Desafíos y oportunidades que enfrenta el pago de terceros en la era del RMB digital

En esta etapa, el trabajo piloto de investigación y desarrollo del renminbi digital (DC/EP) avanza constantemente. El renminbi digital es una moneda de curso legal en forma digital, y también es un medio de pago electrónico. Su emisión y promoción tendrá un profundo impacto en el sistema de pago de mi país, especialmente en plataformas de pago de terceros representadas por Alipay y Tenpay (pago WeChat ) . En esencia, el RMB digital no entra en conflicto con el pago de terceros. El primero es "dinero", que es moneda de curso legal en forma digital; el segundo es "billetera", que es la facilidad, el sistema y el método de operación de pago de divisas, y sirve la circulación de la moneda. Por lo tanto, estrictamente hablando, el renminbi digital no compite con pagos de terceros como Alipay y Tenpay. Sin embargo, a juzgar por el trabajo piloto del renminbi digital, en el proceso de usarlo en escenarios de pago minorista, ya sea la terminal de pago o la experiencia de pago en la que se basa, se superpone con el pago de terceros existente en muchos aspectos. Al mismo tiempo, en comparación con el pago de terceros, el uso de RMB digital para el pago tiene ventajas relativas en términos de seguridad, conveniencia y costo.Entre ellos, la ventaja del costo puede convertirse en un factor clave que afecta el pago de terceros. Causar compresión de flujo y mayor impacto en el negocio de derivados.  Sin embargo, el grado específico de impacto depende de la velocidad y la intensidad de la promoción del renminbi digital. Teniendo en cuenta que en la etapa inicial de emisión y promoción del renminbi digital, la atención se centra principalmente en el cultivo de los hábitos de los usuarios y el desarrollo de la escena, por lo que el impacto en el pago de terceros puede no ser obvio. Al mismo tiempo, la profundidad de las instituciones de pago de terceros que participan en el sistema operativo digital renminbi hace que los impactos relevantes también tengan muchas variables. Sin embargo, si bien se ve afectado por el posible impacto del renminbi digital, el pago de terceros también puede encontrar nuevas oportunidades en los campos del desarrollo de billeteras digitales en renminbi, la mejora de la experiencia del usuario y la exploración de pagos transfronterizos del renminbi digital basándose en su propia fortaleza técnica. y acumulación de datos. El catálogo "dinero" y "billetera", los cuales son renminbi digital no competitivo: como medio de pago electrónico para "dinero", el renminbi digital (DC/EP, nombre completo: Pago electrónico de moneda digital) es una moneda de curso legal en formulario digital emitido por el Banco Popular de China.La moneda es un método de pago electrónico, que se posiciona principalmente como M0, es decir, efectivo en circulación; en uso real, se utiliza principalmente en escenarios minoristas de alta frecuencia de pequeña cantidad. (Para obtener más información, consulte "Resumen del RMB digital: atributos, historia, motivación y objetivos"). Fan Yifei, vicegobernador del Banco Central: Continuar mejorando los estándares técnicos del RMB digital: según las noticias del 24 de julio, Fan Yifei , Vicegobernador del Banco Popular de China, declaró que se adherirá al estado de derecho y la estandarización Consolidar el estado de derecho y la base regulatoria para el desarrollo del renminbi digital. Investigar y promulgar leyes y reglamentos relacionados con el renminbi digital y políticas de apoyo a la industria, continuar mejorando los estándares técnicos del renminbi digital, consolidar la base legal del renminbi digital y consolidar el estatus legal del renminbi digital. Aproveche al máximo el papel de la infraestructura del mercado financiero y fortalezca la coordinación general del negocio digital de RMB, el control de riesgos, la tecnología, la seguridad y otros aspectos. Adherirse a la gestión centralizada, fortalecer la comprensión unificada del renminbi digital, hacer un uso completo de la tecnología regulatoria avanzada y seguir el principio regulatorio penetrante de "sustancia sobre forma", fortalecer la defensa conjunta y el control conjunto, mejorar el sistema de encriptación, identificar con precisión y prontamente hacer frente a los riesgos relevantes, mantener firmemente el resultado final de una operación segura. (21 Finanzas y Economía) [2022/7/24 2:34:43] El diseño del sistema del RMB digital tiene los siguientes cinco puntos clave: (1) Lo emite el Banco Central de China e insiste en la gestión centralizada; (2) Adopta el "banco central-comercial" (3) Basado en la cuenta generalizada, apoya la función de acoplamiento flexible de las cuentas bancarias; (4) El renminbi digital se posiciona como un producto público proporcionado por el banco central al público , y no se pagan intereses ni se cobran tarifas de transacción; (5) ) admite pagos controlables anónimos y duales sin conexión. Entre los puntos de diseño de los cinco aspectos