Sobre el acuerdo de préstamo de DeFi, necesita saber esto

Los protocolos de préstamos DeFi, que ahora impulsan muchas empresas de agricultura de rendimiento, se han probado y se consideran una forma relativamente segura de generar ingresos adicionales en activos digitales. Ahora que estos acuerdos están recibiendo cada vez más atención, creemos que es necesario hacer algo de ciencia popular para guiar a todos sobre cómo elegir el acuerdo de préstamo DeFi correcto y cuándo es el mejor momento. Este artículo compara las plataformas de préstamo más populares en Ethereum desde múltiples perspectivas, como la APR (tasa de rendimiento anualizada), las tarifas y la seguridad, y explica algunas consideraciones importantes sobre las tarifas. El protocolo de préstamos DeFi permite que cualquiera se convierta en prestamista y obtenga ganancias sin pasar KYC y, a diferencia de los intercambios centralizados, los custodios no pueden escaparse con dinero. Por supuesto, ninguna inversión está exenta de riesgo. Sin embargo, hasta ahora, muchos protocolos de préstamos DeFi han estado en funcionamiento durante un período de tiempo sin incidentes importantes y han demostrado ser bastante resistentes.Algunos protocolos no solo pueden operar en un mercado altamente volátil, sino que también proporcionan alrededor del 5% tasa de rendimiento anualizada. Antes de comparar y estudiar estas plataformas de préstamos, es muy importante comprender: de dónde proviene el interés. En lo que se refiere al contrato de préstamo, el interés proviene del prestatario. Cada acuerdo de préstamo también brinda la opción de pedir prestado el activo de respaldo, y el prestatario paga el préstamo con intereses. Estos fondos interestatales reembolsados ​​van al prestamista. En términos generales, hay más prestamistas (también conocidos como proveedores de liquidez) que prestatarios, por lo que la tasa de préstamo es más alta. Cómo elegir un acuerdo de préstamo DeFi, de hecho, no hay una respuesta estándar. Cómo funcionan los protocolos populares como AAVE (sitio web oficial: https://aave.com/), Compound (sitio web oficial: https://compound.finance/) y dYdX (sitio web oficial: https://dydx.exchange/) en De hecho, son básicamente lo mismo, por lo que los principales factores que se pueden considerar son el riesgo, la rentabilidad y las necesidades personales. En vista de esta consideración, hemos enumerado los siguientes factores, que pueden ser útiles para que todos tomen decisiones antes de utilizar el acuerdo de préstamo DeFi. BlockFi responde a las preguntas de la Comisión de Valores de Alabama sobre sus ventas de valores: las cuentas de interés de BlockFi no son valores: la empresa emergente de préstamo de criptoactivos BlockFi responde a la solicitud de la Comisión de Valores de Alabama (ASC) para explicar que sus ventas en el estado no están autorizadas El aviso de demostración (orden para demostrar la causa) para los valores registrados declaró que ha tenido conversaciones activas con los reguladores de todo el mundo, incluso en Alabama, y ​​que creemos que estas ofertas son legales y apropiadas para los participantes del criptomercado. Las cuentas de interés BlockFI (BIA) no son valores. Antes de esto, la Oficina de Valores del Estado de Jersey ordenó a BlockFi que dejara de brindar servicios a los nuevos clientes de BIA, lo que exigió a BlockFi que dejara de aceptar nuevos clientes de BIA que viven en Nueva Jersey a partir del 22 de julio de 2021. En este sentido, el CEO de BlockFi, Zac Prince, dijo que los clientes existentes El servicio está funcionando con normalidad. (AMBCrypto) [2021/7/22 1:09:50] Cuando se discuten acuerdos de préstamo, lo primero a considerar puede estar relacionado con los rendimientos esperados. En otras palabras, lo primero que la gente quiere saber es cuánto APR (tasa de rendimiento anualizada) puede proporcionar