Exploración DEX de Equalizer: distribución inteligente de tokens de gobernanza

Después de que Uniswap se bifurcó de SushiSwap, la cantidad de varios intercambios fue demasiado alta. Muchos intercambios simplemente copiaron el mecanismo de distribución de tokens de minería de liquidez de SushiSwap, lo que provocó que estos intercambios abrieran alto y bajo, e incluso entraron en una espiral mortal. En la actualidad, el swap con una liquidez de más de 100 millones de dólares estadounidenses y un volumen de negociación diario promedio de más de 30 millones de dólares estadounidenses, además de los tradicionales Uniswap, Balancer y Curve, solo queda SushiSwap, y otros swaps están todavía en el camino para ponerse al día. El campo DEX ahora ha entrado en una etapa que requiere innovación, y la copia simple es difícil de sostener. Las innovaciones incluyen la integración con NFT y el uso de tecnología de capa 2. Equalizer también es un DEX que adopta el modelo AMM. ¿Qué nuevas mejoras tiene que merecen nuestra atención? En la actualidad, en varios intercambios de minería de liquidez, básicamente depende del equipo de desarrollo decidir qué fondos de liquidez de pares de tokens pueden obtener recompensas de tokens de gobierno. Esto conduce a una situación en la que los tokens que se pueden recompensar están limitados a algunos fondos de liquidez, mientras que otros fondos de liquidez que contribuyen al DEX no pueden obtener los incentivos correspondientes. En la actualidad, solo hay 4 fondos de liquidez en Uniswap que pueden obtener recompensas: ETH/USDT; ETH/USDC; ETH/DAI; ETH/WBTC. Al momento de escribir, la liquidez de Uniswap es de 2380 millones de dólares estadounidenses, de los cuales la liquidez de estos cuatro grupos representa más del 87 %. (Los cuatro tokens de token pool que se pueden incentivar en Uniswap, Uniswap) No solo Uniswap, SushiSwap y Balancer también tienen situaciones similares. En la actualidad, hay 29 fondos de liquidez en Sushiswap que pueden recibir recompensas de token SUSHI, y actualmente hay alrededor de 50 fondos de token con liquidez, entre los cuales los fondos de liquidez con incentivos de token proporcionan más del 95% de la liquidez. Slow Mist: Equalizer Finance fue pirateado principalmente porque el contrato FlashLoanProvider no era compatible con el contrato de Vault: según las noticias del Distrito Slow Mist, el 7 de junio, Equalizer Finance fue atacado por préstamos flash. El equipo de seguridad de SlowMist compartió el principio de ataque en forma de mensaje de texto de la siguiente manera: 1. Equalizer Finance tiene contratos FlashLoanProvider y Vault. El contrato FlashLoanProvider proporciona servicios de préstamo flash. Los usuarios pueden tomar prestados fondos del contrato Vault a través del contrato FlashLoanProvider llamando la función flashLoan Los fondos provienen de la liquidez proporcionada por los usuarios. 2. Los usuarios pueden proporcionar/retirar liquidez a través de la función provideLiquidity/removeLiquidity del contrato Vault.Los certificados obtenidos por provisión de liquidez y los fondos obtenidos por retiro de liquidez están sujetos al saldo de liquidez en el contrato Vault y la relación total de suministro de certificados de liquidez influencia. 3. Tomando WBNB Vault como ejemplo, el atacante primero toma prestado WBNB del préstamo flash de PancekeSwap 4. Realiza una segunda operación de préstamo flash de WBNB a través del contrato FlashLoanProvider. FlashLoanProvider primero transferirá la liquidez de WBNB en el contrato de WBNB Vault al atacante, y luego realice la devolución de llamada de préstamo flash. 5. El atacante proporciona liquidez a la Bóveda WBNB en la segunda devolución de llamada de préstamo flash. Dado que la liquidez en la Bóveda WBNB se ha prestado al atacante en este momento, el saldo de liquidez es menor de lo esperado y el atacante puede obtener Habrá más certificados de liquidez de lo esperado. 