¿Integrando AAVE+YFI en uno? yAAVE puede romper el patrón de préstamos DeFi

"El autor de este artículo, Carlos Sessa, es un desarrollador de software DeFi. Anteriormente, Carlos Sessa desarrolló tecnología de automatización en torno al mercado secundario de Hegic. Carlos Sessa y Sam intentaron recientemente crear un nuevo proyecto yAAVE. yAAVE combina la función de encomienda de crédito de Cream y la de Yearn Vault, ampliando así las posibilidades de la pista de préstamos DeFi”.

Después de experimentar con Iron Bank de Cream V2, Sam y yo decidimos participar en Market Make Hackathon (patrocinado por Aave) donde queríamos probar la función de delegación de crédito. Nunca antes había usado Aave, así que este me dio una excusa perfecta.

En primer lugar, comprendamos qué es la delegación de crédito.

La delegación de crédito permite a los depositantes depositar fondos en el protocolo para ganar intereses y delegar el derecho a prestar (es decir, su crédito) a otros usuarios.

La cantidad de cajeros automáticos de Bitcoin en Moscú aumenta en 14: Golden Finance informa que la cantidad de dispositivos que brindan servicios de cajero automático para activos digitales está aumentando a medida que crece el interés en las criptomonedas, señala el diario comercial ruso Kommersant en un artículo. A pesar de la regulación poco clara, ahora hay docenas de cajeros automáticos de Bitcoin (BATM) que operan en todo el país. Moscú lidera el camino con nuevas instalaciones. Moscú ha agregado 14 nuevos cajeros automáticos de bitcoin este año, elevando el número total de cajeros automáticos en la Federación Rusa a 52. [2022/10/29 11:56:33]

Un ejemplo de caso de uso simple es:

Alice deposita USDC y obtiene USDC

Alice aprueba la delegación de riqueza a Bob

Bob usa la garantía de Alice para pedir dinero prestado e invertirlo en otra parte

Bob pagó esta deuda

¿Qué pasaría si pudiéramos reunir este poder de endeudamiento y depositarlo en una bóveda anual?

Apertura de acciones A: índice Shenzhen Securities Blockchain 50 plano: Golden Finance News, apertura de acciones A, índice compuesto de Shanghái cerró en 3278,72 puntos, un 0,02 % más en la apertura, índice de componentes de Shenzhen cerró en 12524,51 puntos, un 0,06 % menos en la apertura , Shenzhen Block The Chain 50 Index reportó 2893.88 puntos, un 0% más en la apertura. El sector de la cadena de bloques abrió un 0,22 % y el sector de la moneda digital abrió un 0,12 %. [2022/7/19 2:22:17]

El prestamista recibirá los siguientes beneficios:

Pueden mantener sus posiciones de aToken sin pagar tarifas al ingresar a la Bóveda

Devoluciones adicionales (según acuerdos con delegación)

Aumentar la exposición de la inversión a otros activos

Los beneficios que obtendrá el encomendado:

Préstamos sin garantía

Obtenga recompensas a través de contratos inteligentes implementados

perpetrador

——Alice, el cliente, solo nos confía 1ETH

Mina Voter, Mina Snap, Flex Energy y MinaFT fueron premiados por la Fundación Mina en el EFDevconnect AMS Hackathon: El 27 de abril, Mina anunció que ganó premios de la Fundación Mina en el EFDevconnect tAMS Hackathon, y votó por el anonimato y la seguridad en la cadena Mina, respectivamente, el protocolo Mina Voter, el Mina Snap que permite que Metamask interactúe con el protocolo Mina, el mercado de comercio de servicios de energía descentralizado Flex Energy y el contrato inteligente del protocolo Mina MinaFT con funciones de transmisión de NFT similares a ERC721. [2022/4/27 2:34:23]

-Bob, otro cliente, nos confía todas sus reservas

- El enrutador, un contrato inteligente, actuará como delegado

- Gov, propietario del contrato de enrutamiento

——steCRV yVault, la bóveda de yearn, que es la oportunidad de inversión aquí

DefiLlama lanzó la herramienta de creación de tokens de testnet Token Faucet: el 28 de marzo, el sitio web de análisis de datos en cadena DefiLlama lanzó la herramienta de creación de tokens de testnet faucet Token Faucet, que es una lista de contratos de tokens que se han implementado en todas las direcciones deterministas Cualquiera puede acuñar tokens o cree fácilmente nuevos tokens de prueba a partir de estos contratos. [2022/3/28 14:22:11]

——ZapSteth, el contrato zap desplegado en esta bóveda

Si no puede leer el código, aquí puede ver lo que sucede durante la prueba, en este caso:

Alice aprueba delegar 1 eth al enrutador

Bob aprueba delegar todos los activos

Router's Gov agrega a Alice y Bob como directores

El enrutador puede calcular su capacidad de préstamo eth (que representa el 50% de la capacidad total de préstamo)

India tiene la intención de prohibir las criptomonedas privadas y promover la moneda digital del banco central: noticias del 28 de noviembre de que India está preparando un proyecto de ley para regular las criptomonedas, la Ley de Regulación Oficial de Monedas Digitales y Criptomonedas de 2021, que comenzará en India el 29 de noviembre. Presentado en el invierno sesión del Parlamento, tiene como objetivo prohibir todas las criptomonedas privadas en la India a favor de una moneda digital oficial emitida por el Banco de la Reserva de la India (RBI). Aunque el concepto de criptomoneda privada se propuso en el proyecto de ley, la regulación india aún no lo ha definido claramente, lo que ha confundido a los proveedores de servicios de criptomonedas en el país, y la venta de pánico también ha aparecido en el mercado indio.

