No solo no es el final, la era de DeFi acaba de comenzar.

Desde junio, DeFi se ha vuelto cada vez más popular, no es exagerado decir que el verano de 2020 es el verano de DeFi. La locura de DeFi tiene tres manifestaciones notables: 1. Los proyectos que antes no tenían nada que ver con DeFi también han comenzado a transformarse en DeFi. Esto es como el proyecto que no tiene nada que ver con la cadena de bloques en 2017 también comenzó a hacer la cadena de bloques. 2. Los proyectos estrella de DeFi pueden generar hasta cientos y miles de veces de ingresos. Al igual que el retorno de 100 veces de Aave y el retorno de 1000 veces de YFI, estos atraerán la atención del capital de alto riesgo y de innumerables inversores en criptomonedas. 3. Empezaron a aparecer monedas bifurcadas. Por no hablar de más actuaciones. Bienvenidos a todos a continuar agregando el mensaje. Entonces, aquí viene la pregunta, ¿se está sobrecalentando DeFi? ¿Es demasiado tarde para entrar ahora? Incluso si hay una burbuja en DeFi, si lo comparas... DeFi es casi el único campo en el proyecto de encriptación actual que puede generar ingresos reales a excepción de las cadenas públicas de Bitcoin y Ethereum, especialmente de Uniswap, Balancer, Curve, Synthetix. , Compound, Aave, etc., que capturan las tarifas reales. Si el volumen diario de transacciones de Uniswap ayer fue de 100 millones de dólares estadounidenses como volumen promedio diario de transacciones en 2020, entonces el volumen anual de transacciones puede alcanzar los 36.500 millones de dólares estadounidenses y los ingresos por comisiones que se pueden capturar pueden alcanzar los 109,5 millones de dólares estadounidenses. En el campo del cifrado, esta cifra de ingresos definitivamente no es un número pequeño. Entonces, si comparamos los proyectos DeFi con otros proyectos de encriptación, encontraremos que el valor de mercado de los proyectos DeFi no es muy alto. Incluso si hay una burbuja en el proyecto DeFi, si se compara su burbuja con la de otros proyectos, ¿es más grande o más pequeña? Esto es al menos un punto discutible. No se puede decir que la burbuja de DeFi sea más grande. El siguiente es un gráfico de datos estadísticos de MESSARI, echemos un vistazo: el valor de mercado de todo el campo DeFi no es tan bueno como BCH y XRP: XRP es de 6600 millones de dólares estadounidenses, mientras que DeFi en su conjunto es inferior a 5000 millones de dólares estadounidenses. dólares Voz | Sunny King, el padre de PoS: Necesitamos más que solo Es una moneda, sino un sistema económico que admita varias aplicaciones de cadena de bloques: Sunny King, el padre de PoS, mencionó hoy en una conversación con el fundador de CMC, Brandon Chez, que él apoya la tendencia de integrar criptomonedas y Bitcoin. Él dijo: "Lo que necesitamos no es solo moneda, sino un sistema económico que pueda admitir varias aplicaciones de cadena de bloques. Esta es también mi intención original de liderar la cadena de bloques V SYSTEMS. La moneda básica es crucial para la salud y la prosperidad de la economía. ." Es muy importante, pero es solo una pequeña parte de este sistema económico. Bitcoin es la primera criptomoneda, y en el mundo de la tecnología, el dominio de Bitcoin seguirá siendo desafiado. Hay factores de riesgo en el diseño de Bitcoin, que puede aparecer en los próximos diez a veinte años, cuando el nuevo incremento de Bitcoin sea muy pequeño. Por lo tanto, como criptomoneda básica, es posible que Bitcoin no pueda dominar durante mucho tiempo. Para miles de otras criptomonedas, debe poner esperanza en ellos". [2019/11/12] En comparación con el valor de mercado de las cadenas públicas que no sean BTC y ETH, todo el campo DeFi es inferior al 10%: el valor de mercado de la mayoría de los proyectos DeFi no es tan bueno como Dogecoin: el valor de mercado de DeFi se establece en todo el campo de cifrado, su proporción aún es muy pequeña, ni siquiera el 2%: si pone la perspectiva en una imagen más grande, encontrará que DeFi no es grande, incluso si tiene una burbuja, no es la burbuja más grande esa. El crecimiento de DeFi no solo está impulsado por el valor de mercado de todo su sector, sino también por el progreso real de su negocio. Voz | George Gilder: Blockchain no es solo una nueva arquitectura de Internet, sino también una nueva arquitectura para la economía global: News el 17 de junio, un