6. El atacante devuelve primero el segundo préstamo relámpago y luego elimina la liquidez de la bóveda de WBNB. En este momento, dado que la liquidez en la bóveda de WBNB ha vuelto a la normalidad, la cantidad de liquidez tomada por el atacante usando la liquidez añadida para obtener el certificado será más de lo esperado. 7. El atacante atacó el contrato de Vault en cada cadena a través de los métodos anteriores, agotando la liquidez de Equalizer Finance. La razón principal de este ataque es que el contrato FlashLoanProvider del protocolo Equalizer Finance no es compatible con el contrato Vault. El equipo de seguridad de SlowMist recomienda que el protocolo considere completamente la compatibilidad entre módulos al implementar el protocolo. [2022/6/8 4:09:22] Lightning Labs recibió $ 70 millones en financiamiento de Serie B liderado por Valor Equity Partners: Golden Finance informó que el martes, la cofundadora y directora ejecutiva de Lightning Labs, Elizabeth Stark, anunció Taro y su oferta para presentar activos como monedas estables en la cadena de bloques de Bitcoin. Además de Taro, Lightning Labs también anunció que ha recaudado $70 millones en financiamiento Serie B, liderado por Valor Equity Partners y seguido por la compañía global de gestión de activos Baillie Gifford. Taro mejora la funcionalidad de Bitcoin, dijo Stark, y porque Taproot fue una actualización activada el año pasado. Taproot tiene tres funciones de actualización: firmas Schnorr, Tapscript y MerkelizedAbstractSyntaxTrees (MAST). Taproot ofrece a Bitcoin los beneficios de la eficiencia, la privacidad y la flexibilidad, pero solo si los desarrolladores lo integran en las herramientas de los usuarios. Taro representa lo que podría suceder cuando Taproot (y MAST en particular) entre en funcionamiento. (coindesk) [2022/4/5 14:05:53] (Es difícil obtener incentivos simbólicos para grupos de tokens de cola larga en Sushiswap, Sushiswap) Balancer adopta una combinación de lista blanca y factor de peso, a través de este modo para controlar Fairer distribución de liquidez minería. Su factor de peso está relacionado con la liquidez total del conjunto de tokens, la proporción de pares de tokens, las tarifas de transacción, el volumen de transacciones, etc. Se basa principalmente en la gobernanza comunitaria para avanzar. (Balancer asigna incentivos simbólicos de acuerdo con el factor de peso del fondo de liquidez, Balancer) Uniswap, SushiSwap y Balancer adoptan este modelo en el que solo una parte del fondo de liquidez puede participar en la minería, y su intención original es comprensible. Debido a que quieren evitar que los tokens basura obtengan recompensas simbólicas al proporcionar liquidez, les preocupa que las monedas malas eliminen las buenas, les preocupa su equidad general y les preocupa su enfoque de desarrollo comercial y competitividad. Sin embargo, esto también ha resultado en que muchos fondos de liquidez de cola larga no puedan obtener las recompensas de liquidez correspondientes. La plataforma de préstamos flash Equalizer comenzará el plan de minería de liquidez a las 17:00 de hoy: La plataforma de préstamos flash Equalizer Finance anunció que comenzará el plan de minería de liquidez a las 9:00 UTC del 22 de abril (17:00). Un grupo de participación de tamaño limitado estará abierto durante una semana. Los proveedores de liquidez pueden extraer liquidez en las cadenas Ethereum y Binance Smart Chain (BSC) durante 120 días. [2021/4/22 20:46:58] La pregunta aquí es, ¿hay una mejor solución a esta intención original? ¿Existe un mecanismo de distribución inteligente basado únicamente en algoritmos? No hay necesidad de ajustes manuales a través del gobierno del equipo o de la comunidad. Es un mecanismo de respuesta rápida más descentralizado. De esta forma, ¿se puede lograr una mejor y más justa distribución de tokens de gobernanza? ¿Permitir que el conjunto de tokens de cola larga también