Fallas en el sistema bancario y el callejón sin salida de DeFi

Este artículo discutirá las deficiencias del sistema bancario comercial y el callejón sin salida de DeFi. El banco comercial es el producto de la economía de mercado, es una organización financiera formada para satisfacer las necesidades del desarrollo de la economía de mercado y la producción en masa socializada. Después de cientos de años de desarrollo y evolución, los bancos comerciales se han convertido en la institución de recaudación y distribución de fondos más importante en las actividades económicas de todos los países del mundo, y su influencia en las actividades económicas ocupa el primer lugar entre todos los tipos de bancos y entidades no bancarias. instituciones financieras en varios países. El banco comercial es una empresa financiera especial que persigue el máximo beneficio y puede proporcionar a los clientes diversos servicios financieros. El beneficio es la premisa básica de la producción y operación de la banca comercial, y también la fuerza impulsora interna del desarrollo de la banca comercial. El modelo de ganancias de los bancos comerciales es realmente muy simple: primero absorben depósitos y luego emiten préstamos a partir de estos depósitos. Sin embargo, si se calcula de esta manera, el monto del préstamo debe ser menor que el monto del depósito. Pero, de hecho, los préstamos que los bancos pueden otorgar son mucho mayores que los depósitos que obtienen. La oferta monetaria total de EE. UU. en agosto de 2020 fue de $ 18,412 billones, sin embargo, la deuda total del mercado crediticio (Q2 2020) fue de $ 77,61 billones, o 4,215 veces la oferta monetaria total. Independientemente de la cantidad de dinero en circulación, 4.215 veces del mismo se utilizó como originación de préstamos en los Estados Unidos. Por supuesto, todo este dinero no se mantiene como depósitos en los bancos, pero según las normas contables, todo este dinero aparece como "depósitos" en las cuentas de las personas. Por lo tanto, los préstamos deben hacerse sobre la base de estos depósitos. Si a los bancos se les permite tomar el 90% de sus depósitos como préstamos, entonces el 90% de los $18,412 mil millones que se pueden emitir en los EE. UU. = $16,57 billones. Pero las cuentas de Estados Unidos muestran una deuda total de 77,61 billones de dólares. Por lo tanto, uso el término "fallas del sistema bancario". Más bien, el "sistema de reserva fraccionaria" en sí mismo es defectuoso. Presidente de la SEC: Bitcoin es un competidor del sistema bancario de EE. UU. y su consenso global: Jinse Finance informó que durante la Cumbre DACOM 2021 celebrada el miércoles, hora local de EE. UU., Gary Gensler, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., y el ex presidente Jay Clayton, habló sobre Bitcoin Dialogue sobre criptomonedas, activos digitales, fondos cotizados en bolsa (ETF) y finanzas descentralizadas. Gary Gensler quiere trazar una línea divisoria entre Bitcoin y los activos digitales, diciendo que Bitcoin es un competidor del sistema bancario estadounidense y su consenso mundial. Al hablar de los activos digitales, Gary Gensler dijo que, en su opinión, los activos digitales ya existen y no necesitan ser descentralizados para funcionar, también comparó los conceptos de dólar estadounidense y moneda digital, con el objetivo de restar importancia mutuamente “El dólar, el euro y el yen y la mayoría de las empresas públicas son digitales, compras y vendes acciones digitales, compras y vendes bonos del tesoro digitales; ya no hay deuda del tesoro físico, tiendo a llamar a estos activos digitales ". [2021/12/2 12:46:19] Sin moneda física, los bancos, naturalmente, no pueden prestar más préstamos. Pero la sociedad moderna divide el dinero en dos tipos: Papel moneda Moneda digital Tenga en cuenta que la moneda digital aquí no es una moneda digital como Bitcoin y Ethereum, sino una moneda que existe en el sistema bancario en forma digital. Es el surgimiento de esta moneda digital lo que hace que "el sistema bancario tenga exceso de fondos". Este es el resultado de una regla bancaria conocida como banca de reserva fraccionaria. Según esta regla, un banco puede mantener una parte de los depósitos (digamos el 10 %) como reservas y luego emitir el 90 % restante