Aunque Balancer sufrió dos ataques, todavía puede convertirse en un cambio de juego

Hace unos días, el fondo de liquidez de Balancer fue atacado dos veces seguidas, lo que tuvo un cierto impacto negativo en él, pero en general, fue solo un pequeño episodio en su proceso de desarrollo. Lo más destacado actual de Balancer radica en algunas de sus mejoras en AMM, como cambiar la proporción de activos simbólicos en el grupo de liquidez, liberar el token de gobierno BAL y la minería de liquidez. Y estos pequeños cambios han traído un gran progreso a AMM. Si Uniswap no se ajusta iterativamente a tiempo, Balancer puede convertirse en un verdadero cambio de juego. Desde que Bancor y Uniswap introdujeron el concepto de AMM, se ha afianzado con éxito en las transacciones cifradas y algunos tokens tienen buena liquidez. Algunos tokens tienen un deslizamiento relativamente bajo por decenas de miles de dólares o incluso cientos de miles de dólares, especialmente en el intercambio Curve basado en monedas estables. La siguiente figura muestra que el impacto en el precio causado por el intercambio de 50 000 USDC por WETH en Balancer y el intercambio de 30 000 DAI por ETH en Uniswap está dentro del 1 %. ¿Por qué no Curve o Uniswap, sino Balancer? *Curve actualmente se enfoca en el mercado de las monedas estables. Aunque el mercado de las monedas estables es grande, si quieres convertirte en un verdadero rey DEX, debes tener un territorio más grande. Lagarde del Banco Central Europeo: Aunque las criptomonedas no tienen valor, apoyarán el euro digital: Golden Financial News, Lagarde del Banco Central Europeo dijo que aunque las criptomonedas no tienen valor, apoyarán el euro digital. Lagarde dijo: "Siempre he dicho que los activos encriptados son activos altamente especulativos y muy peligrosos, y mi evaluación muy humilde es que no tienen valor, no tienen base, ningún activo subyacente puede servir como ancla de seguridad". un euro digital sería diferente. Lagarde también dijo que si bien ella nunca ha invertido en criptomonedas, su hijo sí. (EL BLOQUE)[2022/5/22 3:33:31]* Uniswap aún no tiene planes de emitir monedas, y su proporción de token pool de 50%:50%, para proyectos pequeños, los requisitos iniciales de activos para cotizar Más alto, para proveedores de liquidez, la pérdida temporal potencial puede ser mayor. Por supuesto, Curve y Uniswap también tienen oportunidades. * En términos de emisión de divisas, Curve ya está planeando, y CRV tiene una alta probabilidad de convertirse en el próximo proyecto con un valor de mercado superior a los US$1.000 millones. Si Curve puede iterar en tiempo real y acelerar, puede venir desde atrás, depende de la propia elección de Curve. * Uniswap es actualmente el DEX con mayor volumen de comercio, y sus ventajas son muy obvias, sin embargo, Uniswap tiene una debilidad, es decir, no hay un incentivo simbólico. Esto hará que esté en desventaja para obtener liquidez en el futuro, y luego pierda la oportunidad en la experiencia del usuario (como el deslizamiento, etc.). Al mismo tiempo, su conjunto de tokens 50%:50% no está lo suficientemente personalizado, y algunos creadores de mercado también pueden perderse. Además, el deslizamiento de la mayoría de sus transacciones de tokens es relativamente alto.Si Bancor puede resolver los problemas de alto deslizamiento y pérdida impermanente, estas no son buenas noticias para Uniswap. CEO de Three Arrows Capital: Aunque la devolución de llamada es brutal, no significa el final del mercado alcista: Su Zhu, CEO de Three Arrows Capital, dijo recientemente en un podcast: "Según muchos indicadores, creo que la industria del cifrado está mostrando una muy Señales de adopción saludable, y una buena señal de impulso continuo... un retroceso, aunque brutal, no necesariamente indica el final del mercado en su conjunto, así que creo que el mercado alcista definitivamente no ha terminado, y esto es la forma