obtenga los incentivos proporcionados por la liquidez, a fin de atraer más tokens para proporcionar una contribución de liquidez? Echemos un vistazo a cómo el nuevo proyecto DEX Equalizer trata este problema. Equalizer también es un DEX basado en AMM. Su mecanismo de negociación es básicamente similar al de Uniswap. Su principal diferencia radica en el diseño del mecanismo de minería de liquidez. Intenta hacer que la distribución de tokens de gobernanza sea más justa, más razonable, más inteligente y más descentralizada, volviendo a la intención original de DeFi y Uniswap. Ecualizador significa ecualizador en inglés, y también se puede ver que el proyecto Ecualizador tiene el significado de diseño de mecanismo autoajustable. Así como Uniswap tiene su propio token de gobierno UNI, Equalizer también tiene su propio token de gobierno EQL. Este es el token utilizado por Equalizer para la gobernanza del protocolo y puede usarse para incentivos de minería de liquidez. EQL también captura el valor de la tarifa de transacción de su protocolo. Captura y distribución de valor de Equalizer En el proyecto de protocolo DEX, el principal valor que el proyecto puede capturar es la tarifa de transacción. Ya sea Uniswap, Balancer o Curve, el valor capturado por estos DEX actualmente no solo está a la vanguardia de DeFi, sino también a la vanguardia de todo el campo de cifrado. El gigante de la energía Equinor extraerá bitcoins para reducir la quema de gases de escape: Jinse Finance informa que la multinacional petrolera Equinor, que cotiza en bolsa, reducirá significativamente la quema de gases de escape mediante la minería de criptomonedas, según capturas de pantalla de la red interna vistas por Arcane Research el viernes. A través de la nueva asociación estratégica, la compañía implementará la "Tecnología digital de mitigación de quemaduras" de Crusoe Energy Systems. Esto convierte el gas natural que de otro modo se liberaría a la atmósfera en electricidad en el sitio del pozo. [2020/8/28] El ecualizador, al igual que otros DEX, también puede capturar tarifas de transacción. Actualmente, la tarifa de transacción para el intercambio de tokens en Equalizer es del 0,3%. El 50% se asigna a proveedores de liquidez y el 50% restante se utiliza para la recompra y destrucción de EQL. Por supuesto, la distribución de las tarifas de transacción también se puede ajustar a través de la gobernanza. Desde la perspectiva de la distribución de la tarifa de manejo de Equalizer, utilizará el 50 % (0,15 % de la tarifa de manejo) para recomprar y destruir EQL. Esto es bastante diferente de Uniswap. De la tarifa de transacción del 0,3 % de Uniswap, el 0,25 % se paga a los usuarios y el 0,05 % restante se asigna a los titulares de fichas, que obtienen el 16,7 % del valor total, mientras que en Equalizer, los titulares de fichas obtienen el 50 % del valor. Este diseño significa lo siguiente: - En Equalizer, los poseedores de tokens EQL son más eficientes para capturar valor del desarrollo empresarial. - Los ingresos por comisiones de los proveedores de liquidez disminuirán en consecuencia, mientras que los ingresos de los tokens de gobernanza minera aumentarán. - Si la cantidad de EQL recomprada y destruida es mayor que la cantidad de EQL recién generada dentro de un período de tiempo, EQL entrará en deflación. Distribución inteligente de tokens de gobierno El token EQL de Equalizer puede capturar su tarifa de manejo, que está respaldada por su volumen de transacciones. Entonces, ¿cómo se asigna el token de gobernanza EQL? Noticias | Neufund ha recaudado 3 millones de euros en su producto Equity Token: Neufund, una plataforma de inversión en acciones y tokenización de activos basada en blockchain, con sede en Berlín, ha recaudado 3 millones de euros en su producto Equity Token. La mayoría de los fondos recaudados provinieron de destacados inversores europeos, incluidos capitalistas de riesgo, inversores ángel