Un breve análisis de los elementos básicos de las opciones y la aplicación en el campo de las criptomonedas

Título original: "Sobre la introducción de la opción y el breve análisis de los casos de aplicación" La opción es esencialmente un derecho que se puede ejercer en el futuro otorgado por un contrato. Para obtener este derecho, el comprador de la opción debe pagar una cantidad de dinero, que se denomina prima. Por lo general, el contrato de opción le da al comprador la opción de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un cierto período de tiempo. Si se interpretan en términos financieros, las opciones son contratos vinculantes que permiten que una de las partes, el comprador, venda o compre un activo subyacente, incluidos productos básicos, acciones, índices, etc., a un precio predeterminado dentro de un marco de tiempo establecido. Como comprador de un contrato de opción, tiene la opción de comprar o vender el activo subyacente, pero no tiene la obligación de ejecutar la venta. Veamos un ejemplo sencillo. Una frutería quiere comprar 500 kg de manzanas al dueño del huerto, pero las manzanas aún no están maduras y esperarán hasta agosto. A la frutería le preocupa que los precios puedan subir a medida que continúa la sequía. Así que hizo un trato con el dueño del huerto para comprar manzanas a $4/kg en agosto. Sin embargo, si para agosto las manzanas en el mercado se cotizan a un precio más bajo, la frutería puede optar por no comprarlas. Para poseer este derecho, la frutería pagó al dueño del huerto $100 como contraprestación. El contrato anterior es una opción típica. Se llama opciones simples de vainilla. (La opción de compra otorga al tenedor el derecho a comprar acciones y la opción de venta le otorga al tenedor el derecho a vender acciones). Muchas personas pueden haber conocido algunos términos de instrumentos financieros, especialmente derivados financieros, como opciones y futuros. Hay bastantes similitudes entre los dos. Ambos son derivados financieros cuyo valor depende de algún activo subyacente. También son contratos bilaterales, y el comprador (venta corta) y el vendedor (venta corta) pueden optar por negociar en un mercado financiero especializado. Finalmente, funcionalmente, ambos pueden usarse como estrategias de protección o para proporcionar apalancamiento a los comerciantes. Sin embargo, las opciones y los futuros son fundamentalmente diferentes en muchos aspectos. Beosin: breve análisis del ataque de vulnerabilidad del contrato SEAMAN: Jinse Finance informó que, de acuerdo con el monitoreo de riesgos de seguridad Beosin EagleEye, la alerta temprana y el monitoreo de la plataforma de bloqueo de la empresa de auditoría de seguridad blockchain Beosin, el 29 de noviembre de 2022, el contrato SEAMAN sufrió un ataque de vulnerabilidad . El análisis de Beosin encontró que el contrato SEAMAN intercambiará el token SEAMAN por el token de cupón GVC cada vez que se realice la función de transferencia, y el token SEAMAN y el token GVC están en dos pares comerciales, por lo que los atacantes pueden usar esta función para afectar el precio. de una ficha. El atacante primero convierte 500 000 BUSD en tokens GVC. Luego, el atacante llama a la función de transferencia del contrato SEAMAN y transfiere la unidad más pequeña de tokens SEAMAN. En este momento, el contrato se activará para convertir los tokens SEAMAN utilizables en GVC. El proceso es que el contrato convierte tokens SEAMAN a BUSD en el par comercial BUSD-SEAMAN, y luego convierte BUSD a GVC en el par comercial BUSD-GVC.El atacante activa la función _splitlpToken() llamando a la función de transferencia varias veces, y distribuirá GVC a lpUser consumirá la cantidad de GVC en el par de transacciones BUSD-GVC, aumentando así el precio de GVC en el par de transacciones. Finalmente, el atacante intercambió 507 000 BUSD a través del GVC previamente intercambiado, obteniendo una