Según la predicción del modelo, ¿ETH subirá a $8880 en el futuro?

Inspirándome en el modelo de regresión stock vs. flow de PlanB, desarrollé un modelo de regresión para Ethereum utilizando las tarifas diarias totales de la red.

El argumento básico para Bitcoin es que es una reserva de valor, similar al oro, por lo que la relación stock-flujo es una base útil para analizar el valor de Bitcoin. Creo que la tesis básica de Ethereum es que es una capa de liquidación, una red transaccional que puede albergar aplicaciones descentralizadas tanto económicas como no económicas. Dado que Ethereum es una capa de liquidación, es razonable analizar el valor de la red Ethereum utilizando la cantidad total de tarifas diarias procesadas en la red.

Modelo de regresión de coste por día

El siguiente gráfico es un modelo de regresión basado en las tarifas diarias procesadas en la red Ethereum frente al precio de Ethereum desde agosto de 2015.

Gráfico elaborado con Excel y CoinMetrics Fuente de datos:

https://coinmetrics.io/community-network-data/

La Autoridad Monetaria de Singapur: La quiebra de las entidades encriptadas no ha tenido un impacto importante en el sistema financiero mundial: News el 25 de noviembre, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) publicó su evaluación anual de estabilidad financiera el viernes (25 de noviembre), que señaló que los hogares, las empresas y los sectores financiero y financiero de Singapur siguen siendo resistentes a las perturbaciones del mercado, pero deben permanecer alerta en escenarios más desafiantes.

En términos de encriptación, la Autoridad Monetaria de Singapur señaló que los recientes incidentes de quiebra de entidades encriptadas han resaltado los riesgos que se extenderán dentro del ecosistema global, pero debido a la conexión limitada entre la industria de la encriptación y las finanzas tradicionales, estos eventos no han tenido un impacto significativo en el sistema financiero global más amplio, "Dado el potencial de rápido crecimiento en el ecosistema global de criptoactivos, las vulnerabilidades relacionadas con las criptomonedas y las implicaciones para la estabilidad financiera global, deben seguir siendo monitoreadas de cerca y reguladas en consecuencia". [2022/ 25/11 20:44:49]

Se puede ver que el modelo tiene un valor R-cuadrado del 94 % durante un período de tiempo de aproximadamente cinco años (agosto de 2015 a diciembre de 2020), lo que representa una correlación estadísticamente relevante.

Noté que hay tres fases principales, que se correlacionan con los tres rangos de precios de Ethereum. De manera similar al modelo de fase de PlanB, resumo los tres períodos como fases y sus tarifas de transacción diarias y promedios de precios de Ethereum de la siguiente manera.

El estudio de juegos y entretenimiento de Web3, Heroic Story, completa $6 millones en financiamiento de ronda inicial: Jinse Finance informó que el estudio de juegos y entretenimiento de Web3, Heroic Story, recaudó $6 millones en financiamiento de ronda inicial liderado por Upfront Ventures, Multicoin Capital y Polygon Technology. Inversionistas ángeles, incluido Jonathan de Andreessen Horowitz, participaron También participaron Lai y el director de cine de Miramax, Wolfgang Hammer. Heroic Story fue fundada por los hermanos Jay y Scott Rosenkrantz en Y Combinator en 2019 para reinventar los juegos de rol (RPG) de mesa tradicionales similares a Dungeons and Dragons para la era web3. [2022/11/18 13:18:48]

En la primera fase (agosto de 2015-septiembre de 2015), el costo diario es de aproximadamente 20 dólares estadounidenses y el precio promedio es de aproximadamente 1 dólar estadounidense.

En la segunda fase (mayo de 2016-febrero de 2017), el costo diario es de unos 500 dólares estadounidenses y el precio promedio es de unos 11 dólares estadounidenses.

