La cantidad de usuarios se ha triplicado en un año: ¿qué hacen exactamente los DEX convencionales?

Como una de las principales áreas de aplicación de la tecnología blockchain de Ethereum, las transacciones descentralizadas han recibido grandes expectativas desde el comienzo del concepto. Sin embargo, con el lanzamiento de varios intercambios descentralizados en 2018, los datos de transacciones mediocres parecen hacer que todos sientan la delgadez de la realidad. Justo cuando en 2019 todo el mundo cambió sus esperanzas hacia las solicitudes de staking y préstamo, los intercambios descentralizados parecían estar comenzando a marcar el comienzo de su primavera. Entonces, ¿DEX realmente está comenzando a atraer usuarios? ¿Qué pasa con el crecimiento reciente?

Este artículo analiza el crecimiento de usuarios de Kyber, Uniswap y Tokenlon a través de los datos de la cadena Ethereum, y comparte algunas observaciones en forma de preguntas y respuestas. Espero que los lectores puedan ver el desempeño reciente y los cambios de DEX con mayor claridad.

Ámbito de estudio

Plataformas: Kyber, Uniswap, Tokenlon (3 DEX principales con experiencia de intercambio similar)

Tiempo: 2019.6.1 - 2020.5.31 (12 meses)

Datos: Número de direcciones de transacciones

Solana Labs: El fondo de juegos y redes sociales de $ 250 millones solo usó parte de los fondos en el último año: el 28 de noviembre, el CEO de Solana Labs, Anatoly Yakovenko, dijo en una entrevista en Breakpoint 2022 en Lisboa que Solana Labs tenía un total de $ 250 millones en el último año, el fondo social y de juegos criptográfico en dólares estadounidenses solo usa parte de los fondos para el despliegue, centrándose en pequeñas rondas de inversión iniciales, de las cuales los fondos de redes sociales han desplegado "mucho menos de la mitad" del monto hasta el momento.

Las ofertas actuales de redes sociales incluyen Dispatch, Squads, Dialect y Wordcell, y 37 juegos están en vivo o listos para jugar. Se informa que Solana Labs anunció previamente el establecimiento de dos fondos emblemáticos en Breakpoint 2021: uno es un fondo de $ 100 millones centrado en las redes sociales descentralizadas y el otro es un fondo de $ 150 millones para fomentar los juegos de cadena de bloques. (El Bloque) [2022/11/28 21:05:49]

Suposición

Usuario ≈ número de direcciones (en realidad, un usuario puede realizar transacciones a través de varias direcciones, y varios usuarios también pueden registrarse como una sola dirección debido a aplicaciones de terceros)

El valor de transferencia ajustado de Ethereum aumentó en un 976 % en un año: Jinse Finance informó que CryptoRank Platform, una plataforma de análisis y agregación de datos de mercado de encriptación, tuiteó que en un año, el valor de transferencia ajustado de Ethereum aumentó en un 976 % (de $ 771 millones a $ 8,3 mil millones) . Al mismo tiempo, el valor ajustado de las transferencias de Bitcoin aumentó un 380 % (de 2040 millones de dólares a 9800 millones de dólares). [2021/6/30 0:15:42]

Fuente de datos

Cadena de bloquesETLhttps://github.com/blockchain-etl

¿Por qué elegir la investigación de Kyber, Uniswap, Tokenlon? ¿Cual es la diferencia entre ellos?  

Permítanme presentarles brevemente los tres DEX primero.

Kyber se lanzó en febrero de 2018. Proporciona servicios de agregación de liquidez en cadena. Agrega la liquidez de proveedores de liquidez en cadena, como creadores de mercado automáticos, creadores de mercado profesionales, Uniswap y Oasis. Kyber no cobra a los usuarios, pero paga El creador de mercado cobra tokens equivalentes a KNC equivalentes al 0,25% del valor de la transacción como tarifa de servicio.

