Lectura recomendada de oro | Inventario de oportunidades de arbitraje de criptomonedas y tendencias de arbitraje.

La tendencia general de los lugares de arbitraje de criptomonedas se está desarrollando desde los intercambios hasta el mercado DeFi descentralizado, y es posible que se deriven más mecanismos de arbitraje. El arbitraje se refiere al comportamiento de los inversores en el mercado para aprovechar la imperfección del sistema de precios de la economía de mercado para obtener ganancias adicionales mediante la compra y venta. Las actividades de arbitraje pueden ayudar a los mercados financieros a operar de manera efectiva y mejorar la eficiencia en la fijación de precios de los activos, aumentando la liquidez del mercado. Este documento estudia y clasifica principalmente el mecanismo de arbitraje en el mercado de criptomonedas. Encontramos que la industria de las criptomonedas en su conjunto se encuentra en una etapa relativamente temprana de desarrollo, y todo el mercado comercial carece de un sistema comercial completo y medidas regulatorias, por lo que hay una gran sala de arbitraje. En la actualidad, existe una variedad de mecanismos de arbitraje en el mercado. En teoría, casi todo el arbitraje se puede realizar, pero en las operaciones de arbitraje reales, pueden estar involucrados muchos riesgos, así como el desgaste de varias tarifas de manejo en el arbitraje. proceso. En el futuro, el mecanismo de arbitraje siempre existirá y se volverá más abundante, ayudando al mercado a desarrollarse de manera más efectiva. En términos generales, el espacio de arbitraje generalmente aparece en algunos mercados inmaduros con menos participantes, y los inversores utilizan los vacíos de información para llevar a cabo comportamientos de arbitraje con el fin de obtener ingresos adicionales. En el mercado financiero tradicional, debido al desarrollo de la escala del mercado y la perfección del sistema comercial, el espacio de arbitraje se comprime constantemente. La implementación del arbitraje en el mercado financiero es más rápida y más conveniente que en otros mercados, lo que hace que las oportunidades de arbitraje en el mercado financiero siempre existan por un corto tiempo. Una vez que se descubre el espacio de arbitraje, los inversores implementarán rápidamente el arbitraje y harán que el mercado regrese. a ningún arbitraje en un estado de equilibrio. Por lo tanto, cuántas oportunidades de arbitraje existen en el mercado y cuánto tiempo existen las oportunidades de arbitraje pueden juzgar la efectividad del mecanismo de mercado y el grado de mercantilización. La industria de las criptomonedas en su conjunto se encuentra en una etapa relativamente temprana de desarrollo, y todo el mercado comercial aún carece de un sistema comercial completo y medidas regulatorias, por lo que hay un gran margen para el arbitraje. Desde múltiples dimensiones, el mecanismo de arbitraje de criptomonedas se divide principalmente en las siguientes categorías: El arbitraje de divisas cruzadas también se conoce como arbitraje triangular, que se refiere a la transacción entre dos pares comerciales formados por tres monedas en un intercambio Comportamiento de arbitraje. Por ejemplo, en un intercambio, la criptomoneda A tiene dos pares comerciales, A/BTC y A/ETH, supongamos que en un momento determinado cuando el precio de A es mayor que A/ETH en el mercado comercial A/BTC, el precio de A/BTC es de 11 yuanes, el precio de A/ETH es de 10 yuanes. Los pasos de arbitraje específicos son los siguientes: el capital de inversión inicial es ETH con un valor de 100 yuanes, y ETH se usa para comprar la criptomoneda A en el mercado comercial A/ETH a un precio de 10 yuanes, y A con un valor total de 100 yuanes es obtenido; Golden Morning | Marzo Lista de desarrollos importantes durante la noche del día 26: 21:00-7:00 Palabras clave: CBDC, Reserva Federal, ERC-721, Microsoft ION 1. Reuters: Mu Changchun propuso una nueva propuesta