En el mercado de criptomonedas en junio, no se pueden ignorar tres riesgos principales

Después del rebote de anoche, Bitcoin tiene el impulso para volver a alcanzar los $ 10 000. ¿Puede superar con éxito el fuerte rango de presión esta vez y establecer un nuevo mercado después del halving? Solo queda una semana para que finalice junio, pero se intensifican los riesgos propios del mercado, lo que merece la atención de todos.

1. Los riesgos detrás de la exageración de los activos en los proyectos Ethereum DeFi.

Según los datos de DeFiMarketCap, el valor de mercado total de los 100 tokens DeFi principales por valor de mercado ha superado los 6600 millones de dólares estadounidenses, de los cuales Compound tiene un valor de mercado de 3400 millones de dólares estadounidenses, lo que representa más del 50 %. millón.

Al mismo tiempo, debido a la gran demanda de préstamo de criptomonedas y los incentivos implementados por muchos protocolos DeFi, algunos usuarios de Ethereum han visto que los rendimientos de las monedas estables (rendimientos anualizados) superan el 100 % la semana pasada.

En resumen: el valor de mercado total de los tokens Ethereum DeFi y el valor total de los activos bloqueados han aumentado significativamente en las últimas semanas, y la tasa de retorno anualizada de los usuarios se ha disparado.

En junio, las empresas mineras que cotizan en EE. UU. vendieron alrededor de 14 600 bitcoins, un aumento de casi el 400 % mensual: según las noticias del 16 de julio, los datos de Arcane Research mostraron que las empresas mineras que cotizan en EE. UU. vendieron alrededor de 14 600 bitcoins en junio, un aumento mensual de 14,600 bitcoins Abril vio un aumento de casi el 400%, con solo 3,900 bitcoins extraídos durante el mismo período. Entre ellos, Core Scientific y Bitfarms vendieron la mayor cantidad de bitcoins. Además, Marathon y Hut 8 no vendieron en mayo y junio, por lo que ahora tienen la mayor cantidad de bitcoins. [2022/7/16 2:17:36]

Este es un factor positivo para el desarrollo de Ethereum y DeFi, pero no es saludable. Es mucho más alta que la tasa de rendimiento anualizada de la plataforma centralizada. Por un lado, muestra que la liquidez de los productos de préstamo relacionados con DeFi es débil y existe una situación de falsa especulación. Si la liquidez es suficiente, el tasa de rendimiento anualizada debe permanecer estable.

Por otro lado, muestra que la especulación es muy fuerte, especialmente el recientemente popular proyecto Compand, que está jugando el modelo de "préstamo y minería". Los fondos ingresan y se pueden obtener más recompensas simbólicas a través de hipotecas y préstamos en serie, pero esto contiene enormes riesgos.

Bit Digital extrajo 67,6 BTC en junio: noticias del 13 de julio, según una actualización operativa publicada el martes, Bit Digital extrajo 67,6 BTC en junio (un aumento mensual del 26,6 %), sin ETH. Al 30 de junio, la empresa tenía 860,7 BTC y 313,6 ETH en sus bóvedas. (El Bloque)[2022/7/14 2:11:30]

Una vez que los préstamos e hipotecas DeFi enfrentan la liquidación debido a las fuertes fluctuaciones (caídas) en los precios del mercado de criptomonedas, puede haber un riesgo de liquidación en serie. Esto sucedió en el proyecto MakerDao en el momento de la catástrofe 3.12. Una gran cantidad de posiciones de deuda hipotecaria cayeron por debajo del umbral de liquidación y desencadenaron la liquidación del sistema. La liquidación en serie de BitShares (BTS) en los últimos años también fue una experiencia dolorosa. Los ahorros de los inversores Una vez convertidos en nada.

Otro es el riesgo de vulnerabilidades de contratos inteligentes en los protocolos de préstamos. Debido a que es un protocolo descentralizado, está completamente impulsado por contratos inteligentes y carece de la auditoría y el control de riesgos necesarios. Una vez que un pirata informático encuentra una laguna para atacar, no se puede evitar la pérdida de activos del usuario, especialmente cuando el concepto DeFi se está volviendo cada vez más popular, su influencia solo será mayor. Puede referirse a los varios incidentes de robo de monedas en los principales intercambios como Binance y Bithumb en los últimos uno o dos años. Después de la ocurrencia, todos causaron un gran pánico y confusión en el mercado de cifrado, y el precio de la moneda cayó considerablemente. afectando a personas inocentes.

