Minería de liquidez con usuarios y activos en alza en DeFi, ¿ángel o demonio?

Si desea hablar sobre el tema más candente en el círculo en los últimos dos meses, debe ser DeFi. Si desea encontrar otro tema candente en el círculo DeFi, entonces debe ser las cinco palabras "minería de liquidez". Estas cinco palabras a menudo se asocian con cientos de millones o incluso miles de millones de dólares en fondos. Cuando nosotros, los expertos chinos, escuchamos estas cinco palabras, la palabra "Fcoin" que ha fallado es a menudo lo primero que nos viene a la mente. Entonces, al final, ¿la minería líquida explosiva es un ángel? ¿O el diablo? En definitiva, es obtener ingresos aportando liquidez a los productos DeFi en Ethereum. Hay muchas formas de obtener esta liquidez: por ejemplo, Compound, que abre la caja de Pandora de la minería de liquidez, requiere que deposite o preste tokens en Compound, para obtener recompensas de tokens de gobernanza COMP. La extracción de liquidez en Uniswap y Balancer consiste en inyectar Token en el grupo de tokens comerciales para proporcionar liquidez, y luego obtener parte de la tarifa de transacción como recompensa. Balancer también proporcionará el Token Bal nativo de Balancer además de la tarifa. Los dos DEX pertenecen a la minería de liquidez más "ortodoxa". El protocolo DeFi Shell Protocol anunció que emitirá el token de gobernanza SHELL: el 5 de julio, el protocolo DeFi Shell Protocol anunció en su sitio de redes sociales que el acuerdo confirmó que emitirá el token de gobernanza SHELL. Anteriormente, el acuerdo emitió Toucan NFT en la red Arbitrum y usó esta serie NFT para la votación de gobernanza comunitaria. [2022/7/5 1:51:35] Además, en realidad hay proyectos como minería con oráculos, y YAM, que ha fallado en los últimos dos días. Se compromete directamente o se extraen depósitos (YAM Esto es más como un método de distribución de Token, y es más como PoS Staking, que no proporciona liquidez a la ecología, por lo que en realidad es un poco exagerado clasificarlo como minería de liquidez). Lado del ángel 1. ¡Fuego! ¡fuego! ¡fuego! Ahora que DeFi es tan popular, muchos proyectos antiguos son codiciosos y han comenzado a transformarse en DeFi. Incluso si no pueden transferirse, tienen que luchar duro. Sin mencionar que el efecto es realmente bueno, al menos en este momento. se anuncia la noticia, el precio de la moneda se tira directamente Levántate un rato. En el círculo DeFi, si algún proyecto comienza a extraer liquidez, tendrá el mismo efecto que cualquier proyecto fuera del círculo DeFi que abrace el muslo de DeFi, y el precio de la moneda fluctuará de inmediato. El volumen total de bloqueo del protocolo DeFi en la cadena Avalanche es de 10,77 mil millones de dólares estadounidenses: Jinse Finance informó que, según los datos de DefiLlama, el volumen total de bloqueo del protocolo DeFi en la cadena Avalanche es actualmente de 10,77 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento del 0,54% en 24 horas. Los cinco principales activos bloqueados son AAVE ($2770 millones), TraderJoe ($1460 millones), Benqi ($1160 millones), Curve ($984 millones) y Platypus Finance ($928 millones). [2022/4/10 14:15:34] De ninguna manera, este es el efecto Fomo provocado por los puntos calientes, al igual que el año pasado cuando la moneda de la plataforma se disparó. Las monedas también pueden atraer una ola de verdad. Desde que Compound lanzó la minería de liquidez en junio, en solo 20 días, la cantidad bloqueada aumentó de 180 millones a 650 millones, y la cantidad de usuarios se disparó a 6,000. Balancer es aún más exagerado. Cuando no había minería de liquidez hace dos meses, solo había más de 1,000 usuarios, y la liquidez de los activos era de aproximadamente 20 millones. Desde que se inició la minería de liquidez, la cantidad de usuarios se ha disparado a 20,000, y la liquidez de los activos ha alcanzado los 350 millones de dólares estadounidenses, ambos datos son más de 10 veces el crecimiento. 