Este artículo resume los principales avances de DeFi en junio

Antes del 312, el valor de los activos bloqueados en DeFi alcanzó un máximo de alrededor de 1250 millones de dólares EE. UU. Después de tres meses de recuperación, finalmente volvió al nivel anterior al 312 a principios de junio. A partir del 27 de junio, los activos bloqueados en DeFi alcanzaron los 1600 millones de dólares. Este mes, el valor general del mercado de tokens del sector DeFi ha crecido significativamente, con el pico más alto superando los $ 6 mil millones. El valor del sector DeFi está siendo aprovechado por el público. Según las estadísticas de datos del 31 de mayo al 27 de junio (como se muestra en la figura anterior), debido a la activación oficial de la minería de liquidez Compound, la oferta de USDT y BAT en el protocolo Compound ha aumentado considerablemente, y la cantidad de fondos de depósito supera los mil millones de dólares estadounidenses, y la cantidad de fondos bloqueados representa el 38,58% del total bloqueado en DeFi. Compound sucedió a MakerDAO y se convirtió en el líder del sector DeFi. Echemos un vistazo al progreso de los "Tres grandes de DeFi" en junio. *El progreso del proyecto se ordena por orden de clasificación, y la clasificación selecciona los datos del sitio web de Coinmarketcap el 2 de julio de 2020. Progreso en junio: el 16 de junio, Compound comenzó a distribuir el token de gobernanza COMP a los usuarios y distribuyó 2880 COMP a los usuarios todos los días durante cuatro años. Para obtener detalles sobre la distribución de tokens, consulte el informe mensual de DeFi de mayo del almacén de primera clase. . Poco después de la lista de tokens COMP, Coinbase y Binance, los intercambios más grandes del mundo, anunciaron sucesivamente la lista de pares comerciales COMP. iCover anunció la finalización de una ronda de financiamiento Pre-A de $5 millones: Jinse Finance informó que la compañía de tecnología de seguros iCover anunció la finalización de una ronda de financiamiento Pre-A de $5 millones. El inversionista líder en la ronda fue el inversionista privado Kesan Parasuraman, quien también lideró la ronda semilla de iCover en agosto de 2021. La compañía tiene la intención de utilizar los fondos recaudados para agregar personal técnico, expandir las ventas y el marketing, y mejorar los esfuerzos de investigación y desarrollo relacionados con su marco de suscripción de inteligencia artificial y su red privada de blockchain. [2022/9/1 13:00:57]1 de julio: La comunidad de Compound aprobó abrumadoramente la propuesta de ajustar las reglas de asignación de tokens COMP. La nueva propuesta asignará tokens en función del valor total de préstamo de cada grupo de activos. Opinión: cuando se lanzó por primera vez el token COMP, se desató un frenesí de "préstamos es minería", y la escala de capital del grupo de préstamos de Compound también se abrió paso hasta los 1.000 millones de dólares estadounidenses. En comparación con el fondo común de capital de Maker, que se ha mantenido en alrededor de US$500 millones durante mucho tiempo, Compound superó los US$1.000 millones de un solo golpe, elevando el techo de DeFi. Tamaño del grupo de capital de Compound, tiempo de captura de pantalla 2020-6-28 Detrás del carnaval DeFi, no podemos evitar pensar: 1) ¿Cómo Compound aumentó el tamaño de sus activos casi 10 veces en un corto período de tiempo? Blockchain Game Alliance nombra a la ejecutiva de Sandbox Serena Tabacchi como miembro de la junta: El 8 de abril, Blockchain Game Alliance (BGA), una organización de la industria enfocada en promover la adopción de la tecnología blockchain en el campo de los juegos, nombró a Serena Tabacchi, gerente asociada de The Sandbox. Tabacchi es su nuevo miembro de la junta para promover la participación de las mujeres en el campo. Otros miembros de la junta de BGA incluyen a Sebastien Borget (Animoca Brands, The Sandbox), Gabby Dizon (Yield Guild Games), Aleksander Larsen (Sky Mavis), Nicolas Pouard (Ubisoft), Piers Kicks (Bitkraft). Tabacchi reemplaza a Caty Tedman (Dapper Labs), quien renunció a la junta de BGA en 2021. (Techinasia) [2022/4/8 14:13:27] Puede deberse a que los activos prestados de Compound se pueden depositar