Curva: DEX con marcado contraste entre rendimiento y apariencia

(La rueda hidráulica de Jenep, Van Gogh) Cuando mencionamos la pista DEX, Curve es un proyecto ineludible. Sus activos bloqueados alcanzaron más de 73 millones de dólares estadounidenses, y actualmente (a partir de la redacción de Blue Fox Notes) ocupa el segundo lugar en la categoría DEX, solo superado por Balancer y supera a Bancor. Como se muestra en la imagen a continuación: (Curva de activos bloqueados, Fuente: DEFIPULSE) Además de clasificarse a la vanguardia de los activos bloqueados, su volumen de negociación también ha estado a la vanguardia durante mucho tiempo. el volumen en los últimos siete días superó los 68 millones de dólares estadounidenses, solo superado por Uniswap, superior a Balancer, 0x, Kyber, etc. (Volumen de negociación de Curve en los últimos 7 días, Fuente: DUNEANALYTICS) Entonces, como uno de los jugadores importantes en la pista DEX, ¿cómo entender simplemente a Curve? Curve: La versión Uniswap de la moneda estable es la primera vez que los usuarios comunes de Curve la ven, y se sorprenderán por su apariencia. Su interfaz de usuario única y su experiencia de intercambio indescriptible no parecen tan accesibles, pero es impresionante. Olvídalo, impresionante. . De hecho, yo lo he usado y no es complicado. Curve: el volumen diario de transacciones supera los 4400 millones de dólares estadounidenses y el diseño de UST es inestable: el 12 de mayo, Curve Finance declaró en su sitio de redes sociales que el volumen diario de transacciones de la plataforma alcanzó los 4450 millones de dólares estadounidenses. En respuesta a la caída del precio de CRV y la pregunta del grupo de UST, Curve Finance afirmó que en un mercado volátil, los titulares de veCRV obtienen más ingresos y el precio de CRV no afecta sus ingresos. En cuanto a UST, cuando la liquidez de una moneda estable es mayor que su capacidad de soporte, su diseño es intrínsecamente inestable. [2022/5/12 3:09:39] Para entender Curve, se puede comparar con el familiar Uniswap. Uniswap es un protocolo comercial descentralizado, que puede entenderse simplemente como un intercambio descentralizado. En Curve, se negocian principalmente DAI, USDC, USDT, sUSD y renBTC, wBTC, sBTC y otros tokens, que pueden entenderse simplemente como Uniswap, que se centra en el comercio de monedas estables. En la actualidad, el DEX en el modo AMM utiliza Uniswap como criterio para describir el proyecto.Si Balancer es la versión generalizada de Uniswap, entonces Curve es la versión de moneda estable de Uniswap. El modelo AMM adopta el modelo de fondo de liquidez, que intercambia tokens a través del fondo de liquidez, que es completamente diferente del modelo de libro de pedidos. Actualmente hay 7 grupos de tokens en Curve. Entre ellos se encuentran 5 pools de monedas estables y 2 pools tokenizados de BTC (BTC circulando en Ethereum). (7 grupos de tokens en Curve, Fuente: CURVE) El corredor de bolsa de DeFi, Securrency Capital, obtuvo la licencia de servicios financieros de Abu Dhabi: noticias del 12 de abril, el desarrollador de tecnología financiera blockchain de EE. UU. Securrency respaldado por el corredor de bolsa de DeFi de State Street Bank, Securrency Capital, anunció que ha obtenido una licencia de servicios financieros de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) del Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) para actuar como principal coincidente para procesar inversiones en activos digitales y proporcionar la custodia de estas inversiones. La licencia permite a Securrency Capital ofrecer comercio de activos digitales a una variedad de clientes, incluidos inversores minoristas. (PR Newswire) [2022/4/12 14:20:11]Curve es principalmente un DEX que se enfoca en monedas estables, ¿por qué se está desarrollando tan rápido? *La primera mitad de 2020 es el período explosivo de las monedas estables. Varias monedas estables como USDT se han desarrollado rápidamente y la demanda de monedas estables