Congestión de Ethereum y posibilidad de derrame de DEX

Con el crecimiento explosivo de DeFi, ahora está entrando en una etapa de competencia feroz.Debido a la notable contradicción entre el rápido crecimiento de la demanda y la infraestructura técnica, el patrón de DeFi cambia y se desarrolla constantemente. En particular, la congestión de Ethereum ha provocado el efecto indirecto de DeFi.Tomando DEX como ejemplo, podemos ver la feroz competencia en DeFi hoy. MDEX Starts MDEX es un DEX basado en la cadena Heco. Es similar a Uniswap basado en Ethereum en términos de modelo de negocio, pero se basa en diferentes cadenas subyacentes. Observar la tendencia de desarrollo de MDEX nos permite comprender la posibilidad de DeFi y el panorama general desde una perspectiva más amplia. Al momento de escribir, el volumen total de bloqueo del proyecto de la cadena Heco ha alcanzado los 3520 millones de dólares estadounidenses, el volumen de transacciones diarias es de 1840 millones de dólares estadounidenses y el número total de direcciones es de 2,06 millones. (Datos del proyecto ecológico Heco, obtenidos de defibox) En el momento de redactar este informe, entre los proyectos ecológicos Heco, el volumen de bloqueo y el volumen comercial de MDEX ocupan el primer lugar, cuyo volumen bloqueado alcanzó los 1220 millones de dólares estadounidenses. , que representa el 34,6 % del volumen total de bloqueo ecológico de Heco; el volumen de comercio diario alcanzó los 1430 millones de dólares estadounidenses, lo que representa el 77,7 % del volumen total de comercio de Heco ecología. (El ranking de proyectos ecológicos de Heco, fuente defibox) Desde esta perspectiva, en la ecología actual de Heco, MDEX es su proyecto más grande. Entonces, si lo comparas con Uniswap, el DEX líder basado en Ethereum, ¿cuál es la situación de MDEX? Al momento de escribir, en términos de liquidez, Uniswap tiene un valor de $ 4610 millones, con un volumen de operaciones de 24 horas de $ 1050 millones, un número de transacción de 24 horas de 173 105 y un par de transacciones de 30 105. La tarifa de transacción de 24 horas es de $ 3 158 452; y La liquidez de MDEX es de 1220 millones de USD, el volumen de operaciones en 24 horas es de 1600 millones de USD, el número de transacciones en 24 horas ha llegado a 1 075 118, el número de pares de operaciones es de 1 086 y la tarifa de transacción en 24 horas es de 4 786 855 USD . El volumen de transacciones de un solo día de la red básica BSN-DDC superó el de Ethereum por primera vez el 29 de junio: según noticias del 1 de julio, según fuentes oficiales, el 29 de junio, la red básica BSN-DDC (red DDC) fue la primera vez desde su operación oficial.El número de transacciones diarias de aplicaciones del entorno de producción diario supera al de Ethereum. Ese día, la red DDC alcanzó 974.517 transacciones en 24 horas, mientras que el número de transacciones de Ethereum en 24 horas fue de 938.166. [2022/7/1 1:43:30] (Datos de Uniswap del 17 de febrero, fuente Uniswap) (Datos de MDEX del 17 de febrero, fuente MDEX) Además, según los datos revelados por MDEX, el volumen acumulado de transacciones de MDEX supera 38,6 mil millones de USDT, el volumen de transacciones más alto en un solo día superó los 2,32 mil millones de USDT, y la liquidez más alta en un solo día superó los 1,33 mil millones de USDT. A partir de los datos anteriores, se puede ver que Uniswap es superior en términos de liquidez general y número de pares de tokens, mientras que MDEX es superior en términos de volumen de transacciones y tarifas de transacción. Además, MDEX también supera a Uniswap en términos de número de transacciones. Una de las posibles razones es que debido a las tarifas de transacción más altas en Uniswap, las transacciones pequeñas no son rentables, por lo que las transacciones que ocurren en Uniswap a menudo tienen transacciones grandes. volúmenes, lo que resulta en otros El crecimiento del número de transacciones se ha desacelerado; en MDEX, debido a las tarifas de transacción más bajas, se producirán más transacciones pequeñas y el volumen de transacciones será mayor. Por supuesto, esto también tiene mucho que ver con los incentivos de minería de transacciones de MDEX, que se detallarán