Fundamentos de Aave, rendimiento del mercado y progreso clave de Billion Road

Aave: Los rendimientos del mercado monetario descentralizado han sido uno de los principales impulsores del crecimiento de DeFi. En los últimos dos años, miles de millones de dólares de capital se han invertido en el espacio a medida que las tasas de interés en las finanzas tradicionales han caído gradualmente al 0%, o incluso negativas en algunos casos. Por lo tanto, para los inversores inteligentes, DeFi se ha convertido en un nuevo refugio y pueden obtener altos rendimientos de varias maneras, una de las cuales es a través de acuerdos de tasas de interés emergentes. Aave, uno de los principales protocolos de tasa de interés descentralizados en DeFi, actualmente tiene casi $ 5 mil millones en su balance. El protocolo permite a cualquier persona depositar capital a cambio de intereses, y pedir prestado con garantía excesiva o insuficiente (a través de préstamos rápidos o líneas de crédito). Después de cambiar el nombre a EthLend en enero de 2020, el protocolo se ha convertido, con diferencia, en el decimocuarto activo criptográfico más valioso, con una valoración totalmente diluida de 6800 millones de dólares. Esta publicación profundizará en el token de gobernanza nativo de Aave, las actualizaciones de las estadísticas clave y las últimas tendencias. Empecemos. El valor central de AAVE es usarlo como la última garantía del protocolo AAVE. Si Aave experimenta un evento de pérdida (un período en el que el protocolo genera una pérdida), se utiliza Aave para volver a hipotecar el sistema. A diferencia de otros activos de "garantía de último recurso" (como MKR en Maker), Aave permite a los tenedores elegir eventos de pérdida apostando un módulo de seguridad (SM), en lugar de obligar a los tenedores a lidiar con la dilución en un evento de escasez. A cambio de usar AAVE como seguro de protocolo, los participantes recibirán una parte de las recompensas del ecosistema, incluidas las recompensas de las reservas del ecosistema y las tarifas del protocolo. A las tasas actuales, esto daría como resultado un rendimiento anual de aproximadamente 6% para los accionistas de AAVE. FTX contrata equipo forense para investigar miles de millones de dólares desaparecidos: Jinse Finance informó el 8 de diciembre que la nueva gerencia de FTX contrató a un equipo de investigación y forense de la consultora Alix Partners para ayudar a rastrear la firma. El equipo de Alix Platinum está dirigido por Matt Jacques, exjefe de contabilidad de la división de cumplimiento de la SEC, dijeron las fuentes. Un abogado de FTX dijo en el tribunal de quiebras el mes pasado que se perdieron o robaron activos sustanciales de la empresa. [2022/12/8 21:30:31] Es importante darse cuenta de que los eventos de pérdida se ven afectados por la gobernanza del protocolo, pero podemos imaginar que los eventos elegibles incluirán hacks a nivel de protocolo y fallas de Oracle. Nada de esto ha sucedido con AAVE todavía, pero vale la pena enfatizar que es un riesgo inherente al tener e invertir en AAVE. Junto con el anuncio de Aavenomics el verano pasado, Aave también detalló el lanzamiento de Aave V2, un protocolo de mercado monetario nuevo y mejorado. Algunas características notables incluyen la optimización del gas, la delegación de crédito, los depósitos a tasa fija y la implementación de mercados privados para inversores institucionales. Aave: Fundamentos No hay duda de que Aave ha visto un aumento en la demanda de DeFi. Durante el año pasado, la deuda pendiente del acuerdo aumentó a más de $ 800 millones, según The Block. Al igual que el volumen de transacciones de DEX, la deuda pendiente es uno de los indicadores fundamentales clave de los acuerdos de tasas de interés, porque muestra la demanda de préstamos, la demanda de tasas de interés competitivas para los depositantes. Cuanta más gente tome prestado del protocolo, mayor será la demanda de capital, lo que a su vez conduce a tasas de interés más altas para los proveedores, lo que significa más liquidez. En pocas palabras, la