¿Qué es DeFi? AAX Academy explica los préstamos DeFi en detalle

Hay muchas aplicaciones diferentes en el campo DeFi, y proporcionan métodos de acuñación, consumo y transferencia que pueden reemplazar las finanzas tradicionales.

Podría decirse que las plataformas de préstamos son el producto más popular en las finanzas descentralizadas. Cualquiera puede pedir prestado dinero rápida y fácilmente sin revelar su identidad a terceros ni pasar por los controles estandarizados que deben realizar los bancos tradicionales. Hay grandes ventajas en este sistema, pero no debemos ignorar las posibles desventajas de los préstamos descentralizados.

Modelo operativo de préstamos DeFi

Las plataformas de préstamos más grandes que operan actualmente en el espacio DeFi son Compound, Maker, Aave, C.R.E.A.M Finance y dYdX, que generan un interés anual combinado de $106 millones. Si bien todos funcionan de manera un poco diferente, en general los principios básicos son los mismos.

El asesor económico jefe del gobierno indio advierte sobre la falta de regulación de Defi: Golden Finance informó que el asesor económico jefe (CEA) del gobierno indio, V. Anantha Nageswaran, advirtió sobre los peligros de las criptomonedas y los riesgos que plantea su falta de regulación en un evento de Assocham el jueves. Hablando sobre las criptomonedas, los medios locales lo citaron diciendo: "Cuanto más descentralizadas se vuelven, más descentralizada hay, la ausencia de un organismo de supervisión o un regulador central también significa un mundo de Piratas del Caribe o un 'ganador se lleva'". -all” mundo que realmente puede tomar dinero de otros. tomar todo. Está de acuerdo con el vicegobernador del Banco de la Reserva de la India (RBI), T. Rabi Sankar, sobre las criptomonedas y las finanzas descentralizadas (defi). Los funcionarios de RBI advirtieron que ahora parece haber un caso de arbitraje regulatorio relacionado con las criptomonedas y DeFi, en lugar de una verdadera innovación financiera. (noticias.bitcoin) [2022/6/13 4:21:16]

En el corazón de los préstamos descentralizados se encuentran los contratos inteligentes que hacen que funcione. El mecanismo es un código que se ejecuta automáticamente una vez que se cumplen ciertas condiciones y elimina la necesidad de una autoridad centralizada para operar y administrar las interacciones entre las partes. Al escribir las reglas del préstamo en contratos inteligentes, los usuarios pueden agrupar activos a través de contratos inteligentes y luego distribuir estos activos a los prestatarios.

Datos: el volumen total de bloqueo del protocolo DeFi actual es de 108,15 mil millones de dólares estadounidenses: Jinse Finance informó que, según los datos de DeBank, el volumen total de bloqueo actual del protocolo DeFi es de 108,15 mil millones de dólares estadounidenses, la tasa de repetición es de aproximadamente 26,94%, y el volumen total real de bloqueo es de 79,01 mil millones de dólares estadounidenses. Los cinco principales activos bloqueados son Curve ($ 11,7 mil millones), Maker ($ 11,1 mil millones), Aave V2 ($ 10,8 mil millones), Compound ($ 10,6 mil millones) y PancakeSwap ($ 9,3 mil millones). [2021/9/25 17:05:16]

Al igual que los préstamos tradicionales, los prestatarios deben aportar una garantía para obtener un préstamo. En DeFi, los prestatarios depositan criptomonedas en contratos inteligentes como garantía cuyo valor es al menos igual o incluso mayor que el valor de su préstamo. Las monedas que se utilizan como garantía dependen principalmente del grupo de préstamos al que acceda y de las monedas admitidas por la plataforma de préstamos.

Se sospecha que la financiación de la matriz del proyecto DeFi está siendo atacada por préstamos flash: PeckShield tuiteó que se sospecha que la financiación de la matriz del proyecto DeFi está siendo atacada por préstamos flash. En la actualidad, la parte del proyecto aún no ha respondido. [2021/7/18 1:00:54]

Una vez que finaliza el préstamo, como prestatario, debe pagar la moneda que tomó prestada y el interés acordado. Luego, los fondos adicionales que deposite se distribuirán a los prestamistas en el grupo como interés. Esta es la razón por la que la gente está tan interesada en prestar dinero: los fondos que tienen no son solo activos ociosos, sino que se ponen a trabajar y generan dinero a partir del dinero en forma de pagos de intereses.