sobre reglas globales de CBDC; 2. Bostic de la Reserva Federal: Bitcoin no representa una amenaza para las monedas existentes 3. El número de contratos inteligentes Ethereum ERC-721 alcanzó un récord 4. El director del Centro de Innovación BIS: Bitcoin no pasó la prueba de convertirse en una moneda 5. Lego lanzó tweets relacionados con NFT 6. La red de identidad digital Microsoft ION ya se está ejecutando en la red principal de Bitcoin 7. El "Kimchi Premium" del intercambio coreano Bitcoin alcanzó un nuevo máximo durante el año 8. El New York La subasta NFT de la columna Times vendió 350 piezas de transacciones ETH 9. El Ministerio de Asuntos Corporativos de la India modificó la ley de sociedades y las empresas indias tendrán que divulgar sus transacciones en criptomonedas. [2021/3/26 19:19:08] Venda A en el mercado comercial A/BTC por 11 yuanes y obtenga BTC con un valor total de 110 yuanes; intercambie BTC con 110 yuanes por ETH y obtenga un valor total de 110 yuanes Yuan ETH, la ganancia total es de 10 yuanes. En circunstancias ideales, el arbitraje entre divisas se puede realizar sin riesgo, pero la situación real puede reducir el beneficio del arbitraje debido a varios factores. En primer lugar, el arbitraje entre divisas implica tres transacciones principales y es necesario considerar las tarifas de cambio. Si la cantidad total de fondos de arbitraje es alta, la tarifa de transacción involucrada puede reducir en gran medida la ganancia de arbitraje. El arbitraje entre divisas requiere que los intercambios tengan una alta liquidez. Si los fondos de arbitraje son grandes y la liquidez es insuficiente, la falta de órdenes hará que la transacción no se iguale a tiempo y se pierda la mejor oportunidad de arbitraje. Si se adopta la orden de precio de mercado, el precio del activo objetivo de arbitraje puede fluctuar mucho, lo que reduce el rendimiento general. Los objetivos de activos que se pueden utilizar para el arbitraje entre divisas son limitados. De acuerdo con el valor de mercado y el reconocimiento de las criptomonedas, el intercambio elegirá la cantidad de pares comerciales en línea. Los activos con múltiples pares comerciales que se pueden usar para el arbitraje triangular son generalmente criptomonedas convencionales, y el arbitraje triangular no se puede aplicar a la mayoría de las monedas alternativas. El arbitraje al contado de futuros se refiere al arbitraje basado en la diferencia de precio entre el contrato de futuros en el intercambio de criptomonedas y el precio al contado. En términos generales, el precio de futuros representa la tendencia futura del precio al contado, y el precio del contrato de futuros convergerá con el precio al contado en la fecha de vencimiento de los futuros. Sin embargo, antes del tiempo de entrega, puede haber una diferencia de base entre el precio de futuros y el precio al contado (la diferencia entre el precio al contado y el precio de futuros). Una vez que la diferencia de base sea grande, habrá una oportunidad de arbitraje. Teoría Dorada de la Relatividad 丨 Xia Fubiao: Ethereum eventualmente entrará en un estado estable del sistema para aliviar el problema de escalabilidad: En la Teoría Dorada de la Relatividad celebrada hoy, para "¿Por favor dé algunas predicciones para el desarrollo de Ethereum? En estos desarrollos En el etapa, ¿qué características cree que se han convertido en los puntos clave del desarrollo?”, Preguntó Xia Fubiao, investigador principal del Instituto de Investigación de Innovación PlatON, y señaló: Primero, la innovación y el esfuerzo de las nuevas tecnologías aseguran el límite superior del final estado de ETH2; segundo, es posible Es lo que creo que es más importante, el énfasis en la seguridad y la estabilidad. En el proceso, se invierte una gran intensidad y una gran cantidad de recursos de prueba para garantizar que el sistema final sea realmente confiable, que esté realmente orientado al usuario (ya sea un