Riot: la empresa vendió 300 bitcoins en junio, con un ingreso neto de aproximadamente $6,2 millones: según las noticias del 6 de julio, la empresa de blockchain Riot blackchain dijo que en junio de 2022, la empresa vendió 300 bitcoins con un ingreso neto de $6,2 millones. Las ganancias fueron de aproximadamente $ 6,2 millones. (Diez dorado) [2022/7/6 1:55:35]

2. Las opciones de Bitcoin alcanzan un nuevo máximo y se enfrentan a la liquidación a fines de junio

Según AMBCrypto, una gran cantidad de contratos en el mercado de opciones de Bitcoin vencerán el 26 de junio (171,000 contratos, por un total de alrededor de $1,6 mil millones), mientras que el interés abierto total ha aumentado más de 10 veces desde mediados de mayo, lo que muestra que Institucional la demanda de los inversores por las opciones de Bitcoin está creciendo rápidamente.

Los contratos de opciones pendientes por valor de más de mil millones de dólares estadounidenses están a punto de vencer. Para el sombrío mercado de criptomonedas actual, la cantidad de fondos sigue siendo enorme. La entrega de esta parte del contrato que expira hace posible que los comerciantes acumulen BTC Spot, o realizar operaciones de negociación de derivados, como contratos para cubrir el riesgo de entrega, y estas acciones pueden tener un impacto en las condiciones generales del mercado y causar fluctuaciones en el mercado en general.

La probabilidad de que la Fed suba los tipos de interés en 50 puntos básicos en junio tras el anuncio no agrícola es del 99,3%: Según la noticia del 3 de junio, tras el anuncio no agrícola, según CME "Fed Watch", la probabilidad de que la Fed aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en junio es del 0 %, la probabilidad de aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos es del 99,3 % y la probabilidad de aumentar las tasas de interés en 75 puntos básicos es del 0,7 %; en julio, la probabilidad de las subidas de tipos acumuladas de 25, 50 y 75 puntos básicos es del 0 %, y las subidas de tipos acumuladas son de 100. La probabilidad de un punto básico es del 89,5 %, la probabilidad de una subida de tipos acumulada de 125 puntos básicos es del 10,4 %, y la probabilidad de una subida de tipos acumulada de 150 puntos básicos es del 0,1%. (Diez dorado)[2022/6/3 4:01:09]

Un caso típico en este sentido es el mercado de contratos BTC a principios de año. Debido al estímulo del mercado de reducción a la mitad, los inversores tomaron prestado USDT frenéticamente y aumentaron las operaciones de apalancamiento. Las posiciones de contratos una vez acumularon más de 12 millones de contratos, un récord. alto.

Todo el mundo conoce la historia posterior. El interruptor continuo de las acciones de EE. UU. y los precios negativos del petróleo provocaron una serie de liquidaciones en el mercado de divisas. El volumen del contrato cayó un 70% en un corto período de tiempo. El mercado de reducción a la mitad se terminó y los inversores ' los sueños de reducir a la mitad también se hicieron añicos.

Noticias | Grayscale Bitcoin Trust Fund es uno de los valores más negociados en el mercado OTC en junio, con una escala de transacciones que supera los mil millones de dólares: Hace unos días, Grayscale (Greyscale) anunció que su Bitcoin Trust Fund (GBTC) era el OTC (Uno de los valores negociados más activamente en el mercado. A la fecha, se ofrecen más de 10 000 tipos de valores en el mercado OTC, de los cuales 1430 tipos se negocian en las dos plataformas principales de OTCQX y OTCQB. A fines de junio de 2019, GBTC es uno de los ocho valores con un tamaño de transacción de más de mil millones de dólares en las dos plataformas. Además, el Ethereum Classic Trust Fund de Grayscale también aparece en la lista de los diez valores más negociados activamente en la plataforma OTCQX. (Bitcoinista)[2019/7/24]

3. Bitcoin continúa flotando en un nivel alto + el riesgo de una segunda caída en las acciones de EE. UU.

Bitcoin se ha estado consolidando en el rango de 8500-10 000 dólares estadounidenses desde mayo, y ha estado en el rango de 8500-10 000 dólares estadounidenses durante casi 2 meses, continuando la tendencia de consolidación de alto nivel después del halving del mercado, sin elegir una dirección.

La razón por la que se ha mantenido en un nivel alto durante tanto tiempo es porque después del concepto de reducción a la mitad, no hay nuevos conceptos o puntos calientes en el mercado, y hay factores que pueden causar reversiones en el mercado, y el mercado carece de impulso para empujar. el mercado para seguir subiendo.