este acuerdo de préstamo para los fondos de depósito. La APR puede determinar cuánto puede esperar ganar en un año (siempre que nada cambie a partir de entonces, por supuesto). Pero aquí viene el problema, la APR en el protocolo DeFi es altamente volátil. Por lo general, la tasa de rendimiento anualizada real depende de la relación entre los fondos prestados al fondo común y los fondos prestados (la tasa de utilización del fondo común). Si hay un alto porcentaje en el grupo de préstamos, entonces aumentará el interés, lo que incentiva a los prestamistas a aumentar la liquidez en el grupo e incentiva a los prestatarios a no poder pedir prestado a tasas altas. La relación entre créditos y débitos puede cambiar con una frecuencia muy alta de un día a otro, o incluso de un bloque a otro. Por ejemplo, debido a la introducción del token de gobernanza COMP, la APR del token BAT en el protocolo BAT pasó del 0 % al 27 % y volvió al 0 % en tan solo unos días. El tweet de Justin Sun sobre SUN fue reenviado oficialmente por Wallstreetbets: según las últimas noticias oficiales, la comunidad de Reddit de WallStreetBets retuiteó el tweet del fundador de TRON y CEO de BitTorrent, Justin Sun, sobre SUN. Contenido del tuit: "SUN se ha convertido en el token central de la red SUN. El plan de la red SUN es un plan de expansión para la red principal de TRON, que incluye una serie de proyectos de expansión, como cadenas laterales de aplicaciones de contratos inteligentes (DAppChain) y comunicación entre cadenas. Entre ellos, DAppChain para el proyecto de cadena lateral de TRON, se enfoca en proporcionar capacidades de expansión ilimitadas para la red principal de TRON y, al mismo tiempo, ayuda a que las DApps se ejecuten de manera segura y eficiente en TRON con un menor consumo de energía". [2021/1/30 18:28 :38 ] La imagen de arriba muestra la APR de BAT: de 0 % a 27 %, y luego vuelve a 0 %, el tiempo de grabación de datos: 2020/12/29 (fuente de la imagen: https://compound.finance/markets/ BAT) Como puede ver, incluso para monedas estables (DAI, USDC, USDC, etc.), la APR variará según el protocolo y el activo. Un mejor enfoque es realizar un seguimiento de la APR (tasa de rendimiento anualizada) a lo largo del tiempo. Los gráficos de datos históricos para cada activo en la plataforma están disponibles en el sitio web de Compound. Por supuesto, los datos históricos no pueden ayudar a predecir el futuro, pero pueden proporcionar alguna evidencia. (Aquí hay dos sitios web recomendados: https://defirate.com/lend/, https://loanscan.io/borrow/historical, que pueden mostrar la APR histórica de varios acuerdos y activos). Dinámico | Unión Europea en el cuarto item Nueva propuesta de directiva contra el lavado de dinero permitirá a los bancos regulados tener y vender bitcoins: La Unión Europea planea implementar una nueva propuesta para una cuarta directiva contra el lavado de dinero que permitiría a los bancos regulados comprar, mantener y vender bitcoins. Las instituciones financieras de la región recibirán una gran ayuda con la propuesta, que apunta a relajar las estrictas reglas que prohíben a los bancos ofrecer activos virtuales o brindar servicios de custodia, y se espera que entre en vigor en 2020. (Fxstreet) [2019/11/29] La imagen de arriba muestra la APR (tasa de rendimiento anualizada) de varias plataformas DAI en los últimos 30 días (fuente: https://loanscan.io) Los mineros pagan una determinada tarifa para garantizar la seguridad de la red. El costo de cada transacción depende de tres factores principales: Cantidad de Gas: Determina la complejidad del cálculo. Cuanto más complejo es el contrato inteligente, más gas se requiere para completar cada transacción. Precio del gas: Cuantas más transacciones se inicien en la cadena, mayor será el precio. Debido a que el espacio de cada bloque es limitado, si una transacción