necesidad de pedir prestados fondos del protocolo es lo que impulsa su crecimiento. Apelaciones de la corte de Wright/Kleiman sobre el uso multimillonario de bitcoin: Golden Finance News, Reuters informa que un caso de disputa de propiedad de bitcoin multimillonario terminó en diciembre con un jurado en Florida El panel falló a favor del acusado Craig Wright en siete cargos , pero solo se desestimó un cargo. El viernes, el patrimonio de David Kleiman presentó una apelación. Wright fue acusado de solo un cargo de uso no autorizado de fondos de Kleiman y el ex socio de Wright, W&K Information Defense Research, que recibió $ 100 millones en daños, según se informó en diciembre. El juicio final en marzo agregó otros $ 43 millones. No obstante, el jurado encontró que Kleiman no era el socio de Wright en la creación de Bitcoin, que Wright afirma que él inventó y, por lo tanto, no tenía derecho a poseer Bitcoin por un valor de hasta $ 47 mil millones. El caso no intenta resolver quién creó Bitcoin, solo si Kleiman y Wright eran socios. Desde 2018, Wright ha estado involucrado en una batalla legal con el patrimonio de su difunto socio. Si bien Wright reconoce a Kleiman como un colaborador y amigo frecuente, no cree que la participación de Kleiman califique como una sociedad comercial en la creación de Bitcoin. (theblockcrypto) [2022/4/10 14:15:43] Habiendo dicho eso, dada la naturaleza de los préstamos sobrecolateralizados, las monedas estables son naturalmente uno de los activos con mayor demanda. Los principales criptodólares, como DAI, USDT, USDC, etc., actualmente representan casi el 70 % de toda la demanda de préstamos en el protocolo. Porque los inversionistas usan Aave (y cualquier protocolo de préstamos sobrecolateralizados) como un grupo de liquidez apalancado. Ex comisionado de la SEC: la demanda de Ripple causará miles de millones de dólares en daños a terceros inocentes: Joseph Grundfest, ex miembro de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), dijo que la demanda de la SEC contra Ripple no tiene precedentes porque los ejecutivos de la SEC de EE. UU. y el palacio presidencial será El cambio de poder se producirá el próximo mes. En una carta a Clayton, dijo: "No hay una razón apremiante para obligar a la SEC a tomar medidas de ejecución inmediatas. Pero independientemente de la decisión final, cualquier litigio causará un daño sustancial a los tenedores inocentes de XRP. En ausencia de acusaciones de fraude, tergiversación o inacción, los procedimientos de ejecución de la SEC costarán a terceros inocentes miles de millones de dólares". (TheBlock) [2020/12/24 16:22:32] sobre cómo las personas es: deposite ETH para obtener poder de préstamo, use el poder de préstamo para pedir prestado USD, venda USD a ETH, luego retenga ETH. Entonces tienes una posición apalancada en ETH. Por lo tanto, si el valor de ETH se dispara, el prestatario puede pagar la deuda denominada en dólares más los intereses e, idealmente, quedarse con el capital restante. Obviamente, hay otras razones por las que las personas toman prestado de Aave, como pedir prestado en ETH para el pago inicial de una casa, pero en general, el apalancamiento es uno de los factores clave. Fuente: The BlockAave Desde su lanzamiento hace un año, el valor total bloqueado ha sido una de las estadísticas más convincentes. El protocolo se ha convertido en un gigante de la liquidez, solo detrás de MakerDAO, el banco descentralizado detrás de la moneda estable criptográfica DAI, en las clasificaciones de valor bloqueado de DeFi. Noticias | Investigación: Las tecnologías Blockchain e Internet of Things ahorrarán a la industria alimentaria miles de millones de dólares en costos: un informe publicado por el grupo de investigación financiera Juniper Research dijo recientemente que la industria alimentaria debería prestar más atención a los libros contables distribuidos. Se podrían lograr ahorros significativos mediante el uso de la tecnología blockchain para agilizar las cadenas de suministro y "mejorar" el proceso de retiro de alimentos. La combinación de