Golden Observation 丨 ¿Tiene la mejor estrategia de inversión para DeFi de alto rendimiento?

Golden Finance Blockchain Noticias del 1 de noviembre Si desea hablar sobre el tema y el campo más candente en la industria de las criptomonedas en la actualidad, debe ser las finanzas descentralizadas (DeFi). En este nuevo ecosistema de activos digitales, hay muchas estrategias de inversión que merecen atención, y las actividades de generación de ingresos se han convertido en un nuevo tema de inversión. Entonces, ¿qué estrategias de inversión DeFi merecen nuestra atención y qué estrategia de inversión tiene el mayor rendimiento? En esencia, hay tres estrategias diferentes de la siguiente manera: HODL: mantener Ethereum token Ether (ETH), tokens de gobernanza de agricultura de rendimiento, comprar o vender tokens DeFi (estrategias de inversión basadas en tendencias del mercado, estrategia de inversión basada en reglas). En primer lugar, analicemos la primera estrategia: mantener la estrategia ETH. Esta estrategia se refiere a mantener tokens ETH de manera constante durante un período de tiempo. Comprar y mantener criptomonedas es un método de inversión probado que puede funcionar solo durante un período de tiempo más largo, pero se puede usar como punto de referencia para comparar las ventajas y desventajas de otras estrategias de inversión. La segunda es la estrategia de agricultura de rendimiento. Otra forma de participar en el ecosistema DeFi es la agricultura de rendimiento o la minería de liquidez. En el tercer trimestre de este año, DeFi ocupó una importante cuota de mercado de la industria de activos cifrados y atrajo miles de millones de dólares en capital para la cadena pública. Intuitivamente, los inversores definitivamente esperarán obtener ingresos de los activos inactivos a través de este "sistema de crédito en cadena" en el próximo paso. No hay duda de que blockchain ha estado tratando de minar los servicios bancarios tradicionales, desde préstamos hasta varios productos financieros derivados, y DeFi ha dado un paso sólido en este sentido. En la actualidad, la gran mayoría de las actividades de DeFi están respaldadas por Ethereum, porque Ethereum puede proporcionar la componibilidad requerida para la interacción mutua entre diferentes "monedas Lego". Sin embargo, estos nuevos protocolos de moneda todavía tienen grandes desafíos en términos de gobernanza, y una de las soluciones más populares en la actualidad es emitir tokens de gobernanza, al tiempo que permite a los poseedores de tokens votar sobre varias propuestas del protocolo y, en algunas circunstancias, los beneficios del acuerdo pueden ser compartidos. El protocolo Compound ha introducido una especificación de token de gobernanza para la industria DeFi, es decir, el mecanismo de minería de liquidez se utiliza para distribuir tokens. Los tokens de gobernanza obtenidos por los usuarios están determinados por sus propias participaciones de popularidad en el protocolo. Por lo tanto, los proveedores de liquidez (LP ) son también conocidos como "agricultores de labranza de rendimiento". Transmisión de datos de minería de Jinse Finance: la potencia informática de la red de BTC cayó un 5,33% hoy: Jinse Finance informó que, según los datos del grupo de minería araña: la potencia informática de la red total de BTC es 144.539 EH/s, la dificultad de la minería es 21.05T y la actual la altura del bloque es 687001. El ingreso teórico es 0.00000620/T/día. El poder de cómputo de toda la red ETH es 603.775TH/s, la dificultad de minería es 7639.27T, la altura actual del bloque es 12604022 y el ingreso teórico es 0.00264959/100MH/día. La potencia informática de la red BSV es de 0,696 EH/s, la dificultad de extracción es de 0,10 T, la altura del bloque actual es de 690981 y el ingreso teórico es de 0,00129182/T/día. La potencia informática de la red BCH es de 2,046 EH/s, la dificultad de extracción es de 0,33 T, la altura del bloque actual es de 691542 y el ingreso teórico es de 0,00043977/T/día. [2021/6/10 23:26:29] En comparación con las estrategias de compra y venta, la ventaja obvia de la agricultura de ingresos es que los inversores pueden usar ETH u otras monedas estables para proporcionar liquidez al fondo común. Intercambie su propia