Pensamiento Defi: Mejorar la eficiencia de producción de la industria financiera

El uso de tecnologías más avanzadas para mejorar la productividad de la industria financiera es el núcleo de las finanzas descentralizadas (DeFi). El campo financiero siempre ha sido un área en la que los practicantes de blockchain quieren ingresar, sin importar qué método se utilice para ingresar. Además de varios proyectos de discos escondidos en diferentes rincones, ¿qué papel juega la cadena de bloques en el ámbito financiero? Aquí hay algunas posibles aplicaciones de la tecnología blockchain.

Antes de describir las soluciones relevantes en el campo financiero, echemos un vistazo a la descripción general de los activos financieros globales.

De esta estadística puedes pulir:

La cantidad total de activos digitales ha superado con creces la plata, que alguna vez fue una moneda importante en circulación en el mundo, y solo es superada por los gastos militares mundiales;

Incluso los activos digitales han superado a la plata, pero la escala de los derivados sigue siendo 4098 veces peor que la de los primeros fusionados;

Deuda, el tamaño de este tipo de activo financiero solo es superado por los derivados, pero considerando el factor de liquidez, es el activo financiero más importante;

The Sandbox Tower Game Jam se asocia con Crazy Defense Heroes: Jinse Finance informa que The Sandbox ha anunciado un nuevo evento Game Jam en asociación con Crazy Defense Heroes. Después del evento previo a Game Jam de Sandbox, que incluyó a The Smurfs y Voxodeus, la veterana compañía regresa con otra competencia de creación de juegos y activos, Tower Defense Game Jam. La franquicia TOWER otorgará premios de 15k SAND y NFT al ganador, y un obsequio de héroe de Crazy Defense a todos los participantes elegibles. Game Jam comienza el 25 de julio de 2022 y finaliza el 14 de agosto de 2022. [2022/7/31 2:48:54]

La emisión desmedida de moneda, que el público escucha con frecuencia y no le preocupa, no vale la pena mencionarla frente a esta estadística.

La oferta monetaria amplia es solo el 38% de la deuda global y solo el 34% de los bienes raíces globales. Al ver estas estadísticas, ¿sigue preocupado por el exceso de oferta de divisas? ¿O simplemente le preocupa el exceso de oferta de divisas?

Datos: El volumen total de bloqueo de los acuerdos DeFi alcanzó los 215,68 mil millones de dólares estadounidenses: Jinse Finance informó que, según los datos de Defi Llama, el volumen total de bloqueo (TVL) de los acuerdos DeFi alcanzó los 215,68 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento de 24 horas del 7,09%. Los cinco primeros en TVL son Curve ($ 19,14 mil millones), MakerDAO ($ 16,99 mil millones), Convex Finance ($ 13,35 mil millones), AAVE ($ 12,82 mil millones) y WBTC ($ 10,91 mil millones). [2022/2/6 9:33:20]

Obviamente, a juzgar por los datos estadísticos y la explicación preliminar anterior, nos centraremos en la "deuda" como principal objeto de discusión. Por supuesto, los derivados, el mayor tipo de activo financiero, también son nuestra preocupación, pero continuaremos ampliando esta parte del contenido en otros informes.

La explicación de "Acerca de la obligación" en Wikipedia es la siguiente: "La obligación es una relación específica de derechos y obligaciones entre sí de acuerdo con lo acordado en el contrato o de acuerdo con la ley. Relación legal". Obviamente, esta interpretación es correcta en términos de marco, pero las limitaciones en el alcance del sujeto y el objeto indican que esta interpretación solo es aplicable a hechos dentro del ámbito del derecho interno. Esta explicación muestra que la "deuda" es el truco de haber acordado y pagar las obligaciones y es un hecho habitual en nuestra vida. Usamos la definición de bonos en el campo financiero para abstraer la "deuda" mencionada aquí de la siguiente manera:

La tasa de interés de referencia de DeFi se mantuvo estable en torno al 3,40 %: Jinse Finance informó que, según los datos de sus pares, la tasa de interés de referencia de las finanzas descentralizadas de DeFi fue del 3,47 % el 17 de junio, un aumento del 0,03 % con respecto al día anterior. Durante el mismo período, la tasa de recompra de hipotecas de bonos del Tesoro de EE. UU. (Tasa Repo) fue de 0.02%, y la diferencia de tasa de interés entre ambas fue de 3.45%.