en la plataforma nuevamente, y luego se pueden prestar nuevos activos, y el ciclo se repite; la escala más grande de los activos prestados pueden tener un alcance de 1/(1-x)  veces, x representa la tasa hipotecaria del activo especificado. Por lo tanto, los activos totales del conjunto de préstamos compuestos que hemos visto hasta ahora contienen una parte del valor virtual apalancado. Por ejemplo: sin tener en cuenta las fluctuaciones del precio de la moneda y la liquidación, deposite 10 000 dólares estadounidenses en el grupo USDC (tasa hipotecaria del 75 %) y, en teoría, puede prestar 40 000 dólares estadounidenses en el estado límite. Y debido a que el grupo USDC tiene la tasa hipotecaria más alta entre los tokens respaldados por Compound, si se calcula en el estado más extremo, cuando el tamaño de los activos de Compound aumente en 900 millones de dólares estadounidenses, costará al menos 225 millones de dólares estadounidenses. Incluso si no todos los usuarios participantes pueden minar en el estado límite, también muestra que la escala de activos actual de Compound está inflada. La aplicación de ingresos finblox completa la financiación de la ronda inicial de $ 3,9 millones: el 15 de marzo, la aplicación de ingresos finblox anunció la finalización de la financiación de la ronda inicial de $ 3,9 millones Los inversores incluyen Three Arrows Capital, Sequoia India, MSA Capital, Dragonfly Capital, CoinFund, OrangeDAO y Kyros Ventures, etc. El producto principal de finblox es una aplicación que permite a los usuarios obtener ingresos de forma pasiva utilizando Bitcoin, USDC y AVAX, etc., sin bloqueo ni restricciones de depósito. [2022/3/15 13:58:25] 2) La tasa de préstamo de BAT en el grupo de fondos Compound es única, ¿por qué es BAT? El préstamo y préstamo de tokens en el grupo de fondos Compound actualmente tiene un precio COMP alto. Ya sea que se trate de minería de depósitos o minería de préstamos, es básicamente rentable. Por lo tanto, los usuarios consideran cómo expandir su "poder de cómputo", para obtener el beneficio más alto. En el modelo de préstamos y minería de COMP, "poder de cómputo" se refiere al interés generado por los depósitos/préstamos. Se asignarán 2880 COMP por semana a cada grupo de activos en proporciones iguales de acuerdo con la escala de interés de préstamo (o depósito) generado por cada grupo de activos. El interés del conjunto de activos se distribuirá a la mitad entre todos los depositantes y prestatarios, y COMP se distribuirá en proporción a su contribución/interés. Por lo tanto, el interés es similar al poder de cómputo, los usuarios que maximicen sus intereses elegirán el método de operación que pueda obtener la mayor proporción de interés (poder de cómputo) bajo la misma cantidad de fondos. En el diseño de Compound, los modelos de tasa de interés de diferentes activos hipotecarios son diferentes, y la escala de activos también es diferente. El efecto combinado de los dos es el factor de consideración central para que los usuarios elijan el objetivo. Coinbase se asocia con TurboTax para permitir que los usuarios reciban reembolsos de impuestos en forma de criptomonedas: el 4 de febrero, Coinbase anunció en una publicación de blog el jueves que los usuarios que usan la plataforma de declaración de impuestos TurboTax para declarar impuestos podrán optar por usar criptomonedas como ya que Bitcoin y los soportes de la plataforma reciben cualquier devolución de impuestos en otras monedas. Los usuarios pueden enviar fondos en fiat a sus cuentas de Coinbase, o convertirlos automáticamente a criptomonedas, sin cargos por transacción, dijo el intercambio. Un informe del New York Times dijo que la oferta de Coinbase está sujeta a impuestos sobre la renta estatales y federales. Se informa que Coinbase cooperó previamente con la plataforma de cálculo de impuestos CoinTracker para completar formularios para que los usuarios declaren ganancias y pérdidas de capital en sus declaraciones. (Cointelegraph) [2022/2/4 9:30:42] Los modelos de tasa de interés de activos se pueden dividir aproximadamente en 4 categorías: la primera categoría BAT/REP/ZRX, la segunda categoría ETH/USDC, la tercera categoría USDT/DAI, la tercera