como préstamos. Joseph Young: La moneda estable KRT del won coreano Terra se está convirtiendo en una alternativa al sistema bancario: el analista de cifrado Joseph Young tuiteó que el crecimiento del ecosistema Terra es asombroso. Mirror (activo sintético) y Anchor (protocolo de ahorro) estimulan el crecimiento del ecosistema. Ahora, con KRT (la moneda estable de Terra vinculada al won coreano), la gente realmente no necesita una cuenta bancaria en Corea del Sur. KRT se está convirtiendo en una alternativa al sistema bancario. [2021/5/11 21:49:41] En la superficie, esta es la práctica normal de los bancos. En pocas palabras, esta regla permite que los bancos usen nuestros ahorros para otorgar préstamos a quienes los necesitan. Su razonamiento es que el dinero (nuestros depósitos) permanece inactivo en el banco de todos modos. Por lo tanto, lo usarán para los siguientes propósitos: prestar dinero a quienes lo necesitan, el banco puede obtener una ganancia (intereses sobre el préstamo) y el depositante (nosotros) también puede obtener intereses sobre el depósito, lo que parece ser una situación de ganar-ganar. Pero la cosa es que ese es solo un lado de la historia. Pocas personas hablan de los defectos de la banca de reserva fraccionaria. Defecto 1: Debido a que la persona que hizo esta regla no es un santo, introdujeron esta regla para simplificar el proceso de préstamo. Cuanto más dinero prestan los bancos, más intereses ganan (la fuente de ingresos del banco), y esta regla en realidad sirve a los intereses de los bancos. Usemos una analogía: Supongamos que un banco tiene $100,000 en depósito. De acuerdo con el sistema de requisito de reserva fraccionaria de los bancos, los bancos deben mantener el 10% como reservas. El banco puede prestar el 90 por ciento de $100,000 o $90,000. Suponiendo una tasa de interés del 7,5% anual, el banco puede ganar $6.750 de $90.000. Este es el segundo defecto del sistema de reserva fraccionaria: la capacidad de resistir corridas es extremadamente pobre. Bajo esta regla, los bancos pueden prestar hasta $900,000 en depósitos de hasta $100,000. Pero creemos que solo se pueden usar $90,000 como préstamo. El ingreso anual de $90,000 es $6750. Asimismo, el 7,5% de un ingreso de $900.000 serían $67.500 al año. Al introducir requisitos de reserva fraccionaria, los ingresos del banco se multiplicaron por diez. Por eso todos los bancos del mundo siguen este modelo. Voz | Presidente del FMI: CBDC tiene riesgos como ataques cibernéticos y afectar el sistema bancario Hay que discutir con cuidado: dijo Kristalina Georgieva, presidenta del Fondo Monetario Internacional (FMI), sobre la epidemia de neumonía provocada por la nueva infección por coronavirus, lo que puede conducir a una desaceleración a corto plazo de la economía mundial. Además, también mencionó el tema de la moneda digital del banco central (CBDC) que impulsa la reforma del sistema monetario internacional. El Banco Central de Japón y la Unión Europea lanzaron una investigación conjunta sobre CBDC, al respecto señaló que la moneda digital tiene beneficios como reducir los costos de las remesas, pero al mismo tiempo existen riesgos como ciberataques y afectar la banca. sistema Es necesario discutirlo con mucho cuidado. (Sitio web chino de Nikkei) [3/2/2020] El mayor peligro de este modelo es una corrida bancaria. Una corrida bancaria es una situación en la que los depositantes intentan retirar efectivo, pero el banco no puede proporcionar el efectivo. Esto sucede cuando el banco no tiene suficiente efectivo para pagar a todos los depositantes. Pero bajo el modelo de reserva fraccionaria, la resistencia del banco a una corrida es mucho más débil que la del modelo tradicional. Tomemos un ejemplo: si queremos ver el colapso de la oferta monetaria, se ve así: Depósitos a la vista (ahorros + vista): 52,13 billones de yuanes. Depósitos a plazo (FD/RD): 89,59 billones de yuanes. Total de depósitos: 141,72 billones de yuanes Total de letras emitidas por el PBOC: 8 billones de yuanes. El efectivo en la economía es de solo 8 billones de yuanes, mientras que el depósito es de 141,72 billones de yuanes, es decir, el depósito es 17,715 veces mayor que el efectivo. Todos los depósitos que superan los 8 billones de yuanes son monedas