Detrás de la caída repentina de Bitcoin: ¿Cuál es el mayor riesgo para el mercado alcista?

Esta ronda de declive fue tan repentina que la gente fue tomada por sorpresa.

Bitcoin sigue extendiendo el declive de ayer.

Después de una breve corrección después de una fuerte caída de $ 10,000 ayer, Bitcoin ha comenzado a tambalearse nuevamente. En la actualidad, Bitcoin ha caído un 6%, alcanzando la marca de $ 50,000.

Al mismo tiempo, "Bitcoin crash" ocupó el puesto número 4 en Sina Weibo.

Esta clasificación es incluso mucho más alta que la anterior "Bitcoin supera los $ 50,000".

Después de la gran caída, no podemos evitar preguntarnos, ¿qué causó esta gran caída? ¿Adónde irán Bitcoin y las criptomonedas en general después de esto? ¿Y cuál es el mayor riesgo del mercado alcista detrás de la caída repentina de Bitcoin?

1. Una zambullida repentina

Desde ayer, Bitcoin se ha desplomado desde el precio más alto de USD 58 326 al precio más bajo de USD 47 650, una caída en un solo día de más de USD 10 000, con una caída máxima de más del 20 %.

Según las estadísticas, el día en que Bitcoin se desplomó, un total de 330 000 personas en toda la red fueron víctimas de la liquidación, y la mayor orden de liquidación de una sola moneda tuvo un valor de 20,65 millones de dólares estadounidenses.

El número de transacciones no confirmadas en toda la red Bitcoin es 1299: Golden Finance News, los datos de BTC.com muestran que el número actual de transacciones no confirmadas en toda la red Bitcoin es 1299, la potencia informática total de la red es 211,53 EH/s y la La tasa de transacción de 24 horas es de 2,87 transacciones/s, la dificultad actual de toda la red es de 28,17 T, se predice que la próxima dificultad aumentará en un 2,40 % a 28,85 T, y quedan 9 días y 1 hora antes del ajuste . [2022/8/9 12:10:44]

De hecho, no solo Bitcoin se desplomó, sino que anoche, el mercado financiero mundial experimentó varias correcciones.

Tanto las acciones A como las acciones de Hong Kong cerraron a la baja. Los índices europeos abrieron a la baja en todos los ámbitos y luego cayeron más. Todos los principales índices cayeron más del 1 %. Los tres principales futuros sobre índices bursátiles estadounidenses también cayeron significativamente. Los futuros del S&P 500 cayeron casi un 1%, y los futuros del Nasdaq cayeron más de un 1%.

Vale la pena señalar que durante el declive del sector financiero mundial, la disminución de las acciones de concepto de cadena de bloques y las acciones de tecnología fue particularmente obvia.

Entre ellos, Canaan Technology cerró con una caída del 15,89 %, el precio de las acciones de la empresa minera de criptomonedas RiotBlockchain cayó un 11,06 % y MarathonPatent cayó un 10,21 %.

Tesla, que acaba de anunciar una inversión de alto perfil de 1500 millones de dólares en Bitcoin, también cayó un 3,7 % ayer.

El valor de mercado total de Bitcoin superó los 700 000 millones de dólares estadounidenses: las cotizaciones de Coingecko muestran que el valor de mercado total de Bitcoin superó los 700 000 millones de dólares estadounidenses, aproximadamente 706 524 000 millones de dólares estadounidenses, lo que representa el 67,25 % del valor total del mercado. [2021/1/7 16:40:30]

Al mismo tiempo, las acciones del concepto blockchain que viven en las acciones de Hong Kong tampoco fueron inmunes: la tecnología Huobi cayó casi un 15 %, Okey Cloud Chain cayó casi un 14 % y la tecnología Xiong’an cayó más del 7 %.

El mercado financiero mundial, ya sea el mercado de valores o el círculo de divisas, ha dado paso a una fuerte caída.

