El precio de Bitcoin se estanca en $12 400, pero los comerciantes profesionales no están preocupados

El reciente rechazo de Bitcoin a $12,400 desencadenó la liquidación de $234 millones en contratos de futuros en bolsas de derivados. A pesar de una ganancia del 30% en los últimos 30 días, se mantiene en el nivel de $11,700 ya que aún no se han establecido los niveles de soporte.

Bitcoin no ha visto mínimos más bajos desde la oscilación del 50% a mediados de marzo, lo que provocó que el precio probara el nivel de menos de $ 4,000.

Abra Phoenix News para ver más imágenes de alta definición

Gráfico de 4 horas de Bitcoin USD, fuente: TradingView

Durante las últimas tres semanas, si bien ha habido una clara tendencia alcista, ciertamente ha habido altibajos. Después de una caída de $ 1400 el 2 de agosto que condujo a la cancelación de $ 1 mil millones en contratos de futuros, los comerciantes claramente no estaban de humor.

La ganancia de inversión en Bitcoin de Tesla es un 30 % más alta que la ganancia por ventas de automóviles de 2020: según el Times, la ganancia de inversión en Bitcoin de Tesla este año es casi un 30 % más alta que los ingresos por ventas de automóviles de la compañía en 2020. Tesla reveló en una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el 8 de febrero que compró $ 1.5 mil millones en bitcoin. Bitcoin superó recientemente la marca de $55,000 y su capitalización de mercado cruzó la marca de $1 billón.

Esto significa que si Tesla tiene la misma cantidad de Bitcoin, ha obtenido una ganancia en papel de alrededor de $ 930 millones desde enero. Eso es casi un 30% más que sus $721 millones en ingresos de EV. [2021/2/20 17:34:44]

Es natural que el cerebro humano asocie más eventos recientes, especialmente cuando se presentan con resultados negativos. Los operadores que utilicen apalancamiento sin duda tendrán una experiencia más dolorosa cuando se enfrenten a una vela roja inesperada tan grande en una tendencia alcista de mayor duración.

Hay más de 20 000 transacciones por confirmar en la red de Bitcoin, y la potencia informática en tiempo real ha disminuido: los datos de Tokenview muestran que el volumen de transacciones en la cadena de Bitcoin en las últimas 24 horas fue de 1 170 800 BTC, un aumento del 60,48 % con respecto a el mes anterior, y el número de transacciones en la cadena fue de 303.200, un aumento del 6,92% intermensual. El poder de cómputo promedio en los últimos siete días es de 120,60 EH/s, y el poder de cómputo en tiempo real de toda la red es de aproximadamente 117,4 EH/s, que es un 15,58 % más bajo que el máximo de ayer. En la actualidad, hay alrededor de 22.800 transacciones por confirmar en toda la red. [2020/5/12]

El apalancamiento excesivo de los compradores se reflejará en las tasas de financiación. Esto se debe a que los contratos de futuros perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tarifa por uso de margen.

Las tasas de financiación suelen cambiar cada 8 horas y garantizan que no haya una exposición excesiva a los desequilibrios del riesgo de tipo de cambio.

Liu Changyong: El desarrollo de Bitcoin ha mostrado una tendencia de financiarización desde 2017: Jinse Finance informó que Liu Changyong, Ph. Hay una tendencia hacia la financiarización. Antes de 2017, el posicionamiento funcional de Bitcoin era la función de moneda como medio de pago. Ethereum minimiza aún más sus atributos financieros, enfatizando el uso de la tecnología blockchain para realizar una plataforma de computación en la nube descentralizada. En ese momento, el consenso en la industria era construir un sistema económico mundial más abierto y libre basado en la moneda y la computación en la nube. Las razones importantes que llevaron a la financiarización de las criptomonedas desde 2017 son: 1) el fracaso de la expansión de bitcoin; 2) el crowdfunding de tokens de cadena de bloques; métodos de mantenimiento financiero de alto riesgo que atraen a las personas; 4) la alta liquidez de las criptomonedas y los valores cifrados y la formación de un mercado comercial global ha permitido que más productos financieros tengan necesidades y canales comerciales reales, y promovió la financiarización de las criptomonedas. [2020/4/10]

Si el comprador utiliza más apalancamiento que el vendedor, la tasa de financiación será positiva y el comprador pagará. Lo contrario sucede cuando el vendedor de un contrato de futuros requiere más margen.