Los ingresos por tarifas de transacción de Ethereum alcanzan el mínimo de un año: Jinse Finance informó que, según un nuevo informe de Glassnode, los ingresos de los mineros de Ethereum por tarifas de transacción se han reducido en más del 85% desde 15,000 ETH por día hace más de un mes. El promedio de 7 días es ahora de 1900 ETH. "Tenemos que volver a junio de 2020, antes del 'Verano DeFi', para encontrar niveles similares de tarifas de transacción", escribió la firma analista. [2021/6/22 23:55:30]

Uniswap se lanzó en noviembre de 2018. Basado en el modelo de creador de mercado automático en cadena propuesto por el fundador de Ethereum, Vitalik en 2017, proporciona liquidez en cadena que utiliza contratos inteligentes para la fijación de precios de activos. Uniswap cobra 0,25 % por cada transacción. Los tokens equivalentes son se utilizan como tarifas de servicio (nota: el Uniswap v2 lanzado recientemente aumentó la tarifa al 0,3%) y se utilizan para recompensar a los contribuyentes del fondo de liquidez.

Tokenlon se lanzó en abril de 2019. Agrega eficientemente la liquidez de los creadores de mercado profesionales fuera de la cadena y combina transacciones. Finalmente, la liquidación en la cadena se completa a través del protocolo 0x. Tokenlon cobra tokens equivalentes al 0.3% del volumen de transacciones como manejo Sin embargo, Tokenlon adopta un mecanismo de tasa escalonada, cuantas más transacciones se realicen, menor será la tasa.

Datos: Las empresas japonesas de criptomonedas y blockchain crecen un 30 % en un año: Monex Crypto Bank, una subsidiaria de Monex Group, muestra que, a partir de mayo de 2020, hay 430 empresas relacionadas con criptomonedas y blockchain en Japón, lo que representa más del 7 % en 2019. Las 329 empresas anunciadas el mes pasado representaron un aumento del 30,7%. De estas empresas, el 64 % se centra principalmente en negocios relacionados con las criptomonedas y la cadena de bloques. (Cointelegraph)[2020/7/1]

Kyber, Uniswap y Tokenlon brindan una experiencia de usuario muy similar, pero adoptan métodos de implementación muy diferentes. La cantidad de usuarios y el volumen de transacciones de los tres DEX se encuentran entre los cinco primeros en Ethereum, y su rendimiento es muy representativo. La razón principal de eligiendo estos tres DEX para la discusión.

¿Cómo se ha comportado el número de usuarios activos de los tres DEX en el último año?

En la figura, podemos ver que en el último año, los usuarios activos diarios de los tres DEX aumentaron en más de 3 veces, y el crecimiento se produjo principalmente en el primer trimestre de 2020. Las direcciones activas diarias de Uniswap superaron las 2000, mientras que las de Kyber y Tokenlon superaron las 1500 y las 800, respectivamente.

Dinámico | BTC ocupó el puesto 27 en envíos de códigos el año pasado: según los datos de cryptomiso, los cinco principales envíos de códigos en Github el año pasado son: INS (8025 envíos, 22 contribuyentes), ZRX (7390, 48), RHOC (5604) , 50), TRX (5505, 74), CALIENTE (4588, 24). Además, BTC ocupó el puesto 27 y envió 1825 códigos el año pasado; ETH ocupó el puesto 57 y envió 1021 códigos el año pasado. [2019/1/27]

Dirección activa diaria

En mayo de 2020, el número de direcciones activas de Uniswap, Kyber y Tokenlon alcanzó 20 623, 16 554 y 10 706 respectivamente; el número total de direcciones de los tres DEX sin duplicar fue de 45 780. Cabe mencionar que aunque Tokenlon tiene un número relativamente pequeño de usuarios, es el de mayor crecimiento y el más joven, con un gran potencial de crecimiento. El número de direcciones activas de Tokenlon en mayo de 2020 es el 764 % de junio de 2019, Uniswap es el 652 % y Kyber es el 354 %.