2. Retroalimentación para la ecología Si la minería de liquidez es solo un truco o un concepto, no debe ser tan popular Hay razones para ser popular. Como todos sabemos, cuando los usuarios eligen una plataforma de negociación, además de factores externos como la interfaz y las tarifas de manejo, los factores más importantes son los siguientes dos factores (suponiendo que la velocidad de la transacción sea similar): el protocolo de seguro DeFi InsurAce.io y el protocolo de moneda estable QiDao Protocol alcanzó la cooperación: el 20 de marzo, según las noticias oficiales, el protocolo de seguros DeFi InsurAce.io anunció una cooperación con el protocolo de moneda estable nativo de Polygon QiDao Protocol, centrándose en la cooperación de proyectos futuros y la protección de los activos de los usuarios. El protocolo QiDao es un protocolo que permite a los usuarios tener criptomonedas y al mismo tiempo gastar su valor. Los usuarios pueden tomar prestadas monedas estables a cero intereses sin vender sus tenencias de criptomonedas. Como protocolo impulsado por la comunidad, los titulares de Qi pueden votar sobre cualquier cambio o propuesta. [2022/3/20 14:07:54] Precio de la transacción: cuanto más cerca esté el precio de la transacción del precio de mercado actual, mejor, es decir, cuanto menor sea el deslizamiento (margen de compra-venta), mejor será la liquidez . Profundidad de negociación: la profundidad de negociación se puede utilizar para medir la estabilidad de precios del mercado. Cuanto mayor sea la profundidad, menor será el impacto de un cierto número de transacciones en el precio, y más puede acomodar la entrada y salida de capital más grande, lo que es especialmente importante para los grandes inversores. Tome el AMM DEX más popular actual (Uniswap, Balancer, Curve), etc., su arma contra CEX (plataforma de comercio centralizada), una es que es fácil de enumerar monedas y fácil de operar. Otra razón muy importante es que, en términos de la profundidad de muchas monedas, estas plataformas comerciales superan a la mayoría de los CEX de segundo y tercer nivel. La profundidad estable del intercambio de divisas de Curve incluso mata a las tres principales plataformas comerciales. No hay almuerzo gratis en el mundo, AMM puede atraer suficientes fondos para brindar apoyo de liquidez, confiando en el arma de la minería de liquidez, vienes a depositarme fondos, proporciona liquidez, te daré mi Token o es una tarifa de manejo . Las criptomonedas en el sector DeFi aumentaron en general, y los precios de CRV, UNI y 1INCH alcanzaron niveles récord: el 31 de enero, el sector del concepto DeFi aumentó en general, de los cuales CRV superó una vez los $2,8; UNI se cotiza actualmente en $19,5; 1INCH es actualmente cotiza a $4,9, con un incremento diario promedio superior al 30%, un máximo histórico. [2021/1/31 18:30:50] Como usuarios, lo que perciben es un deslizamiento ultrabajo y suficiente profundidad, y la experiencia comercial se ha mejorado cualitativamente. Lo mismo es cierto para Compound. Es cierto que mucha gente viene aquí en busca de recompensas, pero invisiblemente, las personas que quieren pedir dinero prestado también disfrutan de mejores tasas de interés debido a estas "fiestas de dinero gratis". mejora cualitativa para todo el ecosistema DeFi, especialmente para la experiencia de los usuarios finales. 3. Un nuevo método de distribución de Tokens y método de combinación El círculo de divisas ha experimentado varios IXO de ICO, y ahora marca el comienzo del nuevo método de distribución de Tokens de "minería de liquidez". Por el lado del proyecto, esta puede ser la mejor manera de comenzar en frío. Primero, puede llamar la atención y popularidad en un corto período de tiempo. Segundo, puede emitir tokens a un costo casi nulo para recompensar a los agricultores de ingresos que proporcionan liquidez. para DeFi El tercero es confiar en la autoayuda del mercado para completar el anclaje y la captura del valor del token, que se puede decir que mata tres pájaros de un tiro. Para los usuarios, ya no hay necesidad de preocuparse por la cadena alimenticia en la que los peces grandes se comen a los peces pequeños, como los ángeles que cortan semillas, los ángeles que cortan M privada, la M privada que corta M pública. Al principio, todos estaban básicamente en la misma línea de partida. Si eres optimista sobre el proyecto, puedes elegir comprarlo en el mercado secundario o elegir la minería de liquidez. En comparación con varios IXO, es mucho más justo. Director de la comunidad de Chainlink China: En comparación con DeFi, los préstamos