esta tecnología innovadora con el Internet de las cosas puede desbloquear un potencial aún mayor. Al adoptar tecnologías como blockchain e IoT, la industria alimentaria podría ahorrar miles de millones de dólares en costos, con un ahorro de hasta $31 mil millones en los próximos cinco años. (Themerkle) [2019/11/29] En el programa no bancarizado, nos gusta pensar en el valor total bloqueado como el balance del protocolo. Esta es la cantidad de activos que posee el software. Según DeFi Pulse, el balance de Aave se acerca rápidamente a los $5 mil millones, lo que incluye el 0,35 % de ETH en circulación. Si bien el hito de $ 5 mil millones es notable, el logro real es el nivel de crecimiento. Fundada hace aproximadamente un año con solo unos pocos millones de dólares en capital. Un avance rápido hasta el verano pasado, y el valor de las participaciones de Aave aumentó a $ 1.1 mil millones. Ahora es más de $ 5 mil millones. Esto significa que el protocolo pudo crecer efectivamente de $0 a $1 mil millones en menos de un año y quintuplicó su balance a los pocos meses de alcanzar el estatus de unicornio, aumentando miles de millones de dólares. loco. Mientras vivimos en este entorno de "máquina de imprimir a brrr" en este momento, la Reserva Federal no puede seguir este ritmo. Tasas de crecimiento igualmente impresionantes, todo este valor es completamente orgánico. A diferencia de su principal competidor, Compound, no existen incentivos para depositar capital en el protocolo. Sin embargo, la actualización de Aavenomics describe la distribución de futuros incentivos de liquidez. Lo discutiremos en detalle a continuación. Dinámica | Pow quema miles de millones de dólares cada año: según los informes de btcmanager, la prueba de trabajo (Pow) ha creado una competencia infinita para las empresas mineras de Bitcoin y también ha provocado una gran cantidad de desperdicio de recursos. Los mineros de Bitcoin extraen 54 000 bitcoins cada mes y los ingresos totales de la minería son de unos 350 millones de dólares estadounidenses. Según un informe escrito al Comité Senatorial de Energía y Recursos Naturales de Arvind Narayanan, profesor asociado de informática en la Universidad de Princeton, “A mediados de agosto de 2018, el tipo de cambio de bitcoin era de aproximadamente $6500 por bitcoin, lo que generó ingresos mineros cada 10 minutos Es de aproximadamente $ 80,000, y el consumo actual de electricidad de los mineros de Bitcoin es de aproximadamente $ 6 millones por día, lo que quemará miles de millones de dólares cada año ". [2018/9/1] Fuente: DeFipulse En DeFi, los ingresos se refieren al total cantidad pagada por el usuario final. En los contratos de tasa de interés y del mercado monetario, los ingresos provienen de los intereses pagados por los prestatarios sobre su deuda pendiente. En otras palabras, es la cantidad que la gente está dispuesta a pagar para pedir prestado fondos a Aave. Según Token Terminal, la cantidad de interés generada por V1 por día se ha disparado a casi 12,5 millones de dólares estadounidenses, y la tasa de interés ha aumentado a unos 250 000 dólares estadounidenses por día. Sobre una base anualizada, se espera que Aave V1 genere $91 millones en ingresos para los proveedores de protocolos. Es importante tener en cuenta que Aave también tiene préstamos flash y el protocolo genera algunas tarifas por el uso, sin embargo, estos datos no se incluyen en el gráfico a continuación. Por lo tanto, el gráfico a continuación subestima el interés que Aave genera a diario. Datos: Tasa de precio de terminal de token a ventas La última métrica clave que veremos es la tasa de precio/ventas (P/S) de Aave. Si es un lector habitual, probablemente ya esté familiarizado con este indicador. Si todavía está aprendiendo, P/S es el valor de mercado del acuerdo dividido por los ingresos que genera. En las finanzas tradicionales, la relación P/S es una medida fundamental de cómo el mercado valora los activos en función de los ingresos que generan y las expectativas de crecimiento futuro. Aave y Compound tienen un acuerdo de