Un artículo analiza una de las monedas estables algorítmicas: ESD

La moneda estable es una de las pistas más importantes en el campo del cifrado, ya que puede resolver el problema de la excesiva volatilidad de las criptomonedas y tiene cada vez más aplicaciones en DeFi. Esto también se refleja en el valor de mercado. Desde 2020, el valor de mercado general de las monedas estables ha crecido muy rápidamente y ahora supera los $ 26 mil millones. El valor de mercado general de las monedas estables encriptadas supera los 26 mil millones de dólares EE. UU. Coingecko tiene 10 monedas estables con un valor de mercado de más de 100 millones de dólares EE. UU., incluidas AMPL y ESD. Esto está destinado a tener un flujo constante de proyectos participantes para realizar el último sueño de moneda estable cifrada. El experimento de moneda estable de primera generación es tokenizar moneda fiduciaria, como la tokenización de USD, dando así nacimiento a una serie de monedas estables de USD como USDT. La primera generación de monedas estables es un puente importante entre la moneda de curso legal y la criptomoneda. El experimento de la moneda estable de segunda generación originalmente tenía la intención de construir una moneda estable descentralizada, pero con la evolución de MakerDAO, la volatilidad inicial del colateral ETH fue demasiado alta, lo que puede conducir a la liquidación, y la liquidación provocó que el precio siguiera cayendo, y el el precio cayó aún más, lo que provocó más liquidaciones, con un efecto dominó. Después del incidente del cisne negro 3.12 este año, para hacer frente a los riesgos del mercado, MakerDAO introdujo algunos activos centralizados como garantía, como USDC, wBTC, etc. En aras de la estabilidad, MakerDAO hizo ciertas compensaciones en términos de descentralización. Mythical Games acusa a los exejecutivos de usar secretos de la empresa para recaudar $150 millones: Jinse Finance informa que Mythical Games, el unicornio de criptojuegos respaldado por Andreessen Horowitz, presentó una demanda alegando que tres exejecutivos senior utilizaron relaciones y estrategias corporativas para obtener $150 millones en financiamiento. en incumplimiento de sus deberes fiduciarios. Mythical Games presentó la demanda el jueves en el Tribunal Superior de California para el Distrito Central del Condado de Los Ángeles. La demanda nombra a Rudy Koch, Chris Ko y Matthew Nutt de Fenix ​​Games como acusados. Koch, Ko y Nutt trabajaron en Mythical Games hasta que se fueron el mes pasado. Koch es el cofundador de la empresa, Nutt es director de operaciones y director de estudios de juegos y publicación, y Ko es vicepresidente sénior de estrategia e inversiones. [2022/12/23 22:03:30] La prueba de moneda estable de tercera generación es una moneda estable criptográfica, como la prueba de moneda estable elástica de AMPL y YAM. Estas monedas estables no requieren el uso de garantías y están reguladas principalmente a través de algoritmos y mecanismos. Acerca de AMPL y YAM, puede consultar el artículo anterior "Moneda estable AMPL: Suministro no fijo persiguiendo la escasez de propiedad" "Un artículo para entender YAM: una nueva variante de AMPL". La cuarta generación de experimentos de monedas estables son experimentos de monedas estables algorítmicas cripto-nativas, como ESD y BASIS. Hacen referencia al diseño de la anteriormente conocida Basecoin, y combinan la experiencia de minería de liquidez y monedas estables elásticas para diseñar un nuevo mecanismo de moneda estable. Bermudas anunció el establecimiento de la primera asociación comercial de activos digitales con licenciaSiguiente: Golden Finance informó que en la conferencia Consensus 2022, el primer ministro de Bermudas, David Burt, dijo que las empresas de criptomonedas no buscan cambios regulatorios porque tenemos regulaciones claras y, lo que es más importante, ellos Cómo para apoyar el crecimiento, apoyar el desarrollo, apoyar los programas de educación "para mejorar el medio ambiente. Además, David Burt anunció