¿El crecimiento de DEX se debe al aumento en el número de usuarios de Ethereum? ¿Cómo es su crecimiento en relación con el número de usuarios de Ethereum?

Como se muestra en la figura a continuación, durante el período de tiempo de esta encuesta (2019.6 - 2020.5), la cantidad de usuarios de Ethereum no aumentó significativamente. En junio de 2019, la cantidad de direcciones activas de Ethereum fue de 4,12 millones, y en mayo de 2020 fue 4,03 millones. Sin embargo, durante el mismo período, el número total de direcciones deduplicadas de los tres DEX aumentó de 8694 a 45 780, y la proporción de direcciones activas en Ethereum aumentó del 0,21 % al 1,13 %.

Direcciones activas mensuales DEX

Número de direcciones activas mensuales de Ethereum

¿Es rápido el crecimiento de los tres DEX? ¿Cómo se compara con las startups tradicionales?

Paul Graham, uno de los fundadores de la incubadora YC, mencionó una vez que todos en YC se esfuerzan por mantener una tasa de crecimiento compuesto semanal del 5 al 7 %. Mantener una tasa de crecimiento compuesto semanal del 5 % equivale a un crecimiento de 12,6x en un año. Las tasas de crecimiento compuestas semanales de Tokenlon, Uniswap y Kyber en el último año fueron 4,3 %, 3,9 % y 2,5 % respectivamente. Aunque la tasa de crecimiento compuesta semanal no ha alcanzado el 5 %, la tasa de crecimiento actual de más de 3 veces sigue siendo mejor que la mayoría start-ups Rendimiento de los datos de la empresa.

Si solo miramos la tasa de crecimiento compuesta semanal de enero a mayo de 2020, Tokenlon, Uniswap y Kyber son 6.2%, 5.6% y 4.1% respectivamente. Si los tres DEX pueden mantener esta tasa de crecimiento en 2020, entonces su rendimiento podrá superar a la gran mayoría de las empresas emergentes tradicionales.

¿Es saludable el crecimiento de los tres DEX? ¿Los usuarios están satisfechos con el servicio?

Todos sabemos que un producto que no puede retener a los usuarios es como un balde agujereado, y no importa cuánta agua se inyecte, es posible que no pueda almacenar agua. Aquí podemos usar la tasa de abandono de las direcciones de usuario para averiguar si el crecimiento de los tres DEX es saludable.

De las siguientes estadísticas mensuales de abandono de direcciones, podemos ver que en mayo de 2020, la tasa de abandono de usuarios de Tokenlon fue del 59,7 %, mientras que la tasa de abandono de Uniswap fue del 53,9 % y la tasa de abandono de Kyber fue del 66,9 %. La tasa de churn mensual combinada de los tres DEX es del 58,8%, es decir, el 58,8% de los usuarios que usaron alguno de los tres DEX en abril no volvieron en mayo. La tasa de abandono parece alta, pero es mejor que la tasa de abandono de direcciones del 75,4 % de Ethereum durante el mismo período. Si te refieres a la tasa de abandono mensual promedio del 95% de los productos financieros calculada por Mixpanel, los tres DEX ya son los mejores estudiantes en productos financieros.

Abandono mensual

Escribir al final

A través de los datos anteriores, podemos ver que los tres DEX principales han logrado un crecimiento de usuarios de más de 3 veces en el último año, y la cantidad total de direcciones activas mensuales de los tres DEX ha alcanzado más de 45,000. Su crecimiento es particularmente evidente en 2020, y también tiene una tasa de abandono de usuarios decente. En la actualidad, las direcciones activas mensuales totales de los tres DEX solo representan el 1,1% de Ethereum, y la suma de todos los DEX no debe exceder el 2%.Todavía hay una gran brecha en comparación con los millones de usuarios activos de los intercambios centralizados. crecimiento futuro de DEX El espacio es muy predecible.

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