¿Dónde están los riesgos de la plataforma DeFi?

Recientemente, los proyectos DeFi han estado en auge y se han convertido en un punto caliente en el círculo monetario global.

A partir de ahora, el alcance del servicio de los proyectos DeFi ha cubierto el pago de créditos, los préstamos, los intercambios descentralizados, las monedas estables y otros campos. Aunque la mayoría de las plataformas que operan proyectos DeFi están registradas fuera de China continental, esto no significa que dichas plataformas no estarán reguladas por las leyes penales chinas.

Este artículo tiene como objetivo presentar los riesgos legales penales chinos de los proyectos de préstamos DeFi y proporcionar ideas para el cumplimiento y el desarrollo de plataformas de círculos monetarios.

El significado textual de DeFi se refiere a finanzas descentralizadas, que corresponde a finanzas centralizadas CeFi. Los proyectos comunes de DeFi incluyen MakerDAO, Uniswap, una libra, Aave, etc.

El protocolo DeFi Umami fue aprobado por Circle para abrir su cuenta, apoyando a las empresas a ingresar al campo de encriptación a través de USDC: El 9 de septiembre, Circle aprobó el protocolo DeFi de nivel institucional Umami para abrir una cuenta de Circle. A través de la cuenta Circle, las empresas pueden usar USDC para ingresar al campo de encriptación, usar USDC para transacciones, etc. para integrarse rápidamente a la economía digital. Umami dijo que con el creciente interés de las instituciones en productos DeFi compatibles, Umami espera trabajar con Circle para explorar la creación de un sistema financiero más abierto e inclusivo. [2022/9/9 13:18:58]

En el modelo común de préstamos DeFi, el prestamista puede hipotecar su moneda digital en la plataforma, y ​​la plataforma le paga moneda estable u otros activos de acuerdo con el contrato inteligente. Después de que expira el período del contrato, el prestamista devuelve la moneda prestada para cambiarla por hipoteca. propiedad.

El volumen de bloqueo de DeFi en la cadena Avalanche alcanzó los 11,25 mil millones de dólares estadounidenses: Según las noticias del 12 de diciembre, según datos de DeFiLIama, el volumen de bloqueo de DeFi en la cadena Avalanche (Protocolo Avalanche) alcanzó los 11,25 mil millones de dólares estadounidenses. En la actualidad, Aave tiene la mayor proporción de posiciones bloqueadas en Avalanche, con una participación del 26,56 % y una posición bloqueada de 2990 millones de dólares estadounidenses. [2021/12/12 7:33:19]

Tomemos MakerDAO como ejemplo: la plataforma firma un acuerdo DeFi con los usuarios para proporcionarles la moneda estable DAI anclada en el dólar estadounidense como préstamo, mientras que el prestamista debe proporcionar más del 150 % del valor del préstamo en tokens como ETH. como garantía y consideración Cuando el valor de los tokens garantizados es demasiado bajo, la plataforma liquidará la garantía para mantener la estabilidad del flujo de capital.

Chuxiahu: SWAP+DEX+AMM+servicio de depósito e interés de monedas, con el potencial futuro de DeFi: según las noticias oficiales, el 16 de octubre, en la columna de entrevistas con los medios, el tema fue "DeFi novato lanza DEX, ¿cómo se rompe Metaverse DNASwap el juego?" La AMA. Chu Xiahu dijo que solo SWAP (intercambio flash) + DEX (intercambio descentralizado) + AMM (creador de mercado automático) + depósito de monedas y servicios generadores de intereses pueden realmente respaldar la infraestructura de DeFi. Metaverse DNA pronto cubrirá por completo todos los campos anteriores y, al mismo tiempo, tomará la delantera en proyectos similares en virtud de su alta velocidad de transacción y otras ventajas. Esta es una gran oportunidad.

En la actualidad, Metaverse DNA se ha lanzado en 19 plataformas comerciales principales de todo el mundo, incluidas ZB, Bittrex (Bnet), OKEx, etc. [2020/10/16]

Además, vale la pena mencionar la forma en que cierta plataforma de libra opera proyectos de préstamos DeFi. Además de los ingresos de interés general, cierta libra distribuirá tokens de gobernanza a los usuarios como recompensa. Los usuarios pueden ejercer parte del poder de la plataforma descentralizada a través de tokens de gobernanza, a juzgar por los resultados, los tokens de gobernanza han atraído una gran cantidad de activos, lo que ha hecho que una cierta libra tome la delantera en el campo de las finanzas descentralizadas.

