Simplemente entienda Opyn: proporcionar escalabilidad social para DeFi.

En los primeros días de DeFi, era como una expedición de la fiebre del oro en el oeste, llena de oportunidades y riesgos. El mayor riesgo es el riesgo de que se pirateen los contratos inteligentes, lo que puede conducir a la pérdida de todos los activos del usuario; también existe el riesgo del cisne negro de los activos hipotecarios (como ETH), que causará grandes pérdidas a los usuarios. Aunque DeFi puede generar buenos rendimientos, estos riesgos potenciales también hacen que DeFi sea controvertido. En artículos anteriores, Blue Fox Notes se centró más en la escalabilidad de la tecnología. Debido a los requisitos de consenso de la propia cadena de bloques, existen limitaciones naturales en su rendimiento y velocidad. Sin embargo, este artículo se centra más en la escalabilidad social. sexo. Si resolvemos el problema de la escalabilidad técnica, como a través de la capa 2 y la fragmentación, ¿estarán dispuestos los usuarios a usarla? DeFi también necesita abordar problemas como la seguridad. Obviamente, los múltiples eventos de riesgo que han ocurrido en DeFi en el pasado han tenido un impacto negativo en la escalabilidad social de DeFi. Entonces, ¿hay alguna forma de resolver estos problemas? Uno de los más importantes es el mecanismo de seguro, que puede hacer que las personas involucradas en DeFi se sientan cómodas. Al mismo tiempo, este seguro debe ajustarse mejor a las características sin confianza de la comunidad de cifrado y reducir el costo de fricción de la negociación humana, por ejemplo, no hay necesidad de definir la naturaleza del riesgo (si es riesgo de liquidez o riesgo de hackers, etc.). Solo la simplicidad y la falta de confianza pueden brindar una experiencia más fluida a DeFi y proporcionar escalabilidad social para DeFi. Blue Fox Notes presentó Opyn hoy, que es un protocolo que resuelve los problemas anteriores y trata de llevar la cobertura de riesgos al campo DeFi. Entonces, ¿qué es Opyn? Analista financiero: los activos de la Fed solo han bajado un 1,3 % desde su valor máximo, y el proceso de reducción no es fácil: el 29 de agosto, el analista financiero Holger Zschaepitz citó datos de Bloomberg en su plataforma social y dijo que el balance de la Fed se expandió la semana pasada. 1,7 mil millones de dólares estadounidenses, y sus activos totales aumentaron a 8,8514 billones de dólares estadounidenses. A partir de ahora, los activos de la Fed solo han caído un 1,3% desde su máximo, o $ 114 mil millones El proceso de reducción del balance no parece ser fácil. [2022/8/29 12:55:01] Para decirlo de manera más oscura, es un contrato convexo. En pocas palabras, es un contrato de opción que no requiere custodia, y también es un contrato de seguro que no requieren una licencia. Hay tres entidades principales en Opyn, una es el vendedor de opciones, la otra es el comprador de opciones y la tercera es el árbitro de opciones. Diferentes temas tienen diferentes propósitos, y juntos forman un mercado de opciones, y la formación de este mercado de opciones puede ayudar a los usuarios de DeFi a proteger el valor de sus activos. Opyn está creciendo rápidamente. Los servicios de seguros de DeFi son diferentes de los servicios de seguros de Nexus Mutual. Nexus Mutual es una plataforma de seguros mutuos basada en Ethereum. Opyn proporciona principalmente a los usuarios servicios de seguros a través de opciones de venta. Actualmente existen dos tipos principales: uno es la opción de venta protectora de ETH, y el otro es el seguro de los fondos de almacenamiento de Compound (USDC y DAI). V Dios: Espero que Ethereum realice las dos visiones de "funcionalidad y simplicidad" al mismo tiempo: el 30 de marzo, Vitalik Buterin publicó un artículo que dice que el mayor desafío de Ethereum proviene del equilibrio entre las dos visiones: una A blockchain pura y