anteriores, el cuarto punto muestra que el renminbi digital es un bien público proporcionado por el banco central al público, y es "efectivo" que no cobra intereses ni tarifas de manejo. En general, el renminbi digital tiene un alto grado de autoridad y seguridad. Al mismo tiempo, combina la comodidad del efectivo y las herramientas de pago electrónico existentes, y realiza la función de anonimato controlable, teniendo en cuenta la protección de la privacidad del usuario. Pago de terceros: un canal de pago electrónico como "billetera" De acuerdo con las "Medidas de gestión de servicios de pago de instituciones no financieras" emitidas por el Banco Popular de China en 2010, el pago de terceros se refiere al intermediario de pago proporcionado por instituciones financieras como beneficiarios y pagadores Pago en línea, emisión y aceptación de tarjetas prepagas, adquisición de tarjetas bancarias y otros servicios de pago determinados por el Banco Popular de China. Hangzhou marcó el comienzo de un piloto de renminbi digital, y los ciudadanos pueden recibir "sobres rojos de Kaicheng" en moneda digital para subsidiar el consumo diario: según las noticias del 3 de abril, Meituan tomó la iniciativa al anunciar la emisión de sobres rojos de renminbi digital para el consumo de subsistencia de las personas en Hangzhou residentes A partir de ahora, todo el público que trabaja o vive en Hangzhou puede abrir la aplicación Meituan y buscar "renminbi digital", y después de completar el registro, puede recibir una juerga de consumo de renminbi digital por valor de 40 yuanes. Se entiende que el paquete de regalo de consumo cubre más de 200 tipos de escenarios de consumo de medios de vida diarios de los residentes de Hangzhou, como ropa, alimentos, vivienda y transporte en línea y fuera de línea. El reportero descubrió que no hay un umbral para el registro de eventos, y los nuevos usuarios de renminbi digital pueden participar después de descargar y registrarse en la aplicación de renminbi digital. Los sobres rojos de renminbi digital obtenidos al registrarse se acreditarán en la cuenta de inmediato y se pueden deducir directamente al pedir comida para llevar, comprar alimentos frescos, ver películas y viajar en taxi. [2022/4/3 14:01:18] Figura: Clasificación de servicios de pago de terceros permitidos por el banco central Fuente: "Medidas Administrativas para Servicios de Pago de Instituciones No Financieras" Las instituciones de pago de terceros desempeñan principalmente el papel de servicios intermediarios en el sistema de pago, El principal modelo de ganancias es cobrar tarifas de servicio de pago y tarifas de transacción. El pago de terceros se ha convertido en el método de pago más importante en el campo de pagos minoristas de mi país en virtud de su pago conveniente y ventajas en la experiencia del usuario y la innovación de productos, especialmente el pago móvil representado por Alipay y el pago de WeChat. Ha penetrado en todos los aspectos de los consumidores. ' la vida cotidiana y se ha convertido en una importante infraestructura financiera en los escenarios minoristas. Pero debe quedar claro que servir como medio de pago es solo una función importante del dinero. Hasta cierto punto, varios instrumentos de pago también pueden considerarse como diferentes portadores o manifestaciones de la moneda, pero existen grandes diferencias entre la moneda y los instrumentos de pago en términos de soporte crediticio, inmediatez de pago, dependencia con las cuentas y compensación legal. Para entender el renminbi digital, primero debemos aclarar que es esencialmente un tipo de moneda, la digitalización del renminbi y una parte integral del sistema de moneda legal existente en mi país. En resumen, el pago de terceros es un canal/método de pago electrónico, que es equivalente a una "billetera", y el renminbi digital, como herramienta de pago electrónico, es equivalente a "dinero" en la billetera. Esencialmente, no existe una relación de competencia o sustitución entre los dos. Sin embargo, en términos de la terminal de pago y la experiencia de pago en la que se basa, existen muchas superposiciones entre el RMB digital y el pago de terceros existente, y aún puede tener muchos impactos en el pago de terceros existente. Nueva Área de Xiong'an: acelerará la transformación de logros tecnológicos innovadores, como billeteras digitales de hardware RMB y dispositivos portátiles integrados: según las noticias del 16 de noviembre, la persona a cargo de la Oficina de Reforma y Desarrollo de la Nueva Área de Xiong'an declaró que En el siguiente paso, la nueva área de Xiong'an seguirá el plan general y los requisitos de construcción, desde el punto hasta la superficie, promoverá el aumento continuo en la cantidad de billeteras personales y billeteras públicas digitales en renminbi y escenarios de aplicación en toda la nueva área, combinará el piloto de renminbi digital con la planificación y construcción de ciudades digitales y ciudades inteligentes en la nueva área, y promover activamente