¿Bitcoin ha alcanzado su punto máximo después de tocar los $ 50,000?

En cuanto a los datos históricos, actualmente nos encontramos en esta transición de suministro liderado por tenedores a largo plazo a suministro liderado por tenedores a corto plazo. Esta transición, aunque más rápida que en 2017, es una fuerte señal de que la fase de acumulación inicial de Bitcoin ahora se ha alejado.

Según los datos de comparación, Bitcoin, la criptomoneda con el valor de mercado más alto, una vez superó los $ 50,000 el martes, estableciendo nuevamente un récord.

Crypto blog Uncharted analizó la tendencia actual del mercado de Bitcoin en su último artículo y lo comparó con el mercado alcista de 2017.

¿Qué trajo Musk a la mesa?

La compra de Tesla por parte de Elon Musk de USD 1500 millones en bitcoins fue un tema candente la semana pasada, lo que tuvo un gran impacto en la industria del cifrado. El interés de los inversores individuales se ha recuperado con fuerza. CoinMarketCap, Coinbase y Binance tres El promedio diario de usuarios activos del sitio web aumentó de 2-3M a principios de febrero a 4-5M.

Los evangelistas de criptomonedas como Pomp o analistas como Willy Woo también han visto un crecimiento increíble en sus seguidores de Twitter, una prueba más de la afluencia acelerada de inversores individuales en las últimas semanas.

Fondo Monetario Internacional: La correlación entre Bitcoin y los mercados bursátiles asiáticos ha aumentado significativamente, y los departamentos pertinentes deberían ajustar el marco regulatorio: el 23 de agosto, un funcionario del Fondo Monetario Internacional (FMI) declaró que el desempeño de los mercados bursátiles asiáticos está estrechamente relacionado a la de Bitcoin y Ethereum y otras criptomonedas.La correlación entre activos se mejora significativamente. El lunes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) publicó una publicación de blog sobre la regulación de las criptomonedas y cómo las criptomonedas ahora están "más en sintonía con los mercados bursátiles asiáticos".

El artículo escribió que aunque las correlaciones de rendimiento y volatilidad entre Bitcoin y los mercados bursátiles asiáticos eran bajas antes de la pandemia, han aumentado significativamente desde 2020. Sin embargo, el aumento en el comercio de criptomonedas ha sido impulsado por millones de personas que se quedaron en casa y recibieron ayuda del gobierno, junto con tasas de interés bajas y condiciones de financiamiento fáciles.

A medida que las dos clases de activos se vinculan cada vez más, es probable que la transferencia en ambas clases de activos tenga implicaciones para los mercados financieros.

El funcionario del FMI también dijo que el marco regulatorio para las criptomonedas en Asia debe adaptarse a los principales usos de dichos activos en estos países, con instituciones financieras reguladas que establezcan pautas claras y busquen informar y proteger a los inversores. (Bitcoin.com) [2022/8/23 12:42:29]

Analista de DA Davidson: las acciones de Coinbase sobrevivirán al invierno de las criptomonedas: Golden Financial News, Christopher Brendler, analista de la institución financiera estadounidense DA Davidson, predice que las acciones de Coinbase sobrevivirán al invierno de las criptomonedas. Dijo: "Será difícil obtener ganancias este año porque una gran parte de su rendimiento, incluidos los ingresos, está directamente relacionado con el volumen de comercio de criptomonedas. Sin embargo, Coinbase tiene mucha flexibilidad. Su objetivo es expandirse globalmente. Esfuerzos para diversificar las fuentes incluyen mercados NFT, operaciones de participación y productos de préstamo que se suspendieron después de una disputa con la SEC. Todavía tienen una franquicia y una marca increíbles ". [2022/7/14 2:11:50]

Otro indicador del creciente interés reciente de los inversores individuales es el rápido crecimiento del índice Altcoin, que rastrea las 250 monedas principales.

El índice de ciclo de Altcoin/Bitcoin, que mide el rendimiento relativo de Bitcoin con respecto a los activos de altcoin, confirma aún más la entrada cíclica de capital en el mercado de altcoin.

La superestrella de la NBA, LeBron James, solicitó marcas comerciales relacionadas con NFT: según las noticias del 10 de marzo, según los documentos divulgados por el abogado Mike Kondoudis en Twitter, la superestrella de la NBA LeBron James (LeBron James) solicitó cuatro marcas comerciales relacionadas con NFT. No se reveló información específica sobre el NFT. Anteriormente apareció en un anuncio de Crypto.com durante el Super Bowl, el evento deportivo más grande de Estados Unidos, en febrero. (Coiningape) [2022/3/10 13:48:09]

Según este indicador, Bitcoin consolidó entre 30.000 y 35.000 a principios de año, lo que provocó que muchas altcoins repuntaran. Con la gran atención que Musk le dio a Bitcoin, esta situación cambió de la noche a la mañana, y pocas horas después de que Tesla revelara la compra de Bitcoin, el precio de Bitcoin superó los 40 000. Tanto bitcoin como altcoins se han recuperado desde entonces, lo que ilustra el flujo de nuevo dinero institucional y minorista en el espacio.

¿Quién está acumulando bitcoins?

Desde principios del año pasado, la acumulación de Bitcoin se ha realizado por etapas. Desde marzo hasta principios de diciembre, vimos una intensificación de las salidas de los intercambios fiduciarios a los tenedores institucionales, lo que indica una fuerte demanda al contado. En 2021, esas salidas ya comenzaron a disminuir.