que las empresas criptográficas con licencia de las Bermudas se han unido para formar Next, la primera asociación de la industria de activos digitales de la jurisdicción. Next actualmente consta de 14 empresas digitales empresas de activos con licencia de la Autoridad Monetaria de las Bermudas (BMA), incluidos Apex Group, Bittrex, BlockFi, Circle y la recién licenciada Jewel (Coindesk) [2022/6/10 4:16:17] Necesita aclaración Sorprendentemente, la primera y La segunda generación de monedas estables ha sido ampliamente adoptada, mientras que la tercera y cuarta generación de monedas estables aún se encuentran en la etapa experimental, y hay muchas incertidumbres. Sin embargo, este es el futuro de las monedas estables La dirección de la exploración. Esta incertidumbre en sí misma tiene riesgos extremadamente altos. , pero también es una oportunidad. Hoy, Blue Fox Notes habla principalmente de ESD, uno de los dos héroes de las monedas estables algorítmicas. El diseño de las monedas estables algorítmicas se deriva de basecoin, pero debido a la presión, basecoin El proyecto no duró. Si podría durar al principio, puede tener la oportunidad de brillar ahora.ESD hereda la idea de diseño de basecoin y realiza el ajuste del suministro de circulación a través de medidas de incentivo sin garantía (USDT y MAKERDAO necesitan garantía), pero también se basa en los modelos populares de DeFi hoy en día, como las nuevas tendencias, como la minería previa sin token, la minería de liquidez y la gobernanza DAO Además, en comparación con AMPL y YAM, es más fácil integrarse con otros protocolos DeFi en términos de Componibilidad La plataforma de juegos Web3 Village Studio completó una ronda inicial de 2,1 millones de euros, liderada por Animoca Brands: El 30 de mayo, la plataforma de juegos Web3 Village Studio anunció la finalización de una ronda inicial de 2,1 millones de euros, liderada por Animoca Brands, Venrex, AngelHub , K3 , WinZO y un grupo de inversionistas ángeles, incluidos Jas Purewal (presidente de Facepunch) y Phil Mansell (CEO de Jagex) participaron Village Studio fue fundado por los veteranos de la industria del juego Will Luton, Cyril Barrow y Tak Fung, quienes querían ayudar a los juegos de Web3 a mejorar la interoperabilidad y brindar valor a los jugadores y desarrolladores, y con el apoyo de esta ronda de financiamiento, expandir el equipo y desarrollar plataformas de juegos (Pocketgamer) 22/5/31 3:51:24]ESD está descentralizado, pero el mayor problema que enfrenta la descentralización es: ¿cómo garantizar su estabilidad? La primera esencia de la moneda estable es la estabilidad, no la descentralización. Sería mejor si se logra tanto la estabilidad como la descentralización, pero no es fácil de lograr. Hasta el momento, no hay monedas estables que realmente hayan tenido éxito en lograr esto, ya sea DAI, AMPL, YAM o ESD, BASIS todavía están en camino y realmente no han logrado este objetivo. Pero en este camino, la exploración en el campo de la encriptación continúa a un ritmo constante. Upbit emitió un aviso sobre el cambio del método de depósito y retiro después de la implementación de la "Regla de viaje": el 22 de marzo, el intercambio de cifrado de Corea del Sur Upbit emitió un aviso sobre el cambio del método de depósito y retiro y la detención de los depósitos y retiros de activos digitales después de la implementación. de la "Regla de viaje". , Upbit implementará la Regla de viaje de la enmienda a la "Ley de informes y uso de información de transacciones financieras específicas" el 25 de marzo de 2022, y adoptará la solución VerifyVASP Traveler Rule para ampliar la gama de activos virtuales operadores que pueden depositar y retirar Solo se permitirán Depósitos cuando se confirme que es un depósito entre cuentas del mismo titular de Upbit. [2022/3/22 14:10:39] USDT y USDC son tokenización de USD, necesitan hipotecar USD y necesitan confiar en la institución de custodia, es estable, pero no descentralizado. Actualmente, DAI tiene un valor de mercado general de más de 