categoría Hay cuatro tipos de WBTC, como se muestra en la siguiente figura: El diagrama representativo del modelo de tasa de interés de cada tipo de token (la línea morada representa la tasa de interés del préstamo, la línea verde representa la tasa de interés del depósito y la línea negra representa la relación préstamo/depósito). Se puede ver que en el "actual" En este estado, si el usuario tiene 1 millón de fondos, elegirá BAT como el objetivo de la operación, porque la tasa de préstamo actual de el pool de BAT es el más alto, y el interés que se puede aportar también es el más alto (según el precio objetivo actual, las tasas de depósito y de préstamo, etc., el interés actual generado por el préstamo es mayor que el interés de los depósitos, por lo que solo aquí se puede seleccionar la tasa de préstamo más alta), y el resultado final es que se obtiene la mayor cantidad de COMP. Pero este ya es el rendimiento después de que la tasa de interés de depósito de BAT ha aumentado.Al principio, la relación préstamo/depósito de BAT era relativamente baja y el interés del préstamo correspondiente no era tan alto. Entonces, ¿por qué todos eligieron BAT al principio? Consulte la siguiente tabla para obtener respuestas. El volumen comercial acumulado de dYdX superó los 100 mil millones de dólares estadounidenses: Jinse Finance informó que el Twitter oficial de la bolsa de derivados descentralizada dYdX anunció que el volumen comercial acumulativo actual de dYdX superó los 100 mil millones de dólares estadounidenses. La facturación acumulada en agosto fue de 3.400 millones de dólares estadounidenses, la facturación acumulada en septiembre fue de 17.800 millones de dólares estadounidenses y la facturación acumulada en octubre alcanzó los 73.900 millones de dólares estadounidenses. [2021/10/14 20:28:23] Este es el tamaño del grupo de activos el 17 de junio. Se puede ver que la escala de cada conjunto de activos es diferente, y la escala de BAT es la más pequeña, lo que significa que un préstamo para pedir prestado BAT puede aumentar la proporción de préstamos/depósitos más que los préstamos de otros activos. Combinado con el modelo de tasa de interés anterior, con la misma cantidad de fondos, pedir prestado BAT generará la tasa de interés de préstamo más alta, y el interés pagado será el más alto, y la cantidad de COMP obtenida será mayor. Esta es la razón por la que los usuarios inteligentes ya han fijado sus ojos en BAT tan pronto como salieron los tokens COMP. 3) ¿Qué impacto podrían tener las nuevas reglas de asignación de COMP? Después de que las nuevas reglas entren en funcionamiento, las tasas de interés de varios conjuntos de activos pueden acercarse a un estado plano. Para los usuarios de minería, es una mejor opción pagar el menor interés posible.De acuerdo con el modelo de tasa de interés en la figura anterior, es posible que fluyan más fondos a los grupos ETH, USDC y DAI. Plan de julio: Compound ajustará el modelo de tasa de interés de DAI a través de propuestas de gobernanza en cadena. El cambio principal es que el punto de inflexión cambiará de una tasa de utilización del 90% al 80% (el punto de inflexión es el punto donde la curva de la tasa de interés cambia de plano a empinado). En el futuro, Compound también puede ajustar los modelos de tasas de interés de USDT y USDC. TUSD, KNC y ZRX se agregan a los tipos de garantía del modelo de tasa de interés DAI actual: el 4 de junio, Maker agregó TUSD como un activo hipotecario en el sistema, y ​​el 28 de junio, se agregaron KNC y ZRX, pero debido a la actualización repentina de TUSD, el contrato se activó Debido a medidas de seguridad, la Bóveda de TUSD no está disponible temporalmente. Actualmente, la única forma de interactuar con el protocolo Maker es esperar a que se actualice y revise el nuevo código de contrato. Aumento del techo de deuda de ETH: el 6 de junio, el techo de deuda de ETH se elevó en 20 millones mediante la implementación de la propuesta. El techo de deuda actual es de 140 millones. En la actualidad, en el sistema Dai de múltiples garantías, la cantidad de Dai generada por ETH es de 114 millones, y el suministro total de Dai es de 127 millones, lo que representa el 90,24%. En el pico