en la sección de incentivos a continuación. Desde la perspectiva de la liquidez, el volumen de transacciones, los tiempos de transacción y las tarifas de transacción, MDEX se ha convertido en un DEX más grande. Esta es otra manifestación del efecto indirecto de DeFi de Ethereum. ¿Cuál es la causa de esta situación? Una de las razones importantes es que la congestión de Ethereum no puede soportar la creciente demanda de actividades DeFi, lo que conduce al efecto indirecto. Los 10 tokens principales de las 1000 ballenas principales de Ethereum aumentaron sus posiciones en las últimas 24 horas, y el USDT encabezó la lista: según las noticias del 24 de febrero, según los datos de las estadísticas de ballenas, entre los 10 tokens principales que las 1000 ballenas principales de Ethereum aumentaron su posiciones en las últimas 24 horas, Stablecoin ocupa tres asientos, USDT es el primero, ETH es el segundo y BUSD y USDC están a la vanguardia. [2022/2/24 10:12:26] La congestión y el efecto indirecto de Ethereum La congestión de Ethereum ha llevado a un fuerte aumento en el costo de participar en DeFi. Ya sea que esté participando en la minería, el comercio, los préstamos y la gestión financiera, puede costará fácilmente decenas de dólares o incluso cientos de dólares. Dólar estadounidense, con el aumento en el precio de ETH y el aumento en los protocolos DeFi, la competencia por el espacio de bloque Ethereum es cada vez más feroz, y este fenómeno será difícil de aliviar en el término corto. Antes de que se lance la Capa 2 a gran escala, el juego de suma cero entre diferentes proyectos DeFi de Ethereum en el espacio de bloques de Ethereum continuará hasta que se alcance un cierto equilibrio. ¿Qué significa esta situación? Significa oportunidades para otras cadenas, oportunidades Layer2. Cuando Ethereum en sí mismo no pueda soportar el rápido desarrollo de DeFi, se extenderá a otras cadenas y a la capa 2. Los desarrollos recientes también pueden ver que esta tendencia está ocurriendo. El mencionado MDEX es una de las manifestaciones importantes, MDEX es un DEX basado en la cadena Heco, lo que lo diferencia del DEX basado en Ethereum. La congestión de Ethereum genera altas tarifas de transacción DEX y una velocidad de transacción lenta, lo que impulsará a los usuarios a migrar. Las cadenas y los DEX que pueden llevar esta migración se beneficiarán de ella. Tarifas de transacción MDEX y velocidad de transacción Al momento de escribir este artículo, el precio del gas de Ethereum es más de 300 Gwei, de los cuales Uniswap ha consumido 14,400 ETH en el último mes, por un valor de 18.6 millones de dólares estadounidenses en tarifas de transacción, que es una suma ordinaria durante los picos de congestión es común que las transacciones cuesten decenas de dólares. (datos de ethgasstation del 17 de febrero, fuente ethgasstation) Datos: La cantidad de Ethereum destruida por 5 protocolos superó los 10 000 ETH: Según las noticias del 29 de septiembre, según los datos de los maestros de Okey Cloud Chain, la cantidad actual de Ethereum destruida ha superado 39 10 000, y los cinco protocolos principales en volumen de quemado son OpenSea 56 600 ETH, Uniswap V2 21 300 ETH, Tether:USDT 18 900 ETH, Uniswap V311 100 ETH y Axie Infinity 10 900 ETH. [2021/9/29 17:15:17] Para transacciones pequeñas y transacciones de alta frecuencia, tales tarifas son básicamente insoportables. En MDEX, la mayoría de las tarifas de transacción son básicamente entre $ 0.03 y $ 0.06. En comparación con las tarifas de transacción DEX en la cadena Ethereum, es muy barato. Esto es atractivo para los comerciantes de alta frecuencia. Esta es también la razón del mayor número de transacciones MDEX. Desde la perspectiva de la velocidad de la transacción, el tiempo de procesamiento de la transacción de MDEX es de aproximadamente 3 segundos, mientras que el tiempo de procesamiento de la transacción en Uniswap es de aproximadamente 20 segundos. Si es el período pico de Ethereum, puede demorar más. MDEX se basa en la cadena Heco. El TPS actual de la cadena Heco teóricamente puede alcanzar un máximo de 500, y el tiempo de confirmación de la transacción es de aproximadamente 3 segundos. Esto lleva a que MDEX basado en Heco