Golden Observation 丨 ¿Es confiable el mecanismo de incentivos de minería de liquidez sin el "Consenso de Satoshi Nakamoto"?

Jinjin Finance Blockchain, 8 de julio La minería de liquidez no es un concepto completamente innovador, sino un desarrollo derivado basado en el concepto de minería de Bitcoin. Las recompensas obtenidas por los prestamistas y prestatarios por proporcionar liquidez al sistema son esencialmente mecanismos de incentivos y mecanismos de distribución de tokens.

Compound lanzó Compound V1 en septiembre de 2018, construyendo un modelo de grupo de liquidez, un modelo algorítmico de tasa de interés basado en la oferta y la demanda, y medidas de guía de tasa de interés. Inmediatamente después, Compound V2 introdujo el concepto cToken, esta medida de tokenización lo hace más flexible, lo que puede mejorar su profundidad integrada en el ecosistema DeFi y aumentar su uso. Esto hizo que la minería de liquidez, que antes había sido tibia, de repente se volviera popular.

Transmisión de datos de minería de Jinse Finance: la potencia informática total de la red de ETH aumentó un 1,67% hoy: Jinse Finance informó que, según los datos de Spider Mine Pool:

El poder de cómputo de la red BTC es 153.280EH/s, la dificultad de minería es 21.72T, la altura actual del bloque es 672055 y el ingreso teórico es 0.00000690/T/día.

El poder de cómputo de toda la red ETH es 418.403TH/s, la dificultad de minería es 5380.94T, la altura actual del bloque es 11923460 y el ingreso teórico es 0.00709464/100MH/día.

La potencia informática de la red BSV es 0.544EH/s, la dificultad de extracción es 0.08T, la altura actual del bloque es 675889 y el ingreso teórico es 0.00165381/T/día.

El poder de cómputo de la red BCH es 1.596EH/s, la dificultad de minería es 0.20, la altura actual del bloque es 676209 y el ingreso teórico es 0.00056395/T/día. [2021/2/25 17:50:30]

Cómo funciona la minería de liquidez frente a la minería de prueba de trabajo (PoW)

Lista de búsqueda caliente de oro: TRX encabeza la lista: según los datos de la lista de clasificación de Golden Finance, en las últimas 24 horas, TRX encabezó la lista. La lista específica de los cinco principales es la siguiente: TRX, HT, ETC, DASH, BTC. [2020/11/1 11:22:43]

Hay muchas similitudes entre cómo funciona la minería de liquidez y la prueba de trabajo. Por ejemplo, tomando Compound como ejemplo, cada bloque de Ethereum asigna una cantidad fija de 0,44 COMP al mercado. Esta "recompensa de recompensa" es valiosa para los participantes del mercado. Para ganar dinero, los participantes del mercado proporcionarán a Compound un servicio muy valioso, a saber: proporcionar liquidez. En las redes de Bitcoin y Ethereum, una de las funciones principales de la minería de prueba de trabajo es la distribución inicial de la circulación de tokens; la otra es recompensar a los mineros por sus valiosos servicios en los bloques de prueba.

Al mismo tiempo, también existen diferencias obvias entre el método de trabajo de la minería de liquidez y la prueba de trabajo, es decir, la prioridad de los dos objetivos de minería es diferente y los métodos de implementación de las dos minería son diferentes.

Golden Morning | Resumen de noticias importantes durante la noche del 1 de julio: 21:00-7:00 Palabras clave: CFTC, Shenzhen, Compound, FATF, Ethereum

1. Ex presidente de la CFTC: la moneda digital del banco central no es una panacea;

2. Se lanza oficialmente la plataforma blockchain de asuntos gubernamentales de Shenzhen Pingshan;

3. La policía española acusó a los proveedores de drogas ilegales de lavado de dinero a través de monedas virtuales;

4. Compound cambiará las reglas de distribución de COMP el jueves;

5. Los desarrolladores de Ethereum decidieron posponer la bifurcación dura de Berlín;

6. GAFI: Algunas monedas estables pueden presentar un mayor riesgo de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo;

7. GAFI: El informe revisado de activos virtuales/VASP se publicará a principios de julio;

8. Expresidente de la CFTC: el Congreso debería alentar a la Reserva Federal y al Departamento del Tesoro a llevar a cabo proyectos piloto de dólares digitales;

9. CEO de Paxos: La moneda digital del banco central mejorará el valor y el estatus del dólar estadounidense. [2020/7/1]

Comparemos las diferencias entre los dos métodos de minería en detalle.

Golden Evening News | Lista de acontecimientos importantes en la tarde del 27 de diciembre: 12:00-21:00 Palabras clave: Oficina Reguladora de Valores de Beijing, Chen Chun, Banco de Corea, Agencia de Servicios Financieros de Japón

1. La Oficina Reguladora de Valores de Beijing emitió una advertencia de riesgo para prevenir aún más las actividades comerciales de "moneda virtual".

2. Chen Chun, académico de la Academia China de Ingeniería: La ecología de la industria de la cadena de bloques ha comenzado a tomar forma y una fuerte supervisión puede hacerla estable y de gran alcance.

3. Di Gang del Banco Central: Blockchain ofrece una nueva idea para resolver los puntos débiles del negocio de financiación comercial.

4. El Banco de Corea establecerá un grupo de trabajo especial para la investigación de moneda digital del banco central (CBDC).

5. Hu Jiye: EURO Chain está más sesgado hacia los usuarios finales B, mientras que DCEP está más inclinado hacia los usuarios finales C.