e inversores privados. [2018/12/11] El token de gobernanza EQL de Equalizer no tiene minería previa ni participación de los inversores, y su distribución de tokens se distribuye a través de la minería de liquidez. Específicamente para la minería de liquidez, ¿cómo lo hace Equalizer? - Sin lista blanca de minería Cualquiera en Equalizer puede agregar pares comerciales. Cuando el grupo de tokens de liquidez genera un volumen de transacciones, puede participar en la distribución de tokens de gobernanza EQL. En la actualidad, solo 4 grupos de liquidez en Uniswap pueden obtener recompensas de tokens UNI, y SushiSwap solo tiene grupos de tokens 29. Recompensas de tokens SUSHI. En estos dos DEX, los proveedores de liquidez de una gran cantidad de tokens de cola larga no pueden obtener los incentivos de token de gobernanza correspondientes. Si todos los proveedores de liquidez pueden obtener los incentivos simbólicos correspondientes, este es un mecanismo de distribución más justo. Ajuste inteligente de la distribución de tokens EQL La distribución de tokens de minería de liquidez de Equalizer se ajusta y distribuye de manera inteligente de acuerdo con el volumen de negociación del par comercial. Ajusta el índice de distribución cada 6 horas, y cada ajuste afectará el peso minero de cada grupo de liquidez. El cambio de su peso minero está relacionado con la cantidad de EQL recomprada por el grupo de liquidez en la ronda anterior, que está relacionada con el tamaño de otros volúmenes de transacciones. Cuanto más EQL sea recomprado y destruido por el conjunto de liquidez, mayor será el peso del par de transacciones en la minería de liquidez futura de EQL. En este caso, los usuarios pueden tener dos preocupaciones, una es la fuerte fluctuación del volumen de negociación y la otra es que alguien roce el volumen (incluidos los pares de negociación recién abiertos o los pares de negociación únicos). En primer lugar, echemos un vistazo a la situación de cambios bruscos en el volumen de operaciones. Ecualizador introduce el mecanismo EMA (promedio móvil exponencial), que es el mecanismo de promedio móvil exponencial. No solo se basa en los datos de transacciones actuales, sino también en el número de transacciones históricas, como se muestra en la figura a continuación: La segunda es la preocupación por el volumen del cepillo, ¿dará lugar a una distribución injusta? El diseño de Equalizer incorpora el mecanismo del juego. Si el usuario agrega un nuevo par comercial ETH/XXX, suponiendo que desliza un volumen de transacción de 10 millones de dólares estadounidenses en 6 horas y genera una tarifa de manejo de 30 000 dólares estadounidenses, el 50 % de los cuales se devolverá al proveedor de liquidez, y el 50 % se devolverá al proveedor de liquidez. Si compra y destruye tokens EQL, entonces, como proveedor de liquidez, puede recuperar el 50 % de las tarifas. Su volumen de transacciones de $10 millones cuesta $15 000 por 6 horas. Si los costos de gas son tomado en cuenta, el costo será aún mayor Alto, no calculado aquí. Asumiendo que el EQL es de $5, en este momento, si el usuario puede obtener una recompensa de 3,000 EQL en la siguiente ronda de recompensas de fichas, entonces la cantidad de deslizamiento no se perderá y aquí hay una oportunidad de arbitraje. Sin embargo, dado que cada 6 horas, cada conjunto de tokens de pares de transacciones debe competir por una escala fija de recompensas EQL, lo que significa que si hay espacio para el arbitraje, también participarán otros conjuntos de tokens.Este es un diseño de mecanismo de juego, eventualmente un estado de equilibrio surgirá. El ecualizador se ajusta automáticamente cada 6 horas de acuerdo con la proporción del volumen de operaciones de los diferentes fondos de liquidez y distribuye tokens EQL en proporción, lo que es algo similar a la competencia de poder de cómputo en Bitcoin.

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