tenga ventajas en la velocidad de transacción y las tarifas de transacción. Por supuesto, Uniswap actualmente tiene una mayor ventaja en términos de liquidez y su deslizamiento es menor en ciertos pares comerciales. La liquidez comercial de MDEX en activos principales también ha comenzado a aumentar, especialmente la liquidez de las monedas estables. (Liquidez y volumen de negociación de los principales activos de Uniswap, obtenidos de Uniswap) El mercado interactivo de NFT Cybertino integra el feed de precios de Chainlink en la red principal de Ethereum: el 29 de septiembre, el mercado interactivo de NFT Cybertino anunció que ha integrado los feeds de precios de Chainlink en la red principal de Ethereum. La integración inicial implica el uso de feeds de precios BTC/USD de Chainlink. Al integrar la red Oracle descentralizada de Chainlink, Cybertino puede obtener las fuentes de precios resistentes a la manipulación y de alta calidad necesarias para consultar los cambios de precios en tiempo real de Bitcoin, que son utilizados por sus contratos inteligentes para cambiar el estado de los NFT interactivos. Esto brindará a los usuarios de Cybertino una mayor seguridad de que los NFT que poseen no serán manipulados y representarán las condiciones actuales del mercado. [2021/9/29 17:14:44] (La liquidez y el volumen de negociación de los principales activos de MDEX, fuente MDEX) El volumen de negociación de MDEX en el comercio de monedas estables supera a Uniswap, y Uniswap lidera en liquidez y volumen de negociación en ETH. Las tarifas de transacción y la velocidad de transacción son los sentimientos más intuitivos para los usuarios. Debido al rápido crecimiento de la demanda de DeFi en sí, esto conducirá inevitablemente a la incapacidad de Ethereum para llevar a cabo todas las actividades de DeFi, seguido por el desbordamiento de DeFi de Ethereum a otras cadenas públicas, incluida Heco. Específicamente, para DEX, es Desbordamiento de Uniswap y Sushiswap a DEX como MDEX. Iteración de MDEX Token Economy En la figura anterior, podemos ver que MDEX supera a Uniswap en términos de número de transacciones y volumen de transacciones. Además de las bajas tarifas de transacción y la rápida velocidad de transacción, otra razón importante es la iteración de su mecanismo económico de token. , especialmente sus incentivos de "minería dual". En Uniswap, los proveedores de liquidez brindan liquidez para diferentes token pools, y los proveedores de liquidez pueden obtener una tarifa de transacción del 0,3 % del volumen de la transacción. Específicamente, cada individuo obtendrá los beneficios correspondientes según la proporción de la liquidez que proporcione. El token UNI no ha capturado el valor de la tarifa por el momento y actualmente se enfoca en la gobernanza; los proveedores de liquidez de SushiSwap pueden obtener una recompensa por tarifa de transacción del 0,25 % del volumen de transacciones y una tarifa de transacción del 0,05 % del volumen de transacciones recompensará a los donantes de SUSHI. Al igual que Uniswap, MDEX también recompensará a los proveedores de liquidez Además de las recompensas normales de minería de liquidez, también hay un grupo de lanzamiento aéreo: el método de recompensa específico se distribuye a través del grupo de lanzamiento aéreo de la sala de juntas, que se analizará a continuación. Según los datos divulgados por MDEX, en la actualidad se han distribuido un total de 35 millones de tokens en minería de liquidez, y si se calcula según el precio actual, supera los 200 millones de dólares estadounidenses. Noticias | Circle emitió recientemente 24,99 millones de USDC a la red Ethereum: según los datos en la página de moneda estable DAppTotal.com: a las 02:44 del 06 de septiembre, Circle, el emisor de USDC, emitió una nueva transacción por valor de 2499 USDC a Ethereum red millones de USDC, la altura del bloque es: 8491745 y el valor hash de la transacción es: 0x11dd2d00704a0737c16c6d4085153a2a1e34cc0d26f6521495404d5cc8be8d31. A partir de ahora, la circulación total de ERC20 USDC de Circle en la red Ethereum ha alcanzado las 452,086,388 piezas. [2019/9/6] Además de recompensar a los proveedores de liquidez, MDEX también ofrece recompensas por minería de