ganancia de 7781 BUSD. Beosin Trace descubrió que la cantidad robada todavía está en la cuenta del atacante (0x49fac69c51a303b4597d09c18bc5e7bf38ecf89c), y seguirá prestando atención a la dirección de los fondos. [2022/11/29 21:10:04] La transacción objeto del contrato de opción es un derecho, mientras que el contrato de futuro es vinculante para ambas partes y debe ser entregado en el futuro. Por tanto, el tenedor de la opción puede decidir si ejerce la opción, pero ambas partes de los futuros deben cumplir el contrato. Como se muestra en la comparación anterior, existen diferencias obvias entre las opciones y los futuros. Compradores y vendedores de opciones Cada contrato de opciones tiene dos partes, el/tenedor y el vendedor/emisor de opciones. El comprador de la opción paga la prima de la opción y disfruta de los derechos relacionados. El vendedor de opciones recibe una prima de opción a través del contrato como contraprestación por otorgar estos derechos al comprador. Beosin: un breve análisis del ataque al proyecto SheepFarm: Jinse Finance informó que, de acuerdo con el monitoreo de riesgos de seguridad Beosin EagleEye, la alerta temprana y el monitoreo de la plataforma de bloqueo de la empresa de auditoría de seguridad blockchain Beosin, el proyecto SheepFarm en la cadena BNB fue atacado por una vulnerabilidad El análisis de Beosin encontró que dado que la función de registro del contrato SheepFarm se puede llamar varias veces, el atacante 0x2131c67ed7b6aa01b7aa308c71991ef5baedd049 usa la función de registro para aumentar sus propias gemas varias veces, luego usa la función upgradeVillage para acumular el atributo de rendimiento mientras consume gemas, y finalmente llama al método sellVillage para convertir el rendimiento en dinero antes de retirar dinero. Este ataque hizo que el proyecto perdiera unos 262 BNB, unos 72.000 dólares. Beosin Trace descubrió que el monto robado todavía está en la cuenta del atacante y continuará prestando atención a la dirección de los fondos. [2022/11/16 13:10:39] Opciones de compra y venta Una opción de compra (u opción de compra) permite al titular de la opción comprar el activo subyacente a un precio determinado. Una opción de venta (u opción de venta) permite al titular de la opción vender el activo subyacente a un precio determinado. En el ejemplo anterior, la frutería quiere "comprar" manzanas en agosto, lo que significa comprar un contrato de opción de compra. Ahora supongamos que al propietario del huerto le preocupa que el precio de las manzanas pueda bajar en agosto y quiere asegurarse una ganancia mínima o quiere agregar un seguro de precio. Para ello, puede optar por firmar un contrato con la frutería, estipulando que tiene derecho a vender manzanas a un precio de 4 USD/kg en agosto, pero no está obligado a hacerlo si el precio de mercado es superior. . Entonces el contrato es un contrato típico de opción de venta. Precio de ejercicio El precio de ejercicio de una opción es el precio al que se puede ejercer la opción de compra o venta según lo acordado en el contrato de opción. Para las opciones de compra, el precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede comprar el activo subyacente. Para las opciones de venta, el precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede vender el activo subyacente. Está predeterminado en el contrato de opciones. Equipo de seguridad: ganancia de alrededor de 9 millones de dólares estadounidenses, un breve análisis del ataque de piratas informáticos al protocolo Moola: según las noticias del 19 de octubre, según el monitoreo de la plataforma de monitoreo y advertencia de seguridad Beosin EagleEye Web3, el protocolo Moola en Celo fue atacado y el pirata informático obtuvo una ganancia de aproximadamente 900 dólares estadounidenses, diez mil dólares estadounidenses. El equipo de seguridad de Beosin analizó el incidente por primera vez y los resultados son los