flash no requieren activos hipotecarios para realizar préstamos: Jinse Finance informó que en la segunda reunión en línea de "NOVA Guest Room" transmitida exclusivamente por Jinse Finance, hubo una pregunta sobre "cómo ver Préstamos flash" Problema de "aumento", el director de la comunidad de Chainlink China, Philip, dijo que el préstamo flash es para completar el préstamo y el pago en una transacción en la cadena sin garantía. Dado que una transacción en la cadena puede incluir múltiples operaciones, los desarrolladores pueden pedir prestado y pagar Agregar otras operaciones en cadena entre fondos hace que dicho préstamo sea más imaginativo y significativo. Sabemos que DeFi tiene muchas ventajas, pero al mismo tiempo hay defectos estructurales. DeFi debe comprometerse en exceso, lo que significa que la tasa de utilización de fondos es muy baja. Y los préstamos flash permiten a los prestatarios pedir prestado sin activos colaterales, lo que mejora en gran medida la tasa de utilización de los fondos. El 10 de marzo, Tether, el emisor de la moneda estable USDT, anunció oficialmente la integración del acuerdo de préstamos DeFi Aave. Debido a la intervención de Tether , Creo que los préstamos flash ganarán más peso en el campo DeFi en el futuro.[2020/3/13] Otra característica distintiva de DeFi es la componibilidad: hace algún tiempo, Synthetix, Curve y Ren organizaron conjuntamente actividades de recompensa minera, es decir, al proporcionar liquidez para sBTC en Ethereum para obtener 4 tipos de ingresos de recompensa de token. Lado del diablo 1. La mayoría de los incentivos se otorgan a los arbitrajistas, en lugar de crear una demanda real. Este compuesto se puede usar como un ejemplo típico —— Es cierto, como se mencionó arriba, después de que se inició la extracción de liquidez, hubo una gran cantidad de árbitros, lo que condujo a un aumento cualitativo en la cantidad de fondos que se pueden pedir prestados y el nivel de las tasas de interés.Sin embargo, el diseño de Compound es que tanto el préstamo como el Se pueden obtener recompensas de préstamo Comp, lo que hace que la gran mayoría de los usuarios en todo el sistema lleguen al arbitraje, liberen y paguen préstamos locamente, paguen intereses con la mano izquierda y cobren intereses con la mano derecha. El % de la producción de Comp estuvo dominado por varios BAT Los grandes usuarios usan cientos de millones de BAT para retirar de esta manera. En términos relativos, el diseño del mecanismo de minería de liquidez de Balancer y Curve es mucho mejor. Se puede decir que las recompensas son de hecho otorgado a aquellos que "mejoran la experiencia comercial del usuario al aumentar la profundidad del grupo de suministro". Sin embargo, uno de los problemas inevitables de la minería de liquidez es que es fácil ser monopolizado por ballenas gigantes de activos o grandes cantidades, especialmente en los últimos días. , la tarifa de manejo de ETH ha alcanzado la asombrosa cantidad de $ 20 aproximadamente, la tarifa de gas para llamar al contrato puede superar fácilmente los 100, lo que hace que los inversores minoristas con fondos pequeños a menudo pierdan más que la ganancia al realizar minería de liquidez. es demasiado alto Se puede decir que la minería de liquidez es otro umbral construido sobre el umbral DEX. Todas las impresiones o el conocimiento de muchos usuarios antiguos sobre el círculo de divisas son Huobi y Binance. Cuando se usa Uniswap por primera vez, no se usan Necesitan crear una billetera, recordar el mnemotécnico, instalar Metamask, buscar la dirección del contrato de la moneda y autorizar, después de la transacción, dar más aceleración a GAS... esto Ha dejado perplejos al menos a la mitad de los usuarios. ¿Quieres jugar a la minería de liquidez? Una vez que domine el uso de Uniswap, el umbral aquí debe ser al menos la mitad de las personas atrapadas... Por ejemplo, AMPL, que fue muy popular hace algún tiempo, proporcionó recompensas de exceso de liquidez en Uniswap, puede optar por agregar AMPL+ Token ETH a Uniswap para ingresar El grupo de liquidez se intercambia por recompensas ordinarias, y también puede ir al sitio web oficial de AMPL para hipotecar el token de prueba de liquidez emitido por Uniswap para intercambiar nuevamente por recompensas en exceso. También está la celebridad de Internet anterior Yearn.finance, si no hay un tutorial detallado al minar al principio, se estima que los usuarios que no han minado antes se encontrarán en la página de inicio y esos diferentes grupos de liquidez se confundirán. ¿Cuál es la diferencia entre cada pool, cuál es la anualización y el riesgo? ¿Cómo hacerlo? ...... 