digitales. Entonces, es seguro decir que si todos los depositantes quisieran retirar su efectivo, el banco quebraría. Además, los bancos chinos no tienen más del 10 % de efectivo, lo que significa que de los 141,72 billones de depósitos, solo 14,72 billones son efectivo disponible en los casilleros bancarios. Incluso si el 1% de los depositantes estuviera dispuesto a retirar efectivo, los bancos necesitarían 1.472 billones en efectivo para pagar. El banco ni siquiera tiene tanto efectivo. Esto también explica por qué el sistema bancario de reserva financiera es tan riesgoso. Todo bajo el supuesto de que más personas no necesitarán retirar dinero en efectivo en el mismo momento. Esta suposición no está sesgada. Pero su defecto es la cantidad de veces que la moneda digital ha crecido en comparación con el efectivo. Relatividad Dorada | Liu Changyong: El surgimiento de la moneda digital del banco central debería tener un cierto impacto en el sistema bancario comercial: En la Teoría Dorada de la Relatividad de hoy, sobre "¿Qué impacto tendrá la moneda digital del banco central en las industrias y empresas tradicionales nacionales?" Liu Changyong, defensor de la criptoeconomía y doctor en economía de la Universidad de Pekín, dijo que el surgimiento de la moneda digital del banco central debería tener cierto impacto en el sistema bancario comercial. Si varios canales de pago pueden usar directamente la moneda digital del banco central para la liquidación, se evitarán los bancos comerciales. Si la moneda digital del banco central puede ser tan anónima como los billetes y tiene el respaldo directo del banco central, su competitividad debería ser más fuerte que la moneda electrónica de los bancos comerciales. El impacto de esto será relativamente grande. Mucha gente espera que la moneda digital del banco central sea beneficiosa para las transacciones de criptomonedas, y no creo que las expectativas deban ser demasiado altas. Si la moneda digital del banco central puede lograr el anonimato y la libre circulación en Internet, puede convertirse en un medio comercial para las criptomonedas nacionales, pero esto viola el espíritu de las leyes y reglamentos de mi país que prohíben las transacciones centralizadas de criptomonedas a gran escala, y también trae nuevos riesgos financieros. La moneda digital del banco central no debería ser tan anónima y gratuita como el efectivo, y no brindará mucha comodidad para las transacciones de criptomonedas. Aunque el diseño actual de dos niveles de la moneda digital del banco central es más prudente y pragmático, el impacto será más complicado y difícil de realizar. Al decir "la moneda digital del banco central llegará pronto", me siento un poco optimista. [2019/8/15] Los bancos son instituciones financieras que tienen licencia para aceptar depósitos y emitir préstamos. Preste atención al pedido aquí: el depósito debe realizarse antes del préstamo. Pero no es así como funcionan los bancos hoy en día. Han comenzado a funcionar como las típicas "organizaciones comerciales privadas". Ganan dinero haciendo préstamos al público, no tomando depósitos, imprimiendo dinero, etc. Es por eso que el enfoque de los bancos se ha convertido en "hacer más y más préstamos". Es por eso que todo el tiempo recibimos llamadas locas de bancos pidiendo préstamos, tarjetas de crédito y más. Noticias | Naciones Unidas: Más de un billón de dólares de dinero negro fluye ilegalmente a través del sistema bancario tradicional cada año: según dailyhodl, según un informe publicado por la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito, Bitcoin debería facilitar que los delincuentes realizar transacciones ilegales, pero la cantidad de dinero lavado a través de bitcoin es minúscula en comparación con los billones de dólares en transacciones ilícitas que pasan por los bancos tradicionales cada año. En un informe de Bloomberg titulado "El costo del dinero sucio", Alan Katz pinta una imagen compleja del mundo del lavado de dinero, que incluye una red de multas y encarcelamiento, el informe enumera algunas empresas o personas malas: Citigroup, JPMorgan Chase, Wachovia, Liberty Reserve, PDVSA, Standard Chartered Bank, HSBC, Danske Bank, ING, Deutsche Bank, Commerzbank Banks, Teodoro Nguema Obiang Mangue, Vicepresidente