Otro es el tema de la confianza de los inversores. Después del evento catastrófico anterior 3.12, los inversores en el mercado se perdieron aún más, la confianza del mercado continuó deprimida y la cantidad de nuevos fondos que ingresaron al mercado fue demasiado escasa, lo que también llevó a la razón por la cual el mercado al contado cayó en una depresión dentro de Unos pocos meses. En esta etapa, el mercado de contratos se ha convertido en el principal campo de batalla del juego de los fondos de acciones. Para la mayoría de los jugadores en el círculo de divisas, el riesgo y el umbral del contrato son mucho más altos que los del mercado al contado. Después de varios intentos de salir del mercado, tengo cada vez menos confianza en el mercado de divisas.

En ausencia de puntos calientes y confianza en el mercado de encriptación, el fenómeno de la manipulación de contratos es obvio. En ausencia de motivación para abrirse paso en el mercado, mantendrá un alto grado de volatilidad simultánea con el mercado de valores de los EE. el mercado es originalmente uno.

Charles Edwards, jefe de la empresa de gestión de activos digitales Capriole Investments, dijo: "Desde el 10 de junio, Bitcoin se ha vuelto a correlacionar con la tendencia del S&P 500, y la correlación está en su punto más alto. Mucho miedo e incertidumbre (como VIX) = alta correlación.” Existe la opinión de que cada vez más instituciones han ingresado al mercado y han agregado criptomonedas a sus sistemas de negociación de cartera, lo que ha desencadenado una relación cada vez más estrecha entre las monedas digitales y los mercados tradicionales.

Esta correlación síncrona entre la tendencia del mercado de Bitcoin y el mercado de valores de EE. UU. se verá afectada por la fluctuación del mercado de valores de EE. UU. El índice bursátil estadounidense Dow Jones ha experimentado una ronda de rebote en forma de V profunda desde febrero hasta el presente, debido al brote de la epidemia y al aumento de la incertidumbre económica.

Sin embargo, el riesgo actual no se ha eliminado por completo. La cantidad de personas afectadas por la epidemia en los Estados Unidos sigue aumentando en decenas de miles cada día. El profundo rebote en V del mercado de valores se parece más a una manipulación hecha por el hombre. En esta etapa, se enfrenta a la supresión de la línea de 250 días, y ha llegado a un nuevo nodo de selección, nadie puede dar una respuesta sobre cómo irá en el futuro, solo puede dar un paso a la vez.

De vuelta al mercado, Bitcoin dejó de caer ayer a 9.300 dólares estadounidenses, y el rebote posterior fue un rebote débil, y el volumen de energía no aumentó significativamente. Al llegar a 9500 y 9600 dólares estadounidenses temprano en la mañana, el volumen se puede ampliar simultáneamente, lo que significa que los toros tienen energía cinética para atacar y la fuerza principal está involucrada. En la actualidad, se ve que después del impacto de 9.800 dólares estadounidenses, retrocederá y se contraerá y consolidará en el rango de 9.600-9.700 dólares estadounidenses para digerir las ganancias anteriores. Si el soporte de USD 9,600 no se rompe dentro de unos días, existe una alta probabilidad de que continúe atacando y alcance USD 10,000 nuevamente. Superando los 9600 dólares estadounidenses, el riesgo de rebote de ser rescindido.

Desde la perspectiva de la relación volumen-precio general, este rebote no es un rebote fuerte, y no hay otras noticias, políticas, fundamentos y otros factores que lo promuevan, lo que significa que la altura del rebote es limitada y 10,000- 10.300 dólares estadounidenses sigue siendo un rango de fuerte presión en el futuro cercano. En general, todavía deberíamos mirar el mercado volátil en un rango amplio, un rebote en un nivel bajo.

El rebote del mercado esta vez fue impulsado por ETH. La línea positiva de gran volumen de ETH ayer por la mañana superó la presión reciente de $ 232 y luego continuó recuperándose, lo que provocó que el mercado en general repuntara.

Sin embargo, en las primeras horas de esta mañana, después de que ETH alcanzara los $240, no subió más, sino que BTC inició un segundo rebote en el mismo período de tiempo, lo que significa que la energía cinética de seguimiento de ETH es débil.

A juzgar por el gráfico de tendencia de nivel de 4 horas, ETH se enfrenta a un fuerte rango de presión de 245-250 dólares estadounidenses, y hay mucha presión. Es imposible abrirse paso sin problemas solo con el volumen actual. A continuación, mire el volumen de rebote y la energía de este rango para juzgar la dificultad del avance.Si el avance no se puede realizar durante mucho tiempo, es posible que caiga durante mucho tiempo.

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