La tasa de interés de referencia de DeFi representa la dificultad de la financiación de DeFi: cuanto mayor sea la tasa de interés, mayor será el costo de financiamiento, y cuanto menor sea la tasa de interés, menor será el costo de financiamiento. La diferencia de tasa de interés entre esta y la tasa de recompra es conveniente para la comparación entre DeFi y los mercados tradicionales. [2021/6/17 23:44:56]

Con respecto a la parte central de los "bonos", la relación entre el precio, el índice y el vencimiento se expresa simplemente como la siguiente figura:

Exdirector de Messari: actualmente se encuentra en el pico de DeFi, pero el pico real puede ser el doble de lo que es ahora: el 6 de febrero, Qiao Wang, el exdirector de Messari, tuiteó: "No sé eso". en el mini ciclo actual de DeFi, qué tan lejos estamos de la cima, pero las cosas no son tan locas como a fines de agosto de 2020. Si el mini ciclo actual de DeFi termina aquí, entonces este es el pico perfecto, creo que estamos en la etapa superior, pero el pico real probablemente sea el doble. Basado completamente en la burbuja de las puntocom, no me sorprendería que los principales activos de DeFi valieran más de $ 100 mil millones en el pico del ciclo criptográfico actual. [2021/2/6 19:03:49]

Los dos diagramas esquemáticos anteriores son relativamente abstractos. Aquí hay un resumen de los dos diagramas esquemáticos para que los lectores entiendan lo que queremos expresar.

Resumen:

Un bono es un contrato entre el emisor o prestatario (prestatario) y el inversor o tenedor de la deuda.

El contenido del contrato es que el emisor se compromete a dar al tenedor de la deuda o inversor el principal y el índice en algún momento en el futuro (el índice es el contenido clave del contrato).

Bluzelle, una red de almacenamiento de datos distribuidos, anunció su ingreso al campo DeFi: el 28 de agosto, Bluzelle, una red de almacenamiento de datos distribuidos con sede en Singapur, anunció su ingreso al campo DeFi. Aproveche Bluzelle Oracles, un nuevo servicio impulsado por Bluzelle DB, dedicado a mejorar la seguridad y la confiabilidad de precios de los proyectos DeFi. [2020/8/28]

La liquidez de los derechos puede negociarse entre diferentes tenedores, y el precio de transacción de los derechos cambia debido a cambios en las tasas de interés del mercado externo. Los precios y las tasas de interés del mercado cambian inversamente.

Una vez que hayamos completado claramente la descripción general básica de los activos financieros y la definición básica de "deuda" como trasfondo, comenzaremos a discutir el posible impacto positivo de la tecnología blockchain en la "deuda" del activo financiero.

Para el público en general, la cadena de bloques es equivalente a Bitcoin, y se puede decir que aquellos que han oído hablar de Ethereum son puerros en el círculo de divisas. De hecho, la única aplicación existente que puede ser percibida por el público es Bitcoin. Ethereum es bien conocido en el círculo de divisas por su capacidad para emitir monedas rápidamente. El caos y el desorden en el círculo monetario es probablemente la comprensión inicial del público sobre la cadena de bloques. Bajo tal caos y desorden, se oculta el valor real.

Comencemos con el ICO más criticado. Ya sea que la herramienta sea una estafa o no, hay una verdad muy obvia pero que se pasa por alto fácilmente: recauda dinero de manera extremadamente eficiente.

Ethereum comenzó a mediados de 2014, han pasado aproximadamente 6 años y su valor de mercado actual es de $ 43,723,781,770. La función más importante de este proyecto de cadena pública es proporcionar una plataforma conveniente para que todo tipo de personas emitan monedas. Proporciona una plataforma de financiación eficiente para todo tipo de personas. Por supuesto, aquellos que pueden también pueden pensar en ella como una eficiente cosechadora de puerros.