de la hipoteca única Dai, la oferta total de Sai alcanzó los 102 millones. De acuerdo con este parámetro, es un poco difícil para el sistema lograr un gran avance en la escala de activos grandes. Ahora solo puede confiar en el aumento continuo de otros tipos de activos. El drenaje anterior de WBTC ha tenido un efecto notable y ha aportado 20 millones de activos al sistema Maker. La adición de nuevos tipos de activos también promueve de manera constante el crecimiento de la escala de activos de Maker y logra la diversificación de activos. Actualmente, el equipo planea rediseñar el sistema de liquidación, optimizar el mecanismo de subasta de hipotecas del acuerdo Maker, mejorar la dependencia de la liquidez de DAI y el umbral para la participación de los usuarios. Avance en el tamaño de los activos: el tamaño de los activos de Aave superó los US $ 100 millones por primera vez el 10 de junio y ha alcanzado los 123 millones en la actualidad. Mayor recompensa por errores: Aave ha estado realizando actividades de recompensas por errores desde su lanzamiento en la red principal, aumentando la recompensa máxima inicial de $ 25,000 a $ 250,000, que actualmente es la recompensa más alta otorgada por los proyectos DeFi. Los activos administrados por Aave alcanzaron los 100 millones de dólares estadounidenses dentro de los 6 meses posteriores al lanzamiento de la red principal, lo cual es un éxito histórico para Aave. Sin embargo, si bien los activos están aumentando rápidamente, los requisitos de seguridad también son más altos. La seguridad del fondo es la principal prioridad. del desarrollo de la industria DeFi. Para garantizar la seguridad de los fondos, Aave ha estado revisando regularmente la base del código desde su lanzamiento y ha mantenido una cooperación a largo plazo con la empresa de seguridad blockchain ConsenSys Diligence. Esta vez, amplió directamente la recompensa por errores diez veces para mejorar la seguridad del protocolo. La integración del mercado de Uniswap se completó y el próximo plan es integrar TokenSets. 1) podToken es un protocolo de opción en la cadena. Lo más destacado es que admite un Token como garantía de opción (margen). O el activo subyacente se puede comprar con un descuento mayor. Para el comprador, el precio objetivo del activo puede cubrirse a un costo menor.  2) yToken es una versión en moneda cifrada de bonos de cupón cero que se pueden emitir en la cadena de bloques de Ethereum según el marco de protocolo de "The Yield". Hasta ahora, los productos de préstamo proporcionados por varias plataformas de préstamos no pueden tener un plazo fijo y una tasa de interés, y todos tienen tasas de interés flotantes, y las tasas de interés varían mucho, lo que ha creado la demanda de swaps de tasas de interés. yToken puede construir la curva de tasas de interés de un token específico, proporcionar oráculos de tasas de interés para plataformas DeFi como MakerDAO, dYdX, Compound e incluso especular (largo o corto) para obtener ingresos. Un equipo llamado Yield está desarrollando el primer producto "yDAI" basado en el marco del protocolo de "The Yield", y ha recibido financiamiento inicial del fondo de inversión en cifrado Paradigm Capital. Resumen Desde el comienzo del auge de Defi, Maker ha sido el líder en este campo, pero después de que Compound completó una serie de operaciones, incluido el lanzamiento del modelo de "préstamo a la minería", el apoyo a USDT y el aumento de las tasas de interés de depósito de USDT, la cantidad de fondos superó rápidamente a Maker. Compound distribuye tokens de gobierno a los usuarios a través de la minería de préstamos. Sin embargo, las funciones prácticas de los tokens son relativamente débiles en la actualidad y solo tienen derecho a voto. Es muy probable que aprendan del modelo de gobierno de tokens de Maker en el futuro. En el futuro, es probable que otros proyectos DeFi que no han emitido monedas aprendan de este modelo para atraer fondos y usuarios. Sin embargo, si su proyecto puede replicar los logros de Compound aún debe examinar exhaustivamente factores como los fundamentos del proyecto, la popularidad del mercado y la financiación.

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