1100 millones de dólares EE. UU., y es el más cercano a la descentralización entre las monedas estables con un valor de mercado de más de 1000 millones de dólares EE. UU. Sin embargo, hay muchos activos centralizados (USDC, wBTC, etc.). ) en su garantía, lo que lo hace incapaz de satisfacer la visión definitiva del espacio criptográfico. Además, DAI y sUSD deben generarse por exceso de colateral, y debe garantizarse el reembolso de su colateral, una vez que existe el riesgo de fluctuaciones del mercado, su estabilidad también se verá afectada. Esto también se refleja en el evento del cisne negro 3.12 en 2020. AMPL adopta un nuevo mecanismo de ajuste elástico llamado rebase (reajustar suministro). Cuando el precio del token es más alto que el precio objetivo, se emitirán y distribuirán automáticamente tokens adicionales a los poseedores de tokens, y el precio de los tokens caerá debido a la inflación; mientras que cuando el precio del token sea más bajo que el precio objetivo, los tokens se reducirán hacer que los tokens sean más estables Obtener escasez, aumentando así el precio del token y haciéndolo tender al precio objetivo. AMPL reajusta el suministro cada veinticuatro horas. A través de este mecanismo elástico, el precio se acerca al precio objetivo. Exdirector ejecutivo adjunto del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York: Las criptomonedas ya están reguladas: Golden Finance informó que en la audiencia de cifrado de hoy en el Congreso de los EE. UU., Matt Homer, ejecutivo residente de Nyca Partners y exdirector ejecutivo adjunto del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, dijo : "El testimonio muestra claramente que el cifrado ya está regulado. El enfoque debe estar en las brechas y en crear un campo de juego nivelado". [9/12/2021 12:59:41] A diferencia de AMPL y YAM, el ajuste de token de ESD no es global Ajuste de contratos inteligentes, los usuarios realizan activamente el ajuste del suministro de tokens de ESD. Lo que estimula el comportamiento del usuario es el mecanismo de incentivos de ESD. Este mecanismo de incentivos es la clave de la diferencia entre ESD y otras monedas estables. Cuando el precio es más alto que el precio ancla (1 USDC), los usuarios pueden optar por comprometer su ESD para tener la oportunidad de obtener más recompensas de ESD emitidas recientemente. Debido al aumento de ESD, aumenta la circulación de ESD, lo que reduce el precio de ESD. Cuando el precio es más bajo que el precio ancla, el protocolo ESD emite deuda, que los poseedores de fichas pueden comprar. ESD emitirá cupones (cupones), y los titulares de ESD obtendrán cupones al destruir ESD. ¿Por qué los usuarios están dispuestos a comprar cupones? Esto se debe a que hay un descuento por la compra de cupones. Cuando el precio futuro de ESD es más alto que el precio objetivo (1 USDC), se pueden canjear más ESD con cupones. Cuando el monto de la deuda del acuerdo ESD es mayor, la cantidad de ESD que los usuarios pueden intercambiar es mayor, porque el descuento original es mayor. A medida que aumenta la deuda, aumenta el descuento, lo que incentiva a los poseedores de fichas a quemar más ESD y comprar cupones, lo que reduce la oferta de fichas y aumenta el precio de las fichas. Bajo este mecanismo, ESD alentará a los arbitrajistas a realizar arbitraje. Los usuarios tienen la oportunidad de obtener más ESD apostando su ESD o comprando cupones. La promesa de ESD puede generar ingresos de forma pasiva, mientras que la compra de cupones puede generar ingresos a través del arbitraje. Por supuesto, comprar cupones también es arriesgado y no apto para todos. Cabe señalar que el Cupón actual tiene una fecha de vencimiento, y el cupón vencerá después de 90 épocas, lo que equivale a 30 días. Este es uno de sus riesgos, por lo que los usuarios comunes deben tener cuidado al comprar Cupón, y si no completan el intercambio dentro del período de validez, causará pérdidas. El cupón es más adecuado para jugadores profesionales. La ventaja de este mecanismo es que