El 24 de noviembre, en WazirX, un conocido intercambio de criptomonedas en el país, Bitcoin (BTC) una vez cayó de alrededor de 4,3 millones de rupias indias (alrededor de 57 600 dólares estadounidenses) a tan solo 3,35 millones de rupias indias (alrededor de 44 900 dólares estadounidenses). La mayor caída fue del 22%; más pronunciada fue la liquidación de la moneda estable en dólares estadounidenses USDT, que cayó de 75,9 rupias indias (alrededor de 1 dólar estadounidense) a 60 rupias indias (alrededor de 0,8 dólares estadounidenses).

A juzgar por la redacción del nuevo proyecto de ley, la regulación india ha dejado algo de espacio para las criptomonedas, y la mayor intención puede eliminar los obstáculos del mercado para la próxima moneda digital del banco central. [2021/11/28 12:36:57]

El gobierno pone 2 eth en la bóveda a través del enrutador usando ZapSteth

La duración de esta prueba es de una semana

Esta prueba forzará una cosecha en la bóveda.

El enrutador retira fondos de la bóveda usando ZapSteth

La prueba concluye que el enrutador obtuvo ganancias después del pago de la deuda

El gobierno permite que las ganancias se trasladen

El código fuente del proyecto se puede ver aquí: https://github.com/macarse/yAAVE

Hemos discutido la posibilidad de llevar el proyecto a un lanzamiento de red principal, pero necesitamos iterar más en el camino. Hay algunas preguntas sin respuesta aquí.

Delegación de crédito 1:1 (Delegación de crédito)

Este es el mayor problema de poder escalar. Dado que la encomienda de crédito se realiza de forma individual, si el enrutador quiere pedir prestada una gran cantidad, debe pedirla a diferentes personas por separado y mantenerse en contacto con cada encomendador.

Esto no solo hace que el código sea más complejo, sino que también consume mucha gasolina.

Esta implementación solo está disponible para ballenas aTokens.

El cliente no se ve obstaculizado al pedir prestado por sí mismo

Ejemplo: el enrutador pide prestado al 50 % del poder de préstamo del principal, pero eso no impide que el principal utilice otro 50 % del poder de préstamo, lo que nos acerca a la liquidación. Es difícil para el cliente monitorear el factor de salud del préstamo, porque no depende solo de su propio comportamiento.

Distribución de Beneficios

Actualmente, las ganancias se mantienen en el contrato de enrutador. Todavía estamos discutiendo qué método puede hacer que la distribución de ganancias sea más eficiente. Mientras espera la solicitud de ganancias del cliente, ¿debería el enrutador... convertir las ganancias en un token y convertirse en el cliente mismo? ¿Mantener saldos en activos prestados en caso de que el factor de salud se deteriore? ¿Enviar un token directamente al delegador?

Apostar un token

Para evitar algunos de los problemas mencionados anteriormente, otra idea es apostar aTokens. El contrato de enrutador puede recibir depósitos de unToken y pedir prestado dinero de sí mismo. Este enfoque es perfectamente válido y compatible con otras plataformas de préstamo. El contrato de Router podrá obtener [a|c|cr]Tokens para prestar e invertir en cada plataforma respectivamente.

Tal vez alguien ya esté trabajando en esto...

https://twitter.com/AndreCronjeTech/status/1355337578367447042

Hemos visto un gran éxito con Iron Bank. Yearn usó el capital no utilizado de Cream para aumentar el rendimiento, y ahora Alpha Homora lo está usando para v2. La Delegación de Crédito de AAVE es otra forma en que los proveedores de estrategias pueden aprovechar el capital sin explotar.

Creemos que el siguiente paso para las plataformas de préstamos es permitir que los depositantes de tokens decidan con más detalle cómo se gastan los fondos de sus depósitos. ¿Imagínese poder decidir cómo se utiliza su poder de endeudamiento y cómo se le devuelven las ganancias? Veamos un ejemplo.

La cartera de Alice consta de 10 ETH, 10 CREAM y 10k HEGIC. Ella usa la plataforma de préstamos como su cuenta de ahorros DeFi. Además del interés del préstamo tradicional, también espera invertir un cierto porcentaje de los activos.

Ella quiere participar en la extracción de sushi, por lo que acredita el 50% de su poder de préstamo en el contrato del enrutador. Este contrato de enrutador utilizará su garantía para prestar eth + dai y se depositará en Sushiswap LP para cultivar sushi. Como paso final para iniciar el proceso, necesita determinar cómo quiere liquidar sus ganancias. ¿Aumentar su cartera de tokens o reclamar sushi?

Control de políticas detallado

La capa de liquidación proporciona mucha flexibilidad para las carteras de los inversores. Si los usuarios pueden definir el resultado deseado, pueden crear carteras a partir de las ganancias.

Eficiencia de costes

Los activos de Alice nunca han sido convertidos y/o transferidos, por lo que no se producirán eventos de cargos en el momento del depósito. Las ganancias estarán sujetas a una tarifa cuando se reclamen.

Una versión completa del último ejemplo no está disponible en este momento, pero podríamos ver que suceda algo similar en 2021 gracias a la buena integración entre sistemas.

Así que sigue construyendo...

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cadena de bloques