ha aumentado considerablemente. * Las monedas estables se están diversificando cada vez más. Además de USDT, también hay USDC, TUSD, sUSD, BUSD, DAI... También hay una demanda de transacciones entre diferentes monedas estables. En CEX, transacciones entre diferentes monedas estables En comparación con la fragmentación, la el deslizamiento puede ser mayor. Existe una demanda real de DEX basado en monedas estables. *Efecto de minería de liquidez Desde mediados de junio, Compound y Balancer comenzaron la minería de liquidez, lo que generó una gran demanda de transacciones de monedas estables. Con el concepto de minería de liquidez profundamente arraigado en los corazones de las personas, Cuvre también lanzó la minería de tokens CRV, y algunos token pools también recompensan otros tokens, como sbtc pool, que también recompensa SNX, BAL y otros tokens. Biying "Consensus 52": O3 Swap = cadena múltiple de 1 pulgada + curva de cadena cruzada: el 13 de mayo, la edición 18 de "Consensus 52", una columna de diálogo en vivo de alta gama en el campo vertical de blockchain, comenzó a transmitirse según lo programado . Esta edición de "Consensus 52" fue organizada por CoinW CMO Lorreta Luoyi, y O3Labs CBO Ivy asistió al evento. En la sala de transmisión en vivo, O3Labs CBO Ivy presentó que O3 Swap es un protocolo de agregación de cadena cruzada incubado por el equipo de O3Labs, que agrega la liquidez de DEX en diferentes cadenas y permite a los usuarios completar la transacción gratuita de activos de cadena cruzada a través de el enlace del grupo de transacciones de cadena cruzada. Además, O3 Swap actualmente admite transacciones entre cadenas de ETH, BSC, HECO y Neo. En el modelo económico, los usuarios pueden obtener recompensas de airdrop a través de la participación temprana en pruebas de productos y contribuciones de la comunidad; obtener recompensas de minería de transacciones en transacciones de O3 Swap; y obtener recompensas de O3 por proporcionar minería de liquidez para grupos de cadenas cruzadas. "Consensus 52" fue creado por el equipo de Coinw y presentado en forma de transmisión en vivo en línea. El contenido de la transmisión en vivo incluye discursos principales, foros de mesa redonda, grandes diálogos de café, contienda entre cien escuelas de pensamiento, etc., para discutir conjuntamente nuevas tendencias, nuevos patrones y nuevas tendencias en la industria de la cadena de bloques dirección del viento. [2021/5/13 21:58:36] Además, también puede obtener ingresos de acuerdos de préstamo como Compound, Aave y dYdX, lo que lo hace atractivo para proporcionar liquidez a Curve. La inyección de estos fondos mejora aún más la liquidez, reduce aún más el deslizamiento y genera una mayor atracción de usuarios, generando así un ciclo positivo. Además, cabe señalar que la Curva de hoy no es del todo una transacción entre monedas estables. También introduce transacciones entre BTC tokenizados, como sBTC, renBTC, wBTC. Noticias | El jugador de baloncesto de la NBA, Stephen Curry, estableció la empresa de inversión SC30 y no invertirá en el campo de la cadena de bloques por el momento: el jugador de baloncesto de la NBA, Stephen Curry, anunció oficialmente su empresa de inversión SC30 en TechCrunch Disrupt la semana pasada. El enfoque de la inversión es de A a C rondas, centrándose en los consumidores y las empresas cliente. Bryant Barr se desempeña como presidente de la compañía. Curry y Barr están abiertos a explorar una amplia gama de industrias, pero se mantienen alejados de algunas de las más populares, como el cannabidiol (CBD) y los juegos. No van a subirse al carro de la cadena de bloques en el corto plazo. (Yahoo Finance) [2019/10/9] Los ingresos de los proveedores de liquidez en Curve proporcionan liquidez en Curve, que puede obtener ingresos anualizados más altos que el mundo real. Como se muestra en la figura anterior, el APY en el momento de la redacción es de 1,30% a 9,27% lo tienen. En la estructura de ingresos de Curve, los ingresos