transacciones, es decir, MDEX adopta un mecanismo de "recompensa de minería dual". Además, MDEX también admite tokens únicos para participar en la minería de liquidez, que es diferente de Uniswap. Cuando un usuario participa en la minería de transacciones, el usuario es recompensado con MDX, el token de gobierno de MDEX, y el monto de la recompensa se determinará de acuerdo con el volumen de transacciones. La siguiente imagen muestra el APY actual de la minería de transacciones en MDEX. Actualmente, sus ingresos son muy altos, lo que también es una razón importante para el aumento en su volumen de transacciones. (APY de minería de transacciones de MDEX, fuente apy.mdex.com) Según los datos revelados por MDEX, a partir de ahora, si el número total de tokens MDX recompensados ​​a los comerciantes de acuerdo con la minería de transacciones (calculado en función del precio actual de MDX), MDEX minería de transacciones La mina ha subsidiado más de 240 millones de USDT en tarifas de manejo para los usuarios. De acuerdo con su tarifa de manejo subsidiada, la tarifa de transacción promedio por usuario es básicamente 0, porque la recompensa del token MDX generada por la minería es más alta que la tarifa de manejo requerida. Este punto también se puede ver desde el APY en la imagen de arriba. Finalmente, en el mecanismo de incentivos de MDEX, además de los incentivos para los mineros y comerciantes de liquidez, hay incentivos para los poseedores de tokens MDX. Eso es dar parte del valor del crecimiento MDEX a los tokens MDX. Con el apoyo de valor de las tarifas, MDX puede retroalimentar sus incentivos ecológicos (incentivos de minería comercial, etc.), formando así un circuito cerrado. Los incentivos para los tenedores de tokens MDX en MDEX se llevarán a cabo a través del modo de sala de juntas de MDEX. Los ingresos de la plataforma de MDEX provienen principalmente de la tarifa de transacción del 0,3% del volumen de transacciones. De la tarifa de transacción del 0,3%, el 0,1% se utilizará para promover el desarrollo de proyectos ecológicos, el 0,14% se utilizará para recompensar a los usuarios mineros y el 0,06% se utilizará para recomprar y destruir MDX. El token MDX puede capturar el 0,06 % del valor de la tarifa de la escala de transacción de la plataforma MDEX, que es ligeramente superior a la tasa de ingresos de los contribuyentes de SUSHI de Sushiswap. Actualmente, los contribuyentes del token de sushi pueden obtener un valor de tarifa del 0,05 %. de la escala de transacción. De acuerdo con las estadísticas de cryptofees, el costo diario promedio de Sushiswap en los últimos siete días es de aproximadamente 1,2 millones de dólares EE. UU. Actualmente, los patrocinadores de tokens de Sushi pueden obtener el 16,66 % de los ingresos, es decir, los poseedores de tokens de Sushi pueden obtener alrededor de 200 000 dólares estadounidenses. todos los días ingresos. De acuerdo con el cálculo de la tarifa de manejo de MDEX de USD 4,786,855 el día de la redacción, ese día se inyectaron alrededor de USD 948,000 en el grupo de recompra, y esta parte de los fondos se utilizará para recomprar MDX y destruirlo. La tarifa de manejo del 0,14% del monto de la transacción se utiliza para comprar HT y luego inyectar el HT comprado en el grupo de airdrop. Los proveedores de liquidez MDX/USDT, MDX/HT actuales y las promesas MDX de un solo token pueden obtener recompensas de su grupo HT. Los proveedores de liquidez pueden obtener beneficios de airdrop todos los días. Antes de que la sala de juntas esté en línea, los ingresos por tarifas son de aproximadamente 45 millones de dólares estadounidenses (0,3 % del monto de la transacción), de los cuales 30 millones de dólares estadounidenses (0,2 % del monto de la transacción) se inyectarán directamente en el grupo de airdrop y el grupo de recompra , de los cuales 9 millones de dólares estadounidenses (el monto de la transacción es el 0,06 % del monto de la transacción) se usan para recomprar y quemar MDX, mientras que $21 millones (el 0,14 % del valor de la transacción) se usan como capital inicial del airdrop pool. Hasta el momento, la recompra acumulada ha superado los 15 millones de USDT.

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