un objetivo de intercambio unificado para otras monedas cifradas. [2022/9/20 7:08:31] Para las acciones tradicionales, una caída del 3% en el mercado ya se considera mucho, pero Bitcoin, la moneda digital líder, puede caer hasta un 20% en un día. La caída diaria puede llegar al 50 %. No sorprende que este tipo de volatilidad haya desencadenado una serie de liquidaciones. La volatilidad es demasiado alta. No hay muchas formas de resolver este problema. Solo podemos esperar a que toda la moneda digital crezca y se desarrolle lentamente. Cada vez hay más monedas involucradas, cada vez más personas participan y el valor general del mercado está aumentando Después de lo más alto, la volatilidad disminuirá naturalmente. Por supuesto, en realidad hay algunas soluciones simples. Por ejemplo, en la actualidad, los contratos solo se abren para los tres o cinco proyectos principales por capitalización de mercado. Sin embargo, para el círculo monetario sin restricciones regulatorias, esta situación es muy difícil de suceder. Si las ganancias no son suficientes, solo pensarán que los tipos de contratos que han abierto son muy pocos. El banco PSB de Rusia realiza experimentos de transferencia digital de rublos a través de aplicaciones móviles: Jinse Finance informa que los bancos rusos realizan experimentos de transferencia digital de rublos a través de aplicaciones móviles, y Promsvyazbank (PSB) es el primero en unirse al experimento de moneda digital del Banco Central (CBDC) emitido por el Banco Central. Banco de Rusia Uno de los bancos rusos. El banco probó recientemente transacciones digitales en rublos a través de su aplicación para dispositivos móviles. Para operar, los participantes deben registrarse en la aplicación y configurar una billetera digital. Luego, pueden usar sus cuentas para cambiar la moneda normal de la banca electrónica en rublos digitales y transferir efectivo digital a otros clientes del banco, así como a clientes de otros bancos que participan en el proyecto piloto. Toda la información sobre las transacciones ejecutadas es proporcionada por la plataforma de rublos digitales operada por el Banco Central de Rusia (CBR) y se refleja inmediatamente en el saldo de la billetera digital del usuario en la aplicación del teléfono inteligente. La autoridad monetaria lanzó un prototipo de la plataforma a fines del año pasado. [2022/9/4 13:07:32] 2. El volumen del mercado de moneda digital es demasiado pequeño.El volumen del mercado de moneda digital es muy pequeño, lo que también es la razón de la explosión en cadena de todo el mercado. Por supuesto, el valor de mercado y las fluctuaciones mencionadas anteriormente están directamente relacionados con la tasa de capitalización de mercado, porque el volumen es pequeño, por lo que la volatilidad es alta; hasta ahora, la capitalización de mercado total de todo el mercado de divisas digitales es igual a la capitalización de mercado de una empresa cotizada tradicional mediana y grande, que es un poco peor que las empresas gigantes como Apple mucho, muy pequeña. Si todo el mercado de divisas digitales se considera una empresa cotizada de mediana a gran escala, entonces no es muy difícil para los magnates del capital controlar dicha empresa por sí solos. Datos: El valor de mercado total actual del ecosistema de Solana es de 24 010 millones de USD: Jinse Finance News, según los datos más recientes de CoinGecko, el valor de mercado total actual del ecosistema de Solana es de 24 010 millones de USD (en el momento de la publicación: 24 016 526 544 USD) , y el volumen de transacciones de 24 horas es de US $ 3,221,372,716. [2022/5/30 3:50:30] 3. Además del valor de mercado y la volatilidad del estándar de moneda en el mercado de moneda digital, la moneda digital tiene otra característica: los futuros en el mercado financiero tradicional se liquidan en moneda legal, es decir, en la liquidación de valor de moneda estable; sin embargo, en el mercado de moneda digital, por razones de cumplimiento, muchos contratos se basan en el estándar de moneda. Por ejemplo, si realiza un contrato BTCUSDT, al final lo liquidará con BTC. . En este caso, cuando el mercado sube, ganas BTC, pero una vez que el mercado cae, tus pérdidas están denominadas en BTC. Esto es equivalente a agregar apalancamiento nuevamente de forma natural. Esta es una moneda digital. La diferencia entre el mercado y el financiero tradicional. mercado es que el apalancamiento en sí no es bajo, y si se agrega apalancamiento, la volatilidad será aún mayor. 4. El mercado de divisas digitales está muy apalancado y carece de supervisión. Además de las razones mencionadas anteriormente, existen muchas variedades en el mercado de divisas digitales. Además del spot, también tenemos futuros, contratos, opciones, etc., y el mayor ratio de apalancamiento ha llegado a 125 veces. Puede pensarlo de esta manera, una empresa que cotiza en bolsa con un valor de mercado pequeño no solo tiene acciones, sino también los futuros y opciones subyacentes, y también puede aceptar un apalancamiento de 125 veces, por lo que esto no es equivalente a enviar una señal a esos atacantes: "¡Vamos!" ¡Atácame! Tengo todos los cuchillos listos para ti." ¿Es lo mismo? Esto aún no ha terminado, lo más importante es la falta de supervisión en todo el mercado, aquellos depredadores de capital que quieran lucrarse pueden fanfarronear, "razonable y legalmente" usar las reglas existentes, usar estas herramientas financieras para obtener ganancias, e incluso algunos intercambios Junto con estos cocodrilos de capital, un lado proporciona fondos y el otro lado proporciona información, que incluye posiciones y puntos específicos de los clientes. De esta manera, los cocodrilos del capital pueden calcular de antemano los fondos