quiere empaquetarse cuando la cadena está congestionada, costará más gasolina. Precio ETH: La tarifa del gas se paga en ETH. Si ETH sube, las tarifas de transacción serán más caras. Cantidad de gas * Precio de gas * Precio de Eth = tarifas de transaccióngas y el precio de ETH no tienen nada que ver con el acuerdo de préstamo. El protocolo de préstamo depende de la demanda de ETH y de las transacciones en la cadena Ethereum. La cantidad de gas (o límite de gas) necesaria para usar la plataforma varía según el protocolo, el token y si la transacción se realiza mediante depósito o retiro del protocolo. Anuncio | Acerca de HB.top cambiando el mecanismo Maker%Taker: HB.top anunció que para cooperar con la construcción ecológica de la moneda de la plataforma HB.top Huibi HB y el objetivo de construir una plataforma de gobernanza HB, el mecanismo Maker&Taker existente ser ajustado esta semana. [2018/8/14] Dada la cantidad de gas requerida, el método para obtener la tarifa de transacción es cantidad * gas * precio ETH. Para poder comparar de manera justa los protocolos AAVE, Compound y dYdX, analizamos las transacciones individuales depositadas en el protocolo y el gas promedio requerido para las transacciones en el historial de transacciones de Ethereum. El gráfico anterior representa el costo de transacción típico (en USD) que se ve en una billetera cuando el precio del gas es de 50 GWei por unidad y el precio de ETH es de $400. El protocolo dYdX se destaca por tener los precios de transacción más bajos de todos los activos para préstamo y retiro. Para prestar ETH, el precio de transacción en Compound es aproximadamente el mismo, mientras que el costo de retiro de todos los activos de AAVE es significativamente mayor. Los precios que muestran las billeteras generalmente sobrestiman ligeramente la cantidad real de gasolina requerida para completar una transacción con éxito. Para obtener una estimación más precisa, observamos los límites históricos de los tres protocolos para tokens populares. Los resultados completos se pueden encontrar en el Tablero de Dune Analytics (sitio web oficial: https://duneanalytics.com/) (este sitio requiere registro). Los siguientes son algunos puntos clave en el análisis: Como se puede ver en la siguiente figura, es el más caro tomar prestado DAI en Compound (gas 300K), seguido de AAVE, y el más barato es dYdX. Anuncio de Wallet sobre la compatibilidad con la actualización de la red principal de Bytom (BTM) y la migración de tokens: el Weibo oficial de Bytom retuiteó "Anuncio de Pai Wallet sobre el soporte de la actualización de la red principal de Bytom (BTM) y la migración de tokens". Según el anuncio, Pai Wallet anunció que admite la actualización de la red principal de la cadena Bytom y la migración de tokens. Los usuarios pueden recargar los tokens ERC20 de la cadena Bytom en Pai Bank of Pai Wallet a partir de hoy, y podrán recibir el fondos el 15 de junio, hora de Hong Kong. , Reciba la cantidad equivalente de activos de moneda de la red principal de BTM a través del banco, sin ninguna otra operación. Para los usuarios de BTM que hayan depositado en Pai Bank después del 15 de junio, Pai Wallet realizará un intercambio centralizado todas las semanas. El canal de recarga Pai Bank BTM ya está abierto. [2018/5/17] La ​​siguiente tabla muestra la cantidad promedio de gas requerido en un mes: Sin embargo, en comparación con otros acuerdos de préstamo, AAVE es el más caro en la mayoría de los casos, y dYdX es el más estable. Los requisitos de gas son algo similares tanto para el suministro como para el retiro de liquidez para la mayoría de los activos disponibles. Compound tiene una mejor optimización en el suministro de ETH y es más barato que AAVE en términos de USDT (USDT no es compatible con dYdX por el momento). Las matemáticas Antes de decidir si un préstamo es adecuado