Las instituciones ingresan al mercado, ¿el banco de cifrado ha marcado el comienzo de la mejor era?

Resumen En el contexto de la última carta abierta de OCC que aclara que los bancos nacionales y la FSA pueden administrar criptomonedas, la vista previa del informe financiero del segundo trimestre de Silvergate y la competencia para convertirse en el primer corredor principal completo de criptomonedas. ¡Ya sea que lo note o no, la banca criptográfica está teniendo su propio momento! Incluso como persona que presta atención al desarrollo de todo el mercado todos los días, mirando hacia atrás a lo que sucedió en los últimos tres meses, lamentará que este progreso sea muy notable. Primero, vimos que la carrera para convertirse en el primer corredor principal en la industria de activos digitales alcanzó un clímax total, con más de 6 jugadores iniciando la carrera a través de adquisiciones o aumentos de capital. 1) Galaxy Digital se asoció con Bakkt como una extensión de su negocio OTC; 2) FalconX salió del modo sigiloso al mercado como un corredor principal y recaudó $ 17 millones; 3) Coinbase también hizo movimientos para adquirir Tagomi, que aspira a convertirse en un corredor principal ; 4) BitGo, un proveedor de criptocustodia y servicios, lanzó BitGo Prime, un servicio comercial centrado en instituciones; 5) B2C2, un creador de mercado de criptomonedas, anunció planes para expandir su negocio para acercarlo a convertirse en un corredor principal de criptomonedas; Los reguladores españoles aprueban instituciones para invertir en criptomonedas: Golden Finance informó que el regulador del mercado de España anunció que permitirá que las empresas que operan fondos inviertan en criptomonedas. Sin embargo, los reguladores dictan algunos términos. Primero, la oferta de productos criptográficos solo está permitida si el precio de mercado lo determina un tercero que realiza las operaciones de compra y venta. Además, los administradores de fondos están obligados a advertir a sus clientes que los criptoactivos son "inversiones de alto riesgo" que "involucran elementos altamente especulativos". Dichas advertencias también deben incluirse en el prospecto del fondo y establecerse claramente en todos los materiales de marketing. Por último, se impedirá que los inversores institucionales y los operadores de fondos inviertan en ciertos tipos de criptoderivados y valores basados ​​en criptoactivos, incluidas las materias primas negociadas en bolsa (ETC) basadas en criptoactivos o las notas negociadas en bolsa (ETN). [2021/5/14 22:04:25] 6) Genesis Global Trading, el brazo institucional de préstamos en criptomonedas, inició más de $6 mil millones en préstamos en criptomonedas en aproximadamente 2 años, adquirió la plataforma de custodia de Vo1t y lanzó Got Genesis Prime. Es posible que me haya perdido algunos, pero han sido un par de días muy activos. En términos de nuevas relaciones bancarias de criptomonedas, se informó en mayo que JPMorgan Chase ahora está dando servicio a los intercambios de criptomonedas Coinbase y Gemini, lo que marca la primera adquisición de clientes del banco en el espacio criptográfico. En otro lugar, Paxos lanzó Paxos Crypto Brokerage, un servicio de corretaje basado en API que permite a las empresas fintech integrar la funcionalidad de compra, venta, retención y envío de criptomonedas en sus aplicaciones. Paxos maneja todos los aspectos regulatorios, técnicos y de liquidez, mientras que fintech maneja la experiencia de front-end. Paxos Crypto Brokerage ya ha contado con el unicornio fintech europeo Revolut y, según se informa, PayPal como sus primeros clientes, y se reveló que PayPal está tomando "pasos concretos unilaterales para desarrollar aún más sus capacidades en el espacio [de activos criptográficos]". Ciara Sun, Vicepresidenta de Huobi Business: El cumplimiento y la supervisión son los factores clave para que las instituciones ingresen al campo de los activos cifrados: En la tarde del 6 de agosto, Ciara Sun, Vicepresidenta de Huobi Business, participó en el "2020 Cointelegraph Chinese Greater Bay Area·International Blockchain Week", y llevó a cabo "Journey: Esperando que las instituciones ingresen al mercado, ¿qué ha hecho Huobi?" "Discurso