Para ilustrar su financiamiento de alta eficiencia, comparamos el costo de las herramientas de financiamiento tradicionales: préstamos privados, con altas tasas de interés y crédito limitado. Préstamos bancarios, tasas de préstamo bajas y expansión de la escala de financiamiento, pero considerando otros costos de financiamiento (búsqueda de rentas correcta, ciclo de financiamiento), el costo de financiamiento es más alto que el de los préstamos privados. Para la emisión de bonos, la tasa de interés es generalmente del 15-20% para los bonos con calificación BB y los requisitos para la escala de emisión y las calificaciones son bastante estrictos. Además de la suscripción de roadshow y otros gastos de emisión, no hay necesidad de hablar sobre este método de financiación. . IPO, no necesito seguir analizando esto, ¿ha encontrado nuevos recientemente?

Hasta qué punto se puede integrar, es decir, los Ocho Inmortales Cruzando el Mar muestran cada uno sus poderes mágicos. Es precisamente esta característica la que atrae todo tipo de oscuridad para realizar diversas actividades de financiación en Ethereum. ¡Un fenómeno tan caótico y desordenado demuestra plenamente sus características financieras de alta eficiencia!

Aquí podemos concretar nuestra evidencia: la eficiencia financiera es el núcleo.

Bajo el principio central de eficiencia financiera, se lanzan soluciones financieras blockchain.

Tomemos como ejemplo el financiamiento de la cadena de suministro: las empresas más influyentes en las industrias generales tienen calificaciones crediticias más altas que otras empresas en la misma industria. En otras palabras, la empresa pagará más intereses que otras empresas por pedir dinero prestado a instituciones financieras como los bancos. Estas empresas influyentes en la industria suelen mantener relaciones de cooperación a largo plazo con sus proveedores y clientes para garantizar la estabilidad comercial. Como el suministro de PetroChina, los dispensadores de combustible de Sinopec, las cajas registradoras, etc. suelen ser solo unas pocas empresas fijas, y el público generalmente solo acude a PetroChina, Sinopec y Sinopec para repostar. Además, si una empresa como Sinopec pide prestado a los bancos, sus ingresos por intereses obviamente superarán los de la empresa que le dio el surtidor de gasolina. La lana proviene de las ovejas, y el costo de financiamiento de la empresa que vende a Sinopec se ha vuelto más alto, y el precio de venta a Sinopec está destinado a aumentar. De esta forma, los crecientes costos de financiamiento se trasladarán a Sinopec. Yendo un paso más allá, los precios de la gasolina también subirán y eventualmente todos los consumidores pagarán.

En este punto, es necesario ordenar la relación de costos: el aumento en el costo de operación del fabricante del tanquero-> el aumento en el precio del tanquero-> el aumento en el costo de operación de Sinopec->

Para resolver las deficiencias mencionadas anteriormente, es necesario resolver los siguientes problemas:

¿Cómo confía el banco en el fabricante del camión cisterna y la tasa de pago es igual a la tasa de rendimiento de Sinopec (las calificaciones crediticias múltiples son diferentes);

Si el banco está seguro de que el dinero prestado se usa correctamente (es probable que el fabricante del camión cisterna y el proveedor de Sinopec lo usen en otra parte después de recibir el gasto);

¿Es el banco el financiador más bajo?¿Cómo participan otros financiadores fusionados?

La tecnología Blockchain puede resolver algunos problemas. Los contratos se pueden administrar de manera efectiva a través de contratos inteligentes y, debido a los datos en la cadena, todos los participantes pueden ver y supervisar los contratos y las transferencias de cuentas relacionadas. Pero aquí se trata de un tema clave, la circulación de cuentas. En la actualidad, la circulación de cuentas está controlada por la generación y transferencia de tokens, y aún no se han roto las restricciones legales. Asumiendo una situación donde la ley ya tiene una solución efectiva, pensamos que el esquema debe enmarcarse de la siguiente manera:

Cualquier consumidor o inversionista puede obtener contratos reales y la información de identidad correspondiente a través de terminales como billeteras;

El inversor utiliza el token digital del titular para ingresar el contrato inteligente de administración de cuenta correspondiente de acuerdo con el contrato;

El contrato inteligente presta dinero al prestatario de acuerdo con el contrato y monitorea y administra el uso de cada token digital;

El contrato inteligente calcula el índice de acuerdo con el contrato y complementa el índice en la billetera del inversor de acuerdo con las condiciones acordadas;

La inversión puede intercambiar tokens digitales libremente, que es lo que llamamos "deuda"

En la actualidad, se pueden ver varias soluciones, buenas y malas. Creemos que lo más importante es nuestra evidencia aquí: la eficiencia financiera es el núcleo.

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