Noticias | Bitpay y Refundo cooperan para permitir que los contribuyentes estadounidenses obtengan reembolsos de impuestos en forma de Bitcoin: según Bitcoin.com, la empresa mundial de procesamiento de pagos en criptomonedas Bitpay anunció una asociación con Refundo, un proveedor de servicios y productos financieros relacionados con los impuestos, que permitirá a los residentes de EE. UU. recibir reembolsos de impuestos federales y estatales totales o parciales en Bitcoin. Según se informa, el nuevo producto, Coin-RT, ofrece a los contribuyentes una cuenta y les da un número de ruta y un número de cuenta únicos para ingresar en sus declaraciones de impuestos. [2019/5/1]

Tasa de financiación de 8 horas de intercambio perpetuo de Bitcoin, fuente: Skew

Después de un breve repunte el 10 de agosto, las tasas de financiación se mantuvieron relativamente tranquilas durante los siguientes siete días. Esa tendencia cambió a principios de semana, con el indicador alcanzando el 0,10%, lo que equivale al 2% semanal.

Eso no se traduce necesariamente en inversores alcistas, pero sugiere que son los compradores los que están utilizando más apalancamiento.

La volatilidad es la principal medida de la volatilidad de los precios y se puede calcular a través de los precios históricos o mediante la fijación de precios del mercado de opciones, lo que se conoce como volatilidad implícita. Esto significa que la volatilidad implícita es una medida de las condiciones actuales, independientemente de la volatilidad diaria durante la última semana o mes.

Solo se utilizarán aquellas opciones de Bitcoin con strikes más cercanos al nivel subyacente actual del mercado, lo que significa que el precio actual está entre $11,000 y $13,000. Estas opciones se conocen como opciones at-the-money y se utilizan en el cálculo de la volatilidad implícita.

Volatilidad implícita de la opción at-the-money de Bitcoin, fuente: Skew

Tenga en cuenta que el índice apenas se ha movido en las últimas 48 horas. Ciertamente, ese no sería el caso si el mercado cayera repentinamente $2,000. Esto refuerza el argumento de que la corrección actual de Bitcoin es un retroceso saludable en lugar de un movimiento de mercado que cambia la tendencia.

Los datos proporcionados por el intercambio muestran las posiciones largas y cortas netas de los comerciantes, lo que puede determinar si los comerciantes profesionales tienden a ser alcistas o bajistas.

A pesar de las diferencias en la metodología, los observadores podrán monitorear los cambios en el índice, lo que brinda una visión lo suficientemente clara de la exposición neta de los principales operadores.

Principales operadores largos/cortos, fuente: Binance, OKEx y Cointelegraph

En general, los operadores de Binance y OKEx han mantenido posiciones largas netas desde el 27 de julio, e incluso la caída del precio de bitcoin de $1500 el 2 de agosto no logró cambiar esta posición alcista.

Los analistas se están volviendo más optimistas con Bitcoin ya que, según se informa, la Reserva Federal considera no aumentar las tasas de interés hasta que la inflación alcance el 2%.

Los cambios de volumen brindan información sobre aumentos y disminuciones en la actividad, especialmente después de cambios bruscos de precios.

z

Los volúmenes de negociación en el mercado de criptomonedas se enfrentan a una tendencia a la baja, ya que la capitalización total del mercado rondaba los 260.000 millones de dólares desde mediados de mayo hasta que finalmente rompió la resistencia de 280.000 millones de dólares a finales de julio.

Aunque no se sabe si la capitalización de mercado total reciente puede mantenerse en el nivel de 360 ​​mil millones de dólares estadounidenses, el volumen de negociación promedio actual de 10 días indica que la tendencia del mercado es buena. No parece haber signos de presión sobre los futuros u opciones de bitcoin, ya que tanto la financiación de contratos perpetuos como las métricas de volatilidad implícita se mantienen saludables.

Si bien no existe un único indicador o análisis que pueda determinar la acción del precio a corto plazo, la exposición neta de los principales operadores apunta a un impulso alcista volátil. Al evitar un apalancamiento excesivo, los comerciantes no se ven muy influenciados por las fluctuaciones naturales de los precios, incluso en mercados a largo plazo e incuestionablemente alcistas.

Tags：

FTT