famoso futurista y economista estadounidense, conocido como los "Tres pensadores de la era digital" Uno de " George Gilder (George Gilder) sostuvo hoy un diálogo con el fundador y director ejecutivo de Huawei, Ren Zhengfei, el vicepresidente senior de Huawei y el miembro de la junta de Huawei, Chen Lifang, en la sede de Huawei en Shenzhen. Dijo que el desafío fundamental que enfrenta la economía mundial hoy es resolver los escándalos cambiarios. El gran beneficio de la cadena de bloques es que permite que las monedas globales hagan lo que hizo el oro hace cientos de años. Blockchain no es solo una nueva arquitectura de Internet, sino también una nueva arquitectura para la economía global. Señaló además que la cadena de bloques se convertirá en una medida de la riqueza y guiará la creatividad y la visión de los empresarios. Necesita una vara de medir para medir todo tipo de problemas y transacciones. Todo esto es posible gracias a una vara de medir común. La moneda es una vara de medir particularmente importante. Precisamente porque las monedas varían en todo el mundo y son manipuladas por los bancos centrales. Por lo tanto, nuestro sistema monetario es muy caótico y esta es la oportunidad de Huawei. Con respecto a cómo la tecnología afecta profundamente la economía, George Gilder propuso una vez que se espera que el criptocosmos, la nueva arquitectura de la cadena de bloques y sus derivados, subvierta el sistema de red mundial representado por Google, que es la esperanza de la humanidad. La Internet centralizada de hoy está destinada a ser iterada por la Internet descentralizada representada por blockchain, y la era de Google basada en big data e inteligencia artificial está llegando a su fin. [2019/6/17] *Uniswap, Balancer y Curve son la troika de DEX. Su volumen de negociación en los últimos 7 días ha superado los 100 millones de dólares estadounidenses, alcanzando los 690 millones de dólares estadounidenses, 487 millones de dólares estadounidenses y 159 millones de dólares estadounidenses. respectivamente. En los últimos 7 días, el volumen de negociación de DEX superó los 1.700 millones de dólares estadounidenses, superando todo el año 2019 en solo una semana. El volumen de transacciones de DEX en los últimos 7 días superó el de todo el año 2019. FUENTE: El volumen general de usuarios de DUNEANALYTICS* DeFi aumentó de 45 136 usuarios el 25 de junio del año pasado a 275 998 usuarios el 25 de junio de este año, un aumento de más del 600%. Voz | Joseph Lubin: Blockchain no es solo un mercado, sino un movimiento: Joseph Lubin, el cofundador de Ethereum, tuiteó recientemente que blockchain no es solo un mercado, sino un movimiento. También afirmó que la capitalización de mercado no refleja la actividad del mercado y que se están desarrollando redes descentralizadas de blockchain. Posteriormente, el desarrollador central de Bitcoin, Jimmy Song, tuiteó a @Joseph Lubin, diciendo que es interesante que Joseph Lubin haya dicho esta frase. Pero cuando me ofrecí a jugar un juego, dijo que sí, y luego se prolongó durante 6 meses. No creas nada de lo que diga este tipo hasta que realmente lo crea. [2018/12/3] Crecimiento de usuarios de DeFi, FUENTE: DUNEANALYTICS*La aceleración de los activos bloqueados de DeFi, de 1100 millones de dólares estadounidenses el 15 de junio a 3680 millones de dólares estadounidenses el 29 de julio, un aumento de más de 300 en más de un mes % Activos bloqueados generales de DeFi, FUENTE: DEFIPULSE DeFi tardó 160 días en alcanzar los 100 millones de dólares estadounidenses en activos bloqueados; 495 días de 100 millones a 500 millones de dólares estadounidenses; 263 días de 500 millones a 1000 millones de dólares estadounidenses; 1000 millones a 2000 millones de dólares estadounidenses tomó 146 días para pasar de $ 2 mil millones a $ 3 mil millones; tomó solo 20 días pasar de $ 2 mil millones a $ 3 mil millones. Blue Fox Notes estimó a principios de julio que podría superar los 5.000 millones de dólares estadounidenses para finales de año, pero obviamente subestimó la tasa de crecimiento de DeFi, y su velocidad de desarrollo no puede considerarse de forma lineal: US$5 mil millones en agosto, hay una alta probabilidad de superar los US$10 mil millones para fin de año La cantidad de activos bloqueados en USD. Estas son solo apariencias, y hay más proyectos DeFi en camino que