de permitir que los inversores institucionales entren y se involucren, Goldman Sachs anunció previamente planes para ofrecer futuros y opciones de Ethereum a los clientes, y muchos de sus clientes ven este retroceso como una buena oportunidad para ingresar". que a pesar de la reciente avalancha de noticias bajistas, esto no es un retroceso. Por todas las razones, el mercado obtiene ganancias en este nodo, pero todavía hay mucha demanda de compra. (Crypto Globe) [2021/6/21 23:53:04] Para resumir, relativamente hablando, en el campo DEX, por ahora, antes de que Bancor V2 no esté probado, Balancer es el cambio de patrón más probable uno de ellos. Hay tres datos que merecen nuestra atención: * La liquidez de Balancer ha aumentado de US$19,9 millones a US$130 millones en menos de un mes, un aumento de más de 6 veces. Esto es solo cuestión de un mes, y si pasan otros seis meses, las cosas cambiarán aún más. (La liquidez de Balancer ha aumentado más de 6 veces en un mes, Fuente: DEFIPULSE) Peter Mallouk: Aunque Bitcoin y el oro son atractivos, no generarán ingresos para los inversores: Peter Mallouk, director de inversiones de Creative Planning, una empresa de gestión de patrimonio , dijo, Cada mercado bajista presenta una oportunidad para encontrar activos especulativos, especialmente para las generaciones más jóvenes, que pueden ser tentadores. Comprar cosas como criptomonedas, oro y plata es mucho más atractivo, pero no genera ningún ingreso para los inversores. Mallouk, quien define "especulativo" como "cualquier cosa que no genera ingresos y los lleva a los inversores", cree que los bonos y ciertas acciones corporativas son más atractivos que bitcoin en las condiciones actuales del mercado, como los gigantes del entretenimiento Disney, la cadena de comida rápida McDonald's. y la consultora Accenture son mejores opciones. Mallouk advirtió previamente a los inversores que Bitcoin se encuentra en una "espiral de muerte". (Forbes)[2020/5/25]* Volumen de transacciones de Balancer La semana pasada, el volumen de transacciones de Balancer subió al tercer lugar en DEX, solo superado por Uniswap y Curve, alcanzando más del 40% de Uniswap. liquidez, su volumen de negociación seguirá aumentando. (La liquidez de Balancer ha aumentado más de 6 veces en un mes, Fuente: DuneAnalytics) En la actualidad, Balancer ha superado a Uniswap en la liquidez de algunas transacciones de tokens. Si más tokens con alta demanda proporcionarán liquidez en Balancer en el futuro Su volumen de operaciones es probable que reduzca la brecha con Uniswap e incluso supere a Uniswap. Voz | Zhu Youping: Aunque el rescate de blockchain llega tarde, nunca faltará: Jinse Finance informó que Zhu Youping, subdirector del Centro de Gestión de la Red Económica de China del Centro Nacional de Información, publicó hoy un mensaje en WeChat Moments, diciendo que aunque el rescate de blockchain llega tarde, nunca faltará. Señaló que frente a la prevención y el control de la nueva epidemia de la corona, la cadena de bloques sí está retrasada, porque la cadena de bloques aún no se ha convertido en una infraestructura y aún no se ha aplicado a gran escala. Pero después de la epidemia, blockchain no faltará. El mecanismo de confianza, el mecanismo de incentivos y el mecanismo organizativo de la cadena de bloques son un verdadero modelo de asistencia pública. Si blockchain puede ayudar, la prevención y el control de la epidemia pueden ahorrar mucho tiempo valioso, y los problemas de información deficiente y colaboración ineficiente en la prevención y el control de la epidemia se aliviarán en gran medida. Él cree que después de la epidemia de COVID-19 en 2019, el negocio de blockchain inevitablemente aumentará y se convertirá en el modelo comercial principal en la tercera década del siglo XXI. [2020/2/12] * La cantidad de usuarios de Balancer ha sido criticada anteriormente, pero ahora ha entrado silenciosamente entre