6. Subdirector del Departamento Provincial de Industria y Tecnología de la Información de Hebei: profundizar la integración y el desarrollo de tecnologías como blockchain y fabricación.

7. Beijing explorará la aplicación piloto de escenarios de servicios financieros para pymes basados ​​en blockchain.

8. Agencia de Servicios Financieros de Japón: los ETF de moneda virtual no se pueden crear ni vender en Japón.

9. Malasia desarrolla activamente negocios de banca virtual y emitirá cinco licencias bancarias digitales.

10. La ceremonia de entrega de premios "Creación con el tiempo" organizada por Jinse Finance se llevó a cabo en Beijing. [2019/12/27]

1. El primero es la diferencia de prioridad. En la minería de prueba de trabajo, pagar a los mineros para probar bloques puede ser más importante que la distribución justa de tokens a los participantes del mercado en DeFi. Sin pruebas, no habría consenso distribuido, y mucho menos una cadena de bloques en funcionamiento. Sin embargo, esta prioridad se invierte en el protocolo Compound. Compound no necesita pagar nada a los proveedores de liquidez para operar normalmente, lo que también alivia las preocupaciones de algunas personas de que la minería de liquidez puede ser un "esquema Ponzi".

Dado que la distribución de tokens en sí misma atrae a nuevos usuarios, además de que los tokens COMP pueden votar sobre varios cambios en el protocolo Compound, es más fácil cuando los usuarios ganan dinero trabajando juntos en lugar de pagar a los usuarios de tokens a los primeros inversores. Convencer a los reguladores de que los tokens COMP no son valores. , Compound decidió distribuir tokens COMP a una gama más amplia de titulares de tokens.

Al mismo tiempo, los tokens COMP tienen un valor positivo porque los participantes en la minería de liquidez que tienen tokens COMP pueden ganar tarifas del protocolo en el futuro. Si esos primeros inversores participan en la minería previa, también pueden vender sus tokens adquiridos en el mercado más adelante. la

2. En segundo lugar, los métodos de implementación son diferentes. Conseguir los incentivos correctos es fundamental. En Bitcoin, el mecanismo de incentivo es que los mineros incluyan y verifiquen tantas transacciones como sea posible, al mismo tiempo que requieren que los mineros siempre extraigan en la parte superior de la cadena de bloques. Un protocolo de minería de Bitcoin compatible con incentivos puede resistir los ataques de colusión de grupos minoritarios e incentivar a los mineros a minar de la manera especificada por el protocolo. Los mineros deben seguir esta estrategia específica para garantizar la seguridad de la red. El famoso "Consenso de Satoshi" es una estrategia tal que los incentivos siempre deben ser los más rentables en la red Bitcoin. Porque en una economía de mercado, toda persona económica racional tendrá un lado egoísta, y su comportamiento personal actuará según las reglas del interés propio; el objetivo de maximizar el valor colectivo coincide. Sin embargo, esta estrategia también se considera una estrategia de "minería egoísta". Aunque puede permitir que un pequeño número de pools de minería obtengan más ingresos de los que honestamente implementan el acuerdo de minería, socavará potencialmente la estabilidad de Bitcoin y promoverá la centralización de la minería. Aunque todavía no se ha encontrado evidencia clara de minería egoísta en el mercado, este riesgo siempre existe.

A diferencia del mecanismo de incentivos de Bitcoin, la estrategia de incentivos óptima de Compound para los mineros de liquidez ha cambiado mucho y ha realizado muchas mejoras. Dado que los usuarios deben pagar una cierta cantidad de tokens COMP para realizar cualquier acción en el protocolo Compound, los mineros de liquidez de Compound tienen muchas estrategias de incentivos para elegir.

Cabe mencionar que la prioridad del protocolo Compound no es incentivar comportamientos específicos en la red (por ejemplo, la minería de mineros de Bitcoin es un comportamiento específico, y también serán recompensados ​​con tokens BTC por minar), sino proporcionar tokens a una gran cantidad de usuarios. En términos generales, cuanto más alta es la tasa de depósito, más eficiente es la minería COMP, pero los mineros básicamente se apegan a los incentivos porque su parte de las recompensas de fichas COMP se basa en el interés pagado. Sin embargo, durante un período de tiempo, BAT, que es la moneda más rentable para la minería de liquidez de COMP, casi ha monopolizado la minería de COMP, pero aumentar unilateralmente la escala de los depósitos de BAT ya no puede aumentar la tasa de interés, porque el factor que afecta directamente el tasa de interés es la tasa de préstamo. Como resultado, los grandes tenedores de BAT depositan otros activos en sus cuentas y aumentan continuamente la escala de la hipoteca hasta que se presta todo el BAT depositado previamente. no podrán obtener los incentivos que se merecen.

¿Existe una estrategia de incentivos óptima alternativa?

Para un sistema de criptomonedas como Compound, atraer miles de millones en depósitos bancarios es definitivamente un gran éxito. Esos usuarios simples que depositan USDC y USDT en Compound son como el flujo de fondos más fácil y estable en el sistema bancario existente.

En comparación con la minería de prueba de trabajo, la minería de liquidez no tiene un "Consenso de Nakamoto", ni requiere explícitamente que los mineros sigan una estrategia. Solo esperan que al menos algunas recompensas no sean capturadas por estrategias anormales. Si se prioriza el protocolo desde la perspectiva de la minería, se pueden premiar muchos comportamientos en la red, lo que también estimulará el surgimiento de más posibles estrategias de incentivos. Quizás, la próxima gran estrategia de incentivos no esté muy lejos.

Parte de este artículo está compilado de Deribit

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