que los proveedores de liquidez pueden capturar incluyen tarifas de transacción, intereses adicionales y recompensas de tokens (CRV y posibles incentivos de tokens externos). La llamada tarifa de transacción se refiere a todas las transacciones que ocurren en Curve, ya sea a través del sitio web oficial de Curve o a través de agregadores DEX como 1inch y Paraswap, estas transacciones cobrarán una tarifa de transacción, que se entregará al proveedor de liquidez. Actualmente, la tarifa de transacción se cobra principalmente en 0.04% Cuanto mayor sea el volumen de transacción, mayor será el rendimiento anualizado del proveedor de liquidez. Además de las tarifas de transacción, hay intereses adicionales. Los intereses provienen principalmente de acuerdos de préstamos o agregadores de préstamos, como Compound e iEarn. Por ejemplo, en el grupo compuesto de Curve (cDai, cUSDC), los proveedores de liquidez pueden obtener intereses adicionales de Compound. En el grupo Y de Curve, es YToken, que puede obtener ingresos de iEarn. iEarn es un agregador de ingresos que puede ayudar a los activos (yToken) a realizar la mejor asignación de ingresos para ajustarse a diferentes protocolos, incluidos Compound, Aave, dYdX, etc. Noticias | CTO de Ripple: se lanzó xCurrent 4.0 de Ripple y las actualizaciones de usuario están en progreso: según AMBCrypto, el director de tecnología de Ripple, David Schwartz, confirmó en Twitter que se lanzó xCurrent 4.0 de Ripple y que las actualizaciones de usuario están en progreso. Señaló además que la versión mejorada de xCurrent permitirá a los usuarios experimentar un proceso de integración más fácil, que no era posible en la plataforma anterior. Los clientes podrán acceder a importantes funciones nuevas, como la compatibilidad con xRapid, una comunicación entre pares más sencilla y saltos múltiples. [2019/5/6] Para el conjunto de tokens de Curve, y, yDAI, yUSDC, yUSDT e yTUSD pueden obtener ingresos por intereses de diferentes protocolos externos. Algunos usuarios pueden preguntarse, ¿cómo podría convertirse en yUSDC si obviamente depositaron USDC? Esto se debe a que Curve ayuda a envolver los tokens y convertirlos de USDC a yUSDC, para que puedan obtener ingresos del acuerdo de préstamo. Sin embargo, aquí también hay que considerar los riesgos, a mayor número de acuerdos, mayor riesgo sistémico y mayor rentabilidad. Esto debe tenerse en cuenta cuando los usuarios eligen proporcionar fondos de liquidez para fondos de liquidez. Por supuesto que hay piscinas que no tienen ingresos externos. Los ingresos por comisiones e intereses de acuerdos externos constituyen la mayor parte de las ganancias anualizadas actuales de Curve Pool. Hay otro punto que puede no ser fácil de entender para los usuarios. Cuando un usuario deposita 100DAI en el conjunto de tokens que se muestra a continuación, los 100DAI del usuario se dividirán en 8.15DAI, 22.87USDC, 36.13USDT y 32.86PAX de acuerdo con la proporción actual. Al mismo tiempo, también cambia constantemente a medida que las personas intercambian y arbitran. Este también es un ajuste de escala realizado por Curve. (Fuente: CURVE) Curve también tiene un mecanismo de ajuste de recompensa que alienta a las personas a depositar una pequeña proporción de tokens en el conjunto de tokens. Por ejemplo, la proporción de DAI en la imagen de arriba es relativamente pequeña.Para alentar a las personas a depositar más DAI en el conjunto de tokens, los usuarios obtendrán algunas recompensas después de depositar DAI. La recompensa proviene de su precio de mercado más alto y una proporción más baja de lo esperado en el conjunto de tokens. Al mismo tiempo, cuando las personas retiran tokens, aunque depende del usuario retirar qué tokens, también tiene una política de incentivos para alentar a las personas a retirar tokens en mayor proporción y obtener recompensas. Por lo tanto, al depositar monedas estables o btc empaquetados en Curve, la mejor estrategia es depositar una pequeña proporción de tokens