Golden Observation｜¿De dónde proviene la tasa de repetición de las posiciones bloqueadas de DeFi?

Jinse Finance informó que el 20 de enero, Messari Twitter publicó datos que muestran que Ethereum superó a Bitcoin para convertirse en la capa de liquidación más grande en el campo del cifrado, y el volumen de liquidación en 2020 superó el billón de dólares estadounidenses.

Los datos de Ethereum en 2020 son realmente maravillosos. La liquidación de este billón de dólares estadounidenses proviene de negocios relacionados con el comercio de activos, como intercambios y préstamos. Solo desde septiembre, el volumen de operaciones de un solo día de los intercambios descentralizados se ha mantenido en 500 millones de dólares EE. UU., de los cuales el volumen máximo de operaciones el 26 de octubre fue de 4 mil millones de dólares EE. UU. Después de entrar en 2021, ha mantenido un volumen de operaciones de un solo día de 1.500 millones de dólares estadounidenses.

Por supuesto, esto se debe al aumento en el costo de BTC y ETH y varios precios de tokens, pero también está relacionado con la cantidad total de activos que circulan en la cadena. Desde 2020, los activos de bloqueo de DeFi han aumentado de USD 900 millones a USD 34,2 mil millones.

Golden Morning | Resumen de noticias importantes durante la noche del 14 de julio: 21:00-7:00 Palabras clave: Ethereum, NFT, S&P Dow Jones Indices

1. El ETH actualmente en manos de las diez principales direcciones de Ethereum representa el 20,58% del suministro total, el récord más alto desde mayo de 2017;

2. Christie's realizará una cumbre temática NFT en Nueva York;

3. Fitch: La acción de Bitcoin de El Salvador puede obstaculizar las negociaciones sobre el proyecto del Fondo Monetario Internacional;

4. S&P Dow Jones Indices lanzó cinco nuevos productos de índices de criptomonedas;

5. Turquía exige que las empresas de cifrado informen la información de los contribuyentes;

6. La organización de ransomware Bitcoin REvil desapareció de la web oscura;

7. AMF francesa: la UE debería otorgar a ESMA mayor poder para regular las criptomonedas;

8. Bitcoin Taproot se ha activado con éxito en la red de prueba. [2021/7/14 0:50:10]

Lista de búsqueda caliente de oro: BRC encabeza la lista: según los datos de la lista de clasificación de Golden Finance, en las últimas 24 horas, BRC encabezó la lista. La lista específica de los cinco principales es la siguiente: BRC, BCH, BSV, XRP, BTC. [2020/6/26]

La cantidad de Defi encerrada en Ethereum desde 2020

Hay un factor de crecimiento de precios, por lo que puede verificar la cantidad de activos.Desde 2020, el ETH bloqueado por Ethereum Defi ha aumentado de 3,2 millones en octubre de 2020 a 9,3 millones en octubre, y volverá a caer a alrededor de 7,4 millones en 2021 .

Esto se debe en gran parte a la disminución de la popularidad de las aplicaciones Defi.

A juzgar por la cantidad de monedas base en la cadena pública, podemos encontrar claramente datos que son más adecuados para juzgar el comportamiento en la cadena. Esto es lo mismo que los datos que muestran las aplicaciones Defi, y es necesario eliminar algunas apariencias.

Informe en vivo de Jinse Finance, V God dijo: lo más probable es que la cadena de bloques se convierta en una industria líder en la industria financiera: en la Conferencia de aplicaciones y tecnología de Ethereum, la audiencia hizo preguntas: ¿Cuándo puede realmente estar la cadena de bloques en un campo e industria específicos? , ser el favorito? V Dios dijo: La industria financiera es la primera aplicación, y otras industrias como la industria de los juegos también son muy prometedoras. Algunas personas también preguntaron cuándo Ethereum subiría a 10.000 yuanes, pero God V admitió que no lo sabía. [2018/6/3]

Por ejemplo, de los 34 200 millones de dólares bloqueados en DeFi hoy, la posición bloqueada real es solo de unos 24 900 millones, por lo que la tasa de repetición de activos es de aproximadamente el 27,41 %.