simple que valora la seguridad y la simplicidad, y una plataforma funcional y de alto rendimiento para crear aplicaciones avanzadas. Vitalik dijo que su sueño personal es tratar de hacer realidad estas dos visiones al mismo tiempo: una capa básica, donde la especificación es más pequeña cada año que el año anterior; un ecosistema de aplicaciones avanzadas sólido y amigable para los desarrolladores centrado en el protocolo de la segunda capa. Tomará mucho tiempo lograr un mundo tan ideal, y un reconocimiento más claro de que esto llevará tiempo, debemos pensar en la hoja de ruta paso a paso, lo que puede ayudarnos mucho. Vitalik cree que existe un camino para lograr una mayor funcionalidad y simplicidad, aunque puede ser más tortuoso. [2022/3/30 14:27:32] La opción de venta protectora de ETH de Opyn y el seguro de activos de almacenamiento compuesto La opción de venta protectora de ETH son equivalentes al seguro por el precio de ETH. Como se muestra en la figura anterior, a partir de la redacción de Blue Fox Notes, hay cuatro opciones de venta de protección para ETH en Opyn. Por ejemplo, la fecha límite de ejercicio es a las 16:00 GMT+8 del 19 de junio de 2020, y la opción de venta de ETH con un precio de ejercicio de 240 USDC tiene un precio de protección de 1 ETH a $8,3896 al momento de escribir Blue Fox Notes, que es relativamente costoso. La primera razón es que tomó mucho tiempo, en ese momento, faltaban dos semanas antes de que se ejerciera la opción, la segunda razón fue que el precio de la transacción estaba muy cerca del precio spot. El precio de la opción que está cerca del tiempo de vencimiento y lejos del precio de la transacción es relativamente barato. Como se muestra en el gráfico a continuación, en menos de una hora, mientras el precio de ETH subió levemente, la opción oETH cayó levemente. La Cámara de Representantes de EE. UU. aprueba proyecto de ley que permite al Senado aumentar el techo de deuda con un techo de deuda de mayoría simple. Según los términos del proyecto de ley, los demócratas obtendrían una autoridad de vía rápida por única vez para aumentar el techo de la deuda de EE. UU. en una cantidad que podría ser suficiente para cubrir los préstamos hasta 2022. La aprobación de la legislación redujo el riesgo de un incumplimiento de pago de EE. UU. este mes. El líder de la mayoría en el Senado, Schumer, y el líder de la minoría, Mitch McConnell, anunciaron anteriormente que habían llegado a un acuerdo para elevar el techo de la deuda. (Golden Ten) [2021/12/8 12:58:23] Si el comprador de opciones Xiaolan compra la opción de venta anterior de 1ETH, entonces, antes del vencimiento a las 16:00 hora de Beijing el 19 de junio de 2020, si el precio de 1ETH cae El comprador de la opción oETH puede vender 1ETH a un precio de 240 USDC para obtener una ganancia. De esta forma, Xiaolan, el comprador de la opción, no tiene que preocuparse por la caída del precio de ETH. Además, si Xiaolan cree que el precio de ETH no será inferior a 240 USDC antes del vencimiento, también puede vender su opción oETH a otros por adelantado. V God: Los rollups optimistas pueden realizar la simple incorporación de contratos EVM: Jinse Finance informó que en respuesta a los internautas que decían que necesitaban averiguar qué impide que el equipo use o integre más soluciones de escalabilidad, V God respondió en Twitter que, de hecho , , la mayoría de los equipos de desarrollo quieren una solución de integración simple en la que los contratos de EVM existentes puedan volver a implementarse instantáneamente. Esto significa que el programa de resúmenes optimistas todavía necesita varios meses. [2020/8/13] Acabo de mirar a Opyn desde la perspectiva de los compradores de opciones, entonces, ¿de dónde vienen las opciones? Quien asumirá la obligación cambiaria en el momento de su ejercicio. Esto debe ser asumido por el vendedor de las opciones de