el nuevo operador de pago digital Hacer exploraciones más profundas en áreas como nuevos escenarios, nuevos modelos, etc., acelerar la transformación de logros científicos y tecnológicos innovadores, como billeteras de hardware RMB digitales y dispositivos portátiles integrados, y crear un lote de resultados piloto con características de Xiongan para ayudar a la economía digital y la inteligencia del nuevo desarrollo de la ciudad. (Hebei Daily) [2021/11/16 6:54:33] La ventaja de costo puede convertirse en la clave para afectar el pago de terceros El pago móvil lidera el desarrollo del pago de terceros, y el mercado presenta un patrón oligárquico. -El pago por partes se ha convertido en una característica especial del sistema de pago de mi país. Es un eslabón clave en el sistema de pago electrónico. En los últimos años, la escala de transacciones de pago de terceros ha mostrado una tendencia de crecimiento continuo. Figura: escala de transacción de pago integral de pago de terceros 2013-2020 (unidad: billones de yuanes) Fuente: Red de información de la industria de China De acuerdo con la "Situación general de la operación del sistema de pago en 2019" emitida por el Banco Popular de China, en 2019, los bancos procesó un total de Hubo 223,388 mil millones de transacciones de pago, en comparación con 719,998 mil millones de transacciones manejadas por instituciones de pago no bancarias. Con el rápido desarrollo de Internet móvil, las redes 4G y 5G y la popularización de los teléfonos inteligentes, los métodos de pago como el pago con escaneo de código fuera de línea y NFC han comenzado a popularizarse y aplicarse, y la escala del pago móvil ha aumentado significativamente y ha ocupado un gran cuota de mercado. A fines de 2019, la proporción de la escala general de transacciones de pago móvil aumentó al 62,8%, lo que se convirtió en el principal punto de crecimiento del negocio de pago de terceros. En el mercado de pagos móviles, Alipay y Tenpay (pago WeChat) se han repartido la mayor parte de la cuota de mercado. Según los datos, al segundo trimestre de 2020, en el mercado de pagos móviles de terceros, las cuotas de mercado de Alipay y Tenpay (pago WeChat) representaron el 55,6 % y el 38,8 %, respectivamente.Las grandes plataformas están divididas. El primer piloto de renminbi digital en el campo de los préstamos de consumo: según las noticias del 27 de agosto, Shenzhen ICBC cooperó recientemente con Home Credit Consumer Finance Co., Ltd. para promover el piloto de renminbi digital en el campo de los préstamos de consumo. Después de que el consumidor Sr. Yu (seudónimo) solicitó con éxito un préstamo y obtuvo con éxito los bienes bajo operaciones normales, la lógica de liquidación de fondos cambió. Home Credit pagó directamente el monto del préstamo a la billetera digital en renminbi del comerciante a través de renminbi digital. En la superficie, el consumidor compró el nuevo teléfono móvil a plazos a través del préstamo de consumo aplicado por Home Credit, pero detrás de escena, Home Credit transfirió los fondos para la compra de teléfonos móviles a través del RMB digital a la billetera pública del comerciante a través del digital Monedero RMB abierto por Home Credit. , Realizando el proceso de transacción digital RMB B2B. (Red de pago móvil) [2021/8/27 22:42:02] Las ventajas comparativas del sistema de pago digital en RMB sobre el sistema de pago de terceros existente Aunque, en esencia, el RMB digital ("dinero") es diferente del los pagos de terceros ("Carteras") no son comparables, pero el sistema de pago creado en torno a la billetera RMB digital se puede comparar con el sistema de pago de terceros existente. Tabla: Comparación de pago digital en renminbi y pago de terceros Fuente: 01 Blockchain, Zero One Think Tank El pago digital en renminbi tiene ciertas ventajas comparativas sobre el pago de terceros en términos de seguridad, conveniencia y costo. La seguridad se refleja principalmente en el nivel de crédito del organismo principal que respalda el sistema de pago y la protección de la privacidad de los datos de pago. En primer lugar, el nivel de crédito del renminbi digital es diferente al del sistema de pago de terceros existente. El sistema de pago de terceros existente está respaldado por el crédito comercial de la plataforma, mientras que el renminbi digital está respaldado por el sistema nacional de pago. crédito. En segundo lugar, desde la perspectiva de la protección de la privacidad de los datos de pago, el renminbi digital realiza un "anonimato controlable" basado en la tecnología de encriptación, garantiza la seguridad de los datos del usuario a través de la tecnología de protección de la privacidad, evita la fuga de información confidencial y no daña la usabilidad; en el Al mismo tiempo, se da cuenta del uso de datos relevantes.Bajo ciertas condiciones, la trazabilidad está garantizada y solo el banco central puede obtener la cantidad total de información de identidad del usuario y el flujo de transacciones. Sin embargo, cuando el