los cinco primeros, con 937 usuarios en 24 horas. (Número de usuarios de Balancer en 24 horas, Fuente: Debank) *Donde Balancer puede ganar con un solo movimiento Aunque los tokens de proyectos no requieren permiso para cotizar en Uniswap, aún se requiere una cierta cantidad de capital inicial para inducir liquidez. De acuerdo con el modelo de creación de mercado de Uniswap, si se agrega el fondo de liquidez del token X-ETH, donde el token X es de 100 000 dólares estadounidenses y ETH es de 100 000 dólares estadounidenses, incluso si solo se intercambian tokens por valor de 1000 dólares estadounidenses, puede causar 1 % de deslizamiento Si desea reducir este deslizamiento, el equipo del proyecto necesita inyectar más activos ETH. Para equipos de proyecto con poca financiación temprana, no es fácil orientar la liquidez. La criptoindustria de Camboya avanza a pesar de la zona gris legal: según Bitcoin.com, un informe publicado por el Phnom Penh Post sugiere que la industria de la moneda virtual de Camboya avanza a pesar de la ambigua regulación de las criptomonedas del país. El fundador de Khmer Crypto Foundation Mean dijo a los medios locales: "Las personas que operan en el sector de las criptomonedas de Camboya son muy cautelosas debido a la inseguridad jurídica". "Podría pertenecer al [Banco Nacional de Camboya (NBC)] o a la [Comisión de Bolsa y Valores de Camboya (SECC)], pero no está claro cuál será", dijo. "[2018/4/1] Frente a este problema, Balancer tiene una solución de grupo de guía de liquidez. Ayuda al equipo a generar liquidez sin una gran cantidad de capital inicial; ayuda al equipo a personalizar los objetivos de financiación; distribuye y fluye tokens La provisión de propiedad está desvinculada de los cambios en el precio del token. En general, Balancer apoya a los equipos de proyecto para personalizar y guiar la liquidez. Como se muestra en la figura a continuación: (fuente: balancer) puede establecer el peso de los tokens del proyecto en su fondo de liquidez al principio. es 80%, y el DAI (o ETH) correspondiente se establece con una proporción de 20%.A medida que pasa el tiempo, la proporción del conjunto de tokens se puede ajustar gradualmente, lo que permite que el equipo del proyecto actualice el peso "empujando" el contrato. Los cambios de peso traen oportunidades de arbitraje, también pueden traer más comerciantes. Según este modelo, es equivalente a una mayor proporción del token del proyecto al principio. En este caso, con el mismo tamaño de prefinanciación ($ 100,000 en ETH o DAI), el deslizamiento comercial de los usuarios participantes es menor, lo que puede conducir a una mayor liquidez. Esto es lo mismo que la relación fija 50%: 50% de Uniswap. En comparación, la flexibilidad es mayor y es más adecuada para muchos proyectos de cola larga para guiar el descubrimiento de liquidez y precios de mercado en Balancer. Por ejemplo, el conjunto de tokens actual de mUSD con la mayor liquidez en Balancer, en menos de un mes, su mecanismo de liquidez Balancer también es un factor importante. Por supuesto, los incentivos son un factor más importante Puede ser comprensible decir que Balancer cambiará el patrón DEX, pero puede ser demasiado fantasioso decir que cambiará el patrón CEX Sin embargo, veamos primero un conjunto de datos. de Uniswap en junio superó su total general el año pasado, el volumen de comercio actual de DEX ha aumentado de menos del 0,5% a principios de año a más del 1% ahora. Este es un gran salto. Si se compara el 1% con CEX , todavía es una cantidad muy discreta. Pero de acuerdo con la velocidad de desarrollo actual de DEX, no es imposible cambiar del 1% al 10. Una vez que supera el 10%, DEX tiene la oportunidad de superar el 20% %... cambiando así la estructura general del mercado de transacciones cifradas (desde principios de año hasta el presente, el volumen total de transacciones de DEX supera los 5100 millones de dólares