3. Riesgo ultra alto: los pros y los contras de los altos rendimientos YAM, que domina la pantalla en los últimos días, comenzó con una tasa anual ultra alta de 6000%, detonó todo el círculo DeFi nuevamente , un contrato que aún no ha pasado la auditoría de seguridad, en menos de 6 horas atrajo 200 millones de dólares estadounidenses para ingresar al mercado. Las 8 monedas involucradas en la minería, como Compound y SNX, también se dispararon todo el camino. Sin embargo, en solo unas pocas horas, esta fiesta llegó a un abrupto final. Una simple línea de código y la omisión de una variable hizo que el suministro de monedas se multiplicara muchas veces, lo que provocó que el precio de las monedas casi se liquidara en un corto período de tiempo. . Para los "mineros" involucrados en la minería, básicamente no hay pérdida, pero los usuarios que toman pedidos en el mercado secundario son lamentables. El código sin auditoría de seguridad puede atraer una cantidad tan grande de fondos, ¿es culpa del usuario? ¿O el lado del proyecto? ¿O DeFi en sí? Por supuesto, esta no es la primera vez que DeFi o la minería de liquidez tienen un accidente, ya que en abril de este año, Lendf.me del protocolo DF fue pirateado, lo que resultó en la retirada de $ 25 millones en activos del contrato. Afortunadamente, al final se recuperaron todos los activos, por lo que no hubo peligro. En junio de este año, los mineros involucrados en la minería Compound fueron liquidados accidentalmente debido a la fijación incorrecta de la tasa de compromiso y perdieron decenas de miles de dólares. Hace algún tiempo, la celebridad de Internet YFI, después de que se hizo popular, aparecieron varias imitaciones y también atrajeron a muchas personas a la mía. Como resultado, se escaparon y se desplomaron, ya sea como inversionistas en el mercado secundario o participando en la minería. los usuarios sufrieron grandes pérdidas. El fundador de Litecoin, Li Qiwei, no es muy optimista sobre DeFi, la razón principal es el riesgo, dijo que DeFi descentralizado es precisamente su talón de Aquiles. "Debido a que DeFi enfatiza la descentralización, esto significa un problema. Una vez que ocurre un error en el sistema, no se puede deshacer ni reiniciar. Este tipo de problema no aparece en las finanzas centralizadas. Por ejemplo: una vez que un banco tiene un problema, lo hará allí son las compañías de seguros para compensar. Otro ejemplo: en el mercado de valores, si hay un problema en el sistema, también se puede resolver retrocediendo. Pero debido a que DeFi está descentralizado, si todos ponen mucho dinero en DeFi, en caso de que el sistema sale mal El problema es que es posible que los inversores no recuperen su dinero. Especialmente en el mercado actual, a menudo hay incidentes de piratas informáticos que roban monedas. Una vez que los piratas informáticos logran robar monedas, debido a que está descentralizado, las personas no pueden hacer nada "Además, este tipo de riesgo también es componible. Una de las ventajas de DeFi es la componibilidad. Sin embargo, mientras brinda flexibilidad, el riesgo también se magnifica en consecuencia. Tome Compound como ejemplo, Compound It en sí mismo depende de MKR, y MKR depende de ETH. Esto tipo "Lego DeFi", siempre que haya un problema de seguridad en un enlace, el riesgo puede extenderse a todo el bloque de construcción. Es casi una tarea imposible no tener lagunas en todos los enlaces. Sin embargo, en cualquier caso, sigo sugiriendo que use el dinero que puede perder para experimentar la minería de liquidez por sí mismo.Experimentarlo usted mismo es completamente diferente de simplemente leer artículos. Si solo eres un espectador, ¿cómo puedes decir que has participado en blockchain y DeFi en el futuro? ¿Crees que tiene sentido? ¿Crees que la minería de liquidez es un ángel o un demonio? Bienvenido al área de mensajes para escribir tu opinión.

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