El mercado DeFi necesita urgentemente establecer una conexión con los activos del mundo real

Con más de $ 13 mil millones en valor total bloqueado, las finanzas descentralizadas (DeFi) realmente han sacudido el mundo de las criptomonedas en el último año. Ofrece una nueva forma de ganar dinero en el criptomercado. Al mismo tiempo, DeFi es solo una tendencia de nicho ahora y tiene un enorme potencial para desencadenar una revolución en el mercado de préstamos comerciales. Para crecer desde la infancia, DeFi necesita conectarse con urgencia a los activos del mundo real y existir en un entorno que pueda ser utilizado por empresas reales, clientes corporativos, etc.

Como concepto, DeFi realmente parece una solución en la que todos ganan, para aquellos que ya tienen criptomonedas, porque finalmente pueden obtener algunos ingresos pasivos de incentivos y agricultura de rendimiento; beneficiarse de préstamos en términos que no están disponibles en los lugares tradicionales.

Volatilidad y sobrecolateralización

Sin embargo, DeFi tiene varios problemas que deben resolverse. El primer gran inconveniente, para todas las partes involucradas, es el exceso de colateralización para hacer frente a la volatilidad.

La escala de los acuerdos de préstamo de DeFi alcanzó un récord, superando los US $ 14 mil millones: Jinse Finance informó que, según datos de Debank, a partir de las 10:00 de hoy, la escala de los acuerdos de préstamo de DeFi alcanzó un récord, superando los US $ 14 mil millones, alcanzando los EE. UU. $ 14.03 mil millones. Entre ellos: Compound representó el 40,81% y ocupó el primer lugar, Venus representó el 25,55% y ocupó el segundo lugar, Maker representó el 22,07% y ocupó el tercer lugar. Nota: El mercado de préstamos descentralizados es un sistema de red basado en contratos inteligentes, donde los titulares de criptomonedas pueden prestar sus activos/tokens en cadena a otros para obtener ganancias. [2021/4/2 19:41:18]

En la mayoría de los casos, el acuerdo requiere que el prestatario comprometa al menos el 150% del valor del préstamo como garantía. Entonces, digamos que quiere pedir prestados $100. Eso significa que tendrá que presentar un préstamo de al menos $ 150 como garantía. Entonces, si el valor de su garantía cae por debajo de $150, su préstamo está sujeto a una multa por liquidación.

El innovador protocolo DeFi CK20 pronto abrirá Genesis Mining: según las noticias del 2 de marzo, el innovador protocolo DeFi CK20 pronto abrirá Genesis Mining. CK20 es un protocolo DEFI financiero descentralizado emitido en la cadena pública TRON dirigida por CK20 Lab. Los miembros del equipo incluyen a los técnicos principales de Yearn.finance. [2021/3/2 18:06:46]

La sobrecolateralización es un obstáculo importante para lograr uno de los objetivos principales de DeFi: hacer que los servicios financieros sean verdaderamente accesibles. El mismo problema surgirá con las monedas estables emitidas por los protocolos DeFi, ya que también requieren una sobrecolateralización.

La volatilidad de la garantía ha causado un total de pérdidas de 6,65 millones de dai (alrededor de 6,65 millones de dólares) a Maker, y es posible que haya más casos similares en el futuro.

Falta de conexión con activos del mundo real

Esta pregunta puede ser discutible, porque muchas personas en todo el espacio criptográfico quieren permanecer en su propio patio de recreo, aisladas del mundo. Sin embargo, las criptomonedas se están convirtiendo en parte del sistema financiero global y, para permanecer, las criptomonedas deben estar conectadas con el mundo exterior, de lo contrario, no crecerán en absoluto.

El aumento promedio del sector del concepto DeFi hoy es del 3,86 %: las cotizaciones de Jinse Finance muestran que el aumento promedio del sector del concepto DeFi hoy es del 3,86 %. Entre las 47 monedas, 37 subieron y 10 bajaron, entre las cuales las principales fueron: UMA (+21,72%), BAL (+16,79%), RSR (+15,26%). Las principales divisas son: BNT (-12,32%), HDAO (-4,15%), SWFTC (-2,28%). [2020/12/17 15:28:26]

Pero dejando de lado mis puntos de vista y creencias personales, la falta de conectividad con los activos del mundo real obstaculiza el espacio DeFi de muchas maneras. En primer lugar, no permite que las empresas tradicionales tomen prestados fondos porque no pueden ofrecer nada más que criptomonedas como garantía. El segundo problema es la falta de flujo de efectivo real detrás del token de protocolo, lo que significa que el precio del token de protocolo carece de estabilidad y el token de protocolo es la principal herramienta de incentivos. A la larga, todos los problemas mencionados anteriormente limitan el desarrollo posterior de DeFi como paradigma y, lo que es más importante, conducen a la pérdida del valor de los tokens de protocolo y al riesgo de incumplimiento.

Opinión: El crecimiento en Band Protocol y Kava demuestra una fuerte demanda de DeFi de cadena cruzada: Las soluciones DeFi que no son de Ethereum han experimentado un fuerte crecimiento en los últimos meses. El 50% del suministro circulante de BAND se retiró de los intercambios en solo un día, ya que los inversores buscaban apostar sus tokens. El último techo de deuda de Kava se alcanzó 30 segundos después de que se aprobara la resolución para aumentarlo. Ethereum sigue siendo el subyacente DeFi más líquido y utilizado, pero los competidores están consumiendo lentamente su cuota de mercado. La mayor tracción de Band Protocol y Kava es evidencia de una fuerte demanda de DeFi de cadena cruzada.