FEI se ha agregado como garantía para el protocolo de préstamos DeFi Aave: el 1 de febrero, según información oficial, el token FEI del proyecto de protocolo Fei de moneda estable algorítmica se puede usar como garantía para el protocolo de préstamos DeFi Aave. Como se informó anteriormente, el 20 de septiembre de 2021, se agregó el Protocolo Fei a Aave, y los usuarios pueden usar los 20 tokens admitidos en Aave como garantía para prestar FEI. Dado que FEI es un proyecto inicial, FEI no se puede utilizar como garantía y el precio de FEI se proporcionará a través de Oracle Chainlink. [2022/2/1 9:25:20]

Si bien la demanda al contado institucional parece haberse nivelado en enero, las salidas totales de los intercambios aún se están acelerando, y la semana pasada incluso se registraron las salidas diarias más altas desde el mercado alcista de finales de 2017. Esto muestra que otros participantes del mercado también están acumulando Bitcoin.

Ethereum ha establecido un nuevo récord y ahora se reporta a $4386.71 por moneda: El mercado muestra que Ethereum ha establecido un nuevo récord y ahora se reporta a $4386.71 por moneda. [2021/10/29 21:07:38]

Esto se ve respaldado por el aumento continuo en el número total de nuevos participantes en el mercado durante las últimas semanas.

Como señal de un mayor apetito por el riesgo, las instituciones redujeron sus compras al contado a lo largo de diciembre y su demanda de negociación apalancada a través de futuros aumentó hacia enero.

Esta mayor demanda de futuros se ha hecho aún más evidente en el fuerte aumento de los volúmenes de negociación de derivados, especialmente al comparar diciembre de 2020 con enero de 2021. El índice de futuros mide cuánto ha aumentado el volumen desde el comienzo del año pasado.

Este fenómeno parece existir en todos los campos. Desde el comienzo del mercado alcista actual en octubre de 2020, la relación entre el volumen de negociación de futuros y el spot ha mostrado una tendencia al alza, lo que indica que los inversores están asumiendo mayores riesgos de apalancamiento y la especulación está aumentando.

Actualmente, el interés abierto está en su punto más alto con un valor total de poco más de $ 16 mil millones. Un aumento del 60% desde el 1 de enero.

Dado que el volumen de swaps perpetuos cayó a corto plazo a 60 000 millones, los operadores están esperando la reacción del mercado antes de decidir aumentar o disminuir el apetito por el riesgo.

Esta reducción en el volumen de negociación también se ve en la curva de volatilidad del año hasta la fecha de Bitcoin, lo que indica que Bitcoin se encuentra en un entorno de baja volatilidad. El mercado parece estar esperando una mayor confirmación de la resistencia en $50 000, así como un soporte en $40 000.

Las tasas de financiación se sobrecalientan cada vez más con cada nuevo máximo histórico, pero mientras la demanda al contado siga siendo fuerte, esto no debería cambiar las reglas del juego. Una preocupación importante es la combinación de altas tasas de financiación y altos índices de volumen de futuros/spot, ya que esto conduciría a una mayor corrección de precios.

¿Bitcoin ya alcanzó su punto máximo?

Para analizar si Bitcoin ha alcanzado un máximo, es necesario analizar el rendimiento de Bitcoin en el ciclo general del mercado alcista. Un ciclo alcista macro comienza con una reducción en la oferta en los intercambios, lo que crea una oferta ajustada.

Esta escasez de oferta provocada por la acumulación de tenedores a largo plazo ha provocado que los precios suban, lo que a su vez ha atraído a inversores minoristas y otros tipos de tenedores a corto plazo para que comiencen a comprar.

Una vez que los tenedores a corto plazo han acumulado una cierta cantidad de activos, comienzan a convertirse en una fuerza impulsora importante en el mercado, afectando el ciclo de precios a corto plazo. A diferencia de los titulares a largo plazo que son insensibles a los cambios de precios (ya que acumularon a un precio mucho más bajo que el precio actual), los titulares a corto plazo son más sensibles a los precios y, por lo tanto, reaccionan más rápidamente a los cambios en el precio de Bitcoin.

Por lo tanto, es muy importante realizar un seguimiento de la oferta a corto plazo en un estado rentable, porque cualquier cambio de precio más allá de un cierto rango provocará una venta masiva a corto plazo. Este efecto puede llegar a ser extremo en las últimas etapas de un mercado alcista, ya que los tenedores a corto plazo se vuelven cada vez más sensibles a los movimientos de precios.

Una vez que el precio sube a un cierto nivel, los jugadores nuevos y antiguos comienzan a aumentar los fondos para el intercambio para obtener ganancias. Comparando el ciclo actual con el último mercado alcista en 2017, encontraremos que todavía estamos en la etapa inicial de aceleración de la curva de precios. Tenga en cuenta que es importante normalizar la cantidad de direcciones de Bitcoin a la cantidad total de direcciones, que se ha multiplicado por tres desde 2017. Por lo tanto, el número actual de direcciones en la figura a continuación debe dividirse por 3 para hacer una comparación efectiva con el mercado alcista anterior.

No es hasta que la cantidad de direcciones depositadas en los intercambios crece exponencialmente que el mercado alcista llega a su fin.

Este aumento acelerado en la cantidad de Bitcoin que fluye hacia los intercambios es un momento en el que muchos titulares a corto plazo se están beneficiando, ya que están más ansiosos por enviar criptomonedas a los intercambios, lo que también aumenta las tarifas de transacción en la red blockchain.

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