Opyn. Lo interesante es que este tipo de vencimiento de la opción no requiere permiso ni confianza. El contrato inteligente garantiza que cuando la opción expire, el comprador puede completar la transacción al precio de transacción acordado originalmente. ¿Por qué se puede lograr? En primer lugar, los vendedores generan las opciones de Opyn a través de activos hipotecarios, que es similar al mecanismo de Maker para generar Dai. Al hipotecar USDC, se pueden generar opciones oETH. Si un vendedor de opciones, Xiaohu, desea participar en el producto de opción de venta ETH mencionado anteriormente con un precio de transacción de 240 USDC y una fecha de vencimiento del 19 de junio de 2020 a las 16:00 GMT+8, solo necesita hipotecar el USDC correspondiente , Se puede generar la opción oETH correspondiente. Una vez ejercida la opción, el comprador puede canjearla al precio de 1ETH 240USDC, y el USDC canjeado proviene de los activos hipotecarios cuando el vendedor genera oETH. BB: El gobierno de EOS es muy simple, es esforzarse incansablemente por los intereses de los titulares de EOS: el 12 de marzo, el CEO de Block.one, BB, tuiteó que dado que los titulares de EOS tienen múltiples opciones para obtener más del 80% de los reembolsos de votos, esto se mantiene real. inflación por debajo del 2%, que no tiene rival en los costos de producción de rendimiento. El gobierno de EOS es simple, es decir, luchar sin descanso por los intereses de los titulares. [2020/3/12] Entonces, ¿por qué los vendedores de opciones de Opyn están dispuestos a asumir la obligación de intercambio? Porque los vendedores de opciones obtienen una tarifa de protección por adelantado. Al igual que en el producto anterior, solo se protege 1ETH y el comprador paga una tarifa de 7,2 dólares estadounidenses. El vendedor de la opción de venta cree que el precio de ETH no puede ser inferior a 240 USDC antes del vencimiento a las 16:00 GMT+8 del 19 de junio de 2020. Si el precio no es inferior a 240 USDC, el comprador no ejercerá la opción, por lo que el vendedor de la opción equivale a ganar una comisión de 7,2 dólares estadounidenses por 1ETH. (Los ingresos anualizados de los vendedores de opciones pueden alcanzar el 108,94 %) Ante los altos ingresos, los vendedores de opciones están dispuestos a generar opciones oETH. Sin embargo, cabe señalar que si el precio es inferior a 240 USDC, especialmente inferior a 231,79 USDC, los vendedores de opciones pueden sufrir pérdidas. El grado de pérdida depende de la magnitud de la caída de los precios de ETH durante este período. Si es durante el período del cisne negro 3.12, ETH cayó por debajo de $ 100, lo que sería una pérdida muy grande. Para los compradores, el precio de ETH se puede proteger en $240. Estos riesgos a la baja eventualmente se calcularán en el precio de la opción Cuanto más tiempo pase antes de que se ejerza la opción y cuanto más cerca esté el precio de la transacción del precio subyacente, mayor será la tarifa de protección y más costosa será la opción. . Dado que los productos de opciones de Opyn también son tokens ERC20, estos tokens se pueden negociar en DEX (como Uniswap, Balancer). Debido a la existencia del mercado secundario, a medida que se acerca el momento del ejercicio de la opción, el precio de la opción cambiará con la subida y bajada del precio subyacente, y las personas negociarán las opciones según su propio criterio, generando así oportunidades de arbitraje. Al principio, Opyn fija el precio de la opción, pero con la entrada de los arbitrajistas, la opción forma gradualmente un precio de mercado. Para las opciones oETH, su precio está relacionado con la volatilidad de ETH y el tiempo restante de vencimiento del ejercicio de ETH. Por ejemplo, algunos usuarios pueden comprar opciones en Opyn y luego vender el arbitraje de acuerdo con los cambios de precios. Por ejemplo, en la imagen a continuación, un