desarrollador o un usuario común) y que sea fácil de usar. Predigo que Ethereum pasará el examen de estabilidad durante mucho tiempo, y puede haber algunos problemas inesperados en el medio, incluidos ataques de piratas informáticos e incluso problemas de gobierno (como lo suficientemente graves como para cambiar los parámetros del sistema de PoS), pero creo que al final aún entrará en un estado estable del sistema, logrará la mitigación de los problemas de escalabilidad y la popularización y estabilidad del modelo PoS a nivel económico y de gobernanza. [2020/6/18] El arbitraje de futuros y al contado incluye principalmente el arbitraje de base a plazo y el arbitraje de base inversa. El arbitraje de base positiva significa que cuando el precio al contado es más bajo que el precio del contrato de futuros, el arbitrajista puede vender el contrato de futuros y comprar la misma cantidad de al contado al mismo tiempo para establecer una posición de arbitraje. Cuando la brecha entre el precio spot y el precio de futuros tienda a ser la misma (no necesariamente la fecha de vencimiento del contrato de futuros), se cerrará el contrato de futuros y se venderá el spot correspondiente para obtener una ganancia. El arbitraje de base inversa es la operación opuesta. Cuando el precio al contado es más alto que el precio del contrato de futuros, el arbitrajista puede comprar el contrato de futuros y vender la misma cantidad de contado al mismo tiempo para establecer una posición de arbitraje. Cuando los precios al contado y de futuros tienden a ser los mismos, las posiciones se cierran al mismo tiempo para obtener ganancias. Aunque desde el punto de vista de la lógica teórica, la realización de futuros y el arbitraje al contado es relativamente simple, existen muchos riesgos e incertidumbres en la operación real. Primero, la diferencia de base entre el precio de futuros y el precio al contado cambia todo el tiempo. Debido a las fluctuaciones de los precios de mercado, la base puede aumentar en determinados momentos. De esta manera, los futuros y los bienes al contado en manos de los usuarios perderán dinero, por lo que el momento de apertura de las posiciones y el juicio de seguimiento del mercado son particularmente críticos en el arbitraje al contado de futuros. Los contratos de futuros involucrados en el arbitraje de futuros al contado tienen el riesgo de liquidación. Aunque el apalancamiento de los contratos de futuros en futuros y el arbitraje al contado es bajo, los "pins" de los intercambios individuales aún harán que los usuarios liquiden sus contratos. Por lo tanto, en general, el umbral técnico para el arbitraje de futuros y efectivo es alto, y requiere un alto nivel de juicio sobre las tendencias del mercado, lo que no es adecuado para que participen usuarios novatos. Transmisión de datos de minería de Jinse Finance | El poder de cómputo de la red de BSV cayó un 4,65% hoy: Jinse Finance informó que, según los datos del grupo de minería de araña: el poder de cómputo de la red total de ETH es 183.422TH/s, la dificultad de minado es 2267.60T, y el actual la altura del bloque es 10074285. El ingreso teórico es 0.00820107/100MH/día. La potencia informática de la red BTC es 110.332EH/s, la dificultad de extracción es 16.10T, la altura actual del bloque es 630535 y el ingreso teórico es 0.00000780/T/día. La potencia informática de la red BSV es 1.886EH/s, la dificultad de extracción es 0.28T, la altura actual del bloque es 635097 y el ingreso teórico es 0.00047729/T/día. La potencia informática de la red BCH es 2.522EH/s, la dificultad de extracción es 0.36T, la altura actual del bloque es 635306 y el ingreso teórico es 0.00035688/T/día. [2020/5/16] El arbitraje de intercambio se refiere al comportamiento de arbitraje de comprar criptomonedas a un precio bajo en un intercambio y venderlas a un precio alto en otro intercambio para obtener la diferencia. Hay una gran cantidad de intercambios en el mercado