para usted, necesita hacer algunas matemáticas. Tomar la decisión correcta depende de la APR actual de cada protocolo, el precio de mercado actual, cuánto tiempo para bloquear los fondos y si existe un requisito de depósito mínimo. Por ejemplo, digamos que queremos depositar USDC en dYdX porque requiere las tarifas más bajas y ofrece la APR actual más alta. Suponiendo una APR constante del 5 %, el precio de ETH se mantiene estable en $400 y la congestión de la red fija el precio del gas en 50 GWei por unidad. Primero, calculamos las tarifas de gas para depósitos y retiros. De acuerdo con la tabla anterior, la suma de gas requerida para depositar y retirar USDC de dYdX es: 188 784 + 210 934 = ~400 000 multiplicado por 50Gwei (50*10^-9 ETH) y el precio por ETH $400 es: $8. Teniendo en cuenta estas tarifas, deberíamos depositar al menos X * 0.05 > $8, lo que da como resultado $160, para alcanzar el punto de equilibrio después de un año para que el trato tenga sentido. Por supuesto, todos estos parámetros se pueden cambiar. Los precios de la gasolina fluctúan mucho (puede consultar este sitio web: https://txpool.zengo.com/#0,24h), los precios de ETH y APR cambian todos los días. El lado positivo es que la tarifa del gas es casi independiente de la cantidad prestada. Las tarifas por depositar $ 100 o $ 100,000 son efectivamente las mismas. Al elegir un acuerdo de préstamo, el factor clave que debe tenerse en cuenta es la seguridad. Sí, todos los protocolos DeFi se ejecutan en cadenas de bloques, pero eso no significa que sean intrínsecamente seguros. Al final del día, los contratos inteligentes que respaldan estos protocolos son solo software, y cualquier software tiene el potencial de causar la pérdida de fondos y el colapso total del protocolo. Como ejemplo reciente, bZx Fulcrum, una plataforma que perdió $350,000 en fondos de usuarios debido a un error en su contrato. Como resultado, el acuerdo se suspendió temporalmente y no se pudieron realizar depósitos ni retiros. (El CEO de Compound una vez criticó a la plataforma bZx por robar el código base de Compound sin comprender completamente sus implicaciones). Como cualquier servicio financiero, es fundamental verificar que la plataforma de préstamos sea reconocida y confiable. AAVE, Compound y dYdX han sido auditados por firmas auditoras experimentadas, algunas de ellas varias veces. Aunque la auditoría no es una garantía absoluta de seguridad, ya que el código aún puede tener defectos, los protocolos que carecen de auditoría deben ser cautelosos. Informe de auditoría AAVE: https://blog.openzeppelin.com/aave-protocol-audit/Informe de auditoría compuesto: https://blog.openzeppelin.com/compound-audit/Informe de auditoría dYdX: https://blog.openzeppelin. com/dydx-perpetual-audit/ Otros factores básicos de seguridad a considerar son: ¿Existe un equipo centralizado que controle el contrato, quién posee las claves privadas y el servicio garantiza reembolsos en caso de pérdida de fondos? A veces, estos parámetros pueden ser difíciles de establecer, pero esto no debería impedir que los usuarios realicen una diligencia debida exhaustiva. Especialmente aquellos inversores que están muy involucrados. Recientemente, Gauntlet (sitio web oficial: https://gauntlet.network/) y Defipulse (sitio web oficial: https://defipulse.com/) contribuyeron conjuntamente a Compound (sitio web de índice de seguridad: https://defipulse.com/compound) y AAVE (sitio web del índice de seguridad: https://defipulse.com/aave) lanzaron un conjunto de índices de seguridad dedicados. Por ejemplo, el índice de Gauntlet es una simulación interna, que simula varias condiciones del mercado y de la red, con el fin de determinar la posibilidad de que el programa de préstamos aún pueda mantener la solvencia incluso en condiciones extremas del mercado

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