Opinión: Aave es actualmente uno de los mejores protocolos DeFi: el 25 de agosto, Spencer Noon, director de inversores de DTC Capital, tuiteó que Aave es actualmente uno de los mejores protocolos DeFi. Aunque Aave no está ejecutando un programa de minería de liquidez, casi $ 1.25 mil millones en activos digitales aún están bloqueados en el proyecto. El ajuste del producto al mercado es alto y los fundamentos son sólidos. Kyle Samani, cofundador del fondo de cobertura Multicoin Capital Management LLC, envió su tuit diciendo que si solo necesita tener un activo en los próximos dos años, elegirá LEND. (fxstreet)[2020/8/25]

En esencia, los proyectos DeFi son en su mayoría réplicas de los servicios financieros tradicionales en el campo de la cadena de bloques, y el comportamiento de las plataformas que operan proyectos de préstamos DeFi es en sí mismo el negocio de préstamos de las instituciones financieras tradicionales. El grupo de liquidez formado por el proyecto de préstamos DeFi y el canal de intercambio de monedas estables anclado a la moneda fiduciaria son las manifestaciones del negocio de pago y liquidación de fondos de la plataforma.

De acuerdo con el tercer inciso del artículo 225 de la "Ley Penal de la República Popular China", sin una licencia financiera, la plataforma se dedica ilegalmente al pago de fondos y negocios de liquidación, lo que puede constituir el delito de operación comercial ilegal.

En combinación con las disposiciones del artículo 3 de la Interpretación del Tribunal Popular Supremo y la Fiscalía Popular Suprema sobre varias cuestiones relativas a la aplicación de la ley en casos penales de participación ilegal en negocios de pago y liquidación de fondos y comercio ilegal de divisas, la cantidad de la condena por participar ilegalmente en el pago de fondos y negocios de liquidación es la cantidad de operaciones comerciales ilegales. Más de 5 millones de yuanes o la cantidad de ganancias ilegales es más de 100,000 yuanes.

Teniendo en cuenta que las plataformas que operan proyectos de préstamos DeFi suelen tener una gran cantidad de fondos, una vez que las autoridades judiciales presentan un caso por los delitos mencionados anteriormente, es difícil para la plataforma y el controlador lograr un avance en la identificación de los elementos constitutivos. .

Algunas plataformas DeFi creen que su registro o local comercial está en el extranjero y no se ajustará a las leyes y regulaciones nacionales. Sin embargo, de acuerdo con las disposiciones sobre jurisdicción en el "Derecho Penal" de mi país, la plataforma todavía tiene riesgos en las siguientes situaciones: Primero, de acuerdo con las disposiciones sobre jurisdicción territorial en el artículo 6 del "Derecho Penal", si el lugar de negocios está en el país o el lugar donde se produce el resultado delictivo está en el país, la plataforma se aplicará la ley penal de nuestro país; en segundo lugar, si la gestión de la plataforma es de nacionalidad china, de acuerdo con las disposiciones de jurisdicción personal en El artículo 7 del "Derecho penal", puede ser aplicable el derecho penal de nuestro país; tercero, si el cliente que utiliza la plataforma es de nacionalidad china, de acuerdo con el "Derecho penal" La provisión de jurisdicción protectora en el artículo 8 del Código penal La ley puede aplicarse a la legislación penal de nuestro país.

Además, se debe recordar que, al juzgar la nacionalidad de los usuarios, la plataforma no debe simplemente utilizar la inaccesibilidad de la Internet doméstica como prueba de que la plataforma no está abierta a los usuarios domésticos. En términos generales, en la práctica judicial, los operadores están obligados a cumplir con el deber de diligencia debida. Para los operadores que se dedican al negocio de la cadena de bloques, es muy sencillo determinar si un usuario inicia sesión con una VPN. Por lo tanto, si efectivamente hay una gran cantidad de usuarios que usan VPN en la plataforma, el operador tiene al menos una intención indirecta subjetivamente.

Algunas plataformas de blockchain no operan directamente proyectos de préstamos DeFi, pero proporcionan interfaces de plataforma DeFi. Creemos que tal comportamiento no puede evadir la responsabilidad penal.

Una vez que se determine que el comportamiento de la plataforma DeFi de terceros es ilegal y delictivo, como miembro de la industria, se determinará que la situación subjetiva de la interfaz proporcionada por la plataforma es conocida o debería ser conocida. Si bien proporciona una interfaz, a menudo hay una transferencia de beneficios entre las dos plataformas. En consecuencia, las plataformas que no operan proyectos directamente también pueden ser identificadas como cómplices de actividades ilegales y delictivas para proporcionar interfaces.

Las finanzas descentralizadas de la tecnología blockchain pueden controlar los activos en manos de usuarios privados a través de claves En comparación con la confianza en las finanzas tradicionales, que crean ciegamente gigantes como los bancos que no están controlados por individuos, los proyectos DeFi con características de democratización financiera son más para cumplir a la tendencia de desarrollo de la sociedad contemporánea.

Sin embargo, en el entorno general donde las autoridades reguladoras financieras no han aprobado, los proyectos DeFi aún no tienen el suelo para la promoción y el desarrollo en China. Recientemente, se han visto afectados por delitos de lavado de dinero relacionados con su ocultación, y su reputación no es buena. .

Hablando con franqueza, entendemos el valor de la estabilidad del mercado financiero, por lo que los reguladores están dispuestos a soportar el estigma de ser conservadores por ello. Sin embargo, admiramos más a los innovadores en el campo de la tecnología financiera, porque cuando amanece la larga noche, se necesita algo de coraje.

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