usuario compró una opción de venta protectora por 1,5 ETH, gastó un total de 12,6412 USDC y la vendió cuando el precio de ETH estaba cerca del precio de transacción de la opción, y vendió un total de 15,28 USDC. el tiempo antes y después fue menos de 10 horas, alrededor de un 20% de ganancia. Por supuesto, el precio de la opción cambiará con el precio del activo subyacente, y aquí existen riesgos. Dado que los productos de opciones de Opyn son tokens ERC20, con la participación de arbitrajistas, el mercado de opciones comienza a tener cierto grado de liquidez, lo que a su vez promueve la participación activa de compradores y vendedores de opciones. En el mercado de seguros DeFi, además de Opyn, también existe Nexus Mutual, pero el mecanismo de Nexus Mutual es diferente al de Opyn. Nexus Mutual tiene restricciones estrictas sobre el monto del seguro, y el alcance de su seguro también tiene ciertas restricciones, por ejemplo, previene principalmente los riesgos causados ​​​​por la piratería, pero no brinda servicios para riesgos como la liquidez. Además, cuando ocurre un evento de reclamación, se requiere la participación humana, y es necesario distinguir entre errores de código, piratería, etc., lo que generará altos costos de ejecución debido a la participación humana. Debido a que Opyn adopta el modelo de opciones, sus opciones de venta de protección pueden brindar servicios de seguros objetivos, independientemente de las razones de los activos (piratería o caídas del mercado, etc.), pueden brindar protección. Al mismo tiempo, dado que el modelo de opciones tiene estándares de ejercicio objetivos, los compradores de opciones pueden ejercer sus derechos siempre que cumplan con las condiciones. Ambas partes no necesitan considerar el fraude de seguros, ni necesitan considerar los complicados asuntos de reclamos artificiales. y evaluación del fraude, que puede ahorrar costos. Por supuesto, Nexus Mutual también es muy importante para el desarrollo de DeFi. Como seguro mutuo, también es un intento importante para el desarrollo de DeFi. A partir de la redacción de Blue Fox Notes, el seguro activo total actual de Nexus Mutual alcanzó 16326.15ETH, y el servicio de seguro de opción actual de Opyn tampoco cubre completamente los servicios de Nexus Mutual. Una vez, un usuario proporcionó a Opyn un fondo de compromiso de casi 70 000 dólares estadounidenses en Nexus Mutual (la fecha límite para el compromiso es el 26 de diciembre de 2019), y luego un usuario compró un seguro de un mes para Opyn en Nexus Mutual, con un monto de seguro de 2,5 Esto se compara con la prestación de servicios de seguros para los usuarios de Opyn a través de Nexus Mutual, realizando el reaseguro del negocio de seguros. En el mercado financiero tradicional, ¿qué mercado tiene más liquidez? Mercado de derivados. Y en el mercado de derivados, ¿qué tipo de activo tiene el mayor volumen de negociación? opciones Las opciones se negocian en cientos de billones de dólares al año. La buena liquidez de las opciones brinda servicios de cobertura, seguros financieros y apalancamiento a los participantes del mercado. Para que DeFi logre la escalabilidad social y llegue a un grupo más grande de personas, las opciones son una parte muy crítica, ya que pueden proporcionar servicios de seguro para los participantes y controlar la pérdida máxima de participantes. Opyn es un protocolo de opciones que puede proporcionar servicios de seguros para el campo DeFi. Opyn es solo el comienzo, y más proyectos se dedicarán a este campo de opciones que no requiere custodia, permiso o confianza, brindando a los usuarios de DeFi servicios de seguro y cobertura de riesgos más ricos. El servicio de opciones se convertirá gradualmente en un bloque de construcción de Lego muy importante en el campo de DeFi y luego promoverá la prosperidad de DeFi.

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