Golden Observation丨 Interpretación del mecanismo de "creador de mercado automático n-dimensional" de Balancer

Jinse Finance Blockchain, 10 de julio Después de la popularidad de Compound, hay otro protocolo Defi que ha llamado mucho la atención, y es el protocolo Balancer. El llamado protocolo Balancer es esencialmente un creador de mercado automático n-dimensional, que consta de un administrador de cartera automatizado, un proveedor de servicios de liquidez y un sensor de precios. El objetivo principal del protocolo es reequilibrar automáticamente las carteras de inversión de los usuarios utilizando varias oportunidades de arbitraje (basadas en las fluctuaciones de precios) a un nivel más alto, generando así retornos de inversión extremadamente altos.

El creador de mercado automatizado (AMM) n-dimensional también es un tema bien estudiado en el campo de las finanzas algorítmicas. . Básicamente, el algoritmo de un creador de mercado automatizado diseña las reglas que varias operaciones deben seguir para permitir que las operaciones se ejecuten automáticamente. Este algoritmo permite a los usuarios intercambiar automáticamente activos digitales para crear un intercambio de activos digitales descentralizado. Se basa en una función que crea una combinación de precios predefinida en función de las cantidades disponibles de dos o más activos. A diferencia de los intercambios tradicionales basados ​​en libros de pedidos, los comerciantes negocian con un grupo de activos en lugar de con una contraparte específica. Este algoritmo no requiere la intervención de una institución centralizada, sino que recopila los activos del usuario en un grupo de fondos. De acuerdo con la asignación de activos del grupo de fondos, cotiza automáticamente a través de un cierto algoritmo del contrato inteligente y completa la compra y venta del usuario. órdenes de venta, logrando así el objetivo de intercambio de activos.

Exclusivo | Los datos de la moneda minera de Jinse Finance se emitieron el 26 de febrero: el informe de Jinse Finance, según los datos de Coinin Mining Pool:

El ingreso diario de la minería de divisas convencional es: BTC (¥ 1,07/T), ZEC (¥ 0,38/T), LTC (¥ 20,37/G), BSV (¥ 1,03/T), BCH (¥ 1,09/T), DASH (0,08 yenes/G).

Los datos y los ingresos netos actuales de las máquinas de minería populares son: Whatsminer M20S (BTC, ¥ 42,99), Antminer Z11 (ZEC, ¥ 24,88), Innosilicon A4+ (LTC, ¥ 5,79). [2020/2/26]

Desde este punto de vista, la base del diseño del protocolo Balancer se basa en realidad en el concepto de "grupo". Este "grupo" también se conoce comúnmente como "grupo de liquidez" y puede representar una unidad o cantidad de liquidez. Es una combinación de varios activos digitales, al igual que un grupo de tokens diferentes. La característica destacada de Balancer es que adopta la idea de "creador de mercado automático" y la generaliza, resume y expande, haciéndola n-dimensional. Puede haber más de dos criptoactivos en el "grupo" de Balancer, y Balancer mide el saldo en un "grupo" dado utilizando la fórmula V = ∏ BtWt, una ecuación que básicamente representa el producto de todos los saldos de tokens en el "grupo". cada saldo de token tiene una cierta proporción de peso en el "pool".

Exclusivo | Los datos de ingresos mineros de Jinse Finance se transmitieron el 9 de febrero: según el informe de Jinse Finance, según los datos de Inbit, basados ​​en el precio de referencia de BTC de 70.600 yuanes y el precio de la electricidad de 0,38 yuanes/kWh, el precio de mercado actual y la tasa de retorno de Las principales máquinas de minería BTC están actualmente a la venta. Este ciclo es: Whatsminer M20S-68T (acción nueva 12950 yuanes, recuperación de la inversión en 269 días), Innosilicon T2T-37T (punto nuevo 4700 yuanes, recuperación de la inversión en 238 días), Avalon 1066-50T (punto nuevo 6500 yuanes, 225 días para pagar), Ant T17e-50T (cuasi-spot 7100 yuanes, 215 días para pagar). [2020/2/9]

Actualmente, Balancer tiene dos tipos de "grupos", que son grupos dedicados y grupos compartidos. Los activos en grupos dedicados son propiedad de una sola dirección, y los usuarios con esa dirección tienen control total sobre las tarifas de transacción, el peso de la cartera, el valor y más. Los activos en el grupo compartido se distribuyen en varias direcciones, pero los usuarios contribuyentes no pueden cambiar los parámetros (como tarifas de transacción, pesos, etc.), solo pueden proporcionar liquidez para el protocolo. En un grupo dedicado, siempre que las transacciones con el grupo generen tarifas de transacción, el propietario del grupo de liquidez obtendrá todo el dinero ganado; mientras que en un grupo compartido, cada contribuyente puede obtener las tarifas de transacción Ganar en el grupo, y la proporción de la transacción Las comisiones obtenidas por los distintos contribuyentes de activos está relacionada con la proporción de cuotas de liquidez que ocupan en el "pool".

Los datos de Jinse Finance transmiten que la proporción de USD y USDT en las monedas comerciales de bitcoin ha disminuido en comparación con hace un mes: según los datos de cryptocompare, en la proporción de las monedas comerciales de bitcoin, las transacciones en USD representan actualmente el 18,19 % y el volumen de transacciones en comparación con los $ 698 millones hace un mes, el volumen de transacciones se redujo en $ 271 millones, USDT actualmente representa el 17,23% de la transacción, y el volumen de transacciones es de $ 402 millones, que es igual a $ 487 millones hace un mes. En comparación con el año anterior , el volumen de transacciones se redujo en 85 millones de dólares estadounidenses. [2018/5/21]

En lugar de operar directamente a través de intercambios de criptomonedas como de costumbre, muchos comerciantes ahora usan los fondos de liquidez de Balancer. Esto se debe al hecho de que, primero, Balancer no utiliza oráculos de precios externos, lo que significa que los precios de los activos en sus fondos de liquidez no necesariamente se mantienen correlacionados con los precios de los mismos activos en el mundo real; segundo, Balancer ajusta el precios de varios activos en cada grupo, lo que brinda importantes oportunidades de arbitraje para los comerciantes, ya que a menudo pueden encontrar una competencia increíble entre diferentes activos simbólicos en los grupos de activos, lo que permite a los comerciantes obtener precios más favorables. No solo eso, también es beneficioso para Balancer usar la cartera de Balancer para negociar, ya que pueden usar su propio grupo de capital para obtener diferentes oportunidades de arbitraje y ganar tarifas de transacción, que pueden redistribuirse a varios contribuyentes de liquidez de token para que los usuarios relevantes proporcionen real agregado. valor.

Vale la pena mencionar que la escala de gestión de activos del protocolo Balancer ha alcanzado los 100 millones de dólares estadounidenses. A través del desempeño del grupo de liquidez, podemos ver la increíble rentabilidad de Balancer. Balancer tiene la capacidad de proporcionar a los usuarios un valor muy real.Después de todo, si la criptomoneda puede ser popular entre los usuarios depende de cómo administre los activos y maximice las ganancias. En el futuro, la minería de liquidez se convertirá en una parte indispensable de la industria DeFi.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

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