guían la liquidez a través de la minería de liquidez y continúan empujando a DeFi a romper nuevos máximos, ya sea en la cantidad de usuarios, el volumen de transacciones, los activos bloqueados o los ingresos. . Live | Larry Li: "Blockchain no es solo tecnología" se ha convertido en un consenso: informe en vivo de Jinse Finance, en la conferencia Blockchain Connect celebrada en el Centro de Convenciones de San José el 27 de junio, al hablar sobre el consenso que se ha formado entre los asiáticos. y los mercados norteamericanos, Larry Li, fundador de Fengyuan Capital Management, dijo que primero, ambos lugares sienten que las oportunidades en el mercado de la cadena de bloques son particularmente grandes; segundo, ambos lugares generalmente reconocen la tecnología de la cadena de bloques, y los atributos de Token son más diversos; tercero, Ambos lugares creen que la cadena de bloques no es solo una tecnología, sino también un mecanismo de incentivo; al mismo tiempo, existen algunas diferencias entre los dos lugares en las diferentes direcciones de desarrollo para establecer una cadena pública global y una cadena de bloques regionalizada. [2018/6/28] Hay una gran diferencia entre DeFi y otros campos de cifrado, es decir, ha encontrado el ajuste entre el producto y el mercado. Muchos otros campos aún están explorando las necesidades de los usuarios, pero DeFi ya no tiene este problema. Por supuesto, DeFi no es solo sol. Dado que DeFi es una pequeña plántula, también se encontrará con tormentas violentas, lo que dificultará su crecimiento. La mayor resistencia actual de DeFi no son los activos o la liquidez, sino sus tarifas y escalabilidad. Los usuarios que juegan DeFi tienen una experiencia profunda, la tarifa de Gas es demasiado alta. Si juegas a la minería de liquidez, no es raro gastar decenas de dólares en tarifas de gas a la vez. Si es un gran usuario, no es raro gastar cientos o incluso miles de dólares jugando DeFi. Este costo extremadamente alto es obviamente un gran obstáculo para que DeFi llegue a usuarios a gran escala. La mayoría de los usuarios comunes pueden no tener muchos fondos para participar en la minería. Si la tarifa de manejo es tan costosa, y considerando los riesgos de la minería en sí, desde Desde un punto de vista racional, para la mayoría de los usuarios comunes, no hay suficiente motivación para minar. En la actualidad, la tarifa de gas de Ethereum se ha convertido en uno de los mayores obstáculos para que DeFi llegue a los usuarios a gran escala. El segundo gran obstáculo es la escalabilidad, si hay congestión, la velocidad a la que DeFi puede procesar las transacciones hará que la gente se sienta ansiosa. En un período especial (como el evento del cisne negro del 312), si la transacción no se puede completar rápidamente, también causará pérdidas. Algunas posiciones hipotecarias deben canjearse a través de transacciones en cadena. Por ejemplo, durante una caída rápida del mercado, la imposibilidad de realizar una transacción a tiempo puede resultar en la liquidación de la posición. Es por esto que el nuevo DEX lanzado recientemente por FTX está basado en Solana (SOL), considerando principalmente sus ventajas de buena escalabilidad y bajas tarifas. Informe en vivo de Jinse Finance, director de inversión de capital de Qifu, Lan Hongming: Blockchain no es solo una tecnología: informe en vivo de Jinse Finance, director de inversión de capital de Qifu, Lan Hongming en Consensus Future on the Chain, aplicación e innovación de tecnología de cadena de bloques Según el foro, la cadena de bloques es no solo una tecnología, cubrirá varias industrias, pero cada industria es muy diferente, no existe una solución unificada, el modelo de cada cadena de bloques es diferente y su construcción también es diferente. [2018/4/10] Además del costo y la escalabilidad, también está la experiencia del usuario. En la actualidad, muchos proyectos DeFi están en inglés y requieren el uso de billeteras web3, que tiene un umbral relativamente alto para contactos iniciales. Si se trata de minería de liquidez, involucra el tiempo y la tasa de retorno de varios fondos de liquidez, la operación de agregar liquidez, el intercambio de tokens, etc., y no hay umbrales pequeños. Estas son todas las cosas que DeFi necesita mejorar en la actualidad; de lo contrario, no podrá llegar a usuarios a gran escala y solo estará satisfecho en el círculo central de cifrado. Finalmente, DeFi tiene riesgos potenciales. Se estima que el incidente del cisne negro del 12 de marzo está fresco en la memoria de muchas personas, pero ciertamente esta no es la última vez. Los proyectos DeFi tienen riesgos de contratos inteligentes, riesgos de cadena causados ​​por la caída de los precios del mercado, etc. La componibilidad y la falta de permisos de DeFi han generado rendimientos extremadamente altos, pero también han estado acompañadas de riesgos extremadamente altos. Para obtener más información, consulte el artículo anterior "Minería de liquidez: beneficios y riesgos combinables" de Blue Fox Notes. No importa cuán tortuoso sea el futuro, DeFi avanzará paso a paso. 1. Para el desarrollo de DeFi, ¿qué dirección vale la pena esperar en el futuro? Blue Fox Notes: El desarrollo de DeFi, desde la perspectiva del ajuste del mercado, es actualmente el intercambio descentralizado (DEX), los préstamos y los derivados de más rápido crecimiento. Vale la pena esperar estas tres direcciones, y todas son pistas que no se pueden ignorar. . Si tienes que volver a elegir entre las tres pistas, DEX es la primera opción. Hay muchos proyectos DEX. La troika actual Uniswap, Curve y Balancer tienen un volumen comercial de más de 100 millones de dólares estadounidenses en los últimos 7 días, lo que muestra una fuerte tendencia de desarrollo. Vale la pena esperar a DEX porque permite la liquidez y la participación sin permiso, y Uniswap es el mejor ejemplo. Muchos tokens se pueden enumerar a través de Uniswap, y se ha realizado el descubrimiento de precios, y algunos proyectos también han formado suficiente liquidez. Ampl es el mejor ejemplo, su liquidez actual supera los 40 millones de dólares estadounidenses, incluso para una transacción de varios cientos de ETH, el deslizamiento es inferior al 1% y tiene una buena profundidad. El volumen diario de negociación de uniswap superó ayer los 100 millones de dólares estadounidenses, más de la mitad de los cuales fueron aportados por ampl. Ampl no será el último proyecto que se destaque en Uniswap, y aparecerán más proyectos en el futuro, lo que significa que Uniswap todavía tiene mucho espacio. Balancer también es un buen ejemplo, Balancer (BAL) tenía una liquidez de menos de $ 30 millones a principios de junio, y un mes y medio después de que comenzó la minería de liquidez, su liquidez ha alcanzado los $ 260 millones, ocupando el primer lugar entre los DEX. Balancer bloquea los cambios en la cantidad de activos, FUENTE: DEFIPULSE Cada vez más proyectos consideran a Balancer como la primera opción para guiar la liquidez del proyecto. Estos incluyen mStable (MTA), YFI y, recientemente, UMA también ha creado un grupo de minería de liquidez en Balancer. Entre ellos, el descubrimiento de precios y la liquidez de YFI se realizaron básicamente en Balancer al principio. Una vez tuvo una liquidez de más de 100 millones de dólares estadounidenses, y su precio se disparó del precio inicial de 3 dólares estadounidenses a 4500 dólares estadounidenses, y el El aumento más alto alcanzó las veces 1500. Todavía es más de $ 3000, que es el aumento de precio de moneda más loco de este año. Uniswap se ha convertido gradualmente en el centro de transacciones descentralizadas, y Balancer se ha convertido gradualmente en el centro de minería de liquidez. El futuro de DEX no puede ser ignorado. Además de DEX, el espacio para derivados posteriores también es muy grande, y aquí hay un proceso de fermentación gradual. 2. ¿Hasta dónde puede llegar el concepto DeFi? ¿Es la tendencia más caliente? Blue Fox Notes: DeFi tiene burbujas a corto plazo, pero todo el campo de cifrado está lleno de burbujas. DeFi acaba de comenzar, no solo un concepto, sino una de las pocas áreas en el campo del cifrado donde encajan los productos y los mercados. Blue Fox Notes ha estado enfatizando que DeFi es una de las mayores tendencias en el campo del cifrado desde el año pasado. Puede consultar el artículo de Blue Fox del año pasado "¿Por qué DeFi es el segundo avance en la historia del cifrado?" "¿Es la tendencia más candente? La construcción de DeFi no es cuestión de uno o dos días. Hasta cierto punto, habrá cuellos de botella. La tendencia en el campo del cifrado cambia periódicamente.

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