2. Dos riesgos potenciales del mercado alcista actual

Hay diferentes opiniones sobre las razones de esta caída de Bitcoin.

Las palabras de la nueva Secretaria del Tesoro de EE. UU., Yellen, se consideran una señal: Bitcoin se usa a menudo para financiamiento ilegal, su eficiencia de aplicación es baja, Bitcoin es altamente especulativo y los inversores deben tener cuidado. Las monedas digitales podrían conducir a pagos más rápidos y de menor costo, pero muchos temas requieren investigación, incluida la protección del consumidor, el lavado de dinero.

De hecho, esta no es la primera vez que Yellen expresa su preocupación por Bitcoin. Cuando testificó ante el Senado de los Estados Unidos en enero de este año, reiteró su creencia de que el uso de bitcoin es una transacción ilegal. En ese momento, el precio de Bitcoin también experimentó una breve corrección.

El auge de Bitcoin ha provocado escasez de oferta en el mercado de tarjetas gráficas: la serie RX6000 de AMD y la serie RTX 30 de NVIDIA están agotadas: debido al aumento en el precio de Bitcoin y otras criptomonedas, el entusiasmo por la minería se ha estimulado una vez más. resultando en escasez de oferta en el mercado de tarjetas gráficas, especialmente en 2020 La venta de nuevos productos a precios bajos ha estimulado una gran demanda de compra de tarjetas, sumado a una serie de razones como la insuficiente capacidad de producción bajo la influencia de la epidemia mundial, resultando en una situación en la que es difícil encontrar una tarjeta. Según el análisis de la Oficina de Investigación de Semiconductores de TrendForce, a juzgar por el estado de los pedidos recibidos, se espera que la limitada capacidad de producción de las fundiciones de semiconductores continúe al menos hasta la primera mitad del próximo año.La serie RX 6000 de AMD y la serie RTX 30 de NVIDIA las tarjetas gráficas están seriamente agotadas este año. El CEO de Nvidia (NVIDIA), Jensen Huang, dijo en noviembre que los problemas de suministro podrían persistir hasta fines de 2020. Pero hasta mediados de noviembre, el problema de falta de existencias siguió sin resolverse; la directora financiera de la empresa, Colette Kress, reveló que podría llevar meses alcanzar la demanda, dadas las limitaciones de capacidad de toda la industria y los largos ciclos de tiempo. [2020/12/7 14:23:01]

Además, Yellen insinuó que la administración Biden apoya la investigación sobre la viabilidad de un dólar digital, contrario a la caída del interés durante el período del exsecretario del Tesoro Steven Mnuchin; esto también reduce indirectamente el atractivo de Bitcoin.

Hablando en una conferencia virtual organizada por The New York Times el lunes, Yellen dijo que tiene sentido que los bancos centrales estudien la emisión de monedas digitales soberanas. Un dólar digital podría ayudar a abordar las barreras a la inclusión financiera para los hogares de bajos ingresos en los Estados Unidos.

USDT representa aproximadamente el 64,51 % de las transacciones de Bitcoin: Jinse Finance News, según datos de cryptocompare, el estado actual de las transacciones de Bitcoin se clasifica según la moneda de la transacción, el primero es USDT, que representa el 64,51 %; el segundo es el dólar estadounidense, que representa 8,2%; el tercero es el yen japonés, que representa el 6,83%; el cuarto es CNYT, que representa el 6,05%; el quinto es el euro, que representa el 3,0% [2020/10/19]

Detrás de los comentarios de Yellen está el problema al que siempre se ha enfrentado Bitcoin: la regulación. Especialmente después de que su valor de mercado supera el billón de yuanes y es reconocido y aceptado por más y más grandes empresas e instituciones, la dirección de la supervisión es uno de los grandes riesgos.

El 14 de febrero de este año, la funcionaria de la SEC de EE. UU., Hester Peirce, declaró que, dado que las principales empresas, como Tesla, Bank of New York Mellon y MasterCard, respaldan la criptomoneda como una clase de activo alternativa, existe una necesidad urgente de un sistema de regulación claro de la criptomoneda.