estadounidenses, fuente: DuneAnalytics). es enteramente debido a su privacidad La principal característica asesina es su creciente profundidad y liquidez en el futuro. Para lograr esto, el modelo de libro de pedidos de DEX no puede competir con CEX. Pero el modelo AMM sí. Esto es lo mismo que en la historia Cada el cambio tiene similitudes. Cada innovación siempre es provocada por un modelo diferente (el mismo modelo solo puede ser imitado para siempre y no puede ser superado). Y AMM es un modelo tan nuevo, AMM + minería de liquidez es simplemente un ajuste natural. En comparación, el La minería de liquidez de los proyectos de préstamo es un poco exagerada. Aunque no hay mayor problema, pedir dinero prestado todavía puede ser Las recompensas pueden eclipsar el verdadero significado de su negocio. La minería de liquidez desviará los fondos. La esencia del capital es buscar rendimientos más altos. Cuando los ingresos de la minería de liquidez son atractivos, y cuando los fondos externos en el mercado no ingresan al mercado, los fondos fluirán de CEX a DEX y a DeFi. Este es el impacto más directo de DEX en CEX, aunque la magnitud aún es pequeño Pero empieza a mostrarse. Para CEX, lo más temible es la agregación de fondos de liquidez de DEX, compartiendo profundidad, lo que traerá un deslizamiento aún menor para los usuarios de DEX que CEX. Cuando este día madura, es también cuando el patrón CEX tiembla. También se puede ver de lo anterior que la liquidez de Balancer tiene más de 6 veces en solo un mes, de menos de 30 millones de dólares estadounidenses a más de 130 millones de dólares estadounidenses en la actualidad. mUSD generó una liquidez de más de 12 millones de dólares estadounidenses en Balancer en un mes, lo cual es inimaginablemente rápido. Además, la minería de liquidez de otros proyectos también promoverá indirectamente el desarrollo de DEX.Por ejemplo, el éxito de Curve en el último mes se debe a la minería de liquidez de Compound. Balancer quiere convertirse en el rey de DEX. Hay varias áreas que necesitan mejorar. El primero es un aumento sustancial en el volumen de transacciones. En la actualidad, la composición de su conjunto de tokens es demasiado única. La liquidez principal se reúne en WETH, USDC, BAL, RPL, DAI, MKR, cUSDT, REP, etc. Si desea aumentar considerablemente el volumen de transacciones, estos conjuntos de tokens por sí solos no son suficientes. (Los principales tokens con liquidez en Balancer, fuente: DuneAnalytics) En Uniswap, la principal liquidez se concentra en DAI, USDC, MKR, BAT, USDT, AMPL, LEND, DMG, etc., muchos de los cuales serán Uniswap, como el primer lugar, tiene una mayor contribución al volumen de transacciones. (Conjunto de tokens líquidos en Uniswap v2, fuente: Uniswap) Al comparar con Uniswap, es posible que Balancer deba cambiar su mecanismo de incentivos. Como cambiar el factor de su incentivo. Estos incluyen alentar proyectos de cola larga y apoyar la orientación de liquidez de algunos proyectos incipientes, como la minería conjunta. Apoyo de incentivos para una mayor liquidez de los tokens que actualmente tienen mayor demanda. En segundo lugar, la experiencia de intercambio más simple puede incluso considerar compensar la pérdida por deslizamiento de los usuarios comerciales reales. En tercer lugar, deje que las partes del proyecto y los proveedores de liquidez entiendan completamente la flexibilidad de sus fondos de liquidez, y la primera opción para listar monedas es transferirlas desde Uniswap. Cuarto, iteración de gobernanza. Aproveche al máximo el entusiasmo de los titulares de BAL existentes, repita el mecanismo de incentivos de BAL y proporcione incentivos simbólicos para propuestas de gobernanza de alta calidad. Finalmente, permita que Balancer se integre fácilmente en billeteras, intercambios de agregación, navegadores, etc., haciéndolo omnipresente.

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