para que pueda obtener recompensas. Además, cuando el 100DAI del usuario se divide en 8.15DAI, 22.87USDC, 36.13USDT y 32.86PAX, no afectará los ingresos del usuario. Curve es un DEX en el modo de fondo de liquidez, y algunos tokens pueden guiar la liquidez en él, incluidos sBTC, wBTC y renBTC. Como uno de los primeros implementadores de la minería de liquidez, Synthetix ha probado la dulzura en Uniswap, y ahora está "repitiendo el viejo truco" en Curve: si los usuarios proporcionan liquidez para el grupo de sUSD (el grupo incluye DAI, USDC, USDT, sUSDT) no solo puede obtener tarifas de transacción, sino también recompensas de token SNX. Además del grupo de sUSD, los proveedores de liquidez en el grupo de sBTC también pueden recibir recompensas de tokens SNX/REN/BAL adicionales. Todos estos son bonos adicionales de proporcionar liquidez en Curve. (Fuente: CURVE) Dado que se pueden obtener múltiples recompensas, más personas están constantemente motivadas para proporcionar liquidez a Curve, y más personas brindan liquidez para aumentar aún más la liquidez y la profundidad, y reducir el deslizamiento de transacciones, lo que ha llevado a Curve en algunos tokens. la experiencia ha superado a CEX. A juzgar por el ingreso actual en Curve, ya es mucho más bajo que el ingreso anualizado original y el mercado se está moviendo gradualmente hacia el equilibrio. Tokens CRV Justo ahora he estado hablando sobre las tarifas de manejo y las recompensas adicionales en Curve, y la última recompensa son sus tokens CRV nativos. A medida que los tokens de gobernanza de Curve comiencen a aparecer, todos los proveedores de liquidez que hayan proporcionado liquidez a Curve tendrán la oportunidad de recibir recompensas de su token de gobernanza, CRV. Entonces, ¿qué es el token CRV? CRV es el token de gobernanza de Curve, que es un paso importante hacia la gobernanza DAO descentralizada. Está previsto que CRV se lance en julio. Según el plan de Curve, CRV debería lanzarse pronto, pero los detalles específicos de CRV no se han revelado por completo. La única forma de que los usuarios actuales obtengan CRV es dando liquidez a Curve, ya que no tiene venta pública ni plan airdrop, etc.Todos los usuarios que hayan dado liquidez a Curve recibirán CRV tokens, esto es desde el primer día Cálculo acumulativo. Es decir, la primera distribución de su CRV se distribuirá proporcionalmente de acuerdo con la liquidez total. Cuando se lance CRV, los usuarios también podrán comprarlo en DEX, tal vez en Uniswap y Balancer, los detalles aún no están claros. La emisión inicial de CRV es de 1.000 millones, y se emitirá posteriormente, con un tope de 3.030 millones. Dependiendo de las condiciones específicas, el CRV en manos del equipo y los inversores tendrá un período de concesión de 2 a 4 años. (Fuente: CURVE) El token CRV es un token de gobernanza, que tiene una función de votación ponderada en el tiempo y un mecanismo de captura de valor. Cuando se trata de gobernanza, involucra a Curve DAO. Acerca de CurveDAO, puede ver la imagen a continuación: (Fuente: CURVE) CurveDAO incluye múltiples contratos inteligentes, conectados a través de Aragón. Sin embargo, no adopta el modelo de 1 token 1 voto, sino que agrega el peso del tiempo de bloqueo, es decir, el peso de votación de cada token es diferente, cuanto mayor sea el tiempo de bloqueo, el mismo número de tokens, el mayor el peso de su voto. Los votos de CRV tienen pesos dobles de cantidad y tiempo de bloqueo. Este mecanismo de votación no solo puede aumentar la dificultad de la manipulación de la gobernanza hasta cierto punto (el bloqueo de CRV en sí mismo también tiene costos), sino que también puede desempeñar un papel en el bloqueo de CRV y la reducción de la circulación. En términos de mecanismo de captura de valor, es principalmente a través del mecanismo de destrucción de fichas. Hay grupos de tokens en Curve, y cada grupo de tokens puede capturar tarifas de gestión.

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