puede reducir el pánico del usuario hasta cierto punto, y no es fácil producir una espiral de muerte. En el mecanismo de rebase de AMPL y YAM, cuando el precio del token es más bajo que el precio ancla, la gente tendrá un mayor pánico psicológico. La cantidad de tokens está disminuyendo y el precio también está cayendo, lo que hará que algunos usuarios vendan. lo que hará que el precio caiga aún más, y la cantidad de tokens en la billetera disminuirá aún más. Por supuesto, desde la perspectiva de la práctica hasta ahora, AMPL y YAM han resistido la espiral de la muerte hasta cierto punto. En ESD, los tokens en la billetera del usuario no disminuirán, por lo que no habrá impacto visual y psicológico causado por la reducción en la cantidad de tokens en la billetera. El oráculo de precios de ESD proviene del grupo de liquidez USDC/ESD de Uniswap. En esencia, ESD también es un activo sintético, similar a DAI y sUSD. El oráculo de ESD usa el TWAP de Uniswap. ESDESD tiene una Época (época) cada 8 horas. Cuando cambia la época, el contrato inteligente de ESD aprenderá el precio de ESD a través del oráculo. ESD adopta el TWAP (precio promedio ponderado en el tiempo) de Uniswap. Para TWAP, puede consultar el artículo anterior de Blue Fox Notes "Automatic Market Maker Uniswap V2: cómo será Uniswap en el futuro". Es el precio medio ponderado de las últimas 8 horas, por lo que es más difícil manipular el precio de su oráculo. El precio TWAP actual es 1.2286USDC, lo que activará una emisión adicional. Entre las monedas estables actuales, USDT, USDC y DAI tienen tokens estándar ERC-20, y es más fácil para los desarrolladores integrarlos en sus protocolos. Sin embargo, AMPL y YAM no son fáciles de integrar debido al mecanismo de ajuste automático de los tokens. ESD no cambia directamente la cantidad de tokens en la billetera del usuario, pero estimula la respuesta del usuario a través de la emisión o cupones adicionales, ajustando así el suministro, y también es fácil de integrar en el protocolo DeFi. La nueva emisión de ESD primero debe pagar la deuda y cumplir con la redención de Cupón. Los titulares de cupones pueden canjear su ESD por orden de llegada. Después de completar el canje del cupón ESD, se generarán más ESD nuevos. Entonces, ¿a quién se enviará el ESD recién agregado después de canjear el cupón? En primer lugar, los usuarios que comprometan ESD en DAO obtendrán el 80 % de los tokens recién emitidos, y el 20 % restante se asignará a los usuarios que proporcionen liquidez para ESD/USDC en Uniswap. Los proveedores de liquidez prometen tokens LP de sus grupos de tokens Uniswap a ESD. Actualmente, para desbloquear el token LP del usuario, debe esperar 5 épocas, es decir, puede retirar su liquidez después de 40 horas. También se bloqueará la participación en el compromiso de DAO ESD Actualmente, el retiro del compromiso de DAO debe esperar 15 épocas, es decir, toma 5 días. El diseño de este período de desbloqueo reducirá la circulación en el mercado de ESD instantáneo. Esto es propicio para expandir el valor de mercado general de ESD en la etapa inicial, aumentando la tasa de rendimiento y aumentando el atractivo del acuerdo. Aunque, este no es el significado original de moneda estable. Como moneda estable, ESD en sí no tiene espacio para la apreciación, pero los titulares de tokens ESD también tienen la oportunidad de obtener beneficios, porque los titulares de tokens ESD tienen la oportunidad de obtener nuevas recompensas ESD al prometer sus tokens. Por supuesto, la premisa es que el valor de mercado de ESD continúa creciendo. El valor de mercado actual de ESD es de 237 millones de dólares EE. UU. Suponiendo que su valor de mercado tenga la oportunidad de crecer a 1000 millones de dólares EE. UU., se distribuirán cientos de millones de dólares a los proveedores de liquidez de ESD y a los donantes de tokens. A partir de la redacción de Blue Fox Notes, ESD ha ejecutado 310 Epochs, que son aproximadamente tres meses y medio

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