Github fue atacado por malware a gran escala y más de 35 000 bases de código se vieron afectadas: el 3 de agosto, el ingeniero de software Stephen Lacy dijo en Twitter que descubrió que Github estaba bajo un ataque de malware a gran escala, con más de 35 000 bases de código afectadas , el alcance cubre Crypto, Golang, Python, js, bash, Docker, k8s y otros campos. Se encontró que el malware se agregó a los scripts de npm, las imágenes de Docker y los documentos de instalación. Stephen Lacy recuerda que este ataque puede filtrar varias claves de la víctima al atacante y recomienda que los usuarios utilicen GPG para firmar todos los envíos. [2022/8/3 2:56:06]

En el tercer período (diciembre de 2017 a diciembre de 2020), la tarifa de transacción diaria es de aproximadamente 500 000 dólares estadounidenses y el precio promedio es de aproximadamente 33 dólares estadounidenses.

La tarifa diaria consta de dos partes: el número de transacciones por día y la tarifa promedio por transacción. Estas dos partes se multiplican juntas para igualar el cargo diario total. Decidí desarmar estas dos partes y analizarlas por separado para evaluar si se puede construir un modelo usando estas dos partes.

Transacciones por día

Para contar el número de transacciones diarias, evalué las transacciones a nivel de transacciones por segundo (TPS). A continuación se muestra un gráfico de serie temporal de las transacciones por segundo en la red Ethereum.

Tether incluye en la lista negra las direcciones de Ethereum relacionadas con el hackeo de múltiples cadenas: Jinse Finance informa que el emisor de la moneda estable Tether ha congelado una dirección de Ethereum que contiene más de $715,000 en USDT, según datos de Etherscan. De acuerdo con la señalización y el análisis de Etherscan de las transacciones que involucran la billetera, la dirección se remonta a los piratas informáticos que robaron USD 3 millones en criptomonedas en el puente multicadena hace casi un mes. El hackeo de Multichain fue el resultado de una brecha de seguridad, que el equipo detrás del proyecto advirtió a los usuarios que tuvieran en cuenta en enero. A pedido de las fuerzas del orden, a mediados de enero se congelaron tres direcciones con más de $160 millones en USDT. Tether, que emite tokens en múltiples cadenas de bloques, comenzó a incluir direcciones en la lista negra después de una violación de 2017 en la que se robaron $ 30 millones en USDT, dijo la compañía. (Coindesk) [2022/2/14 9:49:19]

hi.com promueve aún más la plataforma de servicios entre ecosistemas: según las noticias oficiales, el primer servicio de hi.com es desarrollar una plataforma de servicios financieros y pagos móviles entre ecosistemas impulsada por la comunidad sin fines de lucro. hi.com anunció el próximo lanzamiento de una nueva forma de ganar moneda digital: los miembros podrán ganar recompensas con criptoactivos. Obtenga recompensas adicionales simplemente por almacenar criptoactivos. Todo el desarrollo ecológico de hi.com se centra en los miembros y siempre se compromete a maximizar el valor de los miembros. [2021/12/24 8:01:54]

Las tres fases de transacciones por segundo y el TPS promedio correspondiente se describen a continuación.

Fase 1: 0,05 TPS

La segunda etapa: 0,5 TPS

Fase 3: 8.9 TPS

Comisión media por transacción

Al calcular la tarifa promedio por transacción, tomé la tarifa promedio por transacción para el mismo período de tiempo que el gráfico TPS.

Las tres etapas de promediar las tarifas por transacción se describen a continuación.

Fase 1: $0.004 por transacción

Fase 2: $0.01 por transacción

Fase 3: $0.7 por transacción

Precio de demostración y tarifa de transacción diaria

He identificado las transacciones más altas, más bajas y promedio por segundo para los tres períodos y las tarifas de transacción correspondientes para esas fechas específicas. En la tabla a continuación, hay tres secciones principales: "Máximo", "Mínimo" y "Promedio", en estas tres secciones, he determinado el TPS y las tarifas de transacción para cada etapa. Por ejemplo: 0,81 es el TPS máximo determinado en la red Ethereum durante la segunda fase, y la tarifa de transacción correspondiente es de $0,014 ese día. Las tarifas de transacción totales para ese día fueron de aproximadamente $962, y el modelo de regresión predijo un precio de $15,6.