de criptomonedas, y el precio de la misma moneda en cada intercambio tendrá una ligera diferencia al mismo tiempo. Cuando el mercado fluctúa violentamente, el aumento o la caída de los precios de las criptomonedas a menudo lo inicia un determinado intercambio. Luego, la diferencia de precio entre varios intercambios atraerá a los arbitrajistas para mover ladrillos y, finalmente, se suavizará la diferencia de precio en cada intercambio. El arbitraje de intercambio estará limitado por el tiempo de transferencia de blockchain de criptomonedas y el tiempo de auditoría de intercambio. Cuando hay una diferencia de precio entre los intercambios, los arbitrajistas deben comprar a un precio bajo en un corto período de tiempo y transferir el dinero a un intercambio de alto precio para venderlo y obtener ganancias. Sin embargo, si la red de la cadena de bloques está congestionada (por ejemplo, Bitcoin y Ethereum suelen estar congestionados) o la revisión del intercambio lleva mucho tiempo, no podrá arbitrarse a tiempo y los intereses se verán perjudicados. Por lo tanto, la mayoría de los inversores cuantitativos institucionales reservarán una gran cantidad de criptomonedas en varios intercambios por adelantado para explorar oportunidades de arbitraje, lo que evitará directamente las desventajas causadas por el paso de retraso de la transferencia, pero la desventaja es que se deben depositar grandes cantidades de fondos en el intercambio China e Israel siempre están listos para el arbitraje a expensas del costo de liquidez de los fondos. El arbitraje DeFi generalmente se refiere a pedir prestado a una tasa de interés baja en un mercado DeFi y depositar activos en otro mercado DeFi por una tasa de interés más alta. Cuando hay una diferencia entre las tasas de préstamo y de depósito entre las plataformas y la tasa de depósito es más alta que la tasa de préstamo, surgen oportunidades de arbitraje. A diferencia del método de arbitraje descrito anteriormente, el arbitraje DeFi utiliza la diferencia de tasa de interés de los productos de criptomonedas para obtener ganancias en lugar de usar directamente la diferencia de precio de los objetivos de activos. Exclusivo | Analista del disco dorado: La principal tendencia a la baja de BTC está llegando a su fin: El analista del disco dorado dijo que la principal tendencia a la baja de BTC está llegando a su fin. Si la línea K de 1 hora cierra la estrella cruzada, el corto Se espera que el plazo detenga la caída, pero se necesita un proceso para construir un fondo, y el tiempo para abrir una posición es inmaduro. El nivel de oro de 7380 tiene un fuerte papel de apoyo. [2018/8/1] En términos generales, las tasas de interés en el mercado DeFi son relativamente altas. Las razones principales son las siguientes: el protocolo DeFi descentralizado aún se encuentra en sus primeras etapas, y factores como la alta volatilidad de las criptomonedas, el exceso de garantías y los riesgos de contratos inteligentes se convertirán en una compensación de riesgos para el protocolo DeFi para brindar a los usuarios un alto Tasas de interés. De manera similar, los fondos almacenados en el mercado de préstamos financieros tradicionales tendrán menores riesgos, por lo que el mercado DeFi necesita usar tasas de interés altas para compensar la exposición al riesgo que genera el mecanismo descentralizado. Las altas tasas de interés contribuyen al arranque en frío de algunos nuevos proyectos DeFi. En la actualidad, la mayoría de los fondos se depositan en el mercado maduro de DeFi con minería de liquidez, y algunos proyectos nuevos de DeFi aún no han emitido tokens de gobernanza y no pueden proporcionar incentivos de liquidez, lo que resulta en una liquidez deficiente en la etapa inicial del proyecto, por lo que el interés es alto. las tarifas pueden ser muy buenas Atraer a los usuarios para lograr el papel de drenaje y, al mismo tiempo, habrá oportunidades de arbitraje entre los mercados de