tasa de interés en el que la relación precio-ventas se traduce literalmente en que el mercado está dispuesto a pagar X dólares por $1 de interés generado hoy. Pero cuando Aave se lanzó por primera vez, la relación P/S del protocolo era astronómica debido al poco uso y las valoraciones modestas. Sin embargo, con el desarrollo de DeFi este año, Aave ha vuelto a un nivel de valoración más razonable. Además, a pesar de que el protocolo ha sido uno de los activos con mejor desempeño en DeFi durante el último año, con un aumento del 14 000 % en un año, la relación P/S nunca ha sido tan baja mientras escribo esto. El mes pasado, Aave promedió una relación P/E de aproximadamente 54, en comparación con una relación P/E promedio de 30 días de 155 cuando alcanzó por primera vez el estatus de unicornio en agosto. Esto significa que, en agosto, los compradores de Aave pagaron $155 por cada dólar de interés que incurrieron, mientras que los compradores de hoy pagan $54 por el mismo dólar de interés. La clave aquí es que la gente usa Aave más que nunca. A pesar del increíble crecimiento de la capitalización de mercado, el protocolo se mantiene en un nivel fundamental. De hecho, estrictamente según esta medida, el precio de las acciones de Aave de $ 6 mil millones es más barato ahora que en el pasado a $ 1 mil millones. Loco si me preguntas. Rendimiento del precio Finalmente, echemos un vistazo al rendimiento de AAVE frente a ETH y DPI, uno de los principales índices de DeFi en el espacio criptográfico. Un principio clave de la criptoinversión es medir el rendimiento de la cartera frente a los principales criptoactivos. Esto se debe a que, por lo general, los criptoinversionistas buscan aumentar el valor de sus carteras en ETH o BTC mientras se aseguran de superar a otros inversionistas en el mercado DeFi. Afortunadamente, AAVE es uno de los caballos más rápidos en DeFi. Su rendimiento no solo es mejor que DPI, sino también mejor que ETH. Estas son las últimas cifras de octubre de 2020: AAVE: +581 % ETH: +380 % DPI: +294 % Estadísticas: CoinGecko Lo más atractivo de Aave El hecho innegable es que Aave ha tenido un año excepcional. El lanzamiento de Aavenomics y Aave V2 es el catalizador de un nuevo crecimiento tanto a nivel de protocolo como a nivel de token. Pero, ¿qué sigue? Aquí hay algunos eventos para ver y ver: Incentivos del ecosistema. Aavenomics introduce el concepto de incentivos de ecosistema, especialmente incentivos de liquidez para proveedores de protocolos. Pero eso no ha sucedido todavía. Podemos imaginar que una vez que Aave comience a subsidiar los depósitos con el token AAVE, el incentivo para obtener uno de los tokens de mayor rendimiento de DeFi podría generar mucha liquidez en el protocolo. Dicho esto, esta parece ser una discusión lenta, así que nada demasiado concreto todavía. autorización de crédito. La encomienda de crédito es una nueva función de Aave V2, los depositantes pueden confiar su autoridad de endeudamiento a otros usuarios y pueden obtener tasas de interés más altas. Desde mi perspectiva, la autorización de crédito es probablemente uno de los desarrollos más interesantes porque es una característica que permite construir un negocio completo sobre ella. Alguien podría usar la delegación de crédito para construir efectivamente un nuevo blockfi: un negocio de criptomonedas de $500 millones construido en el mercado de dinero de Aave. La autorización de crédito también podría abrir la puerta a la tarjeta de crédito Aave. Todavía es pronto para Aave CD, pero definitivamente es una característica que estaremos atentos en los próximos meses. Arquitectura de fichas V2. Delphi Digital propuso recientemente una nueva arquitectura de token para acompañar a V2, basándose en la actualización de Aavenomics. Permite a los prestatarios y proveedores pagar un seguro de "un clic" que se cobrará de los intereses generados por el módulo de seguridad de Aave. El esquema también tiene un diseño a largo plazo más complejo. Puedes obtener más información aquí..

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