Además, en la víspera de la caída de Bitcoin, los reguladores financieros de Corea del Sur introdujeron nuevas medidas regulatorias para los intercambios de criptomonedas, requiriendo que los intercambios marquen y notifiquen a sus plataformas sobre cualquier transacción aparentemente anormal dentro de los tres días hábiles.

Además, la Comisión de Bolsa y Valores de la India también declaró el 22 de febrero que tener criptomonedas es una "señal peligrosa" y que las empresas indias deberían abandonar por completo sus tenencias de criptomonedas antes de solicitar la cotización.

Cofundador de Gemini: la escasez de Bitcoin contrasta con el oro: el cofundador de Gemini, Cameron Winklevoss, tuiteó el día 21 que Bitcoin es el primer producto básico del mundo que escasea y que la demanda de Bitcoin no aumentará ni podrá expandir su oferta. En contraste con esto es oro. La oferta de oro en la Tierra aumenta a medida que aumenta la demanda, su oferta es elástica y no se vislumbra un final. [2020/9/22]

Coincidentemente, el mismo día, la empresa financiera y económica británica IG Group, afectada por la prohibición de la British Financial Market Conduct Authority, anunció que dejaría de prestar servicios de derivados encriptados a usuarios minoristas.

Anteriormente, debido al comportamiento de "llamadas" de Musk en Bitcoin, muchos expertos de la industria, incluido "Dr. El tweet es un acto de manipulación del mercado y debe ser investigado por la SEC.

Y el comerciante Peter Brandt es aún más "alarmista" hoy, advirtiendo a los inversores de criptomonedas que miren hacia atrás en la historia del Oro. En teoría, Bitcoin puede estar prohibido. Históricamente, en 1933, el presidente estadounidense Roosevelt firmó un proyecto de ley confiscando lingotes de oro y declarando ilegal la posesión de lingotes de oro.

Además, otro riesgo para el desarrollo del mercado de Bitcoin son las políticas fiscales y monetarias de la Fed.

Después del estallido de la nueva epidemia de neumonía de la corona, la inundación global ha brindado suficiente apoyo financiero para el mercado financiero mundial y el mercado alcista de Bitcoin, como el de Estados Unidos.

Después de entrar en marzo de 2020, debido a que la Reserva Federal lanzó una política de expansión cuantitativa ilimitada y Estados Unidos lanzó un plan de estímulo económico a gran escala, la liquidez del mercado aumentó y el dólar estadounidense continuó depreciándose.Los mercados de divisas continuaron al alza.

El exsecretario del Tesoro de EE. UU., Larry Summers, dijo anteriormente que el plan de rescate de $ 1.9 billones del presidente de EE. UU. Joe Biden corre el riesgo de inyectar demasiado efectivo en la economía real, tentar a la economía a exceder su límite de capacidad y provocar inflación. Impulsada por el doble ímpetu del recalentamiento económico y el aumento de los precios, es probable que la Fed se vea obligada a subir las tasas de interés antes de lo esperado por el mercado, y cree que es probable que las suba antes de fines de 2022.

Mientras tanto, los mercados monetarios de EE. UU. apuestan a una probabilidad del 70 % de que la Fed suba las tasas en 25 puntos básicos para fines de 2022, frente al 50 % de la semana pasada. Praveen Korapaty, estratega de Goldman Sachs Group Inc., dijo que el deseo de la Fed de terminar su programa de compra de activos antes de comenzar a subir las tasas de interés significa que el momento más temprano factible para subir las tasas de interés es alrededor de fines de 2022.

Yellen también dijo en una entrevista con los periodistas que el pago de intereses de la deuda federal actual representa alrededor del 2% del PIB, y esta cifra es similar a la que tenía antes de que la Fed comenzara a aumentar las tasas de interés en 2007.