Describí la cuarta fase, y creo que una vez que se implemente ETH 2.0, la capacidad máxima de TPS aumentará. Para simplificar, describo tres escenarios para la Fase 4: aumentos de 5x, 10x y 15x en TPS y tarifas de transacción de la Fase 3.

https://coinmetrics.io/community-network-data/

Los precios del modelo se calculan usando la fórmula de regresión Y=0.4018X^.5324 descrita al principio

En términos de "Máximo", "Mínimo" y "Promedio", el modelo parece tener una alta correlación con el precio real observado para cada instancia.

Por ejemplo: el TPS más bajo observado en la Fase 3 fue de 4,41 y la tarifa de transacción fue de $0,1. Esto permite que el modelo calcule un precio mínimo de $99,8 en la tercera etapa y un precio mínimo de $82,8 en esta etapa.

Las estimaciones en la etapa 4 (5x) parecen conservadoras, ya que esto implicaría un TPS máximo de 81,4 y una tarifa de transacción de $20,6 en la etapa 4, lo que daría como resultado un precio máximo del modelo de alrededor de $8880.

La siguiente tabla enumera los porcentajes de crecimiento histórico para TPS y las tarifas de transacción para las Fases 2 y 3.

Gráfico realizado con Excel y CoinMetrics Fuente de datos: https://coinmetrics.io/community-network-data/

Utilice un modelo de precios de cuatro etapas

Aplique el TPS y la tarifa de transacción más altos de las cuatro fases (se adopta 5x en la cuarta fase) al siguiente cuadro.

Inspirado en el modelo de fase de Plan B

Modelar las cuatro fases (escenario 5x como medida conservadora) con el precio real produce un modelo similar al modelo stock-to-flow de PlanB para Bitcoin, pero utilizando tarifas de transacción diarias en la red Ethereum.

El escenario de la Fase 4 (5x) implica un precio máximo de aproximadamente $8,880, un precio mínimo de aproximadamente $554 y un precio promedio de aproximadamente $2,515.

Seguimiento de los precios del modelo frente a los precios reales

Usando la fórmula de regresión contra la tarifa diaria total y el precio real, podemos ver que el modelo actual dice que el precio de Ethereum es de $1200 (30 de diciembre) y el precio real es de aproximadamente $750.

El rojo indica que el precio real es mucho más bajo que el precio modelo y el azul indica que el precio real es más alto que el precio modelo. El precio de ETH es el valor Y y el precio del modelo es el promedio móvil de 30 días.

Gráfico hecho con Python y CoinMetrics Fuente de datos:

Evaluando si el precio real es más bajo o más alto que el precio del modelo por porcentaje, podemos obtener el siguiente gráfico. Curiosamente, notamos la simetría de la diferencia "demasiado alto/(demasiado bajo)".

Ethereum tiene una propuesta de alto valor como capa de liquidación para economías innovadoras y aplicaciones descentralizadas no económicas. Como capa de liquidación, las tarifas históricas de transacciones diarias nos brindan un análisis del precio histórico de Ethereum.

El modelo exhibe una alta correlación entre las tarifas de transacción diarias y el precio de ETH, de modo que cualquier aumento en las transacciones de red por segundo y las tarifas promedio futuras por transacción parecen estar correlacionadas con un aumento en la valoración de la red de Ethereum.

El modelo predice un precio máximo conservador de alrededor de $ 8880 para la próxima fase, que ocurrirá cuando las transacciones por segundo aumenten sustancialmente desde el promedio actual de la Fase 3 de 8,9 TPS. El lanzamiento de ETH 2.0, que ofrece mayores transacciones por segundo, podría ser el catalizador para un mayor uso de la red y un aumento en el precio por ETH.

Christopher White Autor

Traducido por Li Hanbo

Editado por Sherrie

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