ETH o moneda estable en fichas LP. Sin embargo, las altas tarifas de la red Ethereum impiden que los pequeños inversores participen en la agricultura descentralizada de ingresos financieros, lo que puede hacer que la agricultura de ingresos se convierta en una opción "exclusiva" para los grandes inversores, pero si quieren tener éxito, los "agricultores" no solo deben tener Rich el conocimiento financiero descentralizado también debe ser dedicado y hacer todo lo posible. Teoría Dorada de la Relatividad | Esther: La nueva hoja de ruta de Ethereum 2.0 juega un papel en impulsar el Stake hasta cierto punto: noticia del 27 de noviembre, en la Teoría Dorada de la Relatividad celebrada hoy, para "¿Cuál es el sentimiento intuitivo sobre el desempeño actual?" " de Ethereum?" ? Además, para la nueva "hoja de ruta", ¿la apoya?" La comunidad china ECN Ethereum dijo que, en comparación con la hoja de ruta anterior, hay cuatro diferencias principales: 1) La Fase 1 se simplifica a la fragmentación de datos Sirve como capa de disponibilidad de datos para rollup u otras soluciones de capa 2. 2) La cadena de balizas tendrá la función de ejecución, y la cadena principal actual de Ethereum se puede fusionar directamente con la cadena Ethereum 2.0, y ya no se fusionará en la forma de fragmentación; 3) Cliente ligero El trabajo de fusión de terminales, shards y eth1 y eth2 avanzará en paralelo y no se implementará secuencialmente; 4) La Fase 2 se archivará temporalmente, pero la posibilidad de ejecución de sharding permanecerá . De acuerdo con la hoja de ruta anterior, los usuarios deben esperar hasta que se implemente la fase 2 (al menos 2 años) para sacar el ETH prometido en Ethereum 2.0. Una ventaja de la nueva hoja de ruta es que simplifica y acelera el proceso de fusión de eth1 y eth2. , e incluso es posible lograr la fusión antes de la fragmentación, lo que acorta en gran medida el tiempo de bloqueo de ETH. Otra ventaja de la nueva hoja de ruta es que puede realizar "fragmentación + resúmenes" después de la fase 1 (fragmentación de datos), lo que brinda a Ethereum miles de veces el rendimiento por adelantado. Los cambios en la hoja de ruta de Ethereum 2.0 no tienen mucho impacto directo en la próxima Fase 0, pero según el análisis anterior, la nueva hoja de ruta puede haber impulsado el staking hasta cierto punto. [2020/11/27 22:20:40] La última estrategia es comprar/vender tokens de gobernanza. Esta estrategia es un término relativamente general y actualmente incluye tres métodos de inversión diferentes: DeFi Degen, inversión basada en reglas e inversión basada en tendencias del mercado. Golden Evening News|Una lista de noticias importantes en la noche del 12 de agosto: 12:00-21:00 Palabras clave: Shenzhen, Grayscale BTC Trust, Ethereum, CSW, BCH, V God 1. Shenzhen promoverá el desarrollo de nuevas tecnologías como como aplicación de método de supervisión inteligente blockchain. 2. Datos: En julio, los ingresos de los mineros de Ethereum fueron de US$143,8 millones, un récord en casi dos años. 3. En la primera mitad de 2020, el valor total del fideicomiso BTC en escala de grises aumentó en más de 1600 millones de dólares estadounidenses. 4. CSW: La posesión de una clave de Bitcoin no implica propiedad ni prueba de identidad. 5. El grupo de inversión digital con sede en Nueva York recauda alrededor de $ 5 millones para el tercer fondo de bitcoin. 6. El fundador de BitMEX participó en la extracción de liquidez de YAM y se muestra optimista acerca de que DeFi impulsará el mercado alcista. 7. Nodo BCHN BCH: apoye la actualización del algoritmo ASERT en noviembre y espere que BCH permanezca unificado. 