siguientes: Paso 1: El atacante realizó múltiples transacciones, utilizando CELO para comprar MOO, y los fondos iniciales del atacante (182 000 CELO).Paso 2: El atacante presta CELO usando MOO como garantía. De acuerdo con la lógica común de los préstamos hipotecarios, el atacante hipoteca el MOO de valor a, y puede prestar CELO de valor b. Paso 3: el atacante compra MOO con el CELO prestado, por lo que continúa aumentando el precio de MOO. Después de cada intercambio, el precio de Moo correspondiente a CELO se vuelve más alto. Paso 4: Dado que el contrato de préstamo hipotecario utilizará el precio en tiempo real en el par de transacciones para juzgar cuándo prestar, el monto del préstamo anterior del usuario no ha alcanzado el valor b, por lo que el usuario puede continuar prestando CELO. Al repetir este proceso, el atacante aumenta el precio de MOO de 0,02 CELO a 0,73 CELO. Paso 5: El atacante ha realizado un total de 4 MOO de hipoteca, 10 veces de intercambio (CELO por MOO) y 28 veces de préstamo para lograr un proceso de obtención de ganancias. El contrato de implementación de préstamos hipotecarios que fue atacado esta vez no era de código abierto, por las características del ataque, se puede adivinar que el ataque es un ataque de manipulación de precios. En el momento de la publicación, a través del seguimiento de Beosin Trace, se descubrió que el atacante devolvió alrededor del 93,1 % de los fondos obtenidos a la fiesta del proyecto Moola Market y donó 500 000 CELO al mercado de impacto. Dejé un total de 650.000 CELO como recompensa. [19/10/2022 17:32:31] Período de validez La fecha de vencimiento de un contrato de opción es la última fecha en que el contrato es válido, lo que significa que el titular tiene derecho a ejercer la opción dentro del límite de tiempo. El tenedor de una opción americana puede ejercerla en cualquier momento antes de que venza la opción, mientras que el tenedor de una opción europea solo puede ejercerla cuando vence. Ejercicio Ejercicio de opción significa hacer efectivo el derecho a comprar o vender el activo subyacente estipulado en el contrato de opción. Equipo de seguridad: un breve análisis del proyecto LPC que sufrió ataques de préstamos flash, los atacantes obtuvieron una ganancia total de aproximadamente 45,715 dólares estadounidenses: el 25 de julio, según los datos de monitoreo de la opinión pública de seguridad de Chengdu Lianan "Chain Bing - Blockchain Security Situational Awareness Platform", LPC El proyecto sufrió un ataque de préstamo relámpago. El breve análisis del equipo de seguridad de Chengdu Lianan es el siguiente: el atacante primero tomó prestados 1 353 900 LPC de Pancake mediante el uso del préstamo flash, y luego el atacante llamó a la función de transferencia en el contrato de LPC para transferirse dinero a sí mismo. el valor del saldo del destinatario, lo que resulta en un aumento en el saldo del atacante. Luego, el atacante devuelve el préstamo flash y convierte el LPC obtenido en BUSD, y finalmente lo convierte en BNB para obtener ganancias y salir del mercado. La parte del proyecto perdió 845 631 823 LPC en este ataque, y el atacante ganó un total de 178 BNB, con un valor aproximado de 45 715 dólares EE. UU. En la actualidad, los fondos de ganancias todavía están almacenados en la dirección del atacante (0xd9936EA91a461aA4B727a7e3661bcD6cD257481c). Las direcciones son monitoreadas y rastreadas. [2022/7/25 2:36:51] El ejercicio de la opción de venta permite al titular vender el activo subyacente al precio de ejercicio, mientras que el ejercicio de la opción de compra permite al titular comprar el activo subyacente al precio de ejercicio. Para obtener más información sobre la base de las opciones, consulte el contenido relacionado en el siguiente enlace: FinNexus Docs Option Alpha En las finanzas tradicionales, los activos subyacentes de las opciones son diversos y varían. Hay opciones sobre