DeFi. A continuación se ilustrará el proceso de arbitraje con un ejemplo: la tasa de interés anual de los préstamos en USDC en el mercado Compound es del 6,07 %, y la tasa de interés anual de los depósitos es solo del 2,21 %, mientras que la tasa de interés de los depósitos en USDC en el mercado Nuo Network es tan alto como 11.8%. Por lo tanto, para la misma criptomoneda, los usuarios pueden optar por prestar USDC en el mercado Compound y depositarlo en el mercado Nuo Network. Si la tasa de interés permanece sin cambios y no se consideran la tarifa de manejo y otros gastos, se puede obtener una tasa de interés anual de 5.73% y hay un amplio margen para el arbitraje. Otro método avanzado de arbitraje de DeFi es pedir prestado ETH (la moneda con la tasa de préstamo más baja del mercado) en el mercado compuesto e intercambiarlo por USDC (la moneda con la tasa de depósito más alta en otro mercado) a través del intercambio y depositarlo en Nuo Network, logrando así una mayor tasa de retorno anualizada de 9.19%. Figura 1: Información sobre la tasa de interés del mercado compuesto (parte) Informe en vivo de Jinse Finance Le Ngoc Giang, Ministerio de Justicia de Vietnam: Blockchain aumenta la transparencia y reduce los costos y el fraude: Informe en vivo de Jinse Finance, conferencia de 1000 personas del Festival Blockchain de Vietnam celebrada en Huobi Pro At En el evento, el Sr. Le Ngoc Giang, un experto en políticas legales del Ministerio de Justicia de Vietnam, pronunció un discurso sobre el tema "El camino hacia el desarrollo de la industria blockchain de Vietnam". Señaló: Blockchain aumenta la transparencia y reduce los costos y fraude La solución de cadena de bloques se puede realizar a través del control y la optimización de datos, y la cadena de bloques se puede diseñar a través de un pago confiable. Pero el desafío es que la calidad y la cantidad de datos de los consumidores aún es baja, en las regiones en desarrollo, todavía se depende de la tecnología antigua que utiliza medios tecnológicos y puede haber 2 mil millones de personas que no están bancarizadas. Todavía estamos en los primeros días de blockchain, y la ventaja es que blockchain hace posible lo imposible sin requerir que un tercero comprometa la integridad de los datos. Blockchain en sí no es una solución, pero puede resolver problemas. Para las empresas, es necesario ser proactivo en lugar de reactivo. Para los hacedores de políticas, es necesario dar espacio a las nuevas tecnologías, pero ser conscientes de los riesgos. [2018/5/24] Figura 2: Información de la tasa de interés del mercado de Nuo Network (parcial) De manera similar, utilizando la lógica anterior, el arbitraje de DeFi se puede aplicar a dos mercados de préstamos cualquiera, incluidos los servicios de préstamos proporcionados por algunos intercambios centralizados, siempre que el Tasa de préstamo Hay margen para el arbitraje si hay una diferencia con la tasa de interés del depósito. También puede haber un espacio de arbitraje entre el mercado DeFi y la participación de algunos proyectos, pedir prestado a través del mercado de tasas de interés bajas y convertirlo en moneda de participación en el intercambio por participación de alto interés para ganar arbitraje sobre la diferencia de tasa de interés. Además, existe un método de arbitraje más complejo y de alto umbral en el mercado DeFi: el arbitraje que utiliza las lagunas de los contratos inteligentes y las características de los préstamos flash. Flash Loans está diseñado para que los desarrolladores obtengan préstamos al instante sin proporcionar ninguna garantía. Todas las operaciones se realizan en una transacción (un bloque de tiempo de confirmación). Los desarrolladores pueden pedir prestado dinero del grupo de reserva del proyecto DeFi que admite préstamos flash, siempre que los fondos se devuelvan al grupo de fondos antes de que finalice la transacción

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