8. El protocolo de mezcla de divisas BCH Cashfusion se ha ampliado para integrar 8.2 BCH. 9. V Dios: Ethereum 2.0 llevará mucho tiempo Las críticas de todos lados han inspirado el trabajo de mejora. [2020/8/12] Degen es una abreviatura de la palabra "Degenate", que se utiliza para describir a los inversores que intercambian con frecuencia tokens DeFi. Por lo general, cambian de token en unas pocas horas o unos pocos días. Buscan el mayor retorno de la inversión. El comportamiento de inversión de estas personas suele ser relativamente ciego, y algunos de los proyectos en los que invierten ni siquiera tienen un sitio web, y mucho menos un equipo confiable o un libro blanco. Por lo tanto, DeFi Degen se parece más a describir a aquellos que temen perder oportunidades de inversión ("FOMO"). Para los inversores ordinarios, es muy importante comprender completamente la tecnología de protocolo financiero descentralizado en sí. Después de todo, todavía hay muchos proyectos basados ​​en exageraciones, FOMO y narrativas falsas en el mercado financiero descentralizado. En ausencia de gestión de riesgos En estas circunstancias, DeFi Degen es vulnerable a las pérdidas. Informe del mercado de contratos de Jinse Finance | Choques de gran volumen de BTC en la prueba, se intensifica el juego largo-corto de 7800 dólares estadounidenses: según el mercado de contratos perpetuos de Huobi BTC, a las 16:00 de hoy (GMT+8), el precio de BTC se informa temporalmente en 7703 dólares estadounidenses (+2,01 %), a las 20:00 (GMT+8) la tasa de financiación de liquidación es -0,014470 %. Desde ayer hasta ahora, BTC ha salido de una tendencia alcista fluctuante, con el punto más bajo aumentando gradualmente, probando el nivel de resistencia de $ 7,800 al alza, y actualmente se está consolidando por debajo de $ 7,800. Según los datos del contrato de entrega de Huobi, el volumen de negociación de los contratos trimestrales de BTC ha aumentado significativamente, y el interés abierto también ha aumentado hasta cierto punto, y los contratos trimestrales han mantenido un pequeño descuento. Cuando Bitcoin se enfrenta a niveles de presión clave, la intensidad del juego largo-corto se ha intensificado, las transacciones están activas y el sentimiento del mercado está inquieto. Los inversores deben prestar atención al control de riesgos. El USDT se cotiza en Huobi Global OTC a 7,13 yuanes, con una prima del 0,65 %. Las primas de USDT continúan siendo bajas. [2020/4/27] El segundo enfoque de inversión basado en reglas es cuantificable. Para un mejor análisis, es común comprar cuando el precio está un 50 % por encima del precio de mercado o el precio mínimo más reciente, y vender cuando el precio está un 30 % por debajo del pico, y luego analizar el rendimiento de esta estrategia de inversión. El tercer método de inversión basado en las tendencias del mercado es algo subjetivo, no es tan fácil de cuantificar como el método de inversión basado en reglas, pero es equivalente a un equilibrio entre reglas y DeFi Degen. En general, se cree que es muy correcto comprender las tendencias del mercado prestando atención constante a Twitter y otros medios, pero usar este método de inversión debe comprender una premisa, es decir, si un inversor es simplemente "HODL", en lugar de invertir en un mercado sin fundamental La búsqueda activa de "rendimientos alfa" en un mercado de valoración fundamental o impulsado por la tecnología es muy importante para la selección de carteras. Jinse Finance informó en el acto que Huobi Australia se convertirá en la máxima prioridad del diseño global de Huobi y se integrará en la principal plataforma de comercio de activos digitales de Australia: la conferencia de actualización de marca del Grupo Huobi es también la primera organización sin fines de lucro del mundo en Melbourne. el centro de conocimiento de blockchain, ha establecido una sucursal. En la conferencia de prensa, Huobi Group anunció oficialmente el plan de desarrollo central de la plataforma comercial Huobi Australia operada conjuntamente con Blockchain Global. Adrian Harrison, CEO de Huobi Australia, asistió a la sucursal australiana de la conferencia y dijo que la próxima plataforma comercial de Huobi Australia se convertirá en la máxima prioridad del diseño global de Huobi. Jenny Qin, directora de operaciones de Blockchain Global, dijo: "La conciencia de marca global y el equipo técnico superior de Huobi Group, junto con la ayuda de los recursos locales de alta calidad de Blockchain Global en Australia, harán que Huobi Australia se convierta sin duda en la plataforma de negociación de activos digitales más líder y conocida de Australia"[ 2018/6/6] Si alguien pregunta cuál de los tres métodos ofrece la tasa de rendimiento más alta, entonces podemos cuantificar esta tasa de rendimiento con un número. Primero comprendamos algunos de los tokens