Entonces, ¿de dónde viene esta tasa de activos repetitivos de casi el 28 %?

Podemos obtenerlo descomponiendo varios patrones Defi.

Informe en vivo de Jinse Finance sobre el parque industrial Ganzhou Blockchain Financial Sandbox: Se introducen políticas de apoyo para dar la bienvenida a las empresas a instalarse: Informe en vivo de Jinse Finance, en la Primera Exposición Mundial de Tecnología Blockchain Global 2018, el representante del Parque Industrial Ganzhou Blockchain Financial Sandbox Participe en el foro de mesa redonda de "Interpretación Gubernamental de Blockchain de Gobierno Local". Señaló: Para explorar la innovación tecnológica de la tecnología blockchain en la supervisión financiera local y construir una plataforma de monitoreo y supervisión, hemos introducido políticas de apoyo, incluidas las recompensas de entrada. Ganzhou da la bienvenida a más empresas para que vengan a Ganzhou para realizar una inspección y comenzar un negocio. [2018/4/21]

En primer lugar, los bloqueos de Defi están bloqueados en algunos contratos.Si desea que los activos no se dupliquen, debe evitar que el valor de los activos bloqueados se transfiera a otros activos. Por ejemplo, bloqueamos ETH y otros tokens directamente en el grupo de liquidez AMM de Uniswap. Esto también significa que los intercambios descentralizados que usan fondos de liquidez de AMM formarán dichos bloqueos.

Las 5 principales posiciones bloqueadas de intercambios descentralizados

Además de tales bloqueos de liquidez, hay más bloqueos en la minería Defi Para aumentar la tasa de utilización de los activos, muchos productos de minería Defi han abierto el bloqueo de varios activos de cartera. Esto formará una gran cantidad de activos sintéticos, y estos activos sintéticos se convertirán en los creadores de la tasa de repetición de bloqueo de Defi.

Por ejemplo, antes de junio de 2020, el mayor protocolo de préstamos en Ethereum era MakerDAO, que representaba más del 80 % del monto total de los préstamos de Ethereum. Después de junio, Compound comenzó a realizar minería de préstamos y creció rápidamente. MakerDAO representa el 50 % del mercado de préstamos de Fangfang, y MakerDAO representa el 30%.

Cambios en la proporción del mercado de préstamos

Cuando solo había MakerDAO en el mercado de préstamos, la tasa de repetición de bloqueo de Defi era inferior al 10%, pero ahora ha superado el 27%.

Tanto Compound como MakerDAO sobrecolateralizaron activos como Ethereum y obtuvieron nuevos activos sintéticos para transacciones de liquidez. Cuando esté en uso, generará la posibilidad de reutilización del valor del activo y doble cálculo.

Por ejemplo, el par comercial de DAI-ETH ya es estándar en el grupo de liquidez de intercambio AMM y el grupo de bloqueo de defi. El cToken generado por la hipoteca Compound también se ha utilizado ampliamente en la minería de bloqueo de Defi.

Si analizamos la tasa de repetición de los activos bloqueados por Defi, podemos entenderlo con el apalancamiento de las finanzas tradicionales. Para un intercambio, el volumen de negociación es el rendimiento de cambiar de manos muchas veces, y los activos utilizados se reducirán muchas veces.

Lo mismo ocurre con los bloqueos de Defi. Los fondos de liquidez generados por los préstamos, como el cToken de Compound, son como si usáramos el certificado de depósito a plazo fijo del banco para obtener un nuevo certificado. Este nuevo certificado se puede comprometer para ganar más dinero.

Un activo fijo ha generado más de 2 utilizaciones de valor. Esta es una buena solución para utilizar el valor de la liquidez de los activos, pero desde la perspectiva del tamaño del mercado, existe un cierto apalancamiento, lo que significa lo mismo que la tasa de repetición del bloqueo de Defi.

Las aplicaciones Defi han creado nuevos logros, pero con la expansión del mercado, aún debemos enfrentar la situación actual de más mercados para hacer todo lo posible para evitar más riesgos de mercado.

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