de Guinea Ecuatorial, Hackers de Bangladesh, 1MDB, Commonwealth Bank of Australia, etc. [6/2/2019] Sin embargo, todos los préstamos deben estar respaldados por algún depósito. Sin embargo: los depósitos totales de China: 203,7481 billones de yuanes. Pago total de la deuda por parte de los bancos: 231,1681 billones de yuanes. Relación deuda/depósito = 1,13 Supongamos que 1,13 es la relación máxima que el PBOC quiere mantener en todo momento. Pero en el proceso de otorgar más y más préstamos, nuestros bancos otorgan un 10% más de préstamos de los que otorgan ahora. Como resultado, el monto del préstamo se disparó de 23.116,81 millones de yuanes a 25.428,49 millones de yuanes. Ahora, la relación préstamo-depósito se elevará por encima de 1,13. Los bancos deben elevar los niveles de depósito a 225,03 billones de yuanes desde 203,7481 billones de yuanes. Si los bancos quieren aumentar el coeficiente de reserva obligatoria, pueden pedir dinero prestado al Banco Popular de China. El Banco Popular de China puede prestar dinero a los bancos de dos maneras: Primero: los bancos pueden otorgar más y más préstamos. Al igual que el ejemplo de la reserva de depósito que dimos anteriormente, en la sociedad moderna, el dinero se obtiene de la deuda. . Segundo: en una forma más tradicional de ganar dinero, el Banco Popular de China imprime billetes y los bancos pueden emitir préstamos a lo loco, y el Banco Popular de China puede imprimir dinero directamente. El principal defecto de nuestro sistema bancario actual es el dinero fácil. La causa fundamental es el sistema de reserva fraccionaria. ¿Has descubierto que, pase lo que pase, pueden generar dinero de la nada, y solo puedes ganar el dinero centavo por centavo, agregando garantía de valor al dinero, pero alguna vez lo has pensado, ¿por qué harías esto? ¿paño? Por supuesto, no estoy diciendo que el banco central esté destruyendo deliberadamente el sistema financiero, la moralidad del banco central chino está fuera de toda duda. Pero la pregunta es, ¿cuál es el valor de los billetes impresos por el banco central chino? Billete Un pedazo de papel con números escritos en él. Las garantías de crédito del Banco Popular de China y del gobierno chino nos dan confianza de que estos números tienen valor. Las valoraciones se basan principalmente en la confianza. Antes de explicar, permítanme dar un ejemplo simple. Si desea un préstamo personal de 400.000 yuanes, se verificarán los siguientes datos: Nivel de ingresos: suponiendo 100.000 yuanes al mes. Activos: Por ejemplo, una casa por valor de 500.000 yuanes. Esta persona puede obtener fácilmente un préstamo de 400.000 yuanes porque su nivel de ingresos es suficiente para cubrir los pagos mensuales. Además, hay copias de seguridad de los activos. Si algo sale mal, el banco puede embargar la propiedad. Entonces, la cuestión es que, cuando planificamos los pasivos, hay muchas comprobaciones cruzadas. Pero cuando el Banco Popular de China asume deuda (cada billete que emite es su deuda), ¿hay una verificación de hechos? No me parece. Por eso digo que el papel moneda es demasiado fácil de imprimir en nuestro defectuoso sistema bancario. Echemos un vistazo a los niveles de activos e ingresos de las instituciones bancarias de China: Activos bancarios en el segundo trimestre de 2020: 309,41 billones de yuanes Pasivos bancarios en el segundo trimestre de 2020: 283,93 billones de yuanes Ratio de pasivo = 91,76% Un ingreso no lo más ordinario la gente tiene activos por valor de 1 millón de yuanes. En el caso de una hipoteca, ¿cuál es el préstamo máximo que puede obtener esta persona?, digamos el 80% del valor de la propiedad ($800,000). Haciendo la misma analogía, un banco con 33,04 billones en activos puede asumir el 80% de los 33,04 billones en pasivos (26,432 billones). Pero, ¿cuánta deuda ha asumido el sector bancario chino? ¿Las instituciones financieras que se enfrentan a tal ratio de endeudamiento no son realmente peligrosas? La pregunta más sencilla, piénsalo, si solicitas un préstamo hipotecario al banco, ¿puedes prestar el 91,76% del efectivo? Lo que estamos viendo aquí es realmente preocupante. Trabajamos para ganar dinero. Usamos el dinero para comprar bienes y servicios.

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