de apertura. Ciara Sun dijo que la supervisión del cumplimiento es el punto clave para el desarrollo sostenible a largo plazo del campo del cifrado, y también es un factor clave indispensable para que las instituciones ingresen al campo de los activos cifrados. El brote de la nueva epidemia de la corona en 2020 ha afectado el desarrollo económico mundial en diversos grados. Con el fortalecimiento de la supervisión del cumplimiento en varios países, el campo del cifrado ha mostrado una tendencia de desarrollo vigoroso. El cumplimiento y la supervisión no solo pueden promover el desarrollo del campo del cifrado, sino también las demandas de las instituciones de inversión profesionales para el campo del cifrado. Desde una perspectiva institucional, existe una mayor demanda de cumplimiento en el entorno regulatorio. El negocio institucional es una parte clave de Huobi en el mercado global, y el cumplimiento y la seguridad también se encuentran en el centro del modelo comercial de Huobi. [2020/8/6] Mientras tanto, en el mercado privado, BlockFi y Coinbase, dos de los "bancos de criptomonedas" más cercanos en la industria, están trabajando actualmente en planes para salir a bolsa. Entre ellos, Coinbase se está preparando para salir a bolsa este año como muy pronto. Sobre la base de su éxito en 2019, BlockFi informó a principios de esta semana que buscaba recaudar $ 50 millones en una prevaluación de $ 400 millones. Alrededor de $ 45,000 aumentaron a $ 2 millones en marzo de 2020. La compañía también ha publicado una publicación de trabajo para un CFO para ayudar con la posible oferta pública inicial de la compañía en 2021. Es probable que las noticias que rodean a estas dos empresas atraigan la atención de más personas en el mercado de capitales a toda la industria. El negocio de comercio OTC a granel de Huobi Brokerage se lanzó para resolver los puntos débiles de las instituciones que ingresan al mercado: el 15 de julio, según el sitio web oficial, se lanzó oficialmente el negocio de comercio OTC a granel de Huobi Brokerage, proporcionando a sus instituciones y clientes de alto valor neto servicios de comercio OTC a granel de activos digitales. Huobi Brokerage se estableció en 2019 y el diseño de su producto gira en torno a los puntos débiles que enfrentan las instituciones que ingresan al mercado del cifrado. Huobi Brokerage integra otros intercambios de activos digitales y proveedores de liquidez a través de la tecnología de enrutamiento inteligente de pedidos, proporcionando fondos de liquidez de alta calidad, precios de tarifa de transacción competitivos y cero, y canales de moneda fiduciaria regulados para transacciones masivas, etc. Solución todo en uno. Huobi Brokerage admite transacciones de sistemas automatizados y negociación de voz fuera de línea, lo que reduce el retraso en las transacciones para los clientes y logra una liquidación rápida al mismo tiempo. Según el anuncio, durante la primera fase de lanzamiento, Huobi Brokerage admite dólares estadounidenses, siete activos digitales y monedas estables para transacciones masivas. Los siete activos digitales incluyen principalmente BTC, USDT, USDC, HUSD, PAX, HT, ETH, etc. En la segunda fase, se lanzarán el euro, la libra esterlina y más activos digitales, y se admitirá el acceso a la API. Además, Huobi Brokerage puede proporcionar transacciones masivas de HT, y mantener posiciones de HT de acuerdo con las reglas puede disfrutar de más beneficios, como tasas de descuento para transacciones al contado. [2020/7/15] Y todo esto sucedió antes de la explosiva carta abierta de esta semana de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU., que aclaró que los bancos de ahorro nacionales y las Asociaciones Federales de Ahorro (FSA) pueden proporcionar servicios de custodia de criptomonedas a sus clientes. Noticias | La Agencia de Servicios Financieros de Japón llevará a cabo inspecciones de seguridad en más de 120 instituciones financieras, incluidos intercambios encriptados: en respuesta a los Juegos Olímpicos y Paralímpicos de Tokio que se realizarán en 2020, la Agencia de Servicios Financieros de Japón realizará ataques cibernéticos a las instituciones financieras del país Las medidas