Sin embargo, en términos de adopción, Band Protocol todavía tiene un largo camino por recorrer antes de estar completamente a la par con Chainlink. En el caso de Kava, el USDX acuñado en la plataforma es solo el 1,7 % de la cantidad de DAI acuñada en MakerDAO. Si bien los competidores de cadena cruzada aún no son lo suficientemente grandes como para desafiar a los ganadores existentes, están logrando un progreso generalizado y no deben subestimarse. (Cryptobriefing)[2020/8/6]

Soluciones DeFi

A fin de cuentas, el espacio DeFi necesita una infraestructura que pueda cerrar la brecha entre los activos del mundo real y el ecosistema DeFi, lo que permite que cualquier persona tome prestado dinero del protocolo utilizando activos del mundo real como garantía.

Entonces, ¿se pueden usar activos del mundo real? No exactamente. Los activos deben cumplir criterios simples para resolver los problemas anteriores.

El activo debe ser estable para tener en cuenta la volatilidad y la sobrecolateralización.

Los activos deben generar ingresos regulares recurrentes para generar un flujo de efectivo del mundo real.

El precio de los activos garantizados debe determinarse de manera transparente, con base en varias fuentes bien establecidas y reconocidas.

Los activos que cumplen con estos criterios y abordan los problemas anteriores vienen en forma de bonos o valores de renta fija.

¿Por qué los bonos son la solución para que los mercados tradicionales y DeFi sean beneficiosos para todos?

Solo el acuerdo de préstamo DeFi ha bloqueado más de 5 mil millones de dólares estadounidenses, y el total bloqueado más de 13 mil millones de dólares EE. UU. Esta será una manera perfecta para que las empresas pidan prestado dinero, y no hay necesidad de creación de cuentas ni trabajo de marketing.

Además de esto, trasladar los productos financieros tradicionales al mundo de código abierto y descentralizado reduce en gran medida la cantidad de intermediarios necesarios para atraer financiamiento y minimiza su costo. En el sistema actual, los costos de emisión de bonos pueden incluir tarifas pagadas a bolsas, agentes de pago, fideicomisarios, bancos, abogados y agencias calificadoras.

Si lo mira desde el punto de vista de un inversor, obtendrá un protocolo con una estabilidad que nunca se ha visto en el mercado. El uso de bonos evita la sobrecolateralización del protocolo y asegura la estabilidad de los activos incluso en momentos de alta volatilidad en el criptomercado, eliminando así el riesgo de liquidación.

Lo que es más importante, el uso de reclamos y deudas del mundo real permitirá que el protocolo obtenga ingresos recurrentes fijos que se pueden distribuir entre los inversores. Básicamente, permitirá a los inversores de DeFi beneficiarse de los ingresos generados por las garantías y los intereses pagados por los prestatarios.

Barreras para establecer dicho sistema

En términos generales, DeFi y las finanzas tradicionales son independientes entre sí. El primer y más obvio problema es que los préstamos DeFi requieren garantías en forma de activos digitales. Actualmente, no existe una infraestructura preparada para usar activos del mundo real como garantía en los protocolos DeFi.

La siguiente pregunta tiene mucho que ver con la estructura actual de todo el mercado DeFi. Los prestatarios pueden atraer fondos estrictamente en criptografía de los protocolos DeFi, y lo mismo sucede con los pagos de intereses. Dado que las empresas operan en el sistema tradicional, los fondos de préstamo y los pagos de deuda deben establecerse en moneda fiduciaria.

Y el último problema es que no existe un marco legal tradicional para tomar prestado de los acuerdos. En ausencia de un acuerdo formal, esto crea dificultades en la contabilidad de los fondos prestados.

Resumen

En mi opinión, el mercado DeFi necesita urgentemente establecer un puente regulado con el mercado financiero tradicional para garantizar un crecimiento estable. Al mismo tiempo, las instituciones corporativas, incluidos los titulares y emisores de títulos de deuda, estarán dispuestas a aprovechar lo mejor de la infraestructura DeFi y beneficiarse de los términos de los préstamos que no están disponibles en los lugares tradicionales.

La conexión a un flujo de efectivo fiduciario combinado con ingresos regulares fijos permitirá a los inversores en DeFi beneficiarse tanto de los ingresos generados por las garantías que se encuentran dentro del protocolo como de los intereses pagados por los prestatarios. Al mismo tiempo, las garantías estables del mundo real, como los bonos, minimizan el riesgo de liquidación y garantizan la estabilidad del protocolo.

Para lograr este objetivo, el mercado DeFi necesita soluciones de infraestructura complejas para garantizar que las instituciones corporativas cumplan con las regulaciones actuales, permitiéndoles obtener fondos y pagar préstamos en moneda fiduciaria. Al mismo tiempo, la operación de esta infraestructura debe tener en cuenta los intereses de la comunidad DeFi, asegurando así la correcta interacción entre enlaces y protocolos.

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