¿Por qué los inversores compran Bitcoin en Dip? Explicación de 4 indicadores clave de precios de Bitcoin

Varios indicadores de futuros y opciones de bitcoin muestran que los inversores ven cada caída en bitcoin como una oportunidad de compra.

Bitcoin (BTC) cayó a un mínimo de $17 580 el 11 de diciembre, y los inversores permanecieron relativamente tranquilos a pesar de las previsiones bajistas de algunos analistas. El precio de bitcoin puede terminar la semana sin cambios donde comenzó, pero los fundamentos de bitcoin se han vuelto más saludables.

Gráfico de 4 horas de BTC/USD Fuente: TradingView

Cada vez que el precio de Bitcoin cae significativamente, generalmente hay un análisis descaradamente bajista. Si bien esto puede afectar las decisiones de inversión de los inversores minoristas, los comerciantes profesionales lo ven con mayor claridad. Evitan el pesimismo excesivo causado por FUD y la volatilidad negativa de los precios.

El dominio de Bitcoin siguió aumentando durante la semana pasada, pasando del 63,5 % al 64,5 %. Esta tendencia puede haber sido impulsada por la compra de $ 100 millones en bitcoins por parte de la aseguradora estadounidense MassMutual y la emisión de bonos de $ 650 millones de MicroStrategy.

Director de investigación de 21.co: Alameda tomó prestado USDT corto en Aave y vendió USDT en Curve a cambio de USDC: El 10 de noviembre, la empresa matriz de 21Shares, Elindinga, directora de investigación de 21.co, dijo que Alameda acortó USDT tomando prestado Aave (por lo que USDT tiene un APY más alto ) y vender USDT en Curve por USDC. [2022/11/10 12:44:59]

La noticia pareció dar más confianza a los inversores que se mostraban escépticos de que Bitcoin pudiera volver a probar $ 20,000.

Rendimiento semanal de las 16 principales criptomonedas Fuente: Nomics y CoinMarketCap

Bitcoin ha bajado un promedio del 2,5% durante la última semana, superando a las 15 principales monedas alternativas. Sin embargo, los volúmenes totales de transacciones de Bitcoin fueron decepcionantes en comparación con el mes anterior. Este indicador anuló parcialmente el mínimo reciente de $ 17,580, ya que indicaba una falta de confianza de los inversores.

La empresa de infraestructura NFT Gomu completó $5 millones en financiamiento, con la participación de Coinbase Ventures: Jinse Finance informó que la empresa de infraestructura NFT Gomu completó una ronda inicial de financiamiento de $5 millones, con la participación de Coinbase Ventures, DeFiance Capital, Saison Capital y otros.

Gomu ha lanzado actualmente dos productos, NFT Hub, un producto de mercado y comunidad NFT personalizable, y Collection.xyz, un acuerdo de incentivo de liquidez. (coindesk) [2022/10/12 10:32:47]

Por otro lado, los datos recientes también muestran cierto interés de los inversores en el nivel actual de $19,100, pero este nivel debería probarse esta semana, cuando los volúmenes de negociación suelen aumentar.

Los inversores institucionales acumulan a medida que se consolida el precio de Bitcoin

El administrador de fondos de criptomonedas Grayscale continúa agregando agresivamente BTC a sus carteras, con participaciones por valor de más de $ 10.7 mil millones en BTC.

La cantidad de direcciones activas de USDC alcanzó un máximo de un mes: el 25 de julio, según datos de Glassnode, la cantidad de direcciones activas de USDC alcanzó un máximo de un mes, con un promedio de siete días de 2140.845. [2022/7/25 2:35:38]

Tenencias de BTC en escala de grises Fuente: bybt.com

La semana pasada, Grayscale aumentó sus tenencias en 14 050 BTC, para un total de 561 130 BTC. Entonces, fue otra buena semana para Grayscale Bitcoin Trust. También se puede ver una agitación similar al analizar la prima del fondo sobre el BTC efectivo por acción (actualmente 0.00095116 BTC).

El estado estadounidense de Tennessee está buscando un contratista para mantener Bitcoin y criptomonedas en su nombre: Golden Finance informó que Bitcoin Magazine tuiteó que el estado estadounidense de Tennessee está buscando un contratista para mantener Bitcoin y criptomonedas en su nombre. [2022/4/22 14:40:39]

Grayscale Bitcoin Trust Premium Fuente: TradingView y Grayscale

Como muestra el gráfico anterior, la prima de Grayscale Bitcoin Trust ha aumentado del 11 % al 22 % en los últimos 7 días. La métrica alcanzó una prima del 8 % el 9 de diciembre, pero se recuperó rápidamente al 16 %. Por lo tanto, cuando está por encima del promedio de 3 meses de 12%, el indicador refleja un impulso positivo.

La tasa de financiación de los futuros perpetuos se mantiene estable

Los contratos perpetuos (también conocidos como swaps inversos) tienen una tasa integrada que normalmente se cobra cada 8 horas. La tasa de financiación garantiza que no haya un desequilibrio de riesgo comercial. Incluso si el interés abierto de compradores y vendedores es siempre el mismo, el apalancamiento puede variar.