Este sistema parece un sistema de ganar-ganar. Cualquiera puede pedir prestado dinero después de depositar una garantía, y cualquiera también puede ganar intereses sobre los activos encriptados prestándolos a otros. Pero el sistema no está completamente libre de riesgos.

Las tres principales plataformas de préstamos hipotecarios DeFi tienen un volumen de liquidación cero en las últimas 24 horas: en las últimas 24 horas, las tres principales plataformas de préstamos hipotecarios DeFi, Compound, Maker y Aave, tienen un volumen de liquidación cero según el monto total de los préstamos. por la situación Al momento de escribir este artículo, los préstamos totales de Compound son de aproximadamente $1620 millones, los préstamos totales de Maker son de aproximadamente $1010 millones y los préstamos totales de Aave son de aproximadamente $290 millones. [2020/11/17 21:03:04]

Riesgos de los préstamos DeFi

Se sabe que las criptomonedas tienen el potencial de cambios bruscos de precios en un día determinado. ¿Qué sucede cuando el precio de la garantía depositada cae por debajo del precio del préstamo?Su préstamo será penalizado con la liquidación. Por esta razón, la mayoría de las plataformas requieren sobrecolateralización, lo que significa que los usuarios deben depositar una cantidad mayor de la que pretenden pedir prestada.

De hecho, la mayoría de los prestatarios normalmente depositan el 200% del monto que pedirán prestado. De esta manera, como prestatario, tendrá cierta protección si el valor de mercado de los activos que está prometiendo como garantía cae bruscamente. Pero en el caso de una fuerte caída de los precios, el conjunto de fondos comenzará a liquidar garantías para compensar el préstamo. Esto significa que el prestatario podría terminar perdiendo su garantía pero aún así mantener el monto del préstamo: usted paga por sus pérdidas. Por lo tanto, cuanto mayor sea el período de tiempo de los préstamos DeFi, mayor será el riesgo. Sin embargo, si predice que el precio de un activo se disparará y desea obtener una ganancia rápida para poder pagar el préstamo fácilmente, entonces los préstamos DeFi a corto plazo son una forma de hacer una apuesta apalancada.

Yendo más allá

Todas las innovaciones en el espacio criptográfico son emocionantes y parecen prometedoras. Pero como con todo lo que opera en el frente de la innovación, debe hacer su tarea para asegurarse de comprender todos los riesgos posibles y determinar qué proyecto es mejor para usted.

Anteriormente cubrimos algunos de los conceptos básicos relacionados con los préstamos DeFi, por lo que aquí hay una descripción general rápida para ayudarlo a descubrir qué hacer a continuación.

Monedas estables

Muchos grupos de préstamos incluirán monedas estables como activos, como DAI, USDC y USDT. Las monedas estables son una parte importante del universo DeFi, por lo que debe comprender cómo funcionan las monedas estables y cuál es la diferencia entre las diversas monedas estables que se comercializan en el mercado.

WBTC

Wrapped BTC es un token ERC20 contra BTC. Se usa ampliamente en los protocolos DeFi y ha sido el principal impulsor de la liquidez en DeFi. Aunque WBTC significa Bitcoin, debe comprender que WBTC no significa realmente tener Bitcoin.

Compound funciona de manera un poco diferente: sus activos bloqueados se tokenizarán a través de cTokens. Este modelo permite que sus activos bloqueados se intercambien y utilicen en otras aplicaciones descentralizadas (dApps) en todo el ecosistema DeFi.

Como protocolo de préstamos DeFi, Aave es similar a Compound, pero con algunas características únicas que amplían los límites de la innovación financiera. Los préstamos rápidos, las tasas flexibles y la autorización de crédito son todos servicios nuevos y distintivos de Aave como líder que impulsa una mayor expansión de DeFi.

Si desea obtener más información sobre las fortalezas y debilidades de las finanzas descentralizadas, así como sus perspectivas futuras, lea nuestro último artículo de investigación.

Acerca de la Academia AAX

AAX es un intercambio de activos digitales impulsado por la tecnología LSEG. AAX Academy es un canal de educación para usuarios creado por AAX, que tiene como objetivo ayudar a más usuarios a aprender tutoriales para principiantes y comprender los conceptos básicos de blockchain.

Tags：

Mejor intercambio de Bitcoin