pago de terceros existente proporciona servicios, debe llevar a cabo un fuerte KYC basado en la cuenta de pago.Las instituciones de pago de terceros pueden recopilar y utilizar datos de usuario bajo las leyes y regulaciones pertinentes y la autorización del usuario. El servicio de renminbi digital de CCB puede estar cerrado en algunas áreas: Jinse Finance informó que alrededor de las 15:30 hora de Beijing, el juicio encontró que la "billetera de renminbi digital" de CCB ya no se podía abrir (el área utilizada es Beijing). La página de la aplicación indica "La función modificada no se ha proporcionado oficialmente al mundo exterior, espere con ansias", y el código de referencia es MIP000015. De acuerdo con el "Acuerdo de servicio al cliente personal de billetera digital RMB de China Construction Bank" divulgado anteriormente, durante el período piloto, CCB puede cambiar el contenido del servicio o dejar de proporcionar servicios sin previo aviso. En tal situación, CCB ayudará a la Parte A a completar las operaciones relevantes, como el retiro de fondos y la cancelación de la billetera para garantizar la seguridad de los fondos de la Parte A, pero CCB no asumirá otras responsabilidades por esto. [2020/8/29] Conveniencia Incluye la configuración total del acoplamiento de la cuenta y la comodidad que brinda la integración de múltiples tecnologías de pago, incluido el pago dual fuera de línea. El renminbi digital se basa en un sistema de cuentas generalizado para lograr un acoplamiento flexible de las cuentas bancarias, lo que significa que se eliminan muchas restricciones para el público que no utiliza herramientas de pago de terceros y no tiene cuentas bancarias. renminbi puede cubrir una gama más amplia de personas. Además, el renminbi digital podrá integrar varios métodos y tecnologías de pago electrónico existentes para el pago. Al mismo tiempo, en función de su efecto legal como moneda digital legal nacional, puede romper la incompatibilidad de los canales de pago de terceros existentes. . La realización de la función de pago dual fuera de línea también puede satisfacer las necesidades de las transacciones de pago en entornos extremos (señal deficiente, sin red). Ventaja de costos En el sistema de servicio de pago de terceros existente, los comerciantes y consumidores deben pasar por el pago de terceros, Nets Union, UnionPay y otras agencias intermediarias al realizar pagos de transacciones, lo que generará las tarifas correspondientes. El sistema de renminbi digital está conectado directamente con el banco central, realizando pagos y liquidaciones, eliminando la necesidad de enlaces intermedios y sin cobrar a los consumidores ninguna tarifa. Para los comerciantes, significa que hay espacio para la reducción de tarifas de servicio, por lo que es más atractivo. . Enfoque: El impacto de la posible ventaja de costo del RMB digital en el pago de terceros 1. La industria de terceros cambia después de la "conexión directa rota" En agosto de 2017, el Departamento de Pago y Liquidación del Banco Central emitió "Sobre el pago directo Conexión "Aviso de Migración del Modelo a la Plataforma Nets Union para el Manejo", que establece claramente que "a partir del 30 de junio de 2018, todos los servicios de pago en línea que involucren cuentas bancarias aceptadas por las entidades de pago se procesarán a través de la plataforma Nets Union", que es el llamado pago de terceros "desconectado". La "conexión directa rota" cambió directamente la estructura de conexión directa, el método de supervisión, el modelo de ganancias y la dirección de desarrollo futuro de la industria de pagos de terceros. Antes de la "conexión directa interrumpida", las instituciones de pago de terceros podían conectarse directamente con los bancos comerciales y, a menudo, abrían cuentas de reserva en varios bancos comerciales. El fondo de reserva son los fondos prerrecibidos y no pagados realmente recibidos por la institución de pago de terceros para manejar el negocio de pago encomendado por el cliente. La propiedad de estos fondos pertenece al usuario y se deposita en el banco comercial a nombre de una institución de pago de terceros, y la institución de pago de terceros inicia una instrucción de transferencia de fondos al banco comercial. En teoría, los intereses de los fondos de reserva deberían ser propiedad de los usuarios, pero de hecho generalmente son propiedad de entidades de pago de terceros y constituyen una fuente importante de ingresos para las entidades de pago de terceros. En particular, una parte considerable del fondo de reserva se deposita en bancos comerciales en forma de depósitos de acuerdos interbancarios, y la tasa de interés es relativamente alta. Las instituciones de pago de terceros manejan la liquidación de fondos interbancarios a través de estas cuentas de reserva, operan más allá del alcance y ejercen la función de compensación interbancaria del banco central o de la organización de compensación disfrazada.

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