necesarios para liquidar sus posiciones, para completar asesinatos precisos, y luego comenzar a comprar a precios muy bajos para completar todo este conjunto de operaciones de "precisión". Si algo es rentable y la ganancia es alta, ¡alguien definitivamente lo hará! 4. ¿Puede Defi Finance resolver el problema de la liquidación en serie? Entonces, algunas personas pueden preguntarse, si esta situación ocurre a menudo en los intercambios centralizados, ¿se aliviará este problema después del desarrollo de las finanzas Defi y los intercambios descentralizados? De hecho, la aparición de Defi Finance puede resolver algunos problemas. En primer lugar, no pertenece a una organización centralizada. Todos los datos de las transacciones se cargan en la cadena, y los compradores y vendedores comparten la misma información. No existe la llamada información privilegiada. Todo el mundo también se enfrenta Siguiendo las mismas reglas, estas reglas son abiertas y transparentes. En estos aspectos, todas las partes pueden estar en la misma línea de partida, y todos pueden jugar este juego completamente por su solidez financiera. Al mismo tiempo, también reduce muchas operaciones manuales, lo que también reduce los factores de falsificación y manipulación humana. Pero Defi Finance no puede resolver el problema fundamental.Aunque Defi Finance tiene muchas formas, la mayoría de sus negocios de nivel inferior se derivan de los préstamos hipotecarios. Aquí está el problema: cuando su núcleo son los préstamos hipotecarios, aún enfrentará este problema después de todo. Si un día hay una caída brusca repentina, Bitcoin cae un 20%, y si cae un 20-30% en un solo día , entonces conducirá a la liquidación de algunos pedidos grandes, y la liquidación de pedidos grandes puede conducir a una liquidación en serie posterior, que no es algo que Defi Finance pueda resolver. La raíz del problema de la liquidación en serie radica en la falta de profundidad comercial. Solo resolviendo verdaderamente el problema de la profundidad de la transacción se puede resolver el problema de la liquidación en serie. La profundidad de la negociación debe ser tan profunda que cuando el mercado cae bruscamente, las órdenes largas en el mercado tienen la capacidad de digerir estas órdenes que activan el mecanismo de liquidación y el sistema las liquida a la fuerza. Por supuesto, después del desarrollo de las finanzas Defi, la profundidad de las transacciones también se desarrolla gradualmente y, al mismo tiempo, se combina con algunas mejoras institucionales, luego puede suprimir la liquidación en serie hasta cierto punto, pero antes de la problema de la profundidad de las transacciones no se resuelve, también tiene que enfrentar el problema de la liquidación en serie. Resolver el problema de la profundidad de las transacciones requiere que ingrese una gran cantidad de capital; una gran cantidad de capital para ingresar requiere que el público comprenda y acepte muy bien la moneda digital; para que el público acepte la moneda digital, debe ser reconocida a nivel nacional nivel; y todo esto toma tiempo, no todo se puede resolver en dos días, o convirtiendo la centralización en descentralización. 5. ¿Qué más podemos hacer para solucionar la liquidación en serie? Además de los métodos anteriores, podemos aprender de la jugabilidad en el mercado de capitales tradicional para aliviar el problema de la liquidación en serie, por ejemplo, aprender de las reglas comerciales del mercado de futuros en las finanzas tradicionales. En el mercado de futuros financieros tradicional, si desea abrir una cuenta de futuros, debe aprobar un examen. Existen requisitos específicos para abrir ciertas cuentas de futuros; Para tener un valor de mercado de más de 500,000, se requieren al menos 6 meses de experiencia comercial. requerido; si desea participar en el comercio de opciones, necesita más calificaciones. Debido a que los principios detrás de estos productos financieros son relativamente complicados y están apalancados, son muy riesgosos y requieren una base de inversión profunda para dominarlos.Si no los domina bien, no solo se perjudicará a usted mismo, sino también al mercado. Impacto. Incluso bajo la protección de reglas tan estrictas como el mercado financiero tradicional, el mercado de futuros y opciones a menudo se encuentra con grandes fluctuaciones, sin mencionar el nicho de mercado completamente desregulado del mercado de divisas digitales. Creo que tarde o temprano también nos daremos cuenta de que el umbral de entrada para los inversores que quieren moneda digital debe volverse más estricto. Si desea aumentar el apalancamiento, debe proporcionar las calificaciones correspondientes, debe pertenecer a un "inversor calificado" y debe tener prueba de activos y experiencia de inversión; si desea utilizar futuros y opciones, también debe pasar por un La evaluación solo se puede abrir después de pasar la evaluación; si desea acortar, también debe cumplir con las condiciones correspondientes. No solo para los inversionistas, sino también para los intercambios. También existen algunos requisitos de calificación y restricciones. También se requiere un mecanismo de calificación. Qué tipo de calificación se debe lograr y cuánto depósito de riesgo se debe pagar para poder abrir un producto financiero con una cierta autoridad También se debe establecer el múltiplo de apalancamiento límite superior. Por supuesto, todo esto debe ser igual a la legalización gradual y el cumplimiento de toda la industria, y solo se realizará después de que el estado reconozca la intervención regulatoria. Antes de eso, seguirá ocurriendo la liquidación en serie, este artículo puede considerarse como un pequeño recordatorio para todos los participantes.

Tags：

Precio de Dogecoin