oro, petróleo, tipo de cambio (opciones de divisas), acciones e índices. Si cambiamos el activo subyacente a una criptomoneda, esto es lo que presentaremos como una opción de criptoactivo. Actualmente, las opciones de BTC y ETH ocupan la mayor cuota de mercado. Entre los intercambios de derivados centralizados actualmente dominantes, Deribit proporciona la liquidez más profunda y controla el 90% del mercado de opciones. Otros como CME, Huobi, OKex y LedgerX están creciendo rápidamente. SlowMist: Spartan Protocol fue pirateado breve análisis: según la inteligencia del Distrito SlowMist, el proyecto Binance Smart Chain Spartan Protocol fue pirateado, con una pérdida de alrededor de 30 millones de dólares EE. UU. Para su referencia: 1. El atacante primero tomó prestado WBNB de PancakeSwap a través de un préstamo flash; 2. En el grupo WBNB-SPT1, primero use una parte del WBNB prestado para intercambiarlo continuamente en SPT1 a través del intercambio, lo que resulta en un gran deslizamiento en el grupo de intercambio. 3. El atacante agrega liquidez al WBNB- SPT1 pool con WBNB y SPT1 para obtener certificados LP, pero hay un mecanismo de corrección de deslizamiento al agregar liquidez, y el deslizamiento del pool se corregirá al agregar liquidez Haga correcciones, pero no hay límite para el tamaño máximo de deslizamiento corregible Agregar liquidez en este momento Debido al mecanismo de corrección de deslizamiento, la cantidad de LP obtenida no es un valor normal, 4. Luego continúa la operación de intercambio para convertir WBNB en SPT1, En este momento, el WBNB en el grupo aumenta y el SPT1 disminuye 5. Después del intercambio, el atacante transfiere tanto el WBNB como el SPT1 retenidos al grupo WBNB-SPT1 y luego elimina la operación de liquidez 6. Al eliminar la liquidez, pasará a través del grupo El número de tokens en el tiempo real se usa para calcular cuántos tokens correspondientes puede obtener el LP del usuario. Debido al paso 5, se obtendrán más tokens en este momento que cuando se agrega liquidez; 7. Después de que se elimine la liquidez, el grupo se actualizará Para el baseAmount y tokenAmount, dado que no existe un mecanismo de corrección de deslizamiento como agregar liquidez al eliminar la liquidez, habrá una cierta diferencia entre el número de dos tokens y el número de tokens registrados en el contrato después de eliminar la liquidez; 8. Por lo tanto, en el caso de una diferencia con el valor real, se puede volver a agregar liquidez para obtener LP. Después de eso, el atacante solo necesita eliminar la liquidez nuevamente para obtener nuevamente los dos tokens correspondientes; 9. Luego, el atacante solo necesita reemplazar SPT1 con Exchange monedas en WBNB, y finalmente obtener más WBNB. Vea el enlace original para más detalles. [2021/5/2 21:17:59]Fuente: Fuente: https://www.theblockcrypto.com/data/crypto-markets/options Las opciones de moneda digital están creciendo rápidamente. Según las estadísticas del bloque, las posiciones de BTC y ETH Ambos alcanzaron máximos históricos en diciembre de 2020. Además, además del mercado de comercio de opciones centralizado mencionado anteriormente, el comercio de opciones descentralizado también se está desarrollando rápidamente como algo nuevo. En 2020, con el rápido crecimiento de DeFi, han surgido muchas plataformas de opciones descentralizadas, como Hegic, FinNexus, Opyn, Opium, Auctus, etc., que brindan soluciones en cadena descentralizadas a través de modelos en cadena diferenciados, utilizando For trading y liquidación de contratos de opciones encriptados. En el campo financiero, las opciones son una clase poderosa de derivados financieros. Se pueden combinar de manera flexible con diversas estrategias de inversión para mejorar el rendimiento financiero de las carteras de inversión al proporcionar apalancamiento, seguro, flujo de caja y otros métodos

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