Una vez que la Reserva Federal suba las tasas de interés, significa que la liquidez del mercado disminuirá y el dólar se fortalecerá. El fenómeno de la salida de capital del mercado de valores será más evidente y el mercado de valores caerá.

A medida que el momento en que las botas toquen el suelo se hizo más y más seguro, todo el mercado financiero también respondió en consecuencia, como lo demuestra la caída de ayer en el mercado global.

Sin embargo, vale la pena señalar que desde el incidente del Cisne Negro 3.12, y con la fuerte entrada de gigantes internacionales como Grayscale, MicroStrategy y Tesla, la relación entre Bitcoin y todo el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional tiene una larga intimidad".

Bitcoin no ha sido inmune a la caída de los mercados financieros.

Por último, el aumento de Bitcoin también se enfrenta a una prueba potencial de disminución de la liquidez del mercado.

Según Nikolaos Panigirtzoglou, estratega de JPMorgan Chase & Co., bitcoin se ha triplicado aproximadamente en los últimos tres meses, pero la liquidez en el mercado de bitcoin se ha deteriorado.

Anteriormente, Nikolaos afirmó en un informe del 19 de febrero que, en la actualidad, la liquidez del mercado de bitcoin es mucho menor que la del oro o el índice S & P 500, lo que significa que incluso los pequeños flujos de capital pueden tener un impacto significativo en los precios. Los nuevos inversores en Bitcoin deben estar preparados para cambios bruscos en los que el precio podría caer en picado, como ha ocurrido en bombas anteriores".

Sin embargo, a pesar de los riesgos, aunque Bitcoin se haya desplomado, no hay necesidad de ser demasiado pesimista.

Zhai Zhenlin de Mizuki Weiming Fund dijo una vez que, desde el punto de vista del análisis técnico, Bitcoin se encuentra actualmente al final de la tercera ola de las cinco olas del mercado alcista, y puede alcanzar su punto máximo y caer en el corto plazo. Se espera que siga aumentando en la segunda mitad del año. Además, el mercado se encuentra actualmente en una etapa especulativa y no hay señales de que el mercado alcista haya alcanzado su punto máximo.

Como dijo Tyler Winklevoss, uno de los fundadores de Gemini, Bitcoin siempre ha sido dos pasos adelante, un paso atrás y luego dos pasos adelante. Muy poca gente entiende esto.

La inundación global del año pasado, junto con el lanzamiento de canales de inversión que cumplen con la escala de grises y Paypal, junto con el efecto de demostración de gigantes tecnológicos como Tesla y Twitter, no solo aportó fondos suficientes al mercado de criptomonedas, sino que también hizo que Bitcoin y todo el concepto de Las criptomonedas se están promocionando en mayor medida en todo el mundo.

Como resultado, también trajo al mercado más de 50.000 dólares estadounidenses de bitcoin y superó a Amazon, ocupando el tercer lugar en el mundo, con un enorme mercado de criptomonedas de hasta 1,76 billones de dólares estadounidenses.

Hoy es diferente al pasado, en cualquier caso, aunque el Bitcoin actual y todo el mercado de criptomonedas siguen siendo criticados, la entrada de muchas instituciones y el enorme valor de mercado están mostrando al mundo la racionalidad de su existencia.

Y estamos en ello, a lo que debemos prestar atención es al impacto de las tendencias económicas globales y los cambios en la política regulatoria en los mercados de Bitcoin y criptomonedas.

Referencia bibliográfica:

1. "Dos hermanos mayores unen fuerzas para estirar la caída de Bitcoin, ¿por qué las instituciones dicen que las perspectivas del mercado serán mejores que las del oro? ", Fuente: Sina Finanzas.

2. "Bitcoin se desplomó un 20 % a altas horas de la noche, 360 000 personas liquidaron sus posiciones en 24 horas", fuente: Jiemian News.

Tags：

Precio de Bitcoin