Las tasas de financiación se vuelven positivas cuando los compradores (largos) exigen más apalancamiento. Por lo tanto, el comprador será quien pague esta tarifa. Esta pregunta es especialmente cierta durante los mercados alcistas, que generalmente tienen una demanda más larga.

Sphere 3D compra 60 000 máquinas NuMiner por 1700 millones de dólares: la empresa de gestión de datos Sphere 3D (ANY) está en un acuerdo SPAC con la empresa minera de bitcoin Gryphon Digital Mining, que se ha asociado con el fabricante de computadoras para minería, informa el 4 de febrero NuMiner Technologies firmó un acuerdo para comprar 60 000 de sus máquinas NM440 de gama alta por 1700 millones de dólares.

Sphere 3D dijo que el acuerdo convierte a la compañía en uno de los "mineros de bitcoin neutrales en carbono más grandes". Según datos de Glassnode, al 2 de febrero, la tasa de hash total de la red Bitcoin era de unos 202 EH/s. (coindesk) [2022/2/4 9:30:53]

Una tasa de interés semanal superior al 2% sugiere un optimismo extremo. Este nivel es aceptable cuando el mercado está subiendo, pero es problemático si el precio de Bitcoin se mueve lateralmente o tiene una tendencia a la baja.

En este caso, el alto apalancamiento de los compradores aumenta la probabilidad de liquidaciones masivas en caso de una caída inesperada de los precios.

Fuente de la tasa de financiación de futuros perpetuos de Bitcoin: datos de activos digitales

Tenga en cuenta que, a pesar de la debilidad de Bitcoin el 11 de diciembre, la tasa de financiación semanal ha tenido problemas para mantenerse fuera del territorio negativo. Estos datos sugieren que los operadores cortos (vender) y largos (comprar) utilizan aproximadamente el mismo apalancamiento.

Este indicador puede considerarse neutral ya que tanto los compradores como los vendedores tienen margen para aumentar sus apuestas.

Contango ha vuelto a la normalidad

La tasa de financiación puede introducir algunas distorsiones, ya que es el vehículo elegido por los comerciantes minoristas y, por lo tanto, sufre un apalancamiento excesivo. Los comerciantes profesionales, por otro lado, tienden a dominar los contratos de futuros con fechas de vencimiento más largas.

Los comerciantes pueden medir el optimismo midiendo cuánto más caros son los futuros en comparación con el mercado de efectivo regular. Los futuros para entrega en tres meses normalmente se negocian con una prima del 1,5 % o más en comparación con las operaciones regulares al contado.

Cada vez que esta métrica se desvanece o se vuelve negativa, es una bandera roja preocupante. Esta condición, también conocida como atraso, indica que el mercado se está volviendo bajista.

Marzo 2021 Futuros BTC Premium

Fuente: Datos de activos digitales

El gráfico anterior muestra que el indicador tocó un 5% extremadamente optimista el 1 de diciembre, pero desde entonces se ha ajustado al 2,5% ya que Bitcoin no logró romper la resistencia de $20 000.

El indicador subió recientemente al 4%, mostrando confianza en la recuperación de los precios de bitcoin y el optimismo de los comerciantes profesionales.

Proporción de compra a venta

Se puede medir un indicador del sentimiento general del mercado evaluando si más operaciones se realizan a través de llamadas o opciones de venta. Generalmente, las llamadas se utilizan para estrategias alcistas y las opciones de venta para estrategias bajistas.

La relación put-to-call es de 0,70, lo que indica que hay un 30 % menos de opciones de venta que de interés abierto de llamadas, por lo que el mercado es alcista.

Por el contrario, un indicador de 1,20 indica que las apuestas superan en número a las llamadas en un 20% y puede considerarse bajista en el mercado. Una cosa a tener en cuenta es que esta métrica agrega todo el mercado de opciones de BTC, incluidas las opciones de entrega.

Proporción de venta a llamada de BTC Fuente: Cryptorank.io

Con el precio de Bitcoin acercándose a los $ 20,000, es natural que los inversores busquen protección contra pérdidas. Por lo tanto, la relación put/call alcanzó un máximo de 0,70 el 2 de diciembre. Aunque la proporción ha aumentado, todavía muestra que las llamadas superan en número a las opciones de venta en un 30%.

Después de este período de búsqueda de protección, el indicador se ha recuperado a un saludable 0,64. Por lo tanto, tal indicador sugiere un optimismo moderado.

Precio de Bitcoin plano, pero los inversores siguen optimistas

En general, cada uno de los indicadores clave anteriores se mantiene estable dentro de los rangos esperados, especialmente dado el reciente retroceso del mercado a $17,580.

Los inversores están recuperando la confianza ya que los precios de bitcoin se mantienen por encima de los $19 000 y se recuperan con cada caída.

Actualmente, todos los indicadores se mantienen de neutrales a alcistas, lo que respalda la posibilidad de que Bitcoin alcance un nuevo máximo histórico.

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