DeFi más populares y comercializados en el mercado DeFi: BAL (Balancer), COMP (Compuesto), CRV (Curve DAO Token), LEND (AAVE), SUSHI (SushiSwap), UNI (Uniswap) ), YAM (yam.finance) y YFI (yearn.finance). Luego, asumiendo que los inversionistas tienen $1,000 de capital en sus manos, el primer DeFi Degan puede obtener un retorno de la inversión de alrededor del 66% (la única razón por la cual se puede obtener este nivel de retorno es por el airdrop de UNI); y el segundo el método de inversión basado en reglas puede generar un retorno de la inversión del 1978 %; el tercer método de inversión basado en las tendencias del mercado eventualmente tendrá un retorno de la inversión del 365 %. La razón por la que estos tres métodos diferentes de compra/venta generan diferencias en los rendimientos se debe principalmente al rendimiento de los precios de YFI. Para fines de análisis, en el método de inversión basado en reglas, no venderemos YFI para seguir a YAM, porque el primero no cayó un 30 % desde el pico, y el segundo no subió un 50 % al cierre del día de cotización. . En realidad, los inversores pueden haber convertido YFI a YAM cuando el precio cayó un 20 % desde el máximo. Además, DeFi Degen perdió toda su cartera cuando YAM se desplomó de $ 138 a casi cero en solo un día. Podemos ver que el segundo método de inversión basado en reglas es mejor que los otros dos métodos, pero en realidad es difícil de implementar, porque nadie sabe que YFI se dispara después de unos días de comprar en el rango de precios de $ 1,500, y finalmente El probable El escenario es que lo venderán por 6x dentro de un mes para ponerse al día con el impulso de otros tokens de gobernanza. Por lo tanto, podemos ver que DeFi Degen y el enfoque basado en reglas tienen un riesgo alto y bajo en la estrategia de token de gobernanza de compra/venta, mientras que para el enfoque basado en la tendencia del mercado, su riesgo está en un nivel medio. En comparación con los métodos de inversión basados ​​en reglas, los métodos de inversión basados ​​en las tendencias del mercado son relativamente fáciles de ejecutar y los inversores tienen más posibilidades de recuperar el impulso mediante una gestión moderada del riesgo. Por lo tanto, podemos concluir que un enfoque basado en la tendencia del mercado representa mejor una estrategia de token de gobernanza de compra/venta. Habiendo dicho tanto, ¿qué tipo de efectos diferentes producirán las estrategias de inversión antes mencionadas a través de diferentes combinaciones? En primer lugar, suponiendo que todavía se utilicen $1000 como base de inversión para el análisis, la estrategia de inversión de comprar/vender tokens de gobernanza en función de las tendencias del mercado puede generar un 310 % más que la estrategia de inversión de mantener ETH. Además, cabe señalar que a partir del día en que se decida comprar o vender otro token DeFi, la desviación del precio de 24 horas del día no tendrá un gran impacto en los ingresos del token. Mientras que el valor final de la cartera HODL es de $1548, el valor final de la cartera basada en la tendencia del mercado es de $4648. Cuando se comparan con Bitcoin, las dos carteras tienen índices de Sharpe de 10,1 y 13,1, respectivamente. En comparación con la tenencia pura de monedas, el método de inversión basado en la tendencia del mercado proporciona mayores rendimientos de inversión, pero en comparación con la estrategia de tenencia pasiva, el método de inversión basado en la tendencia del mercado no muestra muchas ventajas. Esto significa que si desea aprovechar al máximo un enfoque de inversión basado en la tendencia del mercado, los inversores deben tener una estricta disciplina de inversión, manteniendo una atención constante. En segundo lugar, al comparar las estrategias de tenencia de ETH y fichas de gobernanza de cultivo de rendimiento, es importante tener en cuenta las tarifas de transacción de la cadena de bloques de Ethereum. Las tarifas más altas evitan que los "pequeños agricultores" transfieran rápidamente la liquidez de una plataforma a otra. Según las estimaciones, si un inversor solo cultiva cuatro tokens DeFi, la tarifa de Ethereum que se debe pagar es de al menos $346.

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