preventivas se comprueban en su conjunto. Se espera que más de 120 instituciones financieras, incluidos bancos y compañías de seguros, realicen simulacros de respuesta a ataques en octubre para comprobar si existen lagunas en sus sistemas básicos. Se informa que este ejercicio de la FSA será el más grande de la historia, y las empresas que brindan servicios de comercio de criptomonedas también están dentro del alcance de esta inspección. (Nikkei) [2019/9/25] Aquí hay un informe de The Block: "El regulador [OCC] afirma que cualquier organización que desee ofrecer servicios de custodia de criptomonedas debe "desarrollar e implementar políticas consistentes con prácticas sólidas de gestión de riesgos". coherente con la estrategia y el plan comercial general del banco, tal como se establece en las pautas de la OCC. “Más importante aún, estos bancos deben desarrollar” políticas, procedimientos, controles internos y sistemas de información gerencial para administrar los servicios de custodia. Según la OCC, los controles internos efectivos incluyen salvaguardar la seguridad de los activos bajo custodia, producir informes financieros confiables y cumplir con las leyes y reglamentos. Con todo, la OCC quiere que los bancos en este negocio entiendan exactamente cuál es su posición y cuáles son sus circunstancias cuando se trata de manejar y salvaguardar las particularidades de las criptomonedas. Juntando esta información, vale la pena pensarlo y publicarlo el próximo lunes ( Silvergate) Antes del informe financiero del segundo trimestre, qué impacto tendrán estos desarrollos en Silvergate, el "banco de criptomonedas" más puro actualmente en el mercado público. Voz | Andreas M Antonopoulos: No me preocupa que las instituciones financieras ingresen a la industria de la cadena de bloques: recientemente, Andreas, defensor de Bitcoin M Antonopoulos M Antonopoulos dijo sobre el tema de las instituciones financieras que se unirán a la industria blockchain en el futuro: "No estoy particularmente preocupado por este tema. El factor más importante en la tecnología blockchain es la descentralización. La arquitectura del sistema muestra que nadie está a cargo". y nadie controla. Esto se debe a que es un proyecto colaborativo en el que todos participan, por lo tanto, la verdad queda registrada en la cadena de bloques y no es controlada por una sola entidad. Las instituciones financieras no utilizan la descentralización como principio, incluso si hace La economía es "mucho más fuerte". Las instituciones financieras "intentarán pretender" adoptar este principio mientras crean "algo" que pueda ser controlado, porque la naturaleza de las corporaciones es centralizada, y la naturaleza de las empresas financieras es aún "más centralizada". [2018/9/9] A partir de la carta de la OCC, la estrategia de desarrollo de Silvergate en el S1 de octubre ha propuesto "considerar el establecimiento de un custodio calificado" para resolver el problema de "falta de suficientes custodios regulados para almacenar de manera segura la moneda digital". de servir a los inversionistas institucionales en el mercado. La compañía solicitó una carta de fideicomiso con el estado de Nueva York, y su idea es poder convertirse en su propio custodio. En marzo de este año, el CEO de Silvergate, Alan Lane, dijo en The Scoop que la compañía re -aplicado Este estatuto de fideicomiso, si se aprueba para mantener activos digitales como garantía, la empresa no solo puede proporcionar custodia para la industria de activos digitales, sino también proporcionar servicios de liquidación y custodia de terceros.Junto con los últimos desarrollos sobre SEN Leverage, estos movimientos Esto se produce cuando la empresa aspira a acercarse a un negocio de corretaje principal completo, agregando la capacidad de operar con monedas digitales y fiduciarias.Fuente: The Block, Silvergate S1Después de la carta abierta de OCC que permite a las instituciones cubiertas ofrecer criptomonedas a los clientes soluciones de custodia, "incluida la tenencia de claves de cifrado separadas asociadas con las criptomonedas", una pregunta sobre Silvergate es si esta carta cambia el progreso de la licencia de fideicomiso pendiente del estado de Nueva York. En la concurrida carrera de los principales corredores de activos digitales, Silvergate tiene algunas ventajas obvias sobre el número creciente de participantes en los últimos 3 o 4 meses. Ese es el efecto de red y la base de clientes persistente. En mayo En ese momento, The Block Research colaboró ​​con más de 40 Se entrevistó a varios operadores de infraestructura de activos digitales diferentes para obtener una mejor comprensión de lo que los participantes creen que son los mayores riesgos y las piezas estructurales que aún faltan al atender este mercado. Uno de los temas más recurrentes en estas conversaciones es la clara necesidad de un "negocio de corretaje principal completo", es decir, un jugador en el medio del mercado que brinde servicios de agregación de operaciones al contado y de derivados, extensiones de margen, servicios de custodia, capital introducción, e incluso es una ventanilla única para ideas comerciales (similar al papel que juegan las acciones y la investigación comercial en el principal negocio de corretaje de un banco tradicional). El estado de la infraestructura de activos digitales nunca ha estado más fragmentado. Al menos 115 empresas están construyendo infraestructura institucional para activos digitales. La liquidez y los servicios también se distribuyen de manera desigual entre los productos de todo el mundo, de manera similar a la estructura de los mercados bursátiles a fines de la década de 1990 y principios de la de 2000. Pero hay una cosa que realmente conecta a estos jugadores, y es la red SEN de Silvergate. Según el informe financiero del primer trimestre de Silvergate, procesó más de 32 000 millones de dólares estadounidenses solo en 2019 y ha prestado servicios a más del 100 % del total direccionable. mercado de activos digitales 75%. Al final, todos inevitablemente ofrecerán corretaje principal. El desafío para los competidores será cómo hacer bien cada servicio y al mismo tiempo adaptarse a un entorno regulatorio volátil que variará según las jurisdicciones y los estados (realmente no existe una estructura de entidad legal única, como una licencia de corredor en acciones, que le permite facilitar este servicio bilateralmente en los EE. UU.). Silvergate tiene puntos fuertes tanto en su historial bancario (ha existido durante más de 30 años) como en su integración en la industria de las criptomonedas. Otras preguntas sin resolver antes del informe de ganancias. El éxito de SEN Leverage: un ejemplo de las mejoras del producto SEN es el SEN Leverage lanzado recientemente, que permite a los clientes obtener préstamos en USD respaldados por Bitcoin para operar con margen. El producto SEN Leverage aún se encuentra en sus primeras etapas, y Bitstamp es un socio en su lanzamiento de custodia, inicialmente para proporcionar un apalancamiento de 2:1 a clientes seleccionados. El mes pasado, Silvergate también se asoció con Anchorage para expandir el uso de SEN Leverage. Pero, ¿cómo cambiará la carta de la OCC estas asociaciones? ¿La carta abierta de la OCC y la decisión de bancos como JPMorgan Chase de brindar servicios bancarios a los intercambios de criptomonedas afectarán la capacidad de Silvergate para desarrollar depósitos sin intereses? A menudo, obtener depósitos sin intereses de los bancos es difícil. Sin embargo, este no siempre ha sido el caso de los bancos que aceptan criptomonedas, ya que la dificultad de encontrar socios bancarios ha llevado a las empresas relacionadas con las criptomonedas a aceptar tasas de depósito más bajas. Pero con el último movimiento de la OCC, ¿eso está llegando a su fin? Teniendo en cuenta que el 85 % de los depósitos de Silvergate en el primer trimestre de 2020 provino de clientes de moneda digital, no está claro si la creciente aceptación de los grandes bancos comerciales para dar servicio a las empresas de criptomonedas afectará esta base de depósitos que no devengan intereses. Un punto positivo para Silvergate es que la base de depósito se adquiere a "costo cero" y los clientes de activos